การซื้อขายออปชั่นคืออะไรและทำงานอย่างไร?

การซื้อขายออปชั่นคืออะไร?

การซื้อขายออปชันช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรจากผลตอบแทนในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิง เช่น หุ้น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสกุลเงินต่างๆ ในลักษณะที่กำหนดความเสี่ยงไว้แล้ว โดยพื้นฐานแล้ว ออปชันคือสัญญาที่ให้สิทธิพิเศษแก่ผู้ซื้อเกี่ยวกับการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง

ออปชันมีสองประเภทหลัก ได้แก่ คอลออปชัน (Call Option) และพุตออปชัน (Put Option) คอลออปชันให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงภายในวันที่กำหนด ณ ราคาที่กำหนด การซื้อคอลออปชันให้โอกาสที่ดีแก่ผู้ถือในมุมมองขาขึ้น โดยให้กำไรหากราคาสินทรัพย์สูงกว่าราคาใช้สิทธิ์ ในทางกลับกัน พุตออปชันให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการขายสินทรัพย์อ้างอิง ณ ราคาใช้สิทธิ์ พุตออปชันให้โอกาสแก่ผู้ถือในมุมมองขาลงและได้กำไรหากราคาสินทรัพย์ต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ์

ส่วนประกอบหลักของสัญญาออปชั่น

สินทรัพย์อ้างอิง: หลักทรัพย์ที่เป็นพื้นฐานของสัญญาออปชั่น เช่น หุ้น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ หรือคู่สกุลเงิน

• วันหมดอายุ: วันสุดท้ายที่สามารถใช้สิทธิออปชั่นได้ก่อนหมดอายุ ออปชั่นมีรอบการหมดอายุตั้งแต่หลายสัปดาห์ไปจนถึงหลายปี

• ราคาใช้สิทธิ:ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งผู้ถือสามารถซื้อ (ออปชั่นซื้อ) หรือขาย (ออปชั่นขาย) สินทรัพย์อ้างอิงได้

• ประเภทตัวเลือก:แยกแยะออปชั่นออกเป็นคอลออปชั่น ซึ่งให้สิทธิในการซื้อ หรือพุตออปชั่น ซึ่งให้สิทธิในการขาย

• พรีเมี่ยม: ราคาล่วงหน้าที่ผู้ซื้อจ่ายเพื่อเปิดสถานะออปชัน นี่คือความเสี่ยงสูงสุดที่อาจเกิดขึ้นจากการซื้อขาย

อย่างไรก็ตาม ตัวเลือกต่างๆ ก็มีข้อเสียเช่นกัน เช่น ความซับซ้อน การเสื่อมสลายของเวลา และความเสี่ยงในการกำหนดราคา ซึ่งจำเป็นต้องมีการบริหารจัดการอย่างรอบคอบ การวิเคราะห์ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อราคา เช่น "ราคาสินค้าโภคภัณฑ์กรีก" จำเป็นต้องมีการศึกษาอย่างต่อเนื่อง

โดยรวมแล้ว สำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์ ออปชันเป็นเครื่องมืออเนกประสงค์ที่ตอบโจทย์เป้าหมายที่หลากหลาย เมื่อนำไปใช้อย่างเหมาะสมภายใต้ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ลักษณะสัญญาของออปชันช่วยให้สามารถกำหนดความเสี่ยงได้เองในตลาดขาขึ้น ขาลง หรือตลาดที่มีความผันผวนสูง ทีนี้เรามาเจาะลึกออปชันกัน

การกำหนดราคาตัวเลือกและกรีก

นอกจากตัวแปรต่างๆ ที่แฝงอยู่ในสัญญาออปชั่นทุกฉบับแล้ว แรงผลักดันทางการตลาดที่เชื่อมโยงกันยังส่งผลต่อราคาอย่างต่อเนื่อง การรับรู้ถึงปัจจัยเหล่านี้จะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถรับมือกับความผันผวนของมูลค่าได้

ปัจจัยที่มีผลต่อราคา

• ราคาสินทรัพย์อ้างอิง: ตัวกำหนดหลัก ตัวเลือกมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อราคาอ้างอิงสูงกว่าราคาใช้สิทธิของออปชั่นหรือลดลงหลังจากราคาขาย

• เวลาหมดอายุ: ออปชั่นที่ใกล้หมดอายุจะมีการสลายตัวของค่า Theta ที่สูงขึ้น มูลค่าเวลาที่เพิ่มขึ้นจะช่วยให้หมดอายุได้เร็วยิ่งขึ้น

• ความผันผวน: ความผันผวนที่แท้จริงและโดยนัยมีอิทธิพลต่อเบี้ยประกัน ตลาดที่ผันผวนทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น แทนที่จะราบรื่น

• อัตราดอกเบี้ย: อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ราคาขาย (Put) เสียเปรียบ เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมสำหรับ short ลดลง ส่วน Call ก็ได้ประโยชน์

• เงินปันผล:การกระจายหุ้นจะกัดกร่อนมูลค่าการซื้อที่แท้จริงหากราคาต่ำกว่า พุตกำไรเพียงเล็กน้อย

ชาวกรีกแห่งการกำหนดราคาตัวเลือก

• เดลต้า: แสดงถึงอัตราการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าเชิงทฤษฎีของตัวเลือกเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงราคาสินทรัพย์อ้างอิง 1 ดอลลาร์
  • ตัวเลือกที่ใกล้หมดอายุจะมีเดลต้าใกล้เคียงกับ 0 (สำหรับตัวเลือกที่อยู่นอกราคา) หรือ 1 (สำหรับตัวเลือกที่อยู่ลึกกว่าราคา) เนื่องจากตัวเลือกเหล่านี้มีพฤติกรรมคล้ายกับสิ่งที่อยู่ข้างใต้มากกว่า
  • เมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ ออปชั่นจะมีความอ่อนไหวมากขึ้น (เดลต้าเพิ่มขึ้น) หรือมีความอ่อนไหวน้อยลง (เดลต้าลดลง) ต่อการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์อ้างอิง

• แกมมา: วัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของเดลต้าของออปชั่นเทียบกับการเปลี่ยนแปลงราคาสินทรัพย์อ้างอิง 1 ดอลลาร์
  • ตัวเลือกแกมมาที่สูงขึ้นจะประสบกับการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนยิ่งขึ้นในเดลต้า
  • ออปชั่นที่มีวันหมดอายุห่างออกไปมีแนวโน้มที่จะมีแกมมาสูงกว่า เนื่องจากเดลต้ามีความคงที่น้อยกว่า

• เวก้า: วัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าเชิงทฤษฎีของตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลง 1% ในความผันผวนโดยนัย
  • ราคาโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นหากความผันผวนเพิ่มขึ้นและจะลดลงหากความผันผวนลดลง
  • ตัวเลือกที่ใกล้หมดอายุจะมีค่าเวก้าที่เล็กกว่า เนื่องจากความผันผวนส่งผลกระทบต่อตัวเลือกน้อยกว่าในช่วงอายุที่สั้นกว่า

• ธีตา:แสดงถึงอัตราการลดลงของมูลค่าเชิงทฤษฎีของออปชั่นจากการลดเวลาจนถึงวันหมดอายุลงในหนึ่งวัน
  • ธีตา accelerates as expiration nears, causing options to decay faster the shorter their lives.
  • การย้ายออกภายในหนึ่งวันจะสร้างความแตกต่างที่มากขึ้นสำหรับตัวเลือกระยะสั้น

• โร:วัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาออปชั่นอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย 1%
  • พุตมีแนวโน้มที่จะเพิ่มมูลค่าเมื่ออัตราเพิ่มขึ้น และคอลเมื่ออัตราลดลง เนื่องมาจากความเท่าเทียมกันของคอลพุต
  • ออปชั่นระยะสั้นจะมีการเปิดรับ Rho น้อยกว่าเนื่องจากอัตรามีเวลาในการเปลี่ยนแปลงน้อยกว่า

ความผันผวนโดยนัยและการวิเคราะห์ทางเทคนิคก็ส่งผลกระทบต่อราคาเช่นกัน การเรียนรู้ภาษากรีกเหล่านี้จะช่วยให้สามารถวิเคราะห์มูลค่าตราสารอนุพันธ์ที่มีความผันผวนได้อย่างมีกลยุทธ์

การซื้อขายออปชั่นทำงานอย่างไร

ตอนนี้เราเข้าใจพื้นฐานของออปชันแล้ว มาเจาะลึกถึงแง่มุมเชิงปฏิบัติของการเทรดออปชันกัน ในส่วนนี้จะครอบคลุมกลไกการเปิดและปิดสถานะ การใช้ประโยชน์จากออปชัน ต้นทุนที่เกี่ยวข้อง สถานการณ์การหมดอายุ เครื่องมือวิเคราะห์ และ กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง-

ตำแหน่งเปิดและปิด

ในการเปิดสถานะ เทรดเดอร์จะป้อนคำสั่งซื้อเพื่อเปิดสถานะซื้อ/ขาย หรือขายเพื่อเปิดสถานะขาย การซื้อถือเป็นสิทธิ์ในการใช้สิทธิ์ ในขณะที่การขายถือเป็นพันธะผูกพันในการส่งมอบหากได้รับมอบหมาย

สถานะจะถูกคลี่คลายโดยการขายเพื่อปิดสถานะถือครองระยะยาว หรือการซื้อเพื่อปิดสถานะถือครองระยะสั้นเพื่อลดความเสี่ยงจากกำไรหรือขาดทุน โบรกเกอร์อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมเหล่านี้ผ่านแพลตฟอร์มการดำเนินการตามคำสั่ง

ข้อกำหนดด้านเลเวอเรจและมาร์จิ้น

ออปชันจะส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอแบบทวีคูณเมื่อเทียบกับการเคลื่อนไหวของราคาอ้างอิง อย่างไรก็ตาม บัญชีมาร์จิ้นต่างจากหุ้นที่ต้องมีมูลค่าซื้อเต็มจำนวน ตรงที่อนุญาตให้ใช้อำนาจซื้อได้อย่างเต็มที่

โบรกเกอร์จะกำหนดระดับมาร์จิ้นเริ่มต้นและระดับบำรุงรักษาเพื่อกำหนดหลักประกันที่จำเป็น เลเวอเรจ ช่วยเพิ่มเปอร์เซ็นต์กำไรแต่ยังขยายผลด้านลบด้วย จึงต้องใช้การกำหนดขนาดอย่างรอบคอบ

ต้นทุนการทำธุรกรรม

แม้ว่าการซื้อขายหุ้นบางรายการจะไม่มีค่าคอมมิชชัน แต่ออปชันก็มีค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ตลาดซื้อขายหลักทรัพย์บางแห่งยังเรียกเก็บค่าธรรมเนียมตามกฎระเบียบที่ส่งต่อไปยังเทรดเดอร์ด้วย โครงสร้างต้นทุนแตกต่างกันไป - ต่อสัญญา ราคาแบบขั้นบันได หรือแบบรวม การวิจัยผู้เชี่ยวชาญที่มีต้นทุนต่ำจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพ ภาษียังส่งผลกระทบต่อกำไรตามระยะเวลาการถือครองอีกด้วย

การหมดอายุและการมอบหมาย  

สถานะเปิดจะถูกปิดโดยอัตโนมัติเมื่อหมดอายุ หากไม่ได้ดำเนินการก่อนหน้านี้ ออปชัน ITM อาจถูกกำหนดสิทธิ์ ซึ่งใช้สิทธิ์ในการขายหรือซื้อหุ้นในราคาใช้สิทธิ ออปชัน OTM จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่าใดๆ และจำกัดการขาดทุนไว้ที่ระดับพรีเมี่ยม เทรดเดอร์เตรียมพร้อมโดยการป้องกันความเสี่ยงเมื่อใกล้หมดอายุ หรือปรับสถานะล่วงหน้า

เครื่องมือวิเคราะห์

โบรกเกอร์นำเสนอราคาแบบเรียลไทม์ แผนภูมิ และตัวบ่งชี้ทางเทคนิค ตัวกรองจะกรองคุณสมบัติของสัญญา นักลงทุนชาวกรีกจะเปิดเผยความอ่อนไหวในการวิเคราะห์ความผันผวน การปรับแต่งให้เหมาะกับกลยุทธ์ที่หลากหลายโดยใช้ประโยชน์จากแหล่งข้อมูลและตัวชี้วัดความเสี่ยงที่หลากหลายอย่างครอบคลุม

กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง

กุญแจสำคัญคือการตระหนักถึงความซับซ้อนของตัวเลือก ขณะเดียวกันก็ปรับขนาดตำแหน่งให้เหมาะสม เป้าหมายกำไร จุดตัดขาดทุน และการกระจายกลยุทธ์ช่วยบรรเทาความเสี่ยงอย่างมีวินัยท่ามกลางภาวะขาดทุนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ การเรียนรู้อย่างต่อเนื่องยังช่วยลดความผิดพลาดอีกด้วย

โดยสรุปแล้ว การซื้อขายอย่างมีความรับผิดชอบต้องอาศัยประโยชน์จากออปชันที่มีอยู่ภายในความสามารถและประสบการณ์ทางการเงินของตนเอง ทีนี้มาดูกลยุทธ์เฉพาะกันบ้าง

กลยุทธ์การซื้อขายออปชั่น

หัวข้อนี้จะให้การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นแบบมีทิศทาง เน้นความผันผวน และแบบมีโครงสร้างที่หลากหลาย การทำความเข้าใจแนวทางที่หลากหลายจะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมโดยพิจารณาจากมุมมองตลาด การยอมรับความเสี่ยง และกรอบเวลา

1. กลยุทธ์ขาขึ้น

• โทรยาว: การซื้อคอลออปชันช่วยเพิ่มโอกาสทำกำไรได้ แต่มีความเสี่ยงขาลงที่จำกัด เทรดเดอร์สามารถกำหนดวันหมดอายุของ OTM, ATM หรือ ITM ได้ตามมุมมองที่เป็นขาขึ้น กำไรที่อาจเกิดขึ้นจะเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณเมื่อราคาอ้างอิงสูงกว่าราคาใช้สิทธิบวกกับเบี้ยประกันภัยที่จ่ายไป

• การซื้อขายแบบมีเงื่อนไข (Covered Call): การซื้อขายหุ้นที่ถือครองไว้ จะช่วยให้เทรดเดอร์ได้รับผลตอบแทนพิเศษควบคู่ไปกับการจำกัดกำไร การซื้อขายหุ้นที่สูงกว่าราคาทุนเล็กน้อยจะสร้างผลตอบแทนพิเศษ หากมุมมองในระยะสั้นเป็นกลางหรือมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นเล็กน้อย ข้อเสียคือการส่งมอบหุ้นที่ราคาใช้สิทธิ

2. กลยุทธ์ขาลง

• พุตยาว: พุตทำหน้าที่เป็นการเล่นชอร์ตแบบเลเวอเรจ โดยมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อมูลค่าอ้างอิงลดลง การซื้อหุ้น OTM, ATM หรือ ITM ที่กำลังจะหมดอายุเหมาะกับการคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำที่กำลังจะมาถึง หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสถานะชอร์ตของหุ้น

• พุตสั้น:การขายพุตที่มีหลักประกันเป็นเงินสดนั้น สันนิษฐานว่าการฝ่าฝืนราคาลงจะเป็นเพียงเล็กน้อย โดยยังคงได้รับเงินเบี้ยประกันไว้ การฝ่าฝืนราคาอย่างรุนแรงจำเป็นต้องถือครองหุ้นระยะยาวโดยไม่เต็มใจ ณ ราคาใช้สิทธิ วิธีนี้สนับสนุนมุมมองที่เป็นกลาง

3. กลยุทธ์ที่เป็นกลาง

• คร่อม: การซื้อคู่สัญญาซื้อและขายที่ราคาใช้สิทธิและยอดคงเหลือวันที่เท่ากัน ทำให้เกิดความผันผวนและความเสี่ยงเชิงทิศทาง ช่วงราคาที่กว้างขึ้นทำให้ราคาออปชั่นพุ่งสูงขึ้นเกินกว่าค่าเบี้ยประกันที่ต้องจ่าย ถือเป็นการสร้างผลกำไร

• การคร่อมแบบมีหลังคา: การรวมหุ้นอ้างอิงระยะยาวเข้ากับการเขียนแบบคร่อม (straddle writing) จะให้ผลตอบแทนพรีเมียม ในขณะที่จำกัดความรับผิดแบบไม่จำกัด ช่วงการซื้อขายที่รวมราคาใช้สิทธิ (sight) ไว้จะทำให้เกิดกำไร

4. กลยุทธ์การป้องกัน

• การป้องกัน: การซื้อพุตขาลงสอดคล้องกับการถือครองหุ้นระยะยาว โดยจำกัดการถอนเงินไว้ที่เบี้ยประกันแบบไม่มีสไตรก์ พุต OTM ประหยัดประกันภัยสำหรับการยอมให้มีความเสี่ยงบางส่วน

• ปลอกคอ: หุ้นระยะยาวที่ควบคู่กับพุตป้องกันและคอลอัพไซด์คอลช่วยป้องกันความเสี่ยงจากโซนการซื้อขายที่ยอมรับได้ การสลายตัวตามเวลาช่วยเพิ่มโอกาสเมื่อเทียบกับกลยุทธ์การขายแบบเปล่า

5. กลยุทธ์การใช้ประโยชน์

• การรัดคออันยาวนาน:การถือครอง OTM พุตและคอลเดิมพันบนความผันผวนที่เพิ่มขึ้นซึ่งสูงกว่าต้นทุนการเข้าซื้อที่สูงขึ้น ขนาดที่สูงกว่าราคาที่ตกลงกันไว้ทำให้เบี้ยประกันเพิ่มขึ้นหลายเท่าและทำกำไรได้

• สเปรด: สเปรดเครดิตแนวตั้งจำกัดความเสี่ยงเมื่อเทียบกับตราสารเดี่ยวผ่านการเก็บเบี้ยประกันระยะสั้น ตราสารประเภทกระทิงและหมีจะได้กำไรหากหลักทรัพย์ยังคงอยู่ในกรอบที่กำหนด

ดังคำกล่าวที่ว่า "ออปชันไม่ได้เหมาะกับนักลงทุนทุกคน" แม้จะมีความหลากหลาย แต่ความซับซ้อนของออปชันก็ต้องการการศึกษาอย่างต่อเนื่อง เทรดเดอร์ควรประเมินอย่างเข้มงวดตามวัตถุประสงค์ก่อนนำไปใช้จริง ผลตอบแทนจะประจักษ์ชัดผ่านความเข้าใจและการประยุกต์ใช้อย่างเชี่ยวชาญ ซึ่งผสานความเข้าใจเชิงทฤษฎีเข้ากับประสบการณ์จริง

ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายออปชั่น

ข้อดีของการซื้อขายออปชั่น

• ศักยภาพการเติบโต: ตัวเลือกจะให้ความเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์อ้างอิงภายในกรอบความเสี่ยงที่กำหนดไว้ของเบี้ยประกันที่ชำระ

• การป้องกันด้านลบ: สำหรับผู้ที่มีมุมมองด้านลบ การขายแบบพุตจะสร้างการป้องกันด้านลบที่ได้รับการประกันในขณะที่ยังอนุญาตให้มีส่วนร่วมในการเคลื่อนไหวขาขึ้นได้

• ความยืดหยุ่น: นักลงทุนสามารถปรับแต่งการเดิมพันเกี่ยวกับทิศทาง ขนาด และเวลาของการเปลี่ยนแปลงราคาเมื่อเทียบกับการถือครองหุ้นในระยะยาว

• การสร้างรายได้: การขาย Covered Call หรือ Put ที่ได้รับการค้ำประกันด้วยเงินสดจะสร้างรายได้เบี้ยประกันที่เกิดขึ้นซ้ำนอกเหนือไปจากกำไรจากทุน

• ความสามารถในการป้องกันความเสี่ยง: ตัวเลือกช่วยบรรเทาความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอโดยการซื้อการป้องกันด้านลบหรือชดเชยตำแหน่งขาขึ้นและขาลง

ข้อเสียของการซื้อขายออปชั่น

• กลยุทธ์ที่ซับซ้อน:การซื้อขายขั้นสูง เช่น สเปรด สแตรดเดิล และบัตเตอร์ฟลาย ต้องมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับภาษากรีกและจังหวะเวลา

• ต้นทุนการซื้อขาย:ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมนายหน้าจะเกิดขึ้นทุกครั้งที่มีการเปิดหรือปิดสัญญาออปชั่น

• ภัยคุกคามจากการเสื่อมสลายของเวลา: ออปชั่นจะสูญเสียมูลค่าอย่างคาดเดาได้เมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ ซึ่งจำเป็นต้องมีการบริหารจัดการที่กระตือรือร้นหรือออกก่อนกำหนด

• ความน่าจะเป็นของการสูญเสียที่สูงขึ้น:ในขณะที่ความเสี่ยงมีจำกัด การเพิ่มอัตราส่วนทางการเงินจากการดำเนินการที่ผิดวิธีจะส่งผลให้สูญเสียเงินลงทุนเริ่มต้นตามสัดส่วน

• ความเสี่ยงในการมอบหมายงาน:ผู้ที่ขายออปชั่นซื้อหรือขายอาจต้องเผชิญกับการส่งมอบหรือการรับสินทรัพย์อ้างอิงโดยบังคับหากมีการใช้สิทธิ์

โดยสรุปแล้ว การซื้อขายออปชันให้ผลตอบแทนจากความรู้ แต่จำเป็นต้องมีการศึกษาอย่างต่อเนื่องเพื่อนำความรู้ไปประยุกต์ใช้อย่างหลากหลายและบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ ทั้งต้นทุนและผลประโยชน์ต้องอาศัยการประเมิน

วิธีการซื้อขายออปชั่นหุ้น

1. ประเมินความพร้อมของคุณ

ก่อนซื้อขายออปชันด้วยเงินจริง ควรประเมินสถานะทางการเงิน ประสบการณ์การลงทุน ความสามารถในการรับความเสี่ยง และระยะเวลาที่พร้อมลงทุนอย่างรอบคอบ การประเมินปัจจัยเหล่านี้ล่วงหน้าจะช่วยพิจารณาว่าออปชันเหมาะสมกับความต้องการและความสามารถของคุณหรือไม่ สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นขณะซื้อขายออปชันด้วยทัศนคติที่ถูกต้อง

2. เลือกโบรกเกอร์

ศึกษาโบรกเกอร์ชั้นนำที่ขึ้นชื่อเรื่องต้นทุนการซื้อขายต่ำ แหล่งข้อมูลทางการศึกษาที่แข็งแกร่ง และเครื่องมือวิเคราะห์ที่มีประโยชน์ พิจารณาว่าโบรกเกอร์ใดเหมาะสมกับความต้องการของคุณมากที่สุด สมัครบัญชีและรับการประเมินความรู้และความสามารถทางการเงินของคุณผ่านกระบวนการคัดกรอง การเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ที่เหมาะสมจะเป็นการวางรากฐานสำหรับการซื้อขายออปชันของคุณ

3. สร้างแผนการซื้อขาย

ใช้เวลาในการพัฒนากลยุทธ์ที่คุณตั้งใจไว้อย่างเป็นทางการ ผ่านการพัฒนาเกณฑ์การเข้าและออกสำหรับสถานการณ์ตลาดที่แตกต่างกัน ใช้เครื่องมือทดสอบย้อนหลังเพื่อวิเคราะห์ผลการดำเนินงานตามสมมติฐานก่อนนำแผนไปปฏิบัติจริงด้วยเงินทุนจริง การวางแผนอย่างละเอียดถี่ถ้วนเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจอย่างมีวินัย

4. เข้าใจเรื่องภาษี

เป็นเรื่องรอบคอบที่จะศึกษาเกี่ยวกับการจัดการภาษีระหว่างกำไรจากออปชันกับหุ้นที่ถือครองตามช่วงเวลา การตระหนักถึงผลกระทบเหล่านี้จะช่วยให้ประสบความสำเร็จในระยะยาวโดยการเพิ่มผลตอบแทนหลังหักภาษีให้สูงสุดตามอัตราภาษีส่วนบุคคล

5. การเรียนรู้อย่างต่อเนื่อง

การจัดการความเสี่ยงต้องอาศัยการเรียนรู้อย่างต่อเนื่องเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นกับผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ แนวปฏิบัติที่ดีที่สุด และประสบการณ์ของคุณ ฝึกฝนการจัดการความเสี่ยงโดยเริ่มต้นอย่างระมัดระวังในการจำลองสถานการณ์ และด้วยขนาดการซื้อขายที่เล็กลงเมื่อความสามารถเพิ่มขึ้น การศึกษาอย่างต่อเนื่องจะช่วยให้สามารถรับมือกับความผันผวนของตลาดที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในฐานะเทรดเดอร์ออปชัน

บทสรุป

การเรียนรู้ออปชันให้เป็นเครื่องมือในการลงทุนของคุณอย่างเชี่ยวชาญนั้น จำเป็นต้องอาศัยความทุ่มเทในการเรียนรู้ทฤษฎีพื้นฐานและการปฏิบัติจริงผ่านการจำลองสถานการณ์บนกระดาษ ด้วยความเปิดกว้างในการปรับปรุงกลยุทธ์ คุณจะสร้างความยืดหยุ่นในการตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่หลากหลาย ซึ่งส่งผลดีต่อพอร์ตการลงทุนที่สมดุลในระยะยาว

เฉพาะกองทุนที่มีความเสี่ยงเท่านั้นที่ถูกกำหนดไว้อย่างชัดเจนสำหรับกองทุนที่มีความเสี่ยงสูง เพื่อหลีกเลี่ยงปฏิกิริยาทางอารมณ์ อดทน บริหารจัดการความเสี่ยงอย่างชาญฉลาดด้วยการกระจายความเสี่ยงและการกำหนดขนาดสถานะการลงทุนตามแผนที่วางไว้ พิจารณาทางเลือกต่างๆ ควบคู่ไปกับเป้าหมายทางการเงินที่ครอบคลุมและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ประเมินกลยุทธ์และปรับเปลี่ยนกลยุทธ์อย่างสม่ำเสมอเพื่อเสริมสร้างความเชี่ยวชาญอย่างต่อเนื่อง