스프레드 베팅: 그것은 무엇이며 어떻게 작동합니까?

스프레드 베팅은 파생상품 거래의 한 방법으로, 재무 시장의 가격 변동을 예측하고 기초 자산을 소유하지 않고 가격이 이동할 포인트 수에 베팅할 수 있게 해줍니다. 자산의 가치를 추적하고 시장 가격 방향에 베팅하여 하락 및 상승 시장 모두에서 수익을 올릴 수 있습니다. 이 세금 효율적인 거래 기법(특정 관할권에서)은 외환, 지수, 상품 및 개별 주식과 같은 수천 개의 시장에 하나의 계좌로 접근할 수 있게 해줍니다.

스프레드 베팅이란?

스프레드 베팅은 금융 상품을 구매하는 대신 가격 움직임의 방향에 내기를 하는 파생 거래 방법입니다. 당신의 이익 또는 손실은 가격 움직임을 얼마나 정확하게 예측했는지와 시장이 당신의 방향으로 얼마나 멀리 이동하는지에 달려 있습니다.

시스템은 "스프레드"에서 작동합니다 - 브로커의 매도와 매수 가격 간의 차이입니다. 브로커는 스프레드 베팅을 위해 두 가지 가격을 제공합니다 - 매수할 수 있는 '매도 가격'과 판매할 수 있는 '매수 가격'으로, 브로커는 이 스프레드의 일부를 수익으로 얻습니다.

사용 가능한 주요 시장: 

• 외환 쌍 - EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY
• 주식 지수 - S&P 500, FTSE 100, DAX 30
• 개별 주식 - 애플, 테슬라, 아마존
• 원자재 - 금, 석유, 천연 가스
• 암호화폐 - 비트코인, 이더리움

스프레드 베팅은 전통적인 투자와 달리 레버리지를 활용하여 적은 자본으로 더 많은 포지션을 제어할 수 있습니다. 이는 이익과 손실의 가능성을 모두 높이며, 성공하기 위해서는 위험을 적절히 관리해야 합니다.

스프레드 베팅의 아름다움은 그 적응력에 있습니다. 시장이 상승하든 하락하든 당신은 이기고, 대부분의 시장이 24시간 5일 열려 있기 때문에 특정 거래 시간에 얽매일 필요가 없습니다.

스프레드 베팅이 작동하는 방식

확산 메커니즘

모든 스프레드 베팅은 진입 및 퇴출 포인트를 결정하는 두 가지 주요 가격으로 구성됩니다. 브로커는 매수 가격(더 높음)과 매도 가격(더 낮음)을 인용하며, 이는 그들의 이익 마진인 스프레드입니다.

예를 들어, EUR/USD가 다음과 같다면:

• 판매 가격: 1.0985
• 구매 가격: 1.0987
• 스프레드: 2 포인트

스프레드 베팅에서는 브로커 수수료가 스프레드에 포함되어 있으므로 CFD 거래보다 스프레드가 더 넓습니다. 이는 스프레드 베팅이 제공하는 편리함과 세금 혜택을 위해 약간 더 많은 비용을 지불해야 함을 의미합니다.

롱 포지션 vs 숏 포지션

롱 포지션 (매수)

가격이 상승할 것으로 예상될 때, 당신은 "매수"하거나 롱 포지션을 취합니다. 시장이 당신의 진입 가격보다 더 높이 상승하면 이익을 얻습니다. EUR/USD가 1.0987이고 각 포인트에 대해 £10를 매수하면, 쌍이 1.0987보다 더 높이 움직일 때마다 £10의 이익을 얻습니다.

숏 포지션 (매도)

가격이 하락할 것으로 예상할 때, 당신은 "매도"하거나 공매도를 합니다. 시장이 당신의 진입 수준 아래로 내려가면 수익을 얻습니다. 같은 예시에서, 1.0985에서 매도하고 쌍이 1.0975로 떨어지면, 당신은 10 포인트 × £10 = £100를 벌게 됩니다.

이 이중 기능은 전통적인 투자자들이 어려움을 겪는 시장 하락기 동안 스프레드 베팅을 강력하게 만듭니다.

포지션 사이징 및 스테이크

당신의 베팅은 시장 포인트의 이동당 수익과 손실을 결정합니다. FTSE 100에서 포인트당 £5를 베팅하고 그것이 당신에게 유리하게 20포인트 이동하면, 당신은 £100(20 × £5)을 받게 됩니다.

포지션 사이징을 이용한 리스크 관리:

• 배우기 시작할 때는 최소한의 위험으로 시작하세요
• 거래당 자본의 2% 이상을 위험에 빠뜨리지 마십시오
• 손실을 제한하기 위해 스톱로스를 사용하세요
• 포지션 크기 결정을 할 때 시장 변동성을 고려하세요

포지션 사이징은 레버리지가 시장의 모든 틱을 곱하기 때문에 매우 중요해집니다. 큰 포지션에서 50포인트의 작은 손실은 몇 초 만에 상당한 자본을 망칠 수 있습니다.

스프레드 베팅의 고급 주문 유형

거의 모든 플랫폼은 기본 시장 주문을 넘어선 고급 주문 유형을 제공합니다. 손실이 미리 정의된 수준에 도달하면 자동으로 포지션을 종료하는 손절매 주문과, 미리 정해진 가격에서 이익을 확보하는 차익 실현 주문이 있습니다.

스톱로스 보장은 변동성이 큰 시기에 추가 보험 역할을 하지만, 일반적으로 추가 비용이 발생합니다. 시장이 급변하더라도 귀하의 가격으로 거래를 완료하겠다고 약속하며, 큰 뉴스나 시장 개장 시에 안심할 수 있도록 도와줍니다.

트레일링 스톱은 포지션이 유리하게 움직일 때 자동으로 조정되어 이익을 고정하면서 추가적인 수익을 허용합니다. 만약 100p에 주식을 매수하고 10p의 트레일링 스톱을 설정했다면, 주가가 120p에 도달할 때 스톱은 110p로 이동하여 10p의 이익을 보호하면서 상승 잠재력을 유지합니다.

스프레드 베팅 vs 기타 거래 방법

스프레드 베팅 vs CFD 거래

두 도구는 유사한 시장 접근성과 레버리지를 제공하지만, 주요 차이점이 귀하의 수익에 영향을 미칩니다.

• 세금 처리: 스프레드 베팅은 자본 이득에 대해 세금이 면제되며, CFD 수익은 세금 감면을 위해 손실과 상계할 수 있습니다. 이는 고세율 구간의 수익성 있는 거래자에게 스프레드 베팅이 유리하게 작용하고, CFD는 손실 상계를 활용할 수 있는 사람들에게 적합합니다.
• 통화 문제: 스프레드 베팅은 귀하의 계좌 통화로 거래되며, CFD는 기초 시장 통화로 거래됩니다. 이는 스프레드 베팅에서 통화 변환 비용을 절감하지만 해외 시장에서의 정확성을 제한할 수 있습니다.
• 비용 구조: CFD는 가격 변동을 나타내는 계약을 구매하는 것을 포함하며, 스프레드 베팅은 포인트당 가격 변화에 대한 도박을 포함합니다. CFD는 일반적으로 더 좁은 스프레드를 제공하지만 스프레드 베팅에서는 포함되지 않는 커미션 수수료를 포함할 수 있습니다.

스프레드 베팅 대 전통 주식 거래

전통적인 주식 거래는 주식 구매를 위해 전체 자본이 필요하지만, 스프레드 베팅은 마진 예치금만 필요합니다. 이 자본 효율성은 적은 자금으로 더 많은 시장에 분산 투자할 수 있게 해줍니다.

소유권 차이: 

• 전통적인 거래는 주주 권리와 배당금을 부여합니다.
• 스프레드 베팅은 소유권 혜택 없이 가격 노출을 제공합니다.
• 스프레드 베팅 거래에는 인지세가 적용되지 않습니다

전통적인 거래가 대부분의 소매 투자자에게는 불가능한 복잡한 공매도 계약을 요구하는 반면, 스프레드 베팅을 통해 하락하는 주가로부터 이익을 얻을 수 있습니다.

스프레드 베팅의 장점

• 세금 효율성: 영국 및 유사 경제에서 스프레드 베팅으로 얻은 수익은 자본 이득세에서 면제되어 성공적인 거래자에게 순수익을 크게 향상시킵니다. 이 장점만으로도 귀하의 순수익이 세금 그룹에 따라 10-28% 향상될 수 있습니다.
• 기회를 활용하세요: 작은 마진 예치금으로 큰 시장 포지션을 제어하세요. 이는 더 위험하지만, 경험이 많은 트레이더가 현금 거래보다 자본에서 더 많은 수익을 실현할 수 있게 합니다.
• 시장 접근성: 여러 브로커 관계 없이 하나의 계좌로 글로벌 시장에 접근하세요. 몇 분 안에 미국 주식, 유럽 지수 및 아시아 통화 간에 이동할 수 있습니다.
• 공매도 쉽게 하기: 주식을 빌리거나 대출 비용을 발생시키지 않고도 하락하는 시장에서 돈을 벌 수 있습니다. 이 기능은 2020년 3월과 같은 시장 폭락 동안 생명의 은인이었습니다.
• 인지세 면제: 영국 투자자들은 주식 구매 시 0.5%의 인지세를 지불하지 않아 장기적으로 상당한 금액을 절약할 수 있습니다.

이 모든 장점은 스프레드 베팅을 완전한 유연성과 세금 효율성을 원하는 능동적인 트레이더에게 매우 매력적인 제안으로 만듭니다.

스프레드 베팅의 위험과 단점

• 레버리지가 손실을 증폭시킵니다: 이익을 확대하는 동일한 레버리지가 시장이 당신에게 불리하게 움직일 때 계좌를 파괴할 수 있습니다. 50:1 레버리지에서 2%의 불리한 움직임은 적절한 위험 관리 없이 100% 계좌 손실에 해당합니다.
• 하룻밤 자금 비용: 포지션을 하룻밤 보유하면 장기 거래에서 이익을 잠식할 수 있는 자금 조달 비용이 발생합니다. 이러한 비용은 매일 복리로 증가하며 스윙 트레이딩 전략에 상당한 영향을 미칩니다.
• 스프레드 비용: 스프레드 베팅 사용자들은 직접 시장 접근보다 더 많은 스프레드 비용이 발생할 수 있으며, 이는 고주파 트레이딩 전략의 수익성을 감소시킬 수 있습니다.
• 시장 변동성 위험: 갑작스러운 시장 격차로 인해 불리한 가격에서 손실이 발생하여 의도한 위험 수준을 초과하는 손실이 발생합니다. 이는 COVID-19 시장 혼란 동안 자주 발생했습니다.
• 규제 고려 사항: 스프레드 베팅은 특정 국가에서 불법이거나 금지되어 있어 국제 거래자들의 접근성을 제한합니다. 계좌를 개설하기 전에 현지 법률을 확인하세요.

이 위험 인식은 현실적인 기대치를 설정하고 장기적인 성공에 중요한 적절한 위험 관리 전략을 설계하는 데 도움이 됩니다.

피해야 할 일반적인 스프레드 베팅 실수

• 과도한 레버리지와 잘못된 포지션 사이즈: 초보 트레이더는 더 큰 포지션이 더 큰 수익을 의미한다고 믿으며 너무 많은 레버리지를 사용합니다. 이런 접근 방식은 시장이 불리한 방향으로 움직일 때 계좌 파괴로 이어지는 경우가 많습니다. 숙련된 전문가들은 자신감 수준과 관계없이 단일 거래에서 자본의 1-2% 이상을 위험에 빠뜨리는 경우가 드뭅니다.

• 하룻밤 비용 무시하기: 많은 신규 트레이더들이 하룻밤 포지션에 대한 금융 비용을 주의 깊게 살피지 않는데, 이는 장기적으로 수익성 있는 거래에서 우위를 점하는 요소입니다. 이 비용은 매일 누적되어 몇 주 또는 몇 달에 걸쳐 엄청난 금액이 되어, 이익이 나는 거래를 손실로 바꿉니다.

• 감정적인 거래 결정: 시장의 분석보다 탐욕과 두려움이 나쁜 결정을 초래합니다. 수익성 있는 거래를 조기에 종료하고 손실을 보는 거래를 계속하는 것은 초보적인 거래 원칙에 반하며 장기적인 재앙을 보장합니다.

• 거래 계획 부족: 명확한 전략 없이 거래를 하는 것은 높은 변동성이 있는 시기에 혼란을 초래합니다. 성공적인 스프레드 베팅은 거래를 시작하기 전에 정확한 진입 요건, 손절매 수준 및 이익 목표가 필요합니다.

• 시장 모멘텀 추적: 큰 움직임의 방향으로 거래를 하면 보통 고점을 사거나 저점을 파는 결과가 발생합니다. 시장은 보통 가장 높은 관심을 끈 후 반전되며, 모멘텀 추적자들은 엄청난 손실을 입게 됩니다.

• 적절한 시장 통찰력 부족: 거래되는 금융 상품의 본질을 잘못 이해하면 예상치 못한 충격이 발생합니다. 통화 쌍은 주식 지수와 다르게 행동하며, 상품은 이상한 계절 패턴을 가지고 있어 가격에 영향을 미칩니다.

스프레드 베팅 시작하는 방법

규제된 중개인 선택하기

FCA, ASIC 또는 CySEC와 같은 신뢰할 수 있는 규제 기관의 라이센스를 보유한 중개인을 선택하세요. 공식 기록에서 그들의 규제 지위를 확인하고 고객 보상 패키지를 보장하세요.

수익성에 직접적인 영향을 미치므로 다양한 중개업체 간의 스프레드 크기를 조사하십시오. 가장 자주 거래할 시장에서 경쟁력 있는 스프레드를 찾아보십시오.

계정 설정 프로세스

대부분의 중개인은 다음을 요구하는 간단한 온라인 신청서를 제공합니다: 

• 개인 신분증
• 주소 증명
• 재무 배경 질문지
• 위험 평가 완료

데모 거래 추천

플랫폼 기능과 시장 동향에 익숙해지기 위해 데모 계정으로 시작하세요. 실제 자본을 위험에 빠뜨리지 않고 다양한 전략을 테스트하여 일관된 시뮬레이션 수익을 달성할 때까지 진행하세요.

이 단계에서는 플랫폼 기능, 주문 유형 및 리스크 관리 기능을 마스터하는 데 집중하세요. 대부분의 성공적인 트레이더는 라이브로 전환하기 전에 기본 사항을 2-3개월 동안 마스터하는 법을 배웁니다.

위험 관리 전략

• 거래당 자본의 2% 이상을 위험에 처하게 하지 마십시오
• 모든 포지션에 스톱 로스를 사용하세요.
• 다양한 시장과 시간대에 걸쳐 분산 투자하기
• 개선할 영역을 식별하기 위해 자세한 거래 일지를 유지하세요

결론

스프레드 베팅은 금융 시장에서 거래하는 유연하고 잠재적으로 세금 우대 혜택이 있는 방법을 제공하며, 레버리지 포지션을 통해 수천 개의 자산에서 가격이 하락하거나 상승함에 따라 이익을 얻을 수 있게 합니다. 세금 혜택, 시장 접근성 및 자본 효율성과 같은 장점이 있는 반면, 레버리지를 통한 위험, 야간 수수료 및 시장 변동성과 같은 위험은 면밀히 고려해야 하며 엄격한 리스크 관리가 필요합니다.

스프레드 베팅은 운이나 투기보다는 좋은 시장 분석, 적절한 포지션 크기 및 감정 관리 덕분에 성공합니다. 투자 포트폴리오를 다양화하고 싶거나 능동적인 거래 방법을 고려 중이라면 이러한 기본 사항을 마스터하고 데모 계정으로 시작하는 것이 스프레드 베팅에 대한 적절한 결정을 내리고 재정 목표 및 위험 수용도에 따라 자신에게 맞는지 여부를 판단하는 데 도움이 될 것입니다.