Cược lan truyền là một cách để suy đoán xem một thị trường sẽ tăng hay giảm mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Thay vì mua cổ phiếu, tiền tệ hoặc hàng hóa trực tiếp, bạn thực hiện một giao dịch dựa trên số điểm mà thị trường di chuyển, và lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn phụ thuộc vào cả sự di chuyển đó và số tiền bạn đặt cược cho mỗi điểm.
Đó là câu trả lời ngắn gọn. Câu trả lời hữu ích hơn là giao dịch chênh lệch là một sản phẩm phái sinh có đòn bẩy. Nó có thể hấp dẫn vì nó cho phép truy cập vào các thị trường tăng và giảm từ một tài khoản, nhưng nó cũng có rủi ro cao vì đòn bẩy khuếch đại cả khoản lỗ lẫn lợi nhuận.
Cách thức hoạt động của giao dịch cược chênh lệch là gì?
Mỗi cược chênh lệch bắt đầu với hai mức giá được báo giá: một mức giá bán và một mức giá mua. Khoảng cách giữa chúng là chênh lệch, đây là một trong những khoản phí chính của nhà môi giới.
Nếu bạn nghĩ rằng thị trường sẽ tăng, bạn mua ở mức giá cao hơn. Nếu bạn nghĩ rằng thị trường sẽ giảm, bạn bán ở mức giá thấp hơn. Kết quả của bạn phụ thuộc vào số điểm mà thị trường di chuyển, liệu sự di chuyển đó có thuận lợi cho bạn hay không, và số tiền bạn đặt cược cho mỗi điểm.
Lý thuyết đó nghe có vẻ đơn giản, nhưng có những chi tiết quan trọng trong thực tế. Giá bạn nhập vào không giống như giá bạn thoát ra, và hướng giao dịch của bạn xác định bên nào của báo giá áp dụng. Ví dụ dưới đây cho thấy chính xác cách mà điều này hoạt động cho cả giao dịch mua dài và bán ngắn.
(8,020 – 8,000) x GBP5 = GBP100 gross profit
(8,000 – 7,980) x GBP5 = GBP100 gross profit
Lưu ý rằng trong cả hai trường hợp, nhà giao dịch bắt đầu với một bất lợi nhỏ do chênh lệch giá. Khoảng cách tích hợp đó là một trong những chi phí được đề cập sau trong bài viết.
Bạn có thể kiếm lợi như thế nào nếu thị trường giảm?
Như ví dụ ở trên cho thấy, cược chênh lệch hoạt động theo cả hai hướng. Nếu bạn dự đoán thị trường sẽ giảm, bạn mở một vị thế bán ở mức giá bán hiện tại. Nếu giá giảm, chênh lệch giữa giá bán mở và giá mua đóng của bạn là lợi nhuận của bạn cho mỗi điểm.
Đây là một lý do mà giao dịch spread hấp dẫn các nhà giao dịch tích cực. Nó cung cấp sự dễ dàng tiếp cận như nhau cho cả vị thế mua và bán từ một tài khoản duy nhất.
Bạn có thể giao dịch trên những thị trường nào với việc đặt cược chênh lệch?
Cá cược spread thường có sẵn trên nhiều loại thị trường khác nhau, bao gồm:
- ngoại hối
- chỉ số chứng khoán
- Cổ phiếu riêng lẻ
- hàng hóa
- trong một số trường hợp, các thị trường liên quan đến tiền điện tử, tùy thuộc vào nhà cung cấp và khu vực pháp lý
Danh sách chính xác phụ thuộc vào nhà môi giới. Điểm chính là cược chênh lệch thường cung cấp quyền truy cập vào nhiều thị trường từ một nền tảng.
Tại Sao Giao Dịch Spread Được Xem Là Rủi Ro Cao?
Giao dịch spread có rủi ro vì nó sử dụng đòn bẩy. Bạn không phải trả toàn bộ giá trị của vị trí ngay từ đầu. Thay vào đó, bạn đặt margine, chỉ là một phần nhỏ của tổng mức độ tiếp xúc.
Điều đó làm cho sản phẩm trở nên hiệu quả hơn về vốn, nhưng cũng có nghĩa là một sự thay đổi tương đối nhỏ trên thị trường có thể có ảnh hưởng lớn đến tài khoản của bạn. Ngay cả khi số tiền đặt cược mỗi điểm trông có vẻ nhỏ, mức độ tiếp xúc thực tế có thể lớn hơn nhiều so với những gì nhiều người mới bắt đầu mong đợi.
Khối bên dưới cho thấy lý do tại sao điều này quan trọng trong thực tế: biên là gì, tổn thất có thể tăng nhanh như thế nào, và những người mới bắt đầu thường sai ở điểm nào về điều đó.
Margin only determines how much cash you need to open the trade. It does not cap the loss.
Đây là lý do tại sao người mới bắt đầu nên nghĩ theo cách tính rủi ro cho mỗi giao dịch, chứ không chỉ là số tiền tối thiểu cần thiết để mở một vị trí. Nếu thua lỗ gia tăng và tài khoản của bạn giảm quá nhiều, nhà môi giới có thể giảm hoặc đóng các vị trí để đưa tài khoản trở lại trong các quy tắc ký quỹ của nó.
Chi Phí Của Giao Dịch Spread Là Gì?
Nhiều lời giải thích cho người mới bắt đầu dừng lại ở mức chênh lệch, nhưng đó chỉ là một phần của bức tranh. Có nhiều chi phí được lồng ghép vào việc đặt cược chênh lệch, một số có thể nhìn thấy trong mỗi giao dịch và một số chỉ xuất hiện khi bạn giữ vị trí lâu hơn hoặc giao dịch trong điều kiện biến động.
Khối dưới đây phân tích toàn bộ chi phí và giải thích lý do tại sao một giao dịch có thể đúng về hướng nhưng vẫn mang lại kết quả ròng tệ hơn mong đợi.
Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch có kinh nghiệm tập trung vào kết quả ròng sau tất cả chi phí, không chỉ là sự thay đổi điểm số thô. Chênh lệch là khoản phí rõ ràng nhất, nhưng chi phí qua đêm là điều mà hầu hết người mới bắt đầu đánh giá thấp.
Cá cược chênh lệch có miễn thuế không?
Tại Vương quốc Anh, giao dịch cược chênh lệch thường được mô tả là hiệu quả thuế cho một số khách hàng cá nhân. Nhưng tốt hơn là không nên giảm điều đó xuống một tuyên bố “miễn thuế” chung.
Một cách chính xác hơn để suy nghĩ về nó:
- cách xử lý thuế phụ thuộc vào khu vực pháp lý của bạn
- cách xử lý thuế phụ thuộc vào hoàn cảnh cá nhân của bạn
- các quy tắc thuế có thể thay đổi theo thời gian
Vì vậy, mặc dù giao dịch cược chênh lệch có thể được quảng bá là có lợi thế về thuế ở một số nơi, nhưng điều đó không bao giờ được coi là phổ quát hoặc là lý do chính để sử dụng sản phẩm có đòn bẩy.
Cược lan truyền so với Giao dịch CFD
Cá cược chênh lệch và giao dịch CFD rất giống nhau trong thực tế. Cả hai đều cho phép bạn suy đoán về sự biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ sở, và cả hai thường liên quan đến đòn bẩy.
Các sự khác biệt chính thường là:
- cách báo giá giao dịch
- cách kích thước vị trí được thể hiện
- cách sản phẩm được xử lý cho mục đích thuế ở một số khu vực pháp lý
| Tính năng | Giao dịch spread betting | Giao dịch CFD |
|---|---|---|
| Kích thước vị trí | Cổ phần mỗi điểm | Đơn vị, lot hoặc hợp đồng |
| Sở hữu tài sản | Không | Không |
| Rủi ro kinh tế | Chỉ biến động giá | Chỉ biến động giá |
| Đòn bẩy | Thường có | Thường có |
| Xử lý thuế | Phụ thuộc vào khu vực pháp lý | Phụ thuộc vào khu vực pháp lý |
Đối với hầu hết độc giả, điểm quan trọng là họ có thể hành xử tương tự nhau trên màn hình, nhưng chúng không phải là những sản phẩm giống hệt nhau.
Cược lan truyền so với Đầu tư truyền thống
Các cược chênh lệch và đầu tư truyền thống phục vụ các mục đích khác nhau.
Đầu tư truyền thống thường liên quan đến việc sở hữu một tài sản trong thời gian dài. Đặt cược chênh lệch là về việc suy đoán về sự biến động giá trong ngắn hạn đến trung hạn mà không cần sở hữu.
Sự khác biệt chính:
- nhà đầu tư sở hữu tài sản; người đặt cược không sở hữu
- nhà đầu tư thường trả giá trị đầy đủ; người chơi spread sử dụng ký quỹ
- các nhà đầu tư có thể nhận được lợi ích liên quan đến quyền sở hữu; các nhà cá cược chênh lệch thì không
- các nhà đầu tư chênh lệch có thể dễ dàng bán khống hơn
- Các nhà đầu tư chênh lệch phải đối mặt với rủi ro đòn bẩy và chi phí tài chính mà các nhà đầu tư dài hạn có thể không gặp phải theo cách tương tự
Mặc dù cả hai đều liên quan đến việc tiếp xúc với thị trường, nhưng chúng không thể thay thế cho nhau.
Lợi ích chính của việc cá cược chênh lệch là gì?
Giao dịch cược chênh lệch thu hút nhiều nhà giao dịch vì những lý do thực sự.
Tính linh hoạt
Bạn có thể dự đoán về thị trường tăng hoặc giảm từ cùng một tài khoản.
Truy cập vào nhiều thị trường
Nhiều nhà cung cấp cung cấp chỉ số, ngoại hối, cổ phiếu và hàng hóa ở một nơi.
Hiệu quả vốn
Bởi vì sản phẩm được sử dụng đòn bẩy, bạn không cần phải cam kết toàn bộ giá trị danh nghĩa ngay từ đầu.
Logic đơn giản về lợi nhuận và thua lỗ
Giá cả theo điểm đặt cược giúp dễ dàng hiểu giá trị của mỗi biến động thị trường.
Các lợi ích này là thật sự, nhưng chúng chỉ có ý nghĩa nếu những rủi ro được hiểu rõ ràng như vậy.
Những Rủi Ro và Nhược Điểm Chính là Gì?
Các rủi ro không phải là những chi tiết thứ yếu. Chúng là trung tâm của sản phẩm.
Đòn bẩy làm tăng thua lỗ
Một động thái nhỏ chống lại bạn có thể có ảnh hưởng lớn đến tài khoản của bạn, như đã được thể hiện trong khối ký quỹ ở trên.
Tài trợ qua đêm có thể làm giảm lợi nhuận
Giữ lệnh giao dịch trong thời gian dài có thể trở nên tốn kém, như đã đề cập trong bảng chi phí ở trên.
Thị trường nhanh có thể rất khắc nghiệt
Các khoảng trống, sự trượt giá và biến động đột ngột có thể khiến tổn thất tăng nhanh và việc thực hiện trở nên kém thuận lợi.
Áp lực cảm xúc rất cao
Bởi vì lợi nhuận và thua lỗ thay đổi theo thời gian thực và đòn bẩy khuếch đại mọi động thái, việc đặt cược chênh lệch có thể khuyến khích những quyết định bốc đồng nếu kiểm soát rủi ro yếu.
Những Sai Lầm Gì Mà Những Người Đặt Cược Mới Thường Gặp Phải?
Các sai lầm giống nhau xuất hiện lặp đi lặp lại.
Sử dụng quá nhiều đòn bẩy
Một vị trí có thể trông nhỏ trong các điều khoản stake-per-point trong khi vẫn quá lớn cho tài khoản.
Bỏ qua chi phí tài chính
Một giao dịch có thể trông có lợi về lý thuyết nhưng lại hoạt động kém sau vài ngày chịu phí qua đêm.
Giao dịch không có điểm dừng
Nếu không có lối thoát rõ ràng, những khoản lỗ nhỏ có thể trở thành những khoản lỗ lớn hơn nhiều.
Chỉ tập trung vào mặt tích cực
Có một số nhà giao dịch bị cuốn hút bởi đòn bẩy, ngôn ngữ thuế hoặc thị trường biến động nhanh và đánh giá thấp rủi ro.
Đối xử với tất cả các thị trường như nhau
Các chỉ số, tiền tệ, cổ phiếu và hàng hóa có hành vi khác nhau. Một chiến lược hoạt động hiệu quả ở một thị trường có thể thất bại nặng nề ở một thị trường khác.
Người mới bắt đầu nên tiếp cận giao dịch đặt cược chênh lệch như thế nào?
Đối với hầu hết người mới bắt đầu, cách tiếp cận hợp lý là chậm lại thay vì nhảy vào đòn bẩy trực tiếp quá nhanh.
Một sự tiến triển an toàn hơn:
- Tìm hiểu cách hoạt động của giá cả theo điểm đặt cược.
- Hiểu về biên độ, quỹ qua đêm và cơ chế cắt lỗ.
- Sử dụng tài khoản demo nếu có sẵn.
- Bắt đầu với số tiền cược rất nhỏ.
- Tập trung vào rủi ro mỗi giao dịch, không chỉ ý tưởng giao dịch.
- Xem xét các giao dịch thua lỗ cẩn thận như các giao dịch thắng.
Các người gặp khó khăn nhất thường không phải là những người có cái nhìn thị trường yếu nhất. Họ thường là những người đánh giá thấp rủi ro, có vị thế quá lớn, hoặc xem cược chênh lệch như là một trò đoán đơn giản.
Những suy nghĩ cuối cùng
Giao dịch spread là một cách đầu cơ có đòn bẩy để suy đoán về sự biến động của thị trường mà không cần sở hữu tài sản cơ bản. Bạn thực hiện một giao dịch dựa trên hướng giá, đặt một khoản cược theo từng điểm, và kết quả của bạn phụ thuộc vào mức độ di chuyển của thị trường giữa điểm vào và điểm ra, trừ đi tất cả chi phí.
Đó là cơ chế của nó. Điểm quan trọng hơn là giao dịch chênh lệch là một sản phẩm có rủi ro cao. Nó có thể linh hoạt, hiệu quả và hấp dẫn đối với các nhà giao dịch tích cực, nhưng nó cũng đi kèm với rủi ro đòn bẩy, chi phí tài chính và khả năng thực tế là mất tiền nhanh chóng.
Cách tốt nhất để đánh giá xem điều đó có phù hợp với bạn hay không không phải là từ tiêu đề tiếp thị, mà là việc bạn có hiểu rõ về cơ chế, chi phí và rủi ro đủ để sử dụng nó một cách có trách nhiệm hay không.
