Giao dịch trong ngày trông có vẻ đơn giản từ bên ngoài: mở một vị thế, đóng lại trước khi phiên giao dịch kết thúc, lặp lại. Trên thực tế, phần lớn khó khăn không phải là tìm thêm các thiết lập. Đó là việc duy trì các quy tắc để không một giờ xấu nào làm hỏng toàn bộ tài khoản.
Năm quy tắc dưới đây không phải là khẩu hiệu truyền cảm hứng. Chúng là những quy tắc mà tôi muốn một nhà giao dịch mới hiểu trước khi giao dịch tích cực:
- Biết các quy tắc về tài khoản, sản phẩm và quy định trước khi bạn giao dịch.
- Quyết định rủi ro trước khi vào lệnh, không phải sau khi giá di chuyển.
- Đặt một giới hạn thua lỗ hàng ngày và thực sự dừng lại khi đạt đến giới hạn đó.
- Chỉ giao dịch khi thanh khoản và biến động phù hợp với thiết lập của bạn.
- Ghi chép một cuốn nhật ký cho thấy những thiết lập nào đáng lặp lại.
Mục tiêu không phải là làm cho giao dịch trong ngày trở nên an toàn. Giao dịch trong ngày là rủi ro, đặc biệt là với các sản phẩm có đòn bẩy hoặc ký quỹ. Mục tiêu là tránh những sai lầm có thể tránh được: giao dịch những sản phẩm bạn không hiểu, định cỡ vị thế theo cảm xúc, bỏ qua các quy tắc thanh toán hoặc ký quỹ, đuổi theo từng nến, và lặp lại thua lỗ mà không học hỏi từ chúng.
Đầu tiên, hãy rõ ràng về nghĩa của "các quy tắc giao dịch trong ngày"
Mọi người sử dụng cụm từ này theo hai cách khác nhau.
Nghĩa đầu tiên là quy tắc quy định hoặc quy tắc của nhà môi giới. Đây là các quy tắc chính thức phụ thuộc vào quốc gia, nhà môi giới, loại tài khoản và sản phẩm. Một tài khoản ký quỹ ở Mỹ giao dịch cổ phiếu và quyền chọn không tuân theo cùng một quy tắc như một tài khoản tiền mặt, một tài khoản hợp đồng tương lai, một tài khoản CFD hoặc một tài khoản sàn giao dịch tiền điện tử.
Nghĩa thứ hai là các quy tắc giao dịch cá nhân. Đây là những quy tắc cho bạn biết khi nào nên vào lệnh, ở đâu nên thoát, mạo hiểm bao nhiêu, khi nào nên dừng giao dịch và cách đánh giá hiệu suất.
Cả hai đều quan trọng. Một nhà giao dịch có thể có một thiết lập mạnh mẽ nhưng vẫn gặp phải những hạn chế trong tài khoản. Một nhà giao dịch có thể hiểu các quy tắc của tài khoản nhưng vẫn mất tiền vì họ không có quy tắc quản lý rủi ro.
Bài viết này tập trung vào cả hai, vì giao dịch trong ngày mà không có một trong hai thì chủ yếu là sự ứng biến.
Quy tắc 1: Biết các quy tắc về tài khoản và sản phẩm trước khi giao dịch đầu tiên
Trước khi thực hiện một giao dịch trong ngày, hãy biết chính xác sản phẩm bạn đang giao dịch và các quy tắc tài khoản nào áp dụng.
Điều này nghe có vẻ cơ bản, nhưng đây là nơi nhiều nhà giao dịch bị mắc kẹt. Họ biết mẫu biểu đồ nhưng không biết quy tắc ký quỹ. Họ biết mã chứng khoán nhưng không biết quy tắc thanh toán. Họ biết điểm vào nhưng không biết liệu nhà môi giới có thể hạn chế tài khoản sau một số hoạt động trong ngày nhất định hay không.
Ví dụ, tại Hoa Kỳ, các quy tắc giao dịch trong ngày đối với tài khoản ký quỹ cổ phiếu và quyền chọn đã có sự thay đổi. Khung quy định về nhà giao dịch theo mẫu của FINRA đếm bốn giao dịch trong ngày hoặc nhiều hơn trong vòng năm ngày làm việc, nếu các giao dịch trong ngày đó chiếm hơn 6% tổng số giao dịch trong tài khoản ký quỹ trong khoảng thời gian đó. Theo khung quy định đó, các tài khoản nhà giao dịch theo mẫu phải tuân thủ yêu cầu vốn tối thiểu là 25.000 đô la. FINRA giải thích quy tắc truyền thống trên trang nhà đầu tư giao dịch trong ngày.
Nhưng quy tắc đó đang trong quá trình chuyển đổi. FINRA đã thông qua các tiêu chuẩn ký quỹ intraday mới theo Quy tắc 4210 để thay thế các yêu cầu ký quỹ giao dịch trong ngày cũ, bao gồm thử nghiệm số lượng giao dịch trong ngày và yêu cầu vốn tối thiểu 25.000 đô la cho nhà giao dịch theo kiểu mẫu. Theo Thông báo Quy định 26-10 của FINRA, các sửa đổi có hiệu lực vào ngày 4 tháng 6 năm 2026, và các công ty cần thêm thời gian có thể triển khai dần cho đến ngày 20 tháng 10 năm 2027. SEC đã phê duyệt thay đổi quy tắc vào ngày 14 tháng 4 năm 2026 trong Thông báo số 34-105226.
Điều đó không có nghĩa là mọi nhà giao dịch ở khắp nơi đột nhiên tuân theo một quy tắc đơn giản. Điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch nên kiểm tra chính sách hiện tại của nhà môi giới của họ, vì thời gian thực hiện và cách xử lý tài khoản có thể thay đổi trong quá trình chuyển tiếp.
Ở ngoài các tài khoản chứng khoán của Hoa Kỳ, bộ quy tắc có thể hoàn toàn khác. Giao dịch hàng ngày với CFD, hợp đồng tương lai, ngoại hối, tiền điện tử hoặc chứng khoán niêm yết có thể liên quan đến mức ký quỹ, đòn bẩy, tài trợ, tính khả dụng của sản phẩm, dừng lỗ, thanh toán và cách xử lý thuế khác nhau.
Trước khi giao dịch tích cực, hãy kiểm tra:
- Loại tài khoản: tiền mặt, ký quỹ, chuyên nghiệp, bán lẻ, hợp đồng tương lai, CFD hoặc tiền điện tử.
- Loại sản phẩm: cổ phiếu, quyền chọn, hợp đồng tương lai, CFD, cặp ngoại tệ, chỉ số, hàng hóa hoặc tiền điện tử.
- Các quy tắc về biên và đòn bẩy.
- Quy tắc giải quyết.
- Các yêu cầu về vốn tối thiểu hoặc ký quỹ trong ngày.
- Các quy tắc dừng ra hoặc thanh lý.
- Giờ giao dịch và thời gian nghỉ giữa các phiên.
- Phí, chênh lệch, hoa hồng và tài chính.
- Những nghĩa vụ thuế và báo cáo địa phương.
Nếu danh sách đó cảm thấy nhàm chán, đó chính là mục đích. Những quy tắc nhàm chán thường trở nên đắt đỏ chỉ sau khi chúng bị bỏ qua.
Quy tắc 2: Quyết định rủi ro trước khi vào lệnh
Một giao dịch trong ngày nên có một số rủi ro trước khi có mục tiêu lợi nhuận.
Câu hỏi cơ bản rất đơn giản: nếu giao dịch này sai, tôi có thể mất bao nhiêu?
Số đó nên được quyết định trước khi vào giao dịch, không phải sau khi giao dịch bắt đầu di chuyển ngược lại với bạn. Trong giao dịch thực tế, khoảnh khắc sau khi vào lệnh là khi phán đoán trở nên tồi tệ hơn. Hy vọng, nỗi sợ và tốc độ đều bắt đầu thúc đẩy những ngoại lệ.
Quy tắc rủi ro giao dịch trong ngày thực tiễn có thể là:
- Rủi ro không quá 0.25% đến 1% vốn tài khoản cho một giao dịch.
- Đặt điểm dừng ở nơi thiết lập không hợp lệ, không phải ở nơi mà sự mất mát tiền bạc cảm thấy thoải mái.
- Giảm kích thước vị trí nếu điểm dừng logic quá rộng.
- Bỏ qua giao dịch nếu tỷ lệ rủi ro/đền bù kém.
- Không di chuyển điểm dừng xa hơn sau khi vào.
Ví dụ, giả sử một nhà giao dịch có tài khoản 5.000 đô la và giới hạn rủi ro ở mức 0,5% cho mỗi giao dịch. Mức lỗ tối đa được lên kế hoạch là 25 đô la. Nếu cách thiết lập cần một khoảng dừng có thể rủi ro 80 đô la với kích thước vị trí dự kiến, câu trả lời không phải là "tin tưởng vào cách thiết lập." Câu trả lời là giảm kích thước hoặc bỏ qua giao dịch.
Đây là nơi nhiều người mới bắt đầu làm sai thứ tự. Họ chọn kích thước vị trí trước, rồi cố gắng làm cho điểm dừng phù hợp. Một quy trình tốt hơn là:
- Chọn cài đặt.
- Chọn mức độ không hợp lệ.
- Đo khoảng cách dừng.
- Tính kích thước vị trí từ rủi ro cho phép.
- Chỉ tham gia nếu giao dịch vẫn còn ý nghĩa.
Rủi ro không được kiểm soát bởi sự tự tin. Nó được kiểm soát bởi kích thước, vị trí dừng và cách thực hiện.
Quy tắc 3: Sử dụng giới hạn lỗ hàng ngày, không chỉ là lệnh dừng lỗ
Một lệnh dừng lỗ bảo vệ một giao dịch. Một giới hạn lỗ hàng ngày bảo vệ nhà giao dịch khỏi chính họ.
Giao dịch trong ngày tạo ra phản hồi nhanh chóng. Một nhà giao dịch có thể chịu thua lỗ vào lúc 10:05, cảm thấy khó chịu vào lúc 10:07, và mở một giao dịch trả thù vào lúc 10:10. Giao dịch thứ hai thường tồi tệ hơn giao dịch đầu tiên vì nó không còn dựa trên thiết lập. Nó dựa trên mong muốn lấy lại số tiền đã mất.
Đó là lý do tại sao giới hạn thua lỗ hàng ngày lại quan trọng.
Một cấu trúc đơn giản có thể là:
- Dừng lại trong ngày sau khi mất 2% vốn tài khoản.
- Hoặc dừng lại sau ba giao dịch thua lỗ đã lên kế hoạch.
- Hoặc dừng lại sau một sai lầm thực hiện, nếu sai lầm đó cho thấy giao dịch cảm xúc.
- Giảm kích thước sau khoản lỗ đầu tiên nếu sự biến động là bất thường.
- Không tăng giới hạn hàng ngày trong phiên.
Số lượng chính xác phụ thuộc vào kích thước tài khoản, độ biến động của sản phẩm và kinh nghiệm của nhà giao dịch. Nguyên tắc không thay đổi: giới hạn hàng ngày phải được quyết định trước khi phiên giao dịch bắt đầu.
Trên thực tế, nhiều nhà giao dịch không thất bại vì giao dịch đầu tiên của họ tồi tệ. Họ thất bại vì họ tiếp tục giao dịch sau khi chất lượng quyết định của họ đã giảm.
Nếu bạn đạt giới hạn hàng ngày, công việc tiếp theo không phải là tìm một cấu hình tốt hơn. Công việc tiếp theo là xem xét những gì đã xảy ra.
Quy tắc 4: Giao dịch chỉ khi điều kiện thị trường phù hợp với thiết lập
Nhà giao dịch trong ngày thường nghĩ rằng họ cần phải giao dịch mỗi ngày. Họ không cần thiết phải như vậy.
Có một số phiên giao dịch rất ổn định. Giá tuân thủ các mức, tính thanh khoản tốt, độ chênh lệch là bình thường và độ biến động phù hợp với chiến lược. Những phiên giao dịch khác lại ồn ào. Giá dao động qua các mức, độ chênh lệch mở rộng, tin tức đến bất ngờ và tín hiệu thất bại nhanh chóng.
Chiến lược tương tự có thể hoạt động rất khác nhau trong hai môi trường đó.
Trước khi giao dịch, hãy hỏi:
- Thị trường đang có xu hướng, dao động hay không ổn định?
- Có đủ tính thanh khoản không?
- Các mức chênh lệch có bình thường đối với công cụ này không?
- Có một thông báo kinh tế lớn sắp diễn ra không?
- Tài sản có gần một mức quan trọng nào đó hay ở giữa hư không?
- Cài đặt có phù hợp với độ biến động hiện tại không?
- Phiên giao dịch đang mở, đóng, hay đang trong thời gian thanh khoản thấp?
Người giao dịch bứt phá cần sự tham gia. Người giao dịch theo phạm vi cần những ranh giới vẫn còn hiệu lực. Người giao dịch hồi phục cần một xu hướng chưa bị phá vỡ. Người giao dịch tin tức cần một kế hoạch cho việc trượt giá và đảo chiều nhanh.
Nếu thị trường không phù hợp với chiến lược, không làm gì cũng là một vị trí.
Điều này đặc biệt quan trọng đối với những người mới bắt đầu. Giao dịch ít thường xuyên hơn có thể cải thiện kết quả chỉ đơn giản vì nó loại bỏ những thiết lập chất lượng thấp. Mục tiêu không phải là hoạt động. Mục tiêu là chọn lọc.
Quy tắc 5: Giữ một cuốn nhật ký chứng minh những gì đang hoạt động
Một nhà giao dịch trong ngày không xem xét các giao dịch thường chỉ đang thu thập kỷ niệm.
Ký ức là không đáng tin cậy. Các giao dịch thắng cảm thấy thông minh hơn thực tế. Các giao dịch thua cảm thấy không công bằng hơn thực tế. Sau vài tuần, thật dễ dàng để tin rằng một chiến lược hoạt động vì những giao dịch tốt nhất dễ nhớ hơn những giao dịch trung bình.
Một nhật ký giao dịch khắc phục điều đó.
Ít nhất, ghi lại:
- Ngày và phiên họp.
- Nhạc cụ.
- Loại thiết lập.
- Lý do nhập cảnh.
- Lý do thoát.
- Rủi ro đã được lên kế hoạch.
- Kết quả thực tế.
- Chụp màn hình trước khi vào và sau khi ra.
- Liệu giao dịch có theo kế hoạch không.
- Một câu về những gì nên lặp lại hoặc tránh.
Cuốn nhật ký hữu ích nhất không phải là cuốn đẹp nhất. Nó là cuốn trả lời những câu hỏi khó chịu:
- Thiết lập nào thực sự kiếm tiền?
- Thời điểm nào trong ngày có hiệu suất kém nhất?
- Có phải các khoản lỗ lớn hơn kế hoạch không?
- Có phải hầu hết các giao dịch thua lỗ xảy ra sau khi thua lỗ đầu tiên trong ngày không?
- Bạn giỏi hơn ở việc bứt phá, hồi phục hay đảo chiều?
- Bạn có đang giao dịch quá lớn khi sự biến động tăng lên không?
Sau 30 đến 50 giao dịch, một nhật ký có thể cho thấy các mẫu mà không thể nhìn thấy từng giao dịch. Có thể các giao dịch buổi sáng của bạn là ổn nhưng các giao dịch buổi chiều lại mang tính cảm xúc. Có thể các lệnh vào phá vỡ của bạn đến muộn. Có thể những ngày thua lỗ của bạn đến từ việc phá vỡ mức dừng hàng ngày, không phải từ chính chiến lược.
Thông tin đó là sự khác biệt giữa thực hành và lặp lại.
Năm quy tắc trong một bảng
| Quy tắc | Tại sao điều đó quan trọng | Sai lầm phổ biến |
|---|---|---|
| Biết quy tắc tài khoản và sản phẩm | Ngăn chặn các hạn chế có thể tránh được, vấn đề về biên độ và sự nhầm lẫn về sản phẩm | Giả định rằng tất cả giao dịch trong ngày hoạt động giống nhau ở mọi nơi |
| Quyết định rủi ro trước khi vào lệnh | Giữ cho một giao dịch không trở thành vấn đề của tài khoản | Chọn kích thước vị thế trước và dừng lỗ sau |
| Đặt giới hạn lỗ hàng ngày | Ngăn chặn giao dịch trả thù và mệt mỏi trong quyết định | Tăng giới hạn sau khi thua lỗ |
| Khớp thiết lập với điều kiện thị trường | Tránh việc sử dụng chiến lược đúng trong môi trường sai | Giao dịch đột phá trong một vùng có khối lượng giao dịch thấp |
| Giữ nhật ký giao dịch | Cho thấy điều gì thực sự có thể lặp lại | Đánh giá hiệu suất từ trí nhớ |
Một thói quen giao dịch hàng ngày thực tế
Một quy tắc chỉ có ích nếu nó thay đổi hành vi. Một thói quen đơn giản có thể làm cho các quy tắc dễ dàng tuân theo hơn.
Trước buổi họp:
- Kiểm tra lịch kinh tế.
- Đánh dấu các mức quan trọng.
- Quyết định các thiết lập nào được phép.
- Đặt mức rủi ro tối đa cho mỗi giao dịch.
- Đặt giới hạn thua lỗ hàng ngày.
- Kiểm tra tài khoản, điều kiện ký quỹ và sản phẩm.
Trong phiên họp:
- Chỉ giao dịch các thiết lập đã lên kế hoạch.
- Xác nhận thanh khoản và chênh lệch trước khi vào lệnh.
- Định kích thước vị trí từ khoảng cách dừng.
- Không di chuyển các điểm dừng xa hơn.
- Dừng lại sau khi đạt giới hạn hàng ngày hoặc sau khi thực hiện theo cảm xúc.
Sau buổi họp:
- Lưu ảnh chụp màn hình.
- Gán nhãn mỗi giao dịch theo thiết lập.
- Ghi lại xem giao dịch có theo kế hoạch hay không.
- Đánh giá một điều cần cải thiện vào ngày mai.
Đây không phải là điều phức tạp. Phần khó là thực hiện nó khi thị trường đang chuyển động.
Những điều không ai nói với người mới về quy tắc giao dịch trong ngày
Các quy tắc không tồn tại để khiến việc giao dịch cảm thấy bị hạn chế. Chúng tồn tại vì giao dịch trong ngày mang đến cho bạn quá nhiều cơ hội để đưa ra quyết định sai lầm một cách nhanh chóng.
Thị trường không ép một nhà giao dịch giao dịch quá mức. Nền tảng không ép một nhà giao dịch tăng gấp đôi kích thước sau một khoản lỗ. Biểu đồ không ép một nhà giao dịch vào lệnh trước khi thiết lập đã sẵn sàng. Đây là vấn đề quy trình, không phải vấn đề của thị trường.
Những quy tắc tốt giảm số lượng quyết định được đưa ra dưới áp lực.
Đó là lý do tại sao những quy tắc tốt nhất thường đơn giản:
- Nếu thiết lập không rõ ràng, không giao dịch.
- Nếu rủi ro quá lớn, giảm kích thước hoặc bỏ qua.
- Nếu đạt giới hạn hàng ngày, hãy dừng lại.
- Nếu điều kiện thị trường thay đổi, hãy đánh giá lại.
- Nếu giao dịch phá vỡ kế hoạch, hãy ghi chép một cách trung thực.
Nhà giao dịch tuân theo các quy tắc đơn giản một cách nhất quán thường có cơ hội tốt hơn so với nhà giao dịch luôn thêm sự phức tạp.
Suy nghĩ cuối cùng
Các quy tắc giao dịch trong ngày không phải là để làm cho giao dịch trông chuyên nghiệp. Chúng là về việc tạo ra các ranh giới trước khi thị trường thử thách phán đoán của bạn.
Biết các quy tắc tài khoản. Xác định rủi ro trước khi vào lệnh. Dừng lại sau giới hạn hàng ngày. Giao dịch chỉ khi thiết lập phù hợp với thị trường. Xem xét mỗi phiên một cách trung thực.
Năm quy tắc đó sẽ không đảm bảo lợi nhuận. Nhưng nếu không có chúng, giao dịch trong ngày thường trở thành việc đoán nhanh hơn với tiền thật.
