Apuestas de spread: ¿qué son y cómo funcionan?

Las apuestas con margen son un método de negociación de derivados que permite predecir las fluctuaciones de precios en el mercado financiero y apostar a la cantidad de puntos que fluctuará el precio sin poseer el activo subyacente. Se rastrea el valor de un activo y se apuesta a la dirección del precio del mercado, beneficiándose tanto de las caídas como de las subidas. Esta técnica de negociación, con ventajas fiscales (en ciertas jurisdicciones), permite acceder a miles de mercados como divisas, índices, materias primas y acciones individuales en una sola cuenta.

¿Qué son las apuestas spread?

Las apuestas con margen son un método de negociación de derivados en el que se apuesta sobre la dirección del movimiento de precios de productos financieros en lugar de comprarlos. Sus ganancias o pérdidas dependerán de la precisión con la que se pronostiquen los movimientos de precios y de la inclinación del mercado en su dirección.

El sistema funciona con un diferencial (la diferencia entre los precios de compra y venta de su corredor). Los corredores ofrecen dos precios para las apuestas con diferencial: el precio de compra, con el que puede comprar, y el precio de venta, con el que puede vender. Los corredores obtienen una pequeña parte de este diferencial como beneficio.

Mercados clave disponibles:

• Pares de divisas: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY
• Índices bursátiles: S&P 500, FTSE 100, DAX 30
• Acciones individuales: Apple, Tesla, Amazon
• Materias primas: oro, petróleo, gas natural
• Criptomonedas: Bitcoin, Ethereum

Las apuestas con margen, a diferencia de la inversión tradicional, utilizan el apalancamiento, lo que permite controlar más posiciones con menos capital. Esto aumenta tanto el potencial de ganancias como de pérdidas, y el riesgo debe gestionarse adecuadamente para tener éxito.

Su adaptabilidad es la ventaja de las apuestas con margen. Ganas independientemente de si los mercados suben o bajan, y no tienes que ceñirte a un horario de negociación específico, ya que la mayoría de los mercados abren las 24 horas, los 5 días de la semana.

Cómo funcionan las apuestas spread

El mecanismo de propagación

Cada apuesta spread consta de dos precios principales que determinan los puntos de entrada y salida. El bróker cotiza un precio de compra (más alto) y un precio de venta (más bajo), que constituye el spread, su margen de beneficio.

Por ejemplo, si EUR/USD tiene:

• Precio de venta: 1.0985
• Precio de compra: 1.0987
• Spread: 2 puntos

En las apuestas con margen, las comisiones del bróker se incluyen en el diferencial, por lo que estos son más amplios que en las operaciones con CFD. Esto significa que pagará un poco más por la comodidad y los beneficios fiscales que ofrecen las apuestas con margen.

Ir largo vs ir corto

Ir en largo (Comprar)

Cuando espera que los precios suban, compra o abre posiciones largas. Obtiene ganancias cuando el mercado sube por encima de su precio de entrada. Si el EUR/USD está en 1,0987 y compra £10 por cada punto, cada punto que el par supere 1,0987 le genera £10.

Vender en corto

Cuando anticipas que los precios bajarán, vendes o vendes en corto. Obtienes ganancias cuando los mercados caen por debajo de tu nivel de entrada. En el mismo ejemplo, si vendes a 1,0985 y el par cae a 1,0975, ganas 10 puntos × 10 £ = 100 £.

Esta doble capacidad hace que las apuestas de spread sean poderosas durante las caídas del mercado, cuando los inversores tradicionales tienen dificultades.

Dimensionamiento de la posición y apuestas

Tu apuesta determina las ganancias y pérdidas por cada movimiento del punto de mercado. Si apuestas £5 por punto en el FTSE 100 y este se mueve 20 puntos a tu favor, recibes £100 (20 × £5).

Gestión de riesgos mediante el dimensionamiento de posiciones:

• Comience con apuestas mínimas al aprender
• Evite arriesgar más del 2% del capital por transacción
• Utilice stop loss para limitar el lado perdedor
• Tenga en cuenta la volatilidad del mercado al tomar una decisión sobre el tamaño de la posición

El tamaño de la posición se vuelve fundamental porque el apalancamiento se multiplica con cada tick del mercado. Una pérdida insignificante de 50 puntos en una posición grande puede arruinar un capital sustancial en cuestión de segundos.

Tipos de órdenes avanzadas en apuestas de spread

Casi todas las plataformas ofrecen órdenes avanzadas, además de las órdenes de mercado básicas. Las órdenes stop-loss cierran automáticamente las posiciones cuando las pérdidas alcanzan niveles predefinidos, mientras que las órdenes take-profit aseguran ganancias a precios preestablecidos.

Los stop loss garantizados son un seguro adicional en momentos de volatilidad, pero suelen tener un coste adicional. Prometen operar a su precio, incluso si los mercados abren con huecos, lo que le proporciona tranquilidad ante noticias importantes o aperturas del mercado.

Los trailing stops se ajustan automáticamente a medida que las posiciones se mueven a su favor, asegurando las ganancias y permitiendo mayores ganancias. Si mantiene una posición larga en una acción a 100 peniques con un trailing stop de 10 peniques, este se mueve a 110 peniques cuando la acción alcanza los 120 peniques, protegiendo así su ganancia de 10 peniques y manteniendo el potencial alcista.

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Spread Betting vs. otros métodos de trading

Spread Betting vs. Trading con CFD

Ambos instrumentos ofrecen acceso al mercado y apalancamiento similares, pero existen diferencias clave que afectan sus resultados finales.

• Tratamiento fiscal: Las apuestas spread están exentas de impuestos sobre las ganancias de capital, mientras que las ganancias de los CFD pueden compensarse con las pérdidas para obtener una desgravación fiscal. Esto favorece las apuestas spread para operadores con ganancias en tramos impositivos altos, mientras que los CFD son adecuados para quienes pueden utilizar la compensación de pérdidas.
• Problemas monetarios: Las apuestas spread se negocian en la divisa de su cuenta, mientras que los CFD se negocian en la divisa del mercado subyacente. Esto ahorra los costes de conversión de divisas en las apuestas spread, pero podría limitar la precisión en los mercados internacionales.
• Estructura de costos: Los CFD implican la compra de contratos que representan movimientos de precios, mientras que las apuestas con diferenciales implican apostar sobre las variaciones de precio por punto. Los CFD suelen ofrecer diferenciales más ajustados, pero podrían incorporar comisiones que las apuestas spread no lo hacen.

Apuestas de margen frente al comercio de acciones tradicional

La negociación bursátil tradicional requiere capital completo para la compra de acciones, mientras que las apuestas con margen solo requieren depósitos de margen. Esta eficiencia de capital permite la diversificación en más mercados con menos dinero.

Diferencias de propiedad:

• El comercio tradicional otorga derechos a los accionistas y dividendos
• Las apuestas de spread ofrecen exposición a precios sin beneficios de propiedad
• No se aplica ningún impuesto de timbre a las transacciones de apuestas de margen

Es posible beneficiarse de la caída de los precios de las acciones mediante apuestas de diferencial, mientras que el trading tradicional requiere acuerdos complejos de venta en corto que no están disponibles para la mayoría de los inversores minoristas.

Ventajas de las apuestas de spread

• Eficiencia fiscal: En el Reino Unido y economías similares, las ganancias obtenidas con las apuestas con margen están exentas del impuesto sobre las ganancias de capital, lo que mejora significativamente la rentabilidad neta de los operadores exitosos. Esta ventaja por sí sola puede aumentar su rentabilidad neta entre un 10 % y un 28 %, dependiendo de su grupo fiscal.
• Aprovecha las oportunidades: Controle grandes posiciones en el mercado con pequeños depósitos de margen. Esto es más arriesgado, pero permite a los operadores experimentados obtener mayores ganancias con el capital que operando al contado.
• Accesibilidad del Mercado: Acceda a los mercados globales con una sola cuenta, sin necesidad de tener que recurrir a varios corredores. Cambie entre acciones estadounidenses, índices europeos y divisas asiáticas en minutos.
• Ventas en corto simplificadas: Gane dinero en mercados bajistas sin tener que pedir prestadas acciones ni incurrir en gastos de endeudamiento. Esta función fue fundamental durante caídas del mercado como la de marzo de 2020.
• Sin impuesto de timbre: Los inversores británicos no pagan el impuesto de timbre del 0,5% al comprar acciones, con lo que ahorran mucho dinero a largo plazo.

Todas estas ventajas hacen que las apuestas spread sean una propuesta muy atractiva para los traders activos que desean una flexibilidad total y efectividad fiscal.

Riesgos y desventajas de las apuestas de spread

• El apalancamiento amplifica las pérdidas: El mismo apalancamiento que magnifica las ganancias puede devastar las cuentas cuando los mercados se mueven en su contra. Una caída del 2% con un apalancamiento de 50:1 equivale a una pérdida del 100% de la cuenta sin una gestión de riesgos adecuada.
• Costos de financiamiento nocturno: Mantener posiciones durante la noche genera cargos financieros que pueden erosionar las ganancias en operaciones a largo plazo. Estos costos se acumulan diariamente y afectan significativamente las estrategias de swing trading.
• Costos de propagación: Los usuarios de apuestas de spread pueden incurrir en mayores costos de spread que el acceso directo al mercado, lo que reduce la rentabilidad de las apuestas de alta frecuencia. estrategias comerciales.
• Riesgos de volatilidad del mercado: Las brechas repentinas del mercado generan stop loss a precios desfavorables, lo que genera pérdidas que superan los niveles de riesgo previstos. Esto ocurrió con frecuencia durante el caos del mercado provocado por la COVID-19.
• Consideraciones regulatorias: Las apuestas con margen son ilegales o están prohibidas en ciertos países, lo que limita el acceso a los operadores internacionales. Consulte las leyes locales antes de abrir una cuenta.

Esta conciencia del riesgo ayuda a establecer expectativas realistas y a diseñar estrategias adecuadas. gestión de riesgos Estrategias cruciales para el éxito a largo plazo.

Errores comunes en apuestas de spread que se deben evitar

• Sobreapalancamiento y dimensionamiento deficiente de las posiciones: Los traders novatos usan demasiado apalancamiento, creyendo que posiciones más grandes implican mayores retornos. Este enfoque suele llevar a la destrucción de cuentas cuando los mercados se mueven desfavorablemente. Los profesionales experimentados rara vez arriesgan más del 1-2% de su capital en una sola operación, independientemente de su nivel de confianza.

• Descuidar los costos nocturnos: Muchos operadores nuevos no prestan atención a las comisiones de financiación de las posiciones nocturnas, que se benefician de las operaciones rentables a largo plazo. Acumulan cantidades asombrosas de dinero a diario durante semanas o meses, convirtiendo las operaciones ganadoras en perdedoras.

• Decisiones comerciales emocionales: Más que el análisis del mercado, la codicia y el miedo impulsan las malas decisiones. Acortar las operaciones ganadoras y dejar que las perdedoras se desarrollen contradice los principios básicos del trading y garantiza un desastre a largo plazo.

• Falta de plan comercial: Operar sin estrategias definidas para salir del mercado resulta confuso en tiempos de alta volatilidad. Para tener éxito en las apuestas con margen, se requieren requisitos de entrada precisos, niveles de stop-loss y objetivos de ganancias incluso antes de realizar una operación.

• Persiguiendo el impulso del mercado: Operar en la dirección de grandes movimientos suele resultar en compras en máximos o ventas en mínimos. Los mercados suelen revertirse tras atraer el mayor interés, y quienes buscan el impulso terminan con pérdidas enormes.

• Falta de conocimiento adecuado del mercado: La falta de comprensión de la naturaleza de los instrumentos financieros que se negocian provoca huelgas sorpresivas. Los pares de divisas se comportan de forma diferente a los índices bursátiles, y las materias primas presentan patrones estacionales inusuales que afectan a los precios.

Cómo empezar con las apuestas de spread

Elija un bróker regulado

Elija corredores con licencias de reguladores reconocidos como la FCA, la ASIC o la CySEC. Verifique su situación regulatoria con registros oficiales y garantice la compensación de sus clientes.

Investigue los diferenciales entre diferentes brókers, ya que afectan directamente la rentabilidad. Busque diferenciales competitivos en los mercados para operar con mayor frecuencia.

Proceso de configuración de la cuenta

La mayoría de los corredores ofrecen aplicaciones en línea sencillas que requieren:

• Documentos de identificación personal
• Comprobante de domicilio
• Cuestionario de antecedentes financieros
• Finalización de la evaluación de riesgos

Recomendaciones para operaciones de demostración

Empieza con cuentas demo para familiarizarte con las capacidades de la plataforma y la dinámica del mercado. Prueba diferentes estrategias sin arriesgar capital real hasta obtener ganancias simuladas consistentes.

Durante esta fase, concéntrese en dominar las funciones de la plataforma, los tipos de órdenes y la gestión de riesgos. La mayoría de los traders exitosos aprenden a dominar los fundamentos entre 2 y 3 meses antes de operar en vivo.

Estrategias de gestión de riesgos

• Nunca arriesgue más del 2% del capital por operación
• Utilice stop loss en cada posición
• Diversificar en diferentes mercados y períodos de tiempo
• Mantenga diarios comerciales detallados para identificar áreas de mejora

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Conclusión

Las apuestas con margen ofrecen una forma flexible y potencialmente ventajosa desde el punto de vista fiscal de operar en los mercados financieros, permitiéndole beneficiarse de las fluctuaciones de precios en miles de instrumentos con posiciones apalancadas. Si bien las ventajas incluyen ventajas fiscales, acceso a los mercados y eficiencia del capital, los riesgos, como el apalancamiento, las comisiones nocturnas y la volatilidad del mercado, deben evaluarse cuidadosamente y se debe aplicar un estricto control de riesgos.

Las apuestas con margen tienen éxito gracias a un buen análisis de mercado, un tamaño de posición adecuado y una gestión emocional más allá de la suerte o la especulación. Si desea diversificar su cartera de inversiones o está considerando métodos de trading activos, dominar estos fundamentos y comenzar con cuentas demo le permitirá tomar las decisiones adecuadas sobre las apuestas con margen y determinar si son adecuadas para usted según sus objetivos financieros y su aceptación del riesgo.