สเปรดเบตติ้งคืออะไร และทำงานอย่างไร?

การเดิมพันแบบสเปรด (Spread betting) เป็นวิธีการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ที่ช่วยให้คุณคาดการณ์ความเคลื่อนไหวของราคาในตลาดการเงิน และเดิมพันจำนวนจุดที่ราคาจะเคลื่อนไหวได้โดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์อ้างอิง คุณสามารถติดตามมูลค่าของสินทรัพย์และเดิมพันทิศทางราคาตลาด ทำกำไรได้ทั้งจากตลาดขาลงและตลาดขาขึ้น เทคนิคการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพทางภาษีนี้ (ในบางเขตอำนาจศาล) เปิดโอกาสให้เข้าถึงตลาดหลายพันแห่ง เช่น ฟอเร็กซ์ ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และหุ้นรายตัวได้ในบัญชีเดียว

สเปรดเบตติ้งคืออะไร?

การเดิมพันแบบสเปรด (Spread betting) เป็นวิธีการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ โดยคุณจะวางเดิมพันตามทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาผลิตภัณฑ์ทางการเงินแทนที่จะซื้อ กำไรหรือขาดทุนของคุณจะขึ้นอยู่กับความแม่นยำในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาและทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาด

ระบบทำงานบน "สเปรด" ซึ่งคือส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายของโบรกเกอร์ โบรกเกอร์เสนอราคาสองราคาสำหรับการเดิมพันสเปรด ได้แก่ "ราคาเสนอซื้อ" ที่คุณสามารถซื้อได้ และ "ราคาเสนอขาย" ที่คุณสามารถซื้อได้ โดยโบรกเกอร์จะได้กำไรจากสเปรดนี้เล็กน้อย

ตลาดหลักที่ให้บริการ:

• คู่เงิน Forex - EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY
• ดัชนีหุ้น - S&P 500, FTSE 100, DAX 30
• หุ้นรายตัว - Apple, Tesla, Amazon
• สินค้าโภคภัณฑ์ - ทองคำ น้ำมัน ก๊าซธรรมชาติ
• สกุลเงินดิจิทัล - Bitcoin, Ethereum

การเดิมพันแบบสเปรดนั้นแตกต่างจากการลงทุนแบบดั้งเดิมตรงที่ใช้เลเวอเรจ ซึ่งคุณสามารถควบคุมสถานะได้มากขึ้นด้วยเงินทุนที่น้อยลง ซึ่งทำให้มีโอกาสได้กำไรและขาดทุนเพิ่มขึ้น และต้องบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสมจึงจะประสบความสำเร็จ

ความสามารถในการปรับตัวคือเสน่ห์ของการเดิมพันแบบสเปรด คุณจะชนะไม่ว่าตลาดจะขึ้นหรือลง และคุณไม่จำเป็นต้องยึดติดกับเวลาซื้อขายที่แน่นอน เนื่องจากตลาดส่วนใหญ่เปิดตลอด 24 ชั่วโมง 5 วัน

การพนันแบบสเปรดทำงานอย่างไร

กลไกการแพร่กระจาย

การเดิมพันแบบสเปรดทุกครั้งประกอบด้วยราคาหลักสองราคาที่กำหนดจุดเข้าและจุดออกของคุณ โบรกเกอร์เสนอราคาซื้อ (สูงกว่า) และราคาขาย (ต่ำกว่า) ซึ่งเป็นสเปรดที่เป็นกำไรของพวกเขา

ตัวอย่างเช่น หาก EUR/USD มี:

• ราคาขาย: 1.0985
• ราคาซื้อ: 1.0987
• สเปรด: 2 คะแนน

ในการเดิมพันแบบสเปรด ค่าธรรมเนียมนายหน้าจะรวมอยู่ในค่าสเปรด ดังนั้นค่าสเปรดจึงกว้างกว่าการเทรด CFD ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องจ่ายเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสำหรับความสะดวกสบายและสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่การเดิมพันแบบสเปรดมอบให้

การไปยาวกับการไปสั้น

การซื้อแบบ Long

เมื่อคุณคาดว่าราคาจะสูงขึ้น คุณจะ "ซื้อ" หรือเปิดสถานะ Long คุณจะได้กำไรเมื่อราคาตลาดสูงขึ้นกว่าราคาที่คุณเข้า หาก EUR/USD อยู่ที่ 1.0987 และคุณซื้อ 10 ปอนด์ต่อจุด ทุกๆ จุดที่คู่เงินขยับขึ้นเหนือ 1.0987 คุณจะได้รับ 10 ปอนด์

การขายชอร์ต

เมื่อคุณคาดการณ์ว่าราคาจะลดลง คุณจะ "ขาย" หรือขายชอร์ต คุณจะได้กำไรเมื่อราคาตลาดลดลงต่ำกว่าระดับที่คุณเข้า ในตัวอย่างเดียวกันนี้ เมื่อคุณขายที่ 1.0985 และคู่เงินตกลงมาที่ 1.0975 คุณจะได้รับ 10 คะแนน × 10 ปอนด์ = 100 ปอนด์

ความสามารถแบบคู่ขนานนี้ทำให้การเดิมพันแบบสเปรดมีประสิทธิภาพในช่วงที่ตลาดตกต่ำเมื่อนักลงทุนแบบดั้งเดิมประสบปัญหา

การกำหนดขนาดตำแหน่งและเงินเดิมพัน

เงินเดิมพันของคุณเป็นตัวกำหนดกำไรและขาดทุนต่อการเคลื่อนไหวของราคาตลาด หากคุณเดิมพัน 5 ปอนด์ต่อจุดในดัชนี FTSE 100 และค่าเงินนั้นขยับขึ้น 20 จุดในทิศทางของคุณ คุณจะได้รับ 100 ปอนด์ (20 × 5 ปอนด์)

การจัดการความเสี่ยงโดยใช้การกำหนดขนาดตำแหน่ง:

• เริ่มต้นด้วยเดิมพันขั้นต่ำเมื่อเรียนรู้
• หลีกเลี่ยงการเสี่ยงเกิน 2% ของเงินทุนต่อธุรกรรม
• ใช้จุดตัดขาดทุนเพื่อจำกัดฝั่งที่ขาดทุน
• พิจารณาความผันผวนของตลาดเมื่อตัดสินใจเกี่ยวกับขนาดตำแหน่ง

การกำหนดขนาดสถานะจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งยวด เนื่องจากเลเวอเรจจะทวีคูณขึ้นทุก ๆ จังหวะในตลาด การขาดทุนเพียงเล็กน้อยเพียง 50 จุดในสถานะขนาดใหญ่อาจทำลายเงินทุนจำนวนมากได้ภายในไม่กี่วินาที

ประเภทคำสั่งขั้นสูงในการเดิมพันแบบสเปรด

แพลตฟอร์มเกือบทั้งหมดมีประเภทคำสั่งขั้นสูงที่นอกเหนือไปจากคำสั่งตลาดพื้นฐาน คำสั่ง Stop-loss จะปิดสถานะเมื่อขาดทุนถึงระดับที่กำหนดไว้โดยอัตโนมัติ ในขณะที่คำสั่ง Take-profit จะรักษากำไรไว้ตามราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

การรับประกันจุดตัดขาดทุน (Stop-loss) ถือเป็นการรับประกันเพิ่มเติมในช่วงที่มีความผันผวน แต่โดยปกติแล้วจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม สัญญานี้รับประกันว่าจะปิดสถานะตามราคาที่คุณกำหนด แม้ว่าตลาดจะเกิดช่องว่าง ช่วยให้คุณอุ่นใจได้ในช่วงที่มีข่าวใหญ่หรือตลาดเปิด

Trailing Stop จะปรับโดยอัตโนมัติเมื่อสถานะเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คุณต้องการ ล็อกกำไรไว้พร้อมรับกำไรเพิ่มเติม หากคุณถือครองหุ้นที่ราคา 100 เพนนี พร้อม Trailing Stop ที่ราคา 10 เพนนี Stop จะขยับไปที่ราคา 110 เพนนี เมื่อราคาหุ้นขึ้นไปถึง 120 เพนนี เพื่อปกป้องกำไร 10 เพนนีของคุณ ขณะเดียวกันก็รักษาศักยภาพในการเติบโตไว้ด้วย

การเดิมพันแบบสเปรดเทียบกับวิธีการซื้อขายอื่น ๆ

การเดิมพันแบบสเปรดเทียบกับการซื้อขาย CFD

ตราสารทั้งสองประเภทนี้ให้การเข้าถึงตลาดและการใช้ประโยชน์ที่คล้ายกัน แต่ความแตกต่างที่สำคัญจะส่งผลต่อผลกำไรของคุณ

• การจัดการภาษี: การเดิมพันแบบสเปรด (Spread bet) ปลอดภาษีจากกำไรส่วนทุน ขณะที่กำไรจาก CFD สามารถหักลบกับขาดทุนเพื่อลดหย่อนภาษีได้ วิธีนี้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ทำกำไรได้ในช่วงภาษีสูง ขณะที่ CFD เหมาะสำหรับผู้ที่สามารถใช้การชดเชยการขาดทุนได้
• ปัญหาสกุลเงิน: การเดิมพันแบบสเปรดจะซื้อขายในสกุลเงินของบัญชีของคุณ ในขณะที่ CFD จะซื้อขายในสกุลเงินของตลาดอ้างอิง วิธีนี้ช่วยประหยัดต้นทุนการแปลงสกุลเงินในการเดิมพันแบบสเปรด แต่อาจจำกัดความแม่นยำในตลาดต่างประเทศ
• โครงสร้างต้นทุน: CFD เกี่ยวข้องกับสัญญาซื้อขายที่แสดงถึงการเคลื่อนไหวของราคา ในขณะที่การเดิมพันแบบสเปรด (spread betting) เกี่ยวข้องกับการพนันเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงราคาต่อจุด โดยทั่วไป CFD จะให้สเปรดที่แคบกว่า แต่อาจรวมถึง ค่าคอมมิชชั่น ซึ่งสเปรดเบทติ้งไม่ได้ทำ

การเดิมพันแบบสเปรดเทียบกับการซื้อขายหุ้นแบบดั้งเดิม

การซื้อขายหุ้นแบบดั้งเดิมต้องใช้เงินทุนเต็มจำนวนในการซื้อหุ้น ในขณะที่การเดิมพันแบบสเปรดต้องการเพียงเงินฝากมาร์จิ้นเท่านั้น ประสิทธิภาพเงินทุนนี้ช่วยให้สามารถกระจายการลงทุนในตลาดต่างๆ ได้มากขึ้นโดยใช้เงินทุนน้อยลง

ความแตกต่างของความเป็นเจ้าของ:

• การซื้อขายแบบดั้งเดิมให้สิทธิแก่ผู้ถือหุ้นและเงินปันผล
• การเดิมพันแบบสเปรดช่วยให้ได้ราคาโดยไม่ต้องเสียผลประโยชน์จากการเป็นเจ้าของ
• ไม่มีอากรแสตมป์สำหรับธุรกรรมการพนันแบบสเปรด

คุณสามารถทำกำไรจากราคาหุ้นที่ตกได้ผ่านการพนันแบบสเปรด ในขณะที่การซื้อขายแบบดั้งเดิมนั้นต้องมีการจัดการขายชอร์ตที่ซับซ้อน ซึ่งนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ไม่สามารถทำได้

ข้อดีของการเดิมพันแบบสเปรด

• ประสิทธิภาพภาษี: ในสหราชอาณาจักรและประเทศเศรษฐกิจที่คล้ายคลึงกัน กำไรที่ได้จากการเดิมพันแบบสเปรดจะได้รับการยกเว้นภาษีกำไรจากส่วนทุน ซึ่งช่วยเพิ่มผลตอบแทนสุทธิให้กับเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จได้อย่างมาก ข้อดีเพียงอย่างเดียวนี้สามารถเพิ่มผลตอบแทนสุทธิของคุณได้ 10-28% ขึ้นอยู่กับกลุ่มภาษีของคุณ
• ใช้ประโยชน์จากโอกาส: ควบคุมสถานะตลาดขนาดใหญ่ด้วยเงินฝากมาร์จิ้นจำนวนน้อย วิธีนี้มีความเสี่ยงมากกว่า แต่ช่วยให้เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ทำกำไรได้มากกว่าจากเงินทุนมากกว่าการซื้อขายด้วยเงินสด
• การเข้าถึงตลาด: เข้าถึงตลาดโลกได้ในบัญชีเดียวโดยไม่ต้องผ่านโบรกเกอร์หลายราย ซื้อขายระหว่างหุ้นสหรัฐฯ ดัชนียุโรป และสกุลเงินเอเชียได้ภายในไม่กี่นาที
• การขายชอร์ตทำได้ง่าย: สร้างรายได้จากตลาดขาลงโดยไม่ต้องกู้ยืมหุ้นหรือเสียค่าธรรมเนียมการกู้ยืม ฟีเจอร์นี้ช่วยชีวิตคุณได้ในช่วงที่ตลาดตกต่ำ เช่น ในเดือนมีนาคม 2020
• ไม่มีอากรแสตมป์: นักลงทุนในสหราชอาณาจักรไม่ต้องเสียอากรแสตมป์ 0.5% ในการซื้อหุ้น ช่วยให้ประหยัดเงินได้มากในระยะยาว

ข้อดีทั้งหมดนี้ทำให้การพนันแบบสเปรดเป็นข้อเสนอที่น่าดึงดูดอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้าที่กระตือรือร้นที่ต้องการความยืดหยุ่นและความมีประสิทธิภาพทางภาษีอย่างสมบูรณ์

ความเสี่ยงและข้อเสียของการเดิมพันแบบสเปรด

• การใช้เลเวอเรจทำให้การสูญเสียเพิ่มมากขึ้น: เลเวอเรจแบบเดียวกันที่เพิ่มผลกำไรอาจทำลายบัญชีได้เมื่อตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ การเคลื่อนไหวเชิงลบ 2% ในเลเวอเรจ 50:1 เท่ากับการสูญเสียบัญชี 100% หากปราศจากการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม
• ต้นทุนการจัดหาเงินทุนข้ามคืน: การถือครองสถานะข้ามคืนก่อให้เกิดค่าธรรมเนียมทางการเงินซึ่งอาจกัดกร่อนกำไรจากการเทรดระยะยาว ต้นทุนเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นทุกวันและส่งผลกระทบอย่างมากต่อกลยุทธ์การเทรดแบบสวิง
• ต้นทุนการแพร่กระจาย: ผู้ใช้สเปรดเบทอาจต้องรับภาระต้นทุนสเปรดมากกว่าการเข้าถึงตลาดโดยตรง ส่งผลให้กำไรจากความถี่สูงลดลง กลยุทธ์การซื้อขาย -
• ความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด: ช่องว่างตลาดที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันทำให้เกิดจุดตัดขาดทุน (Stop-loss) ในราคาที่เสียเปรียบ ส่งผลให้เกิดการขาดทุนเกินระดับความเสี่ยงที่ตั้งใจไว้ ซึ่งมักเกิดขึ้นบ่อยครั้งในช่วงที่ตลาดเกิดความวุ่นวายจากโควิด-19
• ข้อควรพิจารณาทางกฎระเบียบ: การพนันแบบสเปรดถือเป็นสิ่งผิดกฎหมายหรือห้ามในบางประเทศ ซึ่งทำให้การเข้าถึงของเทรดเดอร์ต่างชาติถูกจำกัด โปรดตรวจสอบกฎหมายท้องถิ่นก่อนเปิดบัญชี

การตระหนักรู้ถึงความเสี่ยงนี้ช่วยในการกำหนดความคาดหวังที่สมจริงและออกแบบอย่างเหมาะสม การบริหารความเสี่ยง กลยุทธ์ที่สำคัญต่อความสำเร็จในระยะยาว

ข้อผิดพลาดทั่วไปในการเดิมพันแบบสเปรดที่ควรหลีกเลี่ยง

• การใช้เลเวอเรจเกินและการกำหนดขนาดตำแหน่งที่ไม่ดี: เทรดเดอร์มือใหม่ใช้เลเวอเรจมากเกินไป โดยเชื่อว่าสถานะการเทรดที่มากขึ้นย่อมหมายถึงผลตอบแทนที่มากขึ้น วิธีนี้มักนำไปสู่การล่มสลายของบัญชีเมื่อตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่เอื้ออำนวย เทรดเดอร์มืออาชีพที่มีประสบการณ์มักไม่เสี่ยงเกิน 1-2% ของเงินทุนในการเทรดครั้งเดียว โดยไม่คำนึงถึงระดับความเชื่อมั่น

• การละเลยต้นทุนข้ามคืน: เทรดเดอร์มือใหม่หลายคนมักละเลยที่จะจับตาดูค่าธรรมเนียมทางการเงินของสถานะข้ามคืน ซึ่งได้เปรียบจากการเทรดระยะยาวที่ทำกำไรได้ พวกเขาสะสมเงินได้มหาศาลทุกวันและสะสมรวมกันเป็นจำนวนมหาศาลตลอดหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน ทำให้การเทรดที่ชนะกลายเป็นขาดทุน

• การตัดสินใจซื้อขายตามอารมณ์: มากกว่าการวิเคราะห์ตลาด ความโลภและความกลัวเป็นแรงผลักดันให้เกิดการตัดสินใจที่ผิดพลาด การตัดขาดทุนจากการเทรดที่ทำกำไรและปล่อยให้ขาดทุนดำเนินต่อไปนั้น ขัดแย้งกับหลักการเทรดเบื้องต้น และรับประกันหายนะในระยะยาว

• ขาดแผนการซื้อขาย: การเทรดโดยไม่มีกลยุทธ์ที่ชัดเจนในการทำกำไรนั้นสร้างความสับสนในช่วงที่มีความผันผวนสูง การเดิมพันแบบสเปรดที่ประสบความสำเร็จนั้นจำเป็นต้องมีข้อกำหนดการเข้าเทรดที่แม่นยำ ระดับจุดตัดขาดทุน และเป้าหมายกำไรก่อนทำการซื้อขาย

• การไล่ตามโมเมนตัมของตลาด: การซื้อขายในทิศทางที่มีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่มักส่งผลให้เกิดการซื้อที่จุดสูงสุดหรือขายที่จุดต่ำสุด ตลาดมักจะกลับตัวหลังจากได้รับความสนใจสูงสุด และผู้ที่ไล่ตามโมเมนตัมมักจะขาดทุนมหาศาล

• ขาดข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดที่เหมาะสม: ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับธรรมชาติของตราสารทางการเงินที่ซื้อขายกันมักนำไปสู่ราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างกะทันหัน คู่สกุลเงินมีพฤติกรรมแตกต่างจากดัชนีหุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์มีรูปแบบตามฤดูกาลที่แปลกประหลาด ซึ่งส่งผลกระทบต่อราคา

วิธีเริ่มต้นการเดิมพันแบบสเปรด

เลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการควบคุม

เลือกโบรกเกอร์ที่มีใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลที่มีชื่อเสียง เช่น FCA, ASIC หรือ CySEC ตรวจสอบสถานะการกำกับดูแลจากบันทึกอย่างเป็นทางการ และรับรองแพ็คเกจค่าตอบแทนของลูกค้า

ศึกษาขนาดสเปรดของโบรกเกอร์ต่างๆ เนื่องจากขนาดสเปรดส่งผลโดยตรงต่อผลกำไร มองหาสเปรดที่สามารถแข่งขันได้ในตลาดเพื่อการซื้อขายบ่อยที่สุด

กระบวนการตั้งค่าบัญชี

โบรกเกอร์ส่วนใหญ่เสนอแอปพลิเคชันออนไลน์ที่ตรงไปตรงมาซึ่งต้องการ:

• เอกสารแสดงตน
• หลักฐานที่อยู่
• แบบสอบถามประวัติทางการเงิน
• การประเมินความเสี่ยงเสร็จสมบูรณ์

คำแนะนำการซื้อขายสาธิต

เริ่มต้นด้วยบัญชีทดลองเพื่อทำความคุ้นเคยกับความสามารถของแพลตฟอร์มและพลวัตของตลาด ทดสอบกลยุทธ์ต่างๆ โดยไม่ต้องเสี่ยงเงินทุนจริง จนกว่าคุณจะได้กำไรจำลองที่สม่ำเสมอ

มุ่งเน้นการเรียนรู้ฟีเจอร์ของแพลตฟอร์ม ประเภทคำสั่งซื้อขาย และฟังก์ชันการจัดการความเสี่ยงในช่วงนี้ เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่เรียนรู้พื้นฐานให้เชี่ยวชาญภายใน 2-3 เดือนก่อนเริ่มใช้งานจริง

กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง

• อย่าเสี่ยงเกิน 2% ของเงินทุนต่อการซื้อขาย
• ใช้จุดตัดขาดทุนในทุกตำแหน่ง
• กระจายความเสี่ยงไปยังตลาดและกรอบเวลาที่แตกต่างกัน
• เก็บบันทึกการซื้อขายโดยละเอียดเพื่อระบุพื้นที่ปรับปรุง

บทสรุป

การเดิมพันแบบสเปรด (Spread betting) เป็นวิธีการซื้อขายในตลาดการเงินที่ยืดหยุ่นและอาจได้เปรียบทางภาษี ช่วยให้คุณทำกำไรจากราคาที่ลดลงและเพิ่มขึ้นของตราสารหลายพันรายการที่มีสถานะเลเวอเรจ ประโยชน์ที่ได้รับ ได้แก่ สิทธิประโยชน์ทางภาษี การเข้าถึงตลาด และประสิทธิภาพของเงินทุน ความเสี่ยงในรูปแบบของเลเวอเรจ ค่าธรรมเนียมข้ามคืน และความผันผวนของตลาด จำเป็นต้องได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบและควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด

การเดิมพันแบบสเปรดประสบความสำเร็จได้ก็เพราะการวิเคราะห์ตลาดที่ดี การกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสม และการจัดการอารมณ์มากกว่าโชคหรือการเก็งกำไร หากคุณต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนหรือกำลังพิจารณาวิธีการซื้อขายแบบแอคทีฟ การฝึกฝนพื้นฐานเหล่านี้ให้เชี่ยวชาญและเริ่มต้นด้วยบัญชีทดลองจะช่วยให้คุณตัดสินใจเกี่ยวกับการเดิมพันแบบสเปรดได้อย่างเหมาะสม และพิจารณาว่าเหมาะกับคุณหรือไม่ โดยพิจารณาจากเป้าหมายทางการเงินและการยอมรับความเสี่ยงของคุณ