Dalam istilah yang paling sederhana, pesanan perdagangan hanyalah instruksi yang Anda berikan kepada pialang Anda untuk membeli atau menjual saham, kripto, atau investasi lainnya. Anggap saja ini seperti pesanan kerja yang Anda berikan kepada kontraktor. Anda memberi tahu mereka dengan tepat apa yang Anda inginkan (aset), seberapa banyak yang Anda inginkan (kuantitas), dan terkadang, harga yang bersedia Anda bayar.
Ketika Anda menekan tombol Beli di IQOption, Robinhood, E*TRADE, atau Binance, Anda sebenarnya tidak membeli saham pada mikrodetik itu. Anda mengirimkan order ke pasar. Kemudian, pasar mencoba mencari kecocokan – seseorang di sisi lain yang ingin melakukan kebalikan dari apa yang Anda lakukan. Jika mereka menemukan kecocokan, order Anda akan terisi, dan transaksi selesai.
Which order type fits the situation?
Choose the beginner scenario closest to your next trade. The output shows the order type that usually fits, plus the mistake to avoid.
Mengapa Mengklik Tombol Lebih Rumit Dari yang Anda Pikirkan
Kebanyakan pemula berpikir bahwa perdagangan itu seperti membeli kaos di Amazon. Anda melihat harga, Anda mengklik beli, dan itu milik Anda. Tetapi pasar saham adalah lelang raksasa yang hidup yang tidak pernah berhenti bergerak. Harga berubah sepuluh kali dalam satu detik.
Jika Anda tidak tahu jenis pesanan mana yang harus digunakan, Anda mungkin akan membayar jauh lebih banyak daripada yang Anda rencanakan, atau lebih buruk lagi, gagal menjual saham yang merosot ketika Anda benar-benar perlu keluar. Mengendalikan pesanan Anda adalah cara Anda mengendalikan risiko Anda.
Dua Besar: Order Pasar vs. Order Limit
Hampir setiap perdagangan dimulai dengan salah satu dari dua ini. Mereka mewakili pertukaran klasik: Apakah Anda menginginkannya sekarang, atau apakah Anda menginginkannya pada harga tertentu?
1. Pesanan Pasar
Order pasar memberi tahu broker: Saya tidak peduli dengan harga yang tepat; segera dapatkan saya saham ini secepat mungkin dengan harga saat ini.
- Kapan menggunakannya: Ketika Anda membeli saham yang sangat likuid (saham yang diperdagangkan oleh jutaan orang, seperti Apple atau Tesla) dan Anda ingin memilikinya segera.
- Perangkap: Jika Anda menggunakan order pasar pada saham yang tidak ada yang memperdagangkannya, harganya mungkin melonjak. Anda mungkin berpikir Anda membeli pada $10, tetapi penjual terdekat berada di $12. Anda akan terpaksa membayar $12.
2. Pesanan Batas
Pesanan batas mengatakan: Saya hanya ingin membeli ini jika harganya $50 atau lebih rendah (untuk beli) atau saya hanya ingin menjual jika saya bisa mendapatkan $55 atau lebih tinggi (untuk jual).
- Kapan menggunakannya: Hampir selalu. Ini melindungi Anda dari lonjakan harga.
- Perangkap: Jika saham berada di $50,01 dan naik menjadi $60, pesanan batas Anda di $50,00 tidak akan pernah terisi. Anda akan tetap berdiri di trotoar sementara bus pergi.
Wawasan Ahli: Jebakan Hemat Uang
Tip Pro: Jangan mencoba-coba dengan order limit pada investasi jangka panjang. Saya telah melihat trader kehilangan kesempatan mendapatkan keuntungan 100% karena mereka berusaha menghemat 2 sen pada harga masuk mereka dengan menggunakan order limit. Jika Anda berencana untuk memegang saham selama lima tahun, order pasar (atau order limit sedikit di atas harga saat ini) biasanya lebih baik daripada kehilangan perdagangan sepenuhnya hanya karena beberapa sen.
Pemain Tak Terlihat: Tawaran vs. Permintaan
Untuk memahami pesanan, Anda harus memahami Spread.
- Penawaran: Harga tertinggi yang saat ini ditawarkan oleh pembeli.
- Permintaan: Harga terendah yang saat ini diterima oleh penjual.
Ketika Anda menempatkan Pesanan Beli Pasar, Anda membeli pada Ask. Ketika Anda menempatkan Pesanan Jual Pasar, Anda menjual pada Bid. Perbedaan antara keduanya adalah Spread, yang pada dasarnya adalah pajak tersembunyi yang Anda bayar untuk kenyamanan perdagangan langsung.
Pesanan Keamanan: Melindungi Kerugian Anda
Jika Anda tidak menatap layar Anda 24/7, Anda perlu cara untuk memastikan Anda tidak bangun dengan kerugian 50%. Di sinilah perintah Stop masuk.
Perintah Stop-Loss
Ini adalah Pintu Darurat Anda. Anda memberi tahu broker: Jika saham ini turun menjadi $90, jual segera.
- Pemicu: Setelah harga mencapai $90, itu akan berubah menjadi Pesanan Pasar. Jika saham jatuh dengan cepat, Anda mungkin akhirnya menjual pada harga $88.
Pesanan Stop-Limit
Ini sedikit lebih mendetail. Anda berkata: Jika saham mencapai $90, buatlah perintah untuk menjualnya, tetapi jangan menjualnya kurang dari $89,50.
- Risiko: Jika saham turun dari $91 menjadi $85 (yang sering terjadi akibat berita semalaman), pesanan Anda tidak akan terpicu. Anda akan terjebak memegang kerugian sementara harga terus jatuh.
| Jenis Pesanan | Apa yang memicunya? | Apa hasilnya? | Risiko Terbesar |
| Stop-Loss | Harga mencapai Stop Anda | Penjualan Pasar segera | Menjual pada harga yang jauh lebih rendah dari yang diharapkan |
| Stop-Limit | Harga mencapai Stop Anda | Pesanan Limit ditempatkan | Pesanan tidak pernah terisi dan Anda terus kehilangan uang |
What happens when price jumps past your stop?
Move the sliders to compare a stop-loss with a stop-limit. The point is the tradeoff: one prioritizes exit, the other prioritizes minimum price.
Pesanan Tingkat Pro yang Harus Anda Ketahui
Setelah Anda merasa nyaman dengan dasar-dasarnya, Anda dapat mulai menggunakan pesanan bersyarat. Ini memungkinkan Anda untuk mengatur skenario If/Then yang kompleks.
Trailing Stops
Alih-alih harga tetap (seperti $90), Anda menetapkan persentase (seperti 5%). Jika saham naik, stop-loss Anda mengikutinya. Jika saham bergerak dari $100 ke $120, harga keluar Anda bergerak naik menjadi $114. Namun jika saham mulai turun, harga keluar itu tetap di $114. Ini memungkinkan Anda untuk mengikuti saham yang menang lebih tinggi sambil mengunci keuntungan.
OCO (Satu-Membatalkan-Yang-Lain)
Ini sangat baik untuk perdagangan bracket. Anda menempatkan dua pesanan sekaligus:
- Order Sell Limit untuk mengambil keuntungan (misalnya, pada $110).
- Sebuah pesanan Stop-Loss untuk melindungi dari penurunan (misalnya, pada $90).
Yang mana pun yang lebih dulu tercapai, yang lainnya otomatis dibatalkan.
Kasus Penggunaan Dunia Nyata: Urutan Mana?
| Skenario | Urutan yang Disarankan | Kenapa? |
| Membeli saham blue-chip (seperti MSFT) untuk dana pensiun 10 tahun. | Perintah Pasar | Selisihnya kecil, dan kecepatan lebih penting daripada beberapa sen. |
| Membeli Saham Penny atau kripto dengan volume rendah. | Perintah Batas | Wajib. Perintah pasar pada aset dengan volume rendah akan menghancurkan akun Anda. |
| Anda akan pergi berkemah selama 2 minggu tanpa layanan seluler. | Stop-Loss + Ambil Untung (OCO) | Anda ingin mengotomatiskan keluar Anda agar tidak pulang ke bencana. |
| Sebuah saham sedang menembus level resistensi utama sebesar $150. | Perintah Beli Stop | Anda hanya ingin membeli setelah terbukti bisa melewati rintangan $150 itu. |
Mengapa Pesanan Saya Tidak Terpenuhi?
Ini terjadi pada semua orang. Anda menetapkan pesanan batas, harga mencapai angka Anda, tetapi tidak ada yang terjadi. Mengapa?
- Prioritas Antrian: Pesanan dipenuhi sesuai urutan penerimaannya. Jika 10.000 orang ingin membeli pada harga $50 dan Anda adalah orang ke-10.001, harga mungkin akan kembali naik sebelum mencapai Anda.
- Ukuran Itu Penting: Jika Anda mencoba membeli 5.000 lembar saham tetapi hanya 100 yang tersedia dengan harga itu, Anda akan mendapatkan Pengisian Sebagian.
- The Gap: Saham tidak selalu bergerak dalam garis lurus. Jika sebuah saham ditutup pada $51 dan dibuka keesokan paginya pada $48, maka itu melewati batas pesanan Anda di $50.
Wawasan Ahli: Tonton Level 2
Tip Pro: Jika Anda serius tentang mengisi pesanan Anda, lihat data Level 2 atau Buku Pesanan di platform Anda. Ini menunjukkan kepada Anda berapa banyak orang yang menunggu untuk membeli dan menjual pada harga tertentu. Jika Anda melihat dinding besar sebanyak 50.000 saham untuk dijual seharga $100, jangan atur pesanan batas Anda di $100. Atur di $99.98 untuk berada di depan dinding tersebut.
Berapa Lama Instruksi Ini Berlaku?
Ketika Anda melakukan pemesanan, Anda harus memberi tahu pialang kapan harus mengakhirkannya. Ini disebut instruksi Waktu dalam Kekuatan (Time-in-Force/TIF).
- Pesanan Harian: Ini akan kedaluwarsa pada akhir hari perdagangan (4:00 PM EST di AS). Jika tidak terisi, pesanan tersebut akan hilang.
- GTC (Good ‘Til Canceled): Ini tetap terbuka untuk waktu yang lama (biasanya 60 hingga 90 hari).
- Peringatan: Jika sebuah perusahaan memiliki dividen atau pemecahan saham, broker Anda mungkin secara otomatis membatalkan pesanan GTC Anda.
- Jam Perluasan: Pesanan standar hanya berfungsi selama jam pasar normal. Jika Anda ingin berdagang pada pukul 6:00 AM atau 7:00 PM, Anda harus secara khusus memilih Jam Perluasan (dan Anda mungkin harus menggunakan Pesanan Limit di sini, karena pasar sangat tipis).
Biaya Tersembunyi: Pembayaran untuk Arus Pesanan (PFOF)
Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana broker tanpa komisi seperti Robinhood menghasilkan uang. Mereka sering menjual data pesanan Anda kepada Pembuat Pasar (perusahaan besar seperti Citadel).
Pembuat pasar membayar broker Anda biaya kecil untuk menjadi orang yang mengisi pesanan Anda. Mereka menghasilkan uang dari spread (selisih antara tawaran dan permintaan). Inilah sebabnya mengapa terkadang, di broker gratis, Anda mungkin mendapatkan harga yang sedikit lebih buruk dibandingkan dengan platform profesional berbayar. Untuk sebagian besar pemula, komisi $0 sebanding dengan perbedaan harga kecil, tetapi ini adalah sesuatu yang perlu diperhatikan.
Ringkasan Checklist untuk Perdagangan Anda Selanjutnya
Sebelum Anda menarik pelatuk, jalankan daftar periksa mental ini:
- Apakah ini saham yang tenang atau yang gila? (Gunakan batas untuk yang gila).
- Apakah saya memiliki harga untuk keluar? (Tetapkan stop-loss).
- Apakah pesanan saya Hari atau GTC? (Jangan biarkan pesanan terbuka secara tidak sengaja selama berbulan-bulan).
- Apakah saya membeli Ask? (Periksa selisihnya agar Anda tidak membayar lebih).
Langkah Selanjutnya untuk Anda
Sekarang setelah Anda mengetahui Apa, saatnya untuk mempraktikkan Bagaimana.
Pekerjaan rumah Anda: Buka aplikasi pialang Anda dan lihat saham yang Anda miliki (atau ingin miliki). Jangan beli apa pun terlebih dahulu. Cukup lihat layar pesanan. Temukan di mana tertulis Pasar dan klik menu dropdown untuk melihat opsi lain seperti Batas, Stop-Loss, dan Trailing Stop. Melihat di mana tombol-tombol ini berada adalah setengah dari perjuangan.
Apakah Anda ingin saya membuat panduan tentang cara membaca Buku Pesanan Level 2 sehingga Anda dapat melihat di mana Uang Besar menempatkan pesanan mereka?
Kesimpulan
Perhatikan, jangan terlalu khawatir jika ini terasa banyak untuk dipahami sekaligus. Kebanyakan orang mulai dengan hanya menekan tombol “Beli” dan berharap yang terbaik. Tetapi setelah Anda mulai bermain dengan order batas dan stop-loss, Anda berhenti menjadi penjudi dan mulai menjadi seorang strategist. Anda akhirnya memberi tahu pasar apa yang Anda inginkan, alih-alih hanya menerima apa pun yang diberikan kepada Anda.
Waktu berikutnya Anda akan menarik pelatuk, luangkan tiga detik. Tanyakan pada diri sendiri apakah Anda benar-benar perlu berada di momen mikro ini, atau apakah Anda bisa menunggu untuk harga Anda. Sedikit kesabaran itu biasanya yang memisahkan para pemenang dari orang-orang yang menghabiskan akun mereka dalam seminggu.
