Dalam istilah yang paling sederhana, perintah perdagangan hanyalah instruksi yang Anda berikan kepada pialang Anda untuk membeli atau menjual saham, kripto, atau investasi lainnya. Anggaplah ini seperti pesanan kerja yang akan Anda berikan kepada kontraktor. Anda memberi tahu mereka dengan tepat apa yang Anda inginkan (aset), seberapa banyak yang Anda inginkan (kuantitas), dan terkadang, harga yang bersedia Anda bayar.
Ketika Anda menekan tombol Beli di IQOption, Robinhood, E*TRADE, atau Binance, Anda sebenarnya tidak membeli saham pada mikrodetik yang tepat itu. Anda sedang mengirimkan pesanan ke pasar. Kemudian, pasar mencoba menemukan pasangan – seseorang di sisi lain yang ingin melakukan kebalikan dari apa yang Anda lakukan. Jika mereka menemukan pasangan, pesanan Anda akan dilaksanakan, dan perdagangan selesai.
Jenis pesanan mana yang sesuai dengan situasi?
Pilih skenario pemula yang paling dekat dengan perdagangan Anda selanjutnya. Hasilnya menunjukkan jenis pesanan yang biasanya sesuai, ditambah kesalahan yang harus dihindari.
Mengapa Mengklik Tombol Lebih Rumit Dari yang Anda Pikirkan
Kebanyakan pemula berpikir bahwa trading itu seperti membeli kaos di Amazon. Anda melihat harga, Anda klik beli, dan itu milik Anda. Tetapi pasar saham adalah lelang raksasa yang hidup yang tidak pernah berhenti bergerak. Harga berubah sepuluh kali per detik.
Jika Anda tidak tahu jenis pesanan mana yang harus digunakan, Anda mungkin akan membayar jauh lebih banyak daripada yang Anda rencanakan, atau lebih buruk lagi, gagal menjual saham yang sedang jatuh ketika Anda benar-benar perlu keluar. Mengendalikan pesanan Anda adalah cara Anda mengendalikan risiko Anda.
Dua Besar: Pesanan Pasar vs. Pesanan Batas
Hampir setiap perdagangan dimulai dengan salah satu dari dua ini. Mereka mewakili tradeoff klasik: Apakah Anda menginginkannya sekarang, atau apakah Anda menginginkannya pada harga tertentu?
1. Pesanan Pasar
Perintah pasar memberi tahu broker: Saya tidak peduli dengan harga yang tepat; segera dapatkan saya saham ini secepat mungkin dengan harga yang berlaku saat ini.
- Kapan menggunakannya: Ketika Anda membeli saham yang sangat likuid (saham yang diperdagangkan oleh jutaan orang, seperti Apple atau Tesla) dan Anda ingin memilikinya segera.
- Perangkap: Jika Anda menggunakan pesanan pasar pada saham yang tidak ada yang memperdagangkan, harganya mungkin akan melonjak. Anda mungkin berpikir bahwa Anda membeli pada $10, tetapi penjual terdekat ada di $12. Anda akan dipaksa untuk membayar $12.
2. Pesanan Batas
Pesanan batas mengatakan: Saya hanya ingin membeli ini jika harganya $50 atau lebih rendah (untuk membeli) atau saya hanya ingin menjual jika saya bisa mendapatkan $55 atau lebih tinggi (untuk menjual).
- Kapan menggunakannya: Hampir selalu. Ini melindungi Anda dari lonjakan harga.
- Perangkap: Jika saham berada di $50.01 dan melesat ke $60, pesanan batas Anda di $50.00 tidak akan pernah terisi. Anda akan tetap berdiri di trotoar sementara bus pergi.
Wawasan Ahli: Jerat Hemat Uang
Tip Pro: Jangan berlebihan dengan order limit pada investasi jangka panjang. Saya telah melihat trader kehilangan keuntungan 100% karena mereka mencoba menghemat 2 sen pada harga masuk mereka dengan menggunakan order limit. Jika Anda berencana untuk memegang saham selama lima tahun, order pasar (atau order limit sedikit di atas harga saat ini) biasanya lebih baik daripada kehilangan perdagangan sepenuhnya hanya karena beberapa sen.
Pemain Tak Terlihat: Tawaran vs. Permintaan
Untuk memahami pesanan, Anda harus memahami Spread.
- Penawaran: Harga tertinggi yang saat ini ditawarkan oleh pembeli.
- Permintaan: Harga terendah yang saat ini diterima oleh penjual.
Ketika Anda melakukan Pesanan Beli Pasar, Anda membeli pada harga Tawarkan. Ketika Anda melakukan Pesanan Jual Pasar, Anda menjual pada harga Permintaan. Perbedaan antara keduanya adalah Spread, yang pada dasarnya adalah pajak tersembunyi yang Anda bayar untuk kenyamanan perdagangan yang segera.
Pesanan Keamanan: Melindungi Kerugian Anda
Jika Anda tidak menatap layar Anda 24/7, Anda perlu cara untuk memastikan bahwa Anda tidak bangun dengan kerugian 50%. Di sinilah perintah Stop berperan.
Perintah Stop-Loss
Ini adalah Pintu Keluar Darurat Anda. Anda memberi tahu broker: Jika saham ini turun menjadi $90, jual segera.
- Pembelian: Setelah harga mencapai $90, itu akan berubah menjadi Pesanan Pasar. Jika saham jatuh dengan cepat, Anda mungkin sebenarnya akan menjual di $88.
Pesanan Stop-Limit
Ini sedikit lebih terperinci. Anda mengatakan: Jika saham mencapai $90, keluarkan perintah untuk menjualnya, tetapi jangan menjualnya kurang dari $89,50.
- Risiko: Jika saham turun dari $91 ke $85 (yang sering terjadi akibat berita semalam), pesanan Anda tidak akan terpicu. Anda akan terjebak memegang kerugian sementara harga terus jatuh.
| Jenis Pesanan | Apa yang memicunya? | Apa hasilnya? | Risiko Terbesar |
| Stop-Loss | Harga mencapai Stop Anda | Penjualan Pasar segera | Menjual dengan harga yang jauh lebih rendah dari yang diharapkan |
| Stop-Limit | Harga mencapai Stop Anda | Pesanan Batas ditempatkan | Pesanan tidak pernah terisi dan Anda terus kehilangan uang |
Apa yang terjadi ketika harga melampaui stop Anda?
Gerakkan penggeser untuk membandingkan stop-loss dengan stop-limit. Intinya adalah tradeoff: satu memprioritaskan keluar, yang lainnya memprioritaskan harga minimum.
Pesanan Pro-Level yang Harus Anda Ketahui
Setelah Anda merasa nyaman dengan dasar-dasarnya, Anda dapat mulai menggunakan pesanan bersyarat. Ini memungkinkan Anda mengatur skenario If/Then yang kompleks.
Trailing Stops
Alih-alih harga tetap (seperti $90), Anda menetapkan persentase (seperti 5%). Jika saham naik, stop-loss Anda mengikutinya. Jika saham bergerak dari $100 ke $120, harga keluar Anda naik menjadi $114. Namun, jika saham mulai turun, harga keluar itu tetap di $114. Ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari saham yang menang sambil mengunci keuntungan.
OCO (Satu-Membatalkan-yang-Lain)
Ini sangat bagus untuk perdagangan bracket. Anda memasang dua pesanan sekaligus:
- Order Sell Limit untuk mengambil keuntungan (misalnya, pada $110).
- Sebuah pesanan Stop-Loss untuk melindungi dari penurunan (misalnya, di $90).
Mana pun yang mengenai terlebih dahulu, yang lainnya secara otomatis dibatalkan.
Kasus Penggunaan di Dunia Nyata: Urutan Mana?
| Skema | Pesanan yang Disarankan | Mengapa? |
| Membeli saham blue-chip (seperti MSFT) untuk dana pensiun 10 tahun. | Pesanan Pasar | Selisihnya kecil, dan kecepatan lebih penting daripada beberapa sen. |
| Membeli Saham Penny atau kripto dengan volume rendah. | Pesanan Limit | Wajib. Pesanan pasar pada aset dengan volume rendah akan menghancurkan akun Anda. |
| Anda akan pergi berkemah selama 2 minggu tanpa layanan seluler. | Stop-Loss + Ambil Untung (OCO) | Anda ingin mengotomatiskan keluar Anda sehingga Anda tidak pulang ke bencana. |
| Sebuah saham sedang menembus level resistensi utama $150. | Pesanan Beli Stop | Anda hanya ingin membeli setelah terbukti bisa melewati rintangan $150 itu. |
Mengapa Pesanan Saya Tidak Terisi?
Ini terjadi pada semua orang. Anda menetapkan order batas, harga mencapai angka Anda, tetapi tidak ada yang terjadi. Mengapa?
- Prioritas Antrian: Pesanan dipenuhi sesuai urutan penerimaan. Jika 10.000 orang ingin membeli pada harga $50 dan Anda adalah orang ke-10.001, harga mungkin akan naik lagi sebelum mencapai Anda.
- Ukuran Itu Penting: Jika Anda mencoba membeli 5.000 saham tetapi hanya 100 yang tersedia dengan harga itu, Anda akan mendapatkan Pengisian Sebagian.
- The Gap: Saham tidak selalu bergerak dalam garis lurus. Jika sebuah saham ditutup di $51 dan dibuka keesokan paginya di $48, itu melewati batas pesanan Anda di $50.
Wawasan Ahli: Tonton Level 2
Tip Pro: Jika Anda serius tentang mengisi pesanan Anda, lihat data Level 2 atau Buku Pesanan di platform Anda. Ini menunjukkan berapa banyak orang yang menunggu untuk membeli dan menjual pada harga tertentu. Jika Anda melihat dinding besar 50.000 saham untuk dijual seharga $100, jangan atur pesanan batas Anda di $100. Atur di $99,98 untuk berada di depan dinding itu.
Berapa Lama Instruksi Ini Berlaku?
Ketika Anda melakukan pemesanan, Anda harus memberi tahu broker kapan harus mengakhiri pesanan tersebut. Ini disebut instruksi Waktu dalam Kekuatan (TIF).
- Pesanan Harian: Ini berakhir pada akhir hari perdagangan (4:00 PM EST di AS). Jika tidak terisi, pesanan ini akan hilang.
- GTC (Good ‘Til Canceled): Ini tetap terbuka untuk waktu yang lama (biasanya 60 hingga 90 hari).
- Peringatan: Jika sebuah perusahaan memiliki dividen atau pemecahan saham, broker Anda mungkin secara otomatis membatalkan pesanan GTC Anda.
- Jam Perluasan: Pesanan standar hanya berfungsi selama jam pasar normal. Jika Anda ingin berdagang pada pukul 6:00 AM atau 7:00 PM, Anda harus secara khusus memilih Jam Perluasan (dan Anda seharusnya menggunakan Pesanan Limit di sini, karena pasar sangat tipis).
Biaya Tersembunyi: Pembayaran untuk Aliran Pesanan (PFOF)
Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana broker tanpa komisi seperti Robinhood menghasilkan uang. Mereka sering menjual data pesanan Anda kepada Pembuat Pasar (perusahaan besar seperti Citadel).
Pembuat pasar membayar broker Anda biaya kecil untuk menjadi orang yang mengisi pesanan Anda. Mereka menghasilkan uang dari spread (perbedaan antara tawaran dan permintaan). Inilah sebabnya mengapa kadang-kadang, pada broker gratis, Anda mungkin mendapatkan harga yang sedikit lebih buruk daripada di platform profesional berbayar. Bagi sebagian besar pemula, komisi $0 sebanding dengan perbedaan harga kecil tersebut, tetapi ini adalah sesuatu yang perlu diperhatikan.
Ringkasan Daftar Periksa untuk Perdagangan Anda Selanjutnya
Sebelum Anda menarik pelatuk, jalankan daftar periksa mental ini:
- Apakah ini saham yang tenang atau yang gila? (Gunakan batas untuk yang gila).
- Apakah saya memiliki harga untuk keluar? (Tetapkan stop-loss).
- Apakah pesanan saya Hari atau GTC? (Jangan biarkan pesanan terbuka secara tidak sengaja selama berbulan-bulan).
- Apakah saya membeli Ask? (Periksa spread agar Anda tidak membayar lebih).
Langkah Selanjutnya untuk Anda
Sekarang Anda tahu Apa, saatnya untuk berlatih Bagaimana.
Pekerjaan rumah Anda: Buka aplikasi pialang Anda dan lihat saham yang Anda miliki (atau ingin Anda miliki). Jangan beli apa pun dulu. Cukup lihat layar pesanan. Temukan di mana tertulis Pasar dan klik menu dropdown untuk melihat opsi lainnya seperti Limit, Stop-Loss, dan Trailing Stop. Mengetahui di mana tombol-tombol ini berada adalah setengah dari perjuangan.
Apakah Anda ingin saya membuat panduan tentang cara membaca Buku Pesanan Level 2 sehingga Anda dapat melihat di mana Uang Besar menempatkan pesanan mereka?
Kesimpulan
Perhatikan, jangan khawatir jika ini terasa seperti banyak yang harus dipahami sekaligus. Kebanyakan orang mulai dengan hanya menekan tombol “Beli” dan berharap yang terbaik. Namun, setelah Anda mulai bermain dengan limit order dan stop-loss, Anda berhenti menjadi penjudi dan mulai menjadi seorang strategist. Anda akhirnya memberi tahu pasar apa yang Anda inginkan, alih-alih hanya menerima apa pun yang diberikan kepadamu.
Di lain waktu ketika Anda akan menarik pelatuk, ambil tiga detik. Tanyakan pada diri sendiri apakah Anda benar-benar perlu berada di mikrodetik ini, atau jika Anda bisa menunggu untuk harga Anda. Sedikit kesabaran itu biasanya adalah apa yang memisahkan pemenang dari orang-orang yang menghabiskan akun mereka dalam seminggu.
