Mức thoái lui Fibonacci là gì?

Mức Fibonacci là một chỉ báo giao dịch phổ biến mà các nhà giao dịch sử dụng để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng trong giá tài sản. Nó được thể hiện trên biểu đồ dưới dạng các đường ngang tại các điểm giá cụ thể. Các đường này chỉ ra các vùng hỗ trợ và kháng cự dự kiến. Khi cố gắng dự đoán mức thoái lui tiềm năng của một tài sản sau một đợt pump hoặc dump mạnh, các nhà giao dịch sử dụng các mức Fibonacci là 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% và 100%.

Hiểu về mức độ Fib

Mức thoái lui Fibonacci là một trong số nhiều loại phân tích sử dụng dãy Fibonacci, một chuỗi toán học trong đó mỗi số là tổng của hai số đứng trước nó. Dãy này bao gồm các tỷ lệ quan trọng giúp nhà giao dịch dự đoán giá có thể đi về đâu trong một đợt thoái lui trên thị trường tài chính và tự nhiên.

Khi giá của một tài sản dao động, nó thường không đi theo một quỹ đạo tuyến tính, giống như một đợt leo dốc trực tiếp, hay còn gọi là "mooning". Trước khi quay trở lại quỹ đạo ban đầu, giá thường quay trở lại một mức giá nhất định đã đạt được trước đó. Với việc sử dụng các mức Fibonacci, nhà giao dịch có thể tìm thấy các vùng giá cụ thể mà các đợt thoái lui có thể hướng đến. Các vùng thoái lui này thường đóng vai trò là điểm dừng hoặc đảo chiều tiềm năng trong xu hướng hiện tại. Cơ sở lý luận của chiến lược này dựa trên việc hiểu được phản ứng điển hình của những người tham gia thị trường đối với các mức giá và sử dụng tỷ lệ Fibonacci để dự đoán những biến động này.

Các mức này đóng vai trò là vùng hỗ trợ và kháng cự. Trong một xu hướng, chúng có thể chỉ ra nơi giá có thể tìm thấy ngưỡng hỗ trợ trước khi tiếp tục tăng. Ngược lại, trong một xu hướng giảm, chúng có thể chỉ ra nơi giá có thể phục hồi và gặp kháng cự trước khi giá giảm sâu hơn. Điều quan trọng đối với các nhà giao dịch muốn xác định thời điểm vào lệnh và thoát lệnh hiệu quả là phải hiểu rõ chức năng của các mức này và vai trò của chúng trong bối cảnh thị trường.

Sử dụng mức Fib

Việc sử dụng các mức thoái lui Fibonacci đòi hỏi phải phát hiện biến động giá, ví dụ như một đỉnh tiếp theo là một đợt giảm rồi lại tăng. Để áp dụng công cụ Fibonacci, hãy bắt đầu bằng cách xác định các điểm đáy cao nhất trong biến động giá của tài sản mà bạn quan tâm. Đối với xu hướng tăng, hãy liên kết đáy dao động với đỉnh dao động; ngược lại, đối với xu hướng giảm, hãy làm theo cách ngược lại.

Sau khi xác định được các điểm dữ liệu này, bạn có thể sử dụng công cụ thoái lui Fibonacci có trong phần mềm biểu đồ. Công cụ này hoạt động bằng cách liên kết điểm cao nhất với điểm thấp nhất, từ đó tự động tạo ra các mức thoái lui Fibonacci khác nhau dọc theo phạm vi giá. Các mức quan sát được như 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% và 78,6% chỉ ra các vùng mà giá có khả năng tạm dừng hoặc đảo chiều. Ví dụ: nếu giá cổ phiếu tăng từ 100 đô la lên 150 đô la rồi thoái lui, mức 38,2% sẽ ở khoảng 130 đô la, đóng vai trò là vùng hỗ trợ, nơi người mua có thể can thiệp với hy vọng giá sẽ phục hồi trong quá trình tăng giá.

Mặc dù các mức Fibonacci chắc chắn là những công cụ mạnh mẽ và chỉ báo hữu ích, chúng sẽ hiệu quả nhất khi được sử dụng cùng với các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động hoặc Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI). Phương pháp kết hợp này giúp xác thực các tín hiệu đảo chiều hoặc tiếp diễn, nâng cao độ tin cậy và tín hiệu của các mức này. Ví dụ, nếu một mức thoái lui trùng với đường trung bình động, khả năng nó đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự sẽ cao hơn.

Các nhà giao dịch có thể tận dụng các mức này một cách chiến lược cho mục đích lập kế hoạch giao dịch. Việc xem xét môi trường thị trường, chẳng hạn như tâm lý thị trường và các chỉ báo kinh tế, cũng rất quan trọng vì các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến tầm quan trọng của các mức này. Điều này có nghĩa là việc sử dụng riêng các mức Fibonacci không phải là một ý tưởng hay, nhưng sẽ tốt hơn nhiều nếu kết hợp với các chỉ báo khác.

Khi các mức Fibonacci được kết hợp với phân tích thị trường cơ bản, chỉ báo này càng trở nên mạnh mẽ và đáng tin cậy hơn. Phân tích cơ bản là một yếu tố tác động mạnh mẽ đến thị trường, bao gồm nhiều chỉ báo kinh tế, báo cáo tài chính, báo cáo thu nhập và các yếu tố kinh tế vĩ mô khác. Do đó, bất cứ khi nào nhà giao dịch sử dụng các mức Fibonacci cùng với quyết định lãi suất hoặc báo cáo thu nhập do một công ty công bố, tín hiệu họ nhận được sẽ đáng tin cậy hơn nhiều, và nhà giao dịch có thể tự tin hơn khi áp dụng.

Tầm quan trọng của các mức Fibonacci chính

Khi sử dụng các mức Fib, có một số mức có tầm quan trọng và ý nghĩa cao hơn trong phân tích vì chúng thường là các điểm đảo chiều khi nói đến thị trường. Ví dụ, mức thường được gọi là "tỷ lệ vàng" là mức 61,8%, và đây là mức có tầm quan trọng cao nhất trên thị trường. Nhiều nhà giao dịch đặc biệt coi trọng mức này và sử dụng nó trong phân tích của họ vì nó thường trùng khớp với các điểm đảo chiều quan trọng của thị trường khi thị trường đang trong xu hướng. Khi các nhà giao dịch thấy giá đã đạt đến mức này, đối với họ, đó là một dấu hiệu mạnh mẽ cho sự đảo chiều, đánh dấu một điểm quan trọng trong chiến lược giao dịch của họ.

Một ngưỡng quan trọng khác là ngưỡng 38,2%. Các nhà giao dịch thường chú ý đến ngưỡng này vì nó thường là một ngưỡng hỗ trợ và kháng cự quan trọng. Vì đây là ngưỡng nông hơn, các nhà giao dịch thường xem đây là tín hiệu cho thấy xu hướng tiếp tục mạnh mẽ. Vì ngưỡng này nông, nên khả năng tín hiệu sẽ tiếp tục xu hướng là rất cao.

Có một ngưỡng quan trọng thứ 3, tuy nhiên nó đi kèm với dấu hoa thị, vì nó không nằm trong chuỗi Fibonacci, và ngưỡng này chính là ngưỡng 50%. Ngưỡng này cũng rất quan trọng và lịch sử thị trường tài chính đã chứng minh điều đó, vì giá có xu hướng quay trở lại khoảng giữa của biến động đáng kể trước khi tiếp tục theo hướng ban đầu. Mặc dù ngưỡng 50% không nằm trong chuỗi Fibonacci, nhưng nó biểu thị một tầm quan trọng lớn về mặt tâm lý hoặc tinh thần. Vì nằm ở giữa, nhiều nhà giao dịch dự đoán rằng ngưỡng này sẽ đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự.

Hạn chế của mức thoái lui Fibonacci

Mặc dù được sử dụng và ưa chuộng trong phân tích, các mức thoái lui Fibonacci có những hạn chế riêng mà các nhà giao dịch cần phải thừa nhận.

Việc các mức này dựa trên biến động giá trong quá khứ và không tính đến diễn biến thị trường hoặc thay đổi giá trị tài sản là một vấn đề lớn. Thái độ thị trường hiện tại hoặc tác động của tin tức, báo cáo thu nhập hoặc số liệu thống kê kinh tế gần đây có thể không được phản ánh đầy đủ bởi các mức Fibonacci vì chúng dựa trên dữ liệu trước đó. Do đó, các nhà đầu tư có thể thấy rằng các mức này không phải lúc nào cũng tạo ra phản ứng giá như mong đợi.

Một hạn chế đáng chú ý khác là các mức thoái lui Fibonacci không mang lại sự chắc chắn. Mặc dù chúng có thể chỉ ra các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự, nhưng không có gì đảm bảo rằng giá sẽ dừng lại và đảo chiều tại mức Fibonacci. Thị trường chịu ảnh hưởng của rất nhiều yếu tố và biến động giá có thể khó dự đoán, đặc biệt là khi có thông tin mới xuất hiện hoặc trong giai đoạn biến động mạnh. Ví dụ, trong các thị trường đặc biệt biến động, giá có thể vượt qua ngưỡng Fibonacci trong thời gian ngắn trước khi đảo chiều hoặc có thể hoàn toàn bỏ qua các ngưỡng này mà không có phản ứng đáng kể.

Hiệu suất của các mức thoái lui Fibonacci cũng có thể khác nhau tùy thuộc vào tài sản hoặc thị trường đang được giao dịch. Các loại tài sản khác nhau phản ứng khác nhau với các mức Fibonacci, và hiệu quả của chúng cũng khác nhau tùy theo thị trường. Mặc dù một số tài sản tuân thủ chính xác các mức này, nhưng một số khác có thể không phải lúc nào cũng như vậy, điều này sẽ ảnh hưởng đến độ tin cậy của chúng đối với nhu cầu giao dịch.

Các nhà giao dịch không nên hoàn toàn dựa vào các mức thoái lui Fibonacci; thay vào đó, chúng nên được đưa vào kế hoạch giao dịch để thích ứng với những biến động này. Việc kết hợp các công cụ phân tích kỹ thuật như đường trung bình động, đường xu hướng và chỉ báo khối lượng với tín hiệu giao dịch của nhà giao dịch sẽ giúp họ cải thiện độ chính xác của tín hiệu và có được cái nhìn toàn diện về thị trường. Đặt lệnh dừng lỗ và kiểm soát khối lượng giao dịch là hai chiến lược quản lý rủi ro có thể giúp giảm thiểu tác động của các tín hiệu sai lệch, thao túng và những thay đổi bất ngờ của thị trường.

Những quan niệm sai lầm về mức độ chất xơ

Mặc dù các ngưỡng Fib là một chỉ báo giao dịch cực kỳ phổ biến và nổi tiếng, nhưng vẫn còn nhiều quan niệm sai lầm và lầm tưởng về nó. Một trong số đó là quan niệm cho rằng giá sẽ luôn bật lên khỏi một trong các ngưỡng này. Mặc dù đúng là các ngưỡng Fib cho nhà giao dịch biết các điểm kháng cự và hỗ trợ tiềm năng, nhưng chúng không phải là một công cụ hoàn hảo hay chắc chắn về mặt toán học. Có rất nhiều yếu tố ảnh hưởng đến các điều kiện của thị trường, và do đó, không thể dự đoán chính xác giá sẽ xoay hay dừng lại ở một ngưỡng Fib cụ thể. Đó là lý do tại sao tốt hơn nên sử dụng các ngưỡng này như các vùng hoặc mức giá có thể hành động, nhưng chúng vẫn phải được theo dõi trong bối cảnh biến động hiện tại của thị trường.

Một quan niệm sai lầm khác, thậm chí là lạm dụng, về các mức Fibonacci là nghĩ rằng chúng hoạt động giống nhau trên mọi khung thời gian. Đúng là các mức Fibonacci có thể được áp dụng và vẽ trên bất kỳ khung thời gian nào. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là nó đáng tin cậy như nhau trên tất cả các khung thời gian. Độ nhiễu thị trường trên các khung thời gian ngắn hơn có thể khiến các tín hiệu không đáng tin cậy và sai lệch, do đó các nhà giao dịch phải thận trọng khi sử dụng chúng trên các khung thời gian ngắn hơn. Việc điều chỉnh chỉ báo Fibonacci trên bất kỳ khung thời gian nào và luôn cân nhắc bối cảnh thị trường khi sử dụng là một ý tưởng hay và lựa chọn sáng suốt.

Ứng dụng thực tế trong giao dịch

Mặc dù các mức thoái lui Fibonacci tự thân đã là những công cụ hữu ích, nhưng hiệu quả của chúng sẽ được tối đa hóa khi được sử dụng kết hợp với các kỹ thuật phân tích kỹ thuật và chỉ báo. Các nhà giao dịch có xu hướng kết hợp các mức Fibonacci với nhiều chỉ báo và mô hình biểu đồ khác nhau để cải thiện độ chính xác của tín hiệu thị trường và xác nhận khả năng đảo chiều của thị trường.

Sự kết hợp giữa đường trung bình động và các mức Fibonacci là một chiến lược giao dịch phổ biến. Một dấu hiệu khả dĩ cho thấy mức thoái lui Fibonacci có thể đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự cho giá của một tài sản là khi mức này nằm gần một đường trung bình động, chẳng hạn như đường trung bình động 50 ngày hoặc 200 ngày. Do sự liên kết này, giá nhiều khả năng sẽ phản ứng tại mức đó bằng cách đảo chiều hoặc tạm dừng trước khi tiếp tục xu hướng.

Ngoài việc sử dụng các mức thoái lui Fibonacci, các nhà giao dịch thường xuyên bắt gặp các đường xu hướng. Điều này rất quan trọng khi một mức thoái lui trùng với một đường xu hướng. Ví dụ, nếu mức thoái lui Fibonacci 38,2% bị cắt bởi một đường xu hướng tăng, các nhà giao dịch có thể xem đó là một vùng hỗ trợ. Việc xem xét điểm vào lệnh cho các vị thế mua có hỗ trợ tại đây. Tương tự, trong một xu hướng giảm, khi cả đường xu hướng và mức Fibonacci cùng hội tụ, nó có thể biểu thị mức kháng cự. Điều này có thể phù hợp cho các vị thế bán.

Ngưỡng Fibonacci cũng có thể được xác minh bằng cách phân tích các mô hình nến. Các nhà giao dịch thường nghiên cứu các mô hình nến như doji, hammer, hoặc engulfing ở các mức Fibonacci. Những mô hình này có thể gợi ý một sự đảo chiều. Ví dụ, nếu một mô hình engulfing tăng giá xuất hiện quanh mức thoái lui 61,8% trong một đợt pullback của một xu hướng tăng, điều này có thể cho thấy giai đoạn thoái lui đang đi đến hồi kết và xu hướng tăng gần như chắc chắn sẽ tiếp tục.

Các mức Fibonacci hữu ích trên nhiều khung thời gian, bên cạnh việc rất dễ thích ứng với nhiều loại chỉ báo khác. Biểu đồ trong ngày được các nhà giao dịch sử dụng để thực hiện các giao dịch nhanh trong các khoảng thời gian ngắn hơn, trong khi biểu đồ tháng được sử dụng để phân tích thị trường toàn diện trong các khoảng thời gian dài hơn. Các mức Fibonacci rất phù hợp cho cả hai mục đích này.

Tính linh hoạt của các mức thoái lui Fibonacci khiến chúng hữu ích trong nhiều thị trường tài chính khác, không chỉ cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa và tiền điện tử. Không có gì ngạc nhiên khi hầu hết các nhà phân tích, từ chuyên gia đến người làm YouTube, đều rất tin tưởng vào các mức Fibonacci.

Phần kết luận

Các mức thoái lui Fibonacci rất hữu ích trong việc xác định các điểm đảo chiều tiềm năng của thị trường thông qua phân tích. Các nhà giao dịch hiểu và áp dụng hiệu quả các mức này có thể nâng cao năng lực và đưa ra những lựa chọn giao dịch sáng suốt hơn.