การเดิมพันแบบกระจายเป็นวิธีการคาดเดาว่าตลาดจะขึ้นหรือลงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์พื้นฐาน แทนที่จะซื้อหุ้น สกุลเงิน หรือสินค้าโภคภัณฑ์โดยตรง คุณจะวางการซื้อขายตามจำนวนจุดที่ตลาดเคลื่อนไหว และกำไรหรือขาดทุนของคุณขึ้นอยู่กับทั้งการเคลื่อนไหวดังกล่าวและเงินเดิมพันของคุณต่อจุด
นั่นคือคำตอบสั้น ๆ คำตอบที่มีประโยชน์มากขึ้นคือการแทงสเปรดเป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่มีเลเวอเรจ มันอาจดึงดูดใจเพราะให้การเข้าถึงตลาดที่กำลังขึ้นและลงจากบัญชีเดียว แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเพราะ เลเวอเรจ ทำให้การขาดทุนเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกับกำไร
การแทงแบบสเปรดทำงานอย่างไร?
การแทงแบบสเปรดแต่ละครั้งเริ่มต้นด้วยราคาที่เสนอจำนวนสองราคา: ราคาขายและราคาซื้อ ความแตกต่างระหว่างราคาทั้งสองคือ สเปรด ซึ่งเป็นหนึ่งในค่าธรรมเนียมหลักของโบรกเกอร์
ถ้าคุณคิดว่าตลาดจะขึ้น คุณจะซื้อในราคาที่สูงกว่า ถ้าคุณคิดว่าตลาดจะตก คุณจะขายในราคาที่ต่ำกว่า ผลลัพธ์ของคุณขึ้นอยู่กับจำนวนจุดที่ตลาดเคลื่อนไหว ว่าการเคลื่อนไหวเป็นไปในทางที่ดีต่อคุณหรือไม่ และจำนวนเงินที่คุณลงทุนต่อจุด
ตรรกะนั้นฟังดูเรียบง่าย แต่มีรายละเอียดที่สำคัญในทางปฏิบัติ ราคาที่คุณเข้าซื้อไม่ได้เท่ากับราคาที่คุณขายออก และทิศทางของการซื้อขายของคุณจะกำหนดว่าฝั่งไหนของราคาที่ใช้ได้ ตัวอย่างด้านล่างแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่านี่ทำงานอย่างไรสำหรับการซื้อขายทั้งแบบยาวและแบบสั้น
(8,020 – 8,000) x GBP5 = GBP100 gross profit
(8,000 – 7,980) x GBP5 = GBP100 gross profit
โปรดสังเกตว่าในทั้งสองกรณี ผู้ค้าเริ่มต้นด้วยข้อเสียเล็กน้อยเนื่องจากสเปรด ช่องว่างที่บูรณาการนั้นเป็นหนึ่งในต้นทุนที่กล่าวถึงในภายหลังในบทความนี้
คุณจะทำกำไรได้อย่างไรหากตลาดตก?
ตามที่ตัวอย่างข้างต้นแสดงให้เห็น การเดิมพันแบบกระจายทำงานได้ในทั้งสองทิศทาง หากคุณคาดหวังว่าตลาดจะลดลง คุณจะเปิดตำแหน่งขายที่ราคาขายปัจจุบัน หากราคาลดลง ความแตกต่างระหว่างการขายเปิดของคุณและการซื้อปิดของคุณคือกำไรของคุณต่อจุด
นี่คือเหตุผลหนึ่งที่ทำให้การแทงแบบกระจายดึงดูดนักเทรดที่กระตือรือร้น มันให้ความสะดวกสบายเท่าเทียมกันในการเข้าถึงตำแหน่งซื้อขายทั้งแบบยาวและสั้นจากบัญชีเดียว
ตลาดใดบ้างที่คุณสามารถเทรดด้วยการแทงสเปรด?
การแทงแบบกระจายมักจะมีให้บริการในตลาดที่หลากหลาย รวมถึง:
- ฟอเร็กซ์
- ดัชนีหุ้น
- หุ้นแต่ละตัว
- สินค้าโภคภัณฑ์
- ในบางกรณี ตลาดที่เกี่ยวข้องกับคริปโต ขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการและเขตอำนาจศาล
รายการที่แน่นอนขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ จุดสำคัญคือการแทงสเปรดมักให้การเข้าถึงตลาดหลายแห่งจากแพลตฟอร์มเดียว
ทำไมการแทงแบบกระจายถึงถูกมองว่ามีความเสี่ยงสูง?
การแทงแบบกระจายมีความเสี่ยงเพราะใช้การเลเวอเรจ คุณไม่ต้องจ่ายมูลค่าทั้งหมดของตำแหน่งล่วงหน้า แทนที่จะเป็นเช่นนั้น คุณจะวาง มาร์จิ้น ซึ่งเป็นเพียงสัดส่วนเล็กน้อยของการเปิดเผยทั้งหมด
นั่นทำให้ผลิตภัณฑ์มีประสิทธิภาพทางการเงินมากขึ้น แต่ก็หมายความว่าการเคลื่อนไหวของตลาดที่ค่อนข้างเล็กสามารถมีผลกระทบใหญ่ต่อบัญชีของคุณได้ แม้ว่าการลงทุนต่อจุดจะดูเล็ก แต่ความเสี่ยงที่แท้จริงอาจใหญ่กว่าที่ผู้เริ่มต้นหลายคนคาดหวังมาก
บล็อกด้านล่างแสดงให้เห็นว่าทำไมสิ่งนี้จึงมีความสำคัญในทางปฏิบัติ: มาร์จิ้นคืออะไร, การขาดทุนสามารถเติบโตได้เร็วเพียงใด, และผู้เริ่มต้นมักจะเข้าใจผิดเกี่ยวกับเรื่องนี้อย่างไร.
Margin only determines how much cash you need to open the trade. It does not cap the loss.
นี่คือเหตุผลที่ผู้เริ่มต้นควรคิดในแง่ของความเสี่ยงต่อการซื้อขาย ไม่ใช่แค่จำนวนเงินฝากขั้นต่ำที่จำเป็นในการเปิดตำแหน่ง หากการขาดทุนเพิ่มขึ้นและทุนในบัญชีของคุณลดลงมากเกินไป โบรกเกอร์อาจลดหรือปิดตำแหน่งเพื่อให้บัญชีกลับมาอยู่ในขอบเขตของกฎมาร์จิ้น
การแทงแบบกระจายมีค่าใช้จ่ายเท่าไหร่?
คำอธิบายสำหรับผู้เริ่มต้นหลาย ๆ อย่างหยุดอยู่ที่การกระจาย แต่สิ่งนั้นเป็นเพียงส่วนหนึ่งของภาพ ยังมีค่าใช้จ่ายหลายอย่างที่ซ้อนอยู่ในการเดิมพันแบบกระจาย ซึ่งบางอย่างมองเห็นได้ในทุกการซื้อขาย และบางอย่างจะปรากฏขึ้นเมื่อคุณถือสถานะนานขึ้นหรือทำการซื้อขายในช่วงที่มีความผันผวน.
บล็อกด้านล่างจะอธิบายรายละเอียดค่าใช้จ่ายทั้งหมดและอธิบายว่าทำไมการเทรดอาจจะถูกต้องในทิศทางแต่ยังส่งผลลัพธ์สุทธิน้อยกว่าที่คาดไว้
นี่คือเหตุผลที่ผู้ค้าที่ยังมีประสบการณ์มุ่งเน้นไปที่ผลลัพธ์สุทธิหลังจากค่าใช้จ่ายทั้งหมด ไม่ใช่แค่การเคลื่อนไหวของจุดดิบ สเปรดเป็นค่าธรรมเนียมที่มองเห็นได้ชัดเจนที่สุด แต่ค่าใช้จ่ายในการเงินข้ามคืนเป็นสิ่งที่ผู้เริ่มต้นส่วนใหญ่ประเมินค่าต่ำเกินไป
การพนันแบบสเปรดมีภาษีหรือไม่?
ในสหราชอาณาจักร การเดิมพันแบบกระจายมักถูกอธิบายว่าเป็นทางเลือกที่ประหยัดภาษีสำหรับลูกค้าบางราย แต่ควรหลีกเลี่ยงการลดให้เหลือเพียงการเรียกร้องว่า “ไม่มีภาษี” แบบทั่วไป
วิธีที่แม่นยำกว่าในการคิดเกี่ยวกับมัน:
- การจัดการภาษีขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาลของคุณ
- การจัดการภาษีขึ้นอยู่กับสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณ
- กฎภาษีสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามเวลา
ดังนั้นในขณะที่การแทงแบบกระจายอาจถูกตลาดว่าเป็นประโยชน์ทางภาษีในบางสถานที่ แต่สิ่งนั้นไม่ควรถูกมองว่าเป็นเรื่องสากลหรือเป็นเหตุผลหลักในการใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ
การเดิมพันแบบกระจายกับการซื้อขาย CFD
การเดิมพันแบบกระจายและการซื้อขาย CFD มีความคล้ายคลึงกันมากในทางปฏิบัติ ทั้งสองอนุญาตให้คุณเก็งกำไรเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์พื้นฐาน และทั้งสองมักเกี่ยวข้องกับการใช้เลเวอเรจ
ความแตกต่างหลักมักจะเป็น:
- การเสนอราคาการค้าเป็นอย่างไร
- ขนาดตำแหน่งถูกแสดงออกมาอย่างไร
- วิธีการที่ผลิตภัณฑ์ถูกจัดการสำหรับวัตถุประสงค์ทางภาษีในเขตอำนาจศาลบางแห่ง
| ฟีเจอร์ | การแทงแบบกระจาย | การซื้อขาย CFD |
|---|---|---|
| ขนาดตำแหน่ง | เดิมพันต่อจุด | หน่วย, ล็อต หรือสัญญา |
| การเป็นเจ้าของทรัพย์สิน | ไม่ | ไม่ |
| ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ | การเคลื่อนไหวของราคาเท่านั้น | การเคลื่อนไหวของราคาเท่านั้น |
| เลเวอเรจ | โดยปกติแล้วใช่ | โดยปกติแล้วใช่ |
| การจัดการภาษี | ขึ้นอยู่กับเขตอำนาจ | ขึ้นอยู่กับเขตอำนาจ |
สำหรับผู้อ่านส่วนใหญ่ สิ่งที่สำคัญที่สุดคือพวกเขาอาจมีพฤติกรรมที่คล้ายกันบนหน้าจอ แต่พวกเขาก不是ผลิตภัณฑ์ที่เหมือนกัน
การเก็งกำไรแบบกระจายเทียบกับการลงทุนแบบดั้งเดิม
การแทงแบบกระจายและการลงทุนแบบดั้งเดิมมีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน
การลงทุนแบบดั้งเดิมมักเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ในระยะยาว การเดิมพันแบบกระจายเกี่ยวกับการคาดเดาการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นถึงกลางโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของ
ความแตกต่างหลัก:
- นักลงทุนเป็นเจ้าของสินทรัพย์; ผู้เดิมพันแบบสเปรดไม่เป็นเจ้าของ
- นักลงทุนมักจะจ่ายมูลค่าทั้งหมด; ผู้ที่เดิมพันแบบกระจายใช้มาร์จิ้น
- นักลงทุนอาจได้รับประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับความเป็นเจ้าของ; ผู้ที่เดิมพันแบบกระจายไม่ได้
- นักเดิมพันแบบกระจายสามารถทำการขายชอร์ตได้ง่ายขึ้น
- นักพนันแบบสเปรดต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากการใช้เลเวอเรจและต้นทุนการเงินที่นักลงทุนระยะยาวอาจไม่ต้องเผชิญในลักษณะเดียวกัน
แม้ว่าทั้งสองจะเกี่ยวข้องกับการเปิดเผยตลาด แต่พวกเขาก็ไม่สามารถใช้แทนกันได้
ข้อดีหลักของการแทงแบบกระจายคืออะไร?
การแทงแบบกระจายดึงดูดนักเทรดหลายคนด้วยเหตุผลที่แท้จริง
ความยืดหยุ่น
คุณสามารถคาดเดาตลาดที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงจากบัญชีเดียวกันได้
การเข้าถึงตลาดหลายแห่ง
ผู้ให้บริการหลายรายนำเสนอ ดัชนี, ฟอเร็กซ์, หุ้น, และสินค้าโภคภัณฑ์ในที่เดียวกัน
ประสิทธิภาพของเงินทุน
เนื่องจากผลิตภัณฑ์มีการใช้ประโยชน์ คุณไม่จำเป็นต้องผูกพันมูลค่าที่แท้จริงทั้งหมดล่วงหน้า
ตรรกะกำไรและขาดทุนที่ง่าย
การตั้งราคาแบบ stake-per-point ทำให้เข้าใจได้ค่อนข้างง่ายว่าการเคลื่อนไหวของตลาดแต่ละครั้งมีค่าเท่าไหร่
ข้อได้เปรียบเหล่านี้เป็นของจริง แต่จะมีความหมายก็ต่อเมื่อความเสี่ยงถูกเข้าใจอย่างชัดเจนเช่นกัน
ความเสี่ยงและข้อเสียหลักคืออะไร?
ความเสี่ยงไม่ใช่รายละเอียดรอง แต่เป็นส่วนสำคัญของผลิตภัณฑ์
การใช้ประโยชน์ทำให้การขาดทุนเพิ่มขึ้น
การเคลื่อนไหวเล็กน้อยต่อคุณอาจส่งผลกระทบใหญ่ต่อบัญชีของคุณ ดังที่แสดงในบล็อกมาร์จิ้นข้างต้น
การจัดหาเงินทุนข้ามคืนสามารถทำให้ผลตอบแทนลดลง
การถือหุ้นในระยะเวลานานอาจมีค่าใช้จ่ายสูง ดังที่ได้กล่าวถึงในต้นทุนด้านบน.
ตลาดที่รวดเร็วอาจจะโหดร้าย
ช่องว่าง การเลื่อน และความผันผวนที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันสามารถทำให้การขาดทุนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและการดำเนินการกลายเป็นไปในทางที่ไม่เอื้ออำนวย
ความกดดันทางอารมณ์สูง
เนื่องจากกำไรและขาดทุนเปลี่ยนแปลงในเวลาจริงและการใช้เลเวอเรจทำให้ทุกการเคลื่อนไหวมีขนาดใหญ่ขึ้น การเดิมพันแบบสเปรดอาจกระตุ้นการตัดสินใจอย่างหุนหันพลันแล่นหากการควบคุมความเสี่ยงอ่อนแอ
นักพนันสเปรดใหม่ทำผิดพลาดอะไรบ้าง?
ข้อผิดพลาดเดียวกันปรากฏขึ้นซ้ำแล้วซ้ำอีก
การใช้เลเวอเรจมากเกินไป
ตำแหน่งอาจดูเล็กในแง่ของการเดิมพันต่อคะแนนในขณะที่ยังคงมีขนาดใหญ่เกินไปสำหรับบัญชี
การไม่สนใจค่าการเงิน
การซื้อขายอาจดูเหมือนมีกำไรในทฤษฎี แต่กลับประสบภาวะขาดทุนหลังจากหลายวันของค่าธรรมเนียมข้ามคืน
การเทรดโดยไม่หยุด
หากไม่มีการกำหนดทางออก การขาดทุนเล็กน้อยสามารถกลายเป็นการขาดทุนที่ใหญ่ขึ้นได้มาก
มุ่งเน้นเฉพาะข้อดี
ผู้ค้าบางคนถูกดึงดูดโดยเลเวอเรจ ภาษาเกี่ยวกับภาษี หรือการเคลื่อนไหวของตลาดที่รวดเร็วและประเมินค่าต่ำเกินไปเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านลบ
การจัดการตลาดทั้งหมดในลักษณะเดียวกัน
ดัชนี, สกุลเงิน, หุ้น, และสินค้าโภคภัณฑ์มีพฤติกรรมที่แตกต่างกัน กลยุทธ์ที่ได้ผลในตลาดหนึ่งอาจล้มเหลวอย่างひどในอีกตลาดหนึ่ง
ผู้เริ่มต้นควรเข้าหาการเดิมพันแบบกระจายอย่างไร?
สำหรับผู้เริ่มต้นส่วนใหญ่ วิธีที่ฉลาดคือการชะลอความเร็วแทนที่จะกระโดดเข้าสู่การใช้เลเวอเรจสดเร็วเกินไป
การพัฒนาอย่างปลอดภัยมากขึ้น:
- เรียนรู้ว่าการตั้งราคาต่อคะแนนทำงานอย่างไร
- เข้าใจมาร์จิ้น, การจัดหาเงินข้ามคืน, และกลไกการหยุดขาดทุน.
- ใช้บัญชีสาธิตถ้ามีให้บริการ
- เริ่มต้นด้วยเงินเดิมพันที่เล็กมาก
- มุ่งเน้นที่ความเสี่ยงต่อการซื้อขาย ไม่ใช่แค่แนวคิดการซื้อขายเท่านั้น。
- ตรวจสอบการซื้อขายที่ขาดทุนอย่างรอบคอบเช่นเดียวกับการซื้อขายที่ชนะ
ผู้ที่ต่อสู้มากที่สุดมักไม่ใช่คนที่มีมุมมองตลาดอ่อนแอที่สุด พวกเขามักจะเป็นคนที่ประเมินความเสี่ยงต่ำเกินไป ขยายขนาดตำแหน่งมากเกินไป หรือมองการพนันแบบสเปรดเหมือนการเดาง่ายๆ
ข้อคิดสุดท้าย
การแทงแบบกระจายเป็นวิธีที่มีเลเวอเรจในการเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่อยู่เบื้องหลัง คุณวางการซื้อขายตามทิศทางราคา ตั้งค่าการเดิมพันต่อจุด และผลลัพธ์ของคุณขึ้นอยู่กับว่าตลาดเคลื่อนที่ไปไกลแค่ไหนระหว่างการเข้าซื้อและการออกขาย หักค่าใช้จ่ายทั้งหมดออก
นั่นคือกลไกของมัน จุดที่สำคัญกว่าคือการแทงแบบกระจายเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูง มันสามารถยืดหยุ่น มีประสิทธิภาพ และน่าสนใจสำหรับนักเทรดที่มีความเคลื่อนไหว แต่ก็มีความเสี่ยงจากการใช้เลเวอเรจ ค่าใช้จ่ายในการเงิน และความเป็นไปได้ที่แท้จริงในการสูญเสียเงินอย่างรวดเร็ว
วิธีที่ดีที่สุดในการตัดสินว่ามันเหมาะกับคุณหรือไม่ ไม่ได้อยู่ที่หัวข้อการตลาด แต่ขึ้นอยู่กับว่าคุณเข้าใจกลไก ค่าใช้จ่าย และความเสี่ยงดีพอที่จะใช้มันอย่างรับผิดชอบหรือไม่
