Theo cách đơn giản nhất, một lệnh giao dịch chỉ là một chỉ thị bạn đưa cho môi giới của mình để mua hoặc bán cổ phiếu, tiền điện tử, hoặc bất kỳ khoản đầu tư nào khác. Hãy nghĩ về nó như một đơn đặt hàng bạn sẽ đưa cho một nhà thầu. Bạn đang cho họ biết chính xác những gì bạn muốn (tài sản), bạn muốn bao nhiêu (số lượng), và đôi khi, giá bạn sẵn sàng trả.
Khi bạn nhấn nút Mua trên IQOption, Robinhood, E*TRADE hoặc Binance, bạn không thực sự mua cổ phiếu vào chính giây phút đó. Bạn đang gửi một lệnh đến thị trường. Sau đó, thị trường cố gắng tìm một người đối diện – ai đó ở phía bên kia muốn thực hiện điều ngược lại với những gì bạn đang làm. Nếu họ tìm thấy một sự khớp lệnh, lệnh của bạn sẽ được thực hiện, và giao dịch sẽ hoàn tất.
“`htmlLoại đơn hàng nào phù hợp với tình huống?
Chọn kịch bản dành cho người mới gần nhất với giao dịch tiếp theo của bạn. Kết quả sẽ hiển thị loại đơn hàng thường phù hợp, cùng với sai lầm cần tránh.
Tại sao việc nhấp vào một nút lại phức tạp hơn bạn nghĩ
Hầu hết những người mới bắt đầu nghĩ rằng giao dịch giống như mua một chiếc áo sơ mi trên Amazon. Bạn thấy một giá, bạn nhấp vào mua, và nó là của bạn. Nhưng thị trường chứng khoán là một cuộc đấu giá khổng lồ, trực tiếp mà không bao giờ ngừng di chuyển. Giá cả thay đổi mười lần mỗi giây.
Nếu bạn không biết loại lệnh nào để sử dụng, bạn có thể phải trả nhiều hơn so với dự định, hoặc tệ hơn, không thể bán được một cổ phiếu đang giảm giá khi bạn thực sự cần phải thoát ra. Kiểm soát các lệnh của bạn là cách bạn kiểm soát rủi ro của mình.
Hai lớn: Lệnh Thị Trường so với Lệnh Giới Hạn
Gần như mọi giao dịch đều bắt đầu với một trong hai điều này. Chúng đại diện cho sự đánh đổi kinh điển: Bạn muốn có nó ngay bây giờ, hay bạn muốn có nó với một mức giá cụ thể?
1. Lệnh thị trường
Một lệnh thị trường nói với nhà môi giới: Tôi không quan tâm đến giá chính xác; chỉ cần mua cho tôi cổ phiếu này nhanh nhất có thể với bất kỳ giá hiện tại nào.
- Khi nào sử dụng: Khi bạn đang mua một cổ phiếu rất thanh khoản (một cổ phiếu mà hàng triệu người đang giao dịch, như Apple hoặc Tesla) và bạn chỉ muốn sở hữu nó ngay lập tức.
- Cái Bẫy: Nếu bạn sử dụng lệnh thị trường trên một cổ phiếu mà không ai đang giao dịch, giá có thể bị chênh lệch. Bạn có thể nghĩ rằng bạn đang mua với giá 10 đô la, nhưng người bán gần nhất đang bán với giá 12 đô la. Bạn sẽ buộc phải trả 12 đô la.
2. Lệnh Giới Hạn
Một lệnh giới hạn nói rằng: Tôi chỉ muốn mua cái này nếu giá là $50 hoặc thấp hơn (đối với việc mua) hoặc tôi chỉ muốn bán nếu tôi có thể nhận được $55 hoặc cao hơn (đối với việc bán).
- Khi nào nên sử dụng: Hầu như luôn luôn. Nó bảo vệ bạn khỏi những biến động giá.
- Cái Bẫy: Nếu cổ phiếu đang ở mức $50.01 và nó tăng lên $60, đơn đặt hàng giới hạn của bạn ở mức $50.00 sẽ không bao giờ được thực hiện. Bạn sẽ đứng trên vỉa hè trong khi chiếc xe buýt rời đi.
Nhận định của Chuyên gia: Cái Bẫy Tiết Kiệm
Mẹo Chuyên Nghiệp: Đừng cố gắng tinh vi với các lệnh giới hạn cho các khoản đầu tư dài hạn. Tôi đã thấy các nhà giao dịch bỏ lỡ cơ hội tăng 100% chỉ vì họ cố gắng tiết kiệm 2 xu trên giá vào bằng cách sử dụng lệnh giới hạn. Nếu bạn dự định nắm giữ một cổ phiếu trong năm năm, thì lệnh thị trường (hoặc lệnh giới hạn hơi cao hơn giá hiện tại) thường tốt hơn là bỏ lỡ giao dịch hoàn toàn chỉ vì vài xu.
Người chơi vô hình: Đặt giá vs. Hỏi giá
Để hiểu các đơn hàng, bạn phải hiểu về Spread.
- Giá đấu thầu: Giá cao nhất mà người mua hiện đang đề nghị.
- Yêu cầu: Giá thấp nhất mà người bán hiện đang chấp nhận.
Khi bạn đặt một Lệnh Mua Thị Trường, bạn đang mua theo giá Ask. Khi bạn đặt một Lệnh Bán Thị Trường, bạn đang bán theo giá Bid. Sự khác biệt giữa chúng là Spread, về cơ bản là một loại thuế ẩn mà bạn phải trả cho sự tiện lợi của một giao dịch ngay lập tức.
Lệnh An Toàn: Bảo Vệ Phần Thua Lỗ Của Bạn
Nếu bạn không nhìn chằm chằm vào màn hình 24/7, bạn cần một cách để đảm bảo rằng bạn không tỉnh dậy với một khoản lỗ 50%. Đây là lúc các lệnh Dừng vào cuộc.
Lệnh Dừng Lỗ
Đây là Lối thoát Khẩn cấp của bạn. Bạn nói với nhà môi giới: Nếu cổ phiếu này giảm xuống còn 90 đô la, hãy bán ngay lập tức.
- Điều kiện: Khi giá đạt $90, nó sẽ chuyển thành Lệnh Thị Trường. Nếu cổ phiếu giảm giá nhanh chóng, bạn có thể thực sự kết thúc việc bán ở mức $88.
Lệnh Dừng-Limit
Điều này có phần chính xác hơn. Bạn nói: Nếu cổ phiếu đạt $90, hãy đặt một lệnh bán, nhưng đừng bán nó với giá thấp hơn $89.50.
- Mối nguy: Nếu cổ phiếu giảm giá từ $91 xuống $85 (điều này thường xảy ra do tin tức qua đêm), đơn hàng của bạn sẽ không được kích hoạt. Bạn sẽ phải giữ lại cổ phiếu trong khi giá tiếp tục giảm.
| Loại Đơn Hàng | Cái gì kích hoạt nó? | Kết quả là gì? | Rủi ro lớn nhất |
| Stop-Loss | Giá chạm vào Stop của bạn | Một Lệnh Bán Thị Trường ngay lập tức | Bán với giá thấp hơn nhiều so với mong đợi |
| Stop-Limit | Giá chạm vào Stop của bạn | Một Lệnh Giới Hạn được đặt | Lệnh không bao giờ được thực hiện và bạn tiếp tục mất tiền |
Điều gì xảy ra khi giá vượt qua điểm dừng của bạn?
Di chuyển các thanh trượt để so sánh lệnh dừng lỗ với lệnh dừng giới hạn. Điểm chính là sự đánh đổi: một bên ưu tiên thoát, bên kia ưu tiên giá tối thiểu.
Các đơn hàng cấp chuyên nghiệp bạn nên biết
Khi bạn đã quen với những điều cơ bản, bạn có thể bắt đầu sử dụng các lệnh có điều kiện. Những lệnh này cho phép bạn thiết lập các kịch bản If/Then phức tạp.
Dừng lỗ theo xu hướng
Thay vì một mức giá cố định (như $90), bạn đặt một tỷ lệ phần trăm (như 5%). Nếu cổ phiếu tăng lên, điểm dừng lỗ của bạn sẽ theo nó. Nếu cổ phiếu tăng từ $100 lên $120, giá thoát của bạn sẽ tăng lên $114. Nhưng nếu cổ phiếu bắt đầu giảm, giá thoát đó sẽ giữ ở mức $114. Điều này cho phép bạn tận dụng một cổ phiếu thắng lợi cao hơn trong khi khóa lợi nhuận.
OCO (Một-Hủy-Bỏ-Khác)
Điều này rất tốt cho giao dịch theo khoảng. Bạn đặt hai lệnh cùng một lúc:
- Đơn đặt hàng Giới hạn Bán để chốt lời (ví dụ: ở mức $110).
- Một lệnh Stop-Loss để bảo vệ khỏi việc giảm giá (ví dụ: ở mức $90).
Bất kỳ cái nào được kích hoạt trước, cái còn lại sẽ tự động bị hủy.
Các trường hợp sử dụng trong thế giới thực: Nên thực hiện theo thứ tự nào?
| Kịch bản | Đơn hàng được khuyến nghị | Tại sao? |
| Mua cổ phiếu blue-chip (như MSFT) cho quỹ hưu trí 10 năm. | Đơn hàng thị trường | Chênh lệch rất nhỏ, và tốc độ quan trọng hơn một vài xu. |
| Mua cổ phiếu penny hoặc crypto có khối lượng thấp. | Đơn hàng giới hạn | Bắt buộc. Đơn hàng thị trường trên tài sản có khối lượng thấp sẽ phá hủy tài khoản của bạn. |
| Bạn đang đi cắm trại 2 tuần mà không có dịch vụ di động. | Stop-Loss + Take Profit (OCO) | Bạn muốn tự động hóa việc thoát khỏi vị thế để không trở về nhà với một thảm họa. |
| Một cổ phiếu đang bứt phá qua mức kháng cự lớn là $150. | Đơn hàng mua dừng | Bạn chỉ muốn mua sau khi nó chứng minh rằng nó có thể vượt qua ngưỡng $150 đó. |
Tại sao đơn hàng của tôi không được thực hiện?
Nó xảy ra với mọi người. Bạn đặt một lệnh giới hạn, giá chạm vào số của bạn, nhưng không có gì xảy ra. Tại sao?
- Ưu tiên hàng đợi: Đơn hàng được thực hiện theo thứ tự mà chúng được nhận. Nếu 10.000 người muốn mua với giá 50 đô la và bạn là người thứ 10.001, giá có thể tăng trở lại trước khi đến lượt bạn.
- Kích thước quan trọng: Nếu bạn đang cố gắng mua 5.000 cổ phiếu nhưng chỉ có 100 cổ phiếu có sẵn với giá đó, bạn sẽ nhận được một phần lấp đầy.
- The Gap: Cổ phiếu không phải lúc nào cũng di chuyển theo một đường thẳng. Nếu một cổ phiếu đóng cửa ở mức $51 và mở cửa vào buổi sáng hôm sau ở mức $48, nó đã vượt qua lệnh giới hạn $50 của bạn.
- Đơn hàng theo ngày: Những đơn này hết hạn vào cuối ngày giao dịch (4:00 chiều theo giờ EST ở Mỹ). Nếu không được thực hiện, nó sẽ biến mất.
- GTC (Tốt cho đến khi hủy): Những lệnh này sẽ mở trong thời gian dài (thường là 60 đến 90 ngày).
- Cảnh báo: Nếu một công ty có cổ tức hoặc chia cổ phiếu, nhà môi giới của bạn có thể tự động hủy các lệnh GTC của bạn.
- Giờ mở rộng: Các đơn hàng tiêu chuẩn chỉ hoạt động trong giờ thị trường bình thường. Nếu bạn muốn giao dịch vào lúc 6:00 AM hoặc 7:00 PM, bạn phải chọn cụ thể Giờ Mở Rộng (và bạn nên sử dụng Đơn Hạn mức ở đây, vì thị trường rất mỏng).
- Đây có phải là một cổ phiếu yên tĩnh hay điên cuồng? (Sử dụng giới hạn cho những cổ phiếu điên cuồng).
- Tôi có một mức giá để thoát không? (Đặt lệnh dừng lỗ).
- Đơn hàng của tôi là Day hay GTC? (Đừng để các đơn hàng mở một cách vô tình trong nhiều tháng).
- Tôi có đang mua giá Ask không? (Kiểm tra chênh lệch để bạn không phải trả quá nhiều).
Cái nhìn từ chuyên gia: Xem Cấp độ 2
Mẹo Chuyên Nghiệp: Nếu bạn nghiêm túc về việc hoàn thành các đơn hàng của mình, hãy xem dữ liệu Cấp 2 hoặc Sổ Đơn trên nền tảng của bạn. Nó cho bạn biết có bao nhiêu người đang chờ mua và bán ở các mức giá cụ thể. Nếu bạn thấy một bức tường khổng lồ với 50.000 cổ phiếu được bán ở mức giá $100, đừng đặt lệnh giới hạn của bạn ở mức $100. Hãy đặt nó ở mức $99.98 để đứng trước bức tường đó.
Hướng Dẫn Này Có Hiệu Lực Bao Lâu?
Khi bạn đặt hàng, bạn phải thông báo cho nhà môi giới khi nào thì đơn hàng sẽ hết hạn. Những điều này được gọi là chỉ thị Thời gian có hiệu lực (TIF).
Chi phí ẩn: Thanh toán cho Luồng Đơn hàng (PFOF)
Bạn có thể tự hỏi các nhà môi giới không tính phí như Robinhood kiếm tiền như thế nào. Họ thường bán dữ liệu đơn hàng của bạn cho các Nhà tạo lập thị trường (các công ty lớn như Citadel).
Nhà tạo lập thị trường trả cho môi giới của bạn một khoản phí nhỏ để là người thực hiện đơn hàng của bạn. Họ kiếm tiền từ chênh lệch giá (sự khác biệt giữa giá mua và giá bán). Đó là lý do tại sao đôi khi, trên một môi giới miễn phí, bạn có thể nhận được một mức giá hơi kém hơn so với trên một nền tảng chuyên nghiệp trả phí. Đối với hầu hết người mới bắt đầu, khoản hoa hồng $0 là xứng đáng với sự khác biệt giá nhỏ, nhưng đó là điều cần phải lưu ý.
Danh sách kiểm tra tóm tắt cho giao dịch tiếp theo của bạn
Trước khi bạn kéo cò, hãy kiểm tra danh sách tinh thần này:
Các bước tiếp theo cho bạn
Bây giờ bạn đã biết What, đã đến lúc thực hành How.
Bài tập về nhà của bạn: Mở ứng dụng môi giới của bạn và xem một cổ phiếu mà bạn sở hữu (hoặc muốn sở hữu). Đừng mua gì cả. Chỉ cần nhìn vào màn hình đặt hàng. Tìm nơi ghi “Thị trường” và nhấp vào menu thả xuống để xem các tùy chọn khác như “Giới hạn”, “Dừng lỗ” và “Dừng theo dõi”. Biết nơi các nút này nằm là nửa chặng đường chiến thắng.
Bạn có muốn tôi tạo một hướng dẫn về cách đọc Sổ Đơn Hàng Cấp 2 để bạn có thể thấy nơi mà các ông lớn đang đặt đơn hàng của họ không?
Kết luận
Nhìn này, đừng lo lắng nếu điều này có vẻ quá nhiều để tiếp thu một lần. Hầu hết mọi người bắt đầu chỉ bằng cách nhấn nút “Mua” và hy vọng điều tốt nhất. Nhưng khi bạn bắt đầu chơi với các lệnh giới hạn và lệnh dừng lỗ, bạn ngừng là một con bạc và bắt đầu trở thành một chiến lược gia. Cuối cùng, bạn đang nói cho thị trường biết bạn muốn gì, thay vì chỉ nhận bất cứ điều gì nó đưa ra.
Lần tới khi bạn chuẩn bị nhấn cò, hãy dành ba giây. Hãy tự hỏi liệu bạn có thực sự cần phải ở trong khoảnh khắc rất nhỏ này hay không, hoặc liệu bạn có thể đủ khả năng chờ đợi mức giá của mình. Một chút kiên nhẫn nhỏ bé đó thường chính là điều phân biệt những người chiến thắng với những người phá sản tài khoản trong vòng một tuần.
