Спред-беттинг: что это такое и как это работает?

Спред-беттинг — это метод торговли деривативами, позволяющий прогнозировать движение цен на финансовом рынке и делать ставки на количество пунктов, на которые цена сдвинется, не владея базовым активом. Вы отслеживаете стоимость актива и делаете ставки на направление его рыночной цены, получая прибыль как от падения, так и от роста рынка. Этот эффективный с точки зрения налогообложения метод торговли (в некоторых юрисдикциях) открывает доступ к тысячам рынков, таких как валютный рынок, индексы, сырьевые товары и отдельные акции, с одного счета.

Что такое спред-беттинг?

Спред-беттинг — это метод торговли производными финансовыми инструментами, при котором вы делаете ставку на направление движения цен финансовых продуктов, а не покупаете их. Ваша прибыль или убыток будут зависеть от того, насколько точно вы спрогнозируете движение цен и насколько далеко рынок сдвинется в вашем направлении.

Система работает на основе «спреда» — разницы между ценами спроса и предложения вашего брокера. Брокеры предлагают две цены для ставок на спред: «цену спроса», по которой можно купить, и «цену предложения», по которой можно продать. При этом брокеры получают небольшую часть этого спреда в качестве прибыли.

Основные доступные рынки:

• Валютные пары - EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY
• Фондовые индексы - S&P 500, FTSE 100, DAX 30
• Отдельные акции — Apple, Tesla, Amazon
• Товары - золото, нефть, природный газ
• Криптовалюты — Биткоин, Эфириум

В отличие от традиционных инвестиций, спред-беттинг использует кредитное плечо, что позволяет контролировать больше позиций с меньшим капиталом. Это увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальную потерю, и для достижения успеха необходимо грамотно управлять рисками.

Прелесть спред-беттинга — в его адаптивности. Вы выигрываете независимо от того, растут рынки или падают, и вам не нужно придерживаться определённых часов торговли, поскольку большинство рынков открыты круглосуточно.

Как работают спред-ставки

Механизм распространения

Каждая ставка на спред состоит из двух основных цен, которые определяют точки входа и выхода. Брокер устанавливает цену покупки (выше) и цену продажи (ниже), которые и представляют собой спред, являющийся его маржой прибыли.

Например, если EUR/USD имеет:

• Цена продажи: 1,0985
• Цена покупки: 1.0987
• Спред: 2 балла

В спред-беттинге брокерские комиссии включены в спред, поэтому спреды шире, чем в торговле CFD. Это означает, что вы заплатите немного больше за удобство и налоговые льготы, которые предлагает спред-беттинг.

Длинная позиция против короткой

Длинная позиция (покупка)

Ожидая роста цен, вы «покупаете» или открываете длинную позицию. Вы получаете прибыль, когда рынок поднимается выше вашей цены входа. Если курс EUR/USD составляет 1,0987, и вы покупаете по 10 фунтов стерлингов за каждый пункт, каждый пункт, на который цена пары поднимается выше 1,0987, приносит вам 10 фунтов стерлингов.

Короткая позиция (продажа)

Когда вы ожидаете снижения цен, вы «продаёте» или открываете короткую позицию. Вы получаете прибыль, когда цены опускаются ниже вашего уровня входа. В том же примере, когда вы продаёте по 1,0985, а пара падает до 1,0975, вы зарабатываете 10 пунктов × £10 = £100.

Эта двойная возможность делает спред-беттинг эффективным инструментом во время рыночных спадов, когда традиционные инвесторы испытывают трудности.

Размер позиции и ставки

Ваша ставка определяет прибыль и убыток за каждый пункт движения рынка. Если вы ставите 5 фунтов стерлингов на пункт на индекс FTSE 100, и он меняется на 20 пунктов в вашу пользу, вы получаете 100 фунтов стерлингов (20 × 5 фунтов стерлингов).

Управление рисками с помощью определения размера позиции:

• Начните с минимальных ставок при обучении
• Избегайте риска, превышающего 2% капитала на транзакцию
• Используйте стоп-лоссы, чтобы ограничить убыточную сторону
• При принятии решения о размере позиции учитывайте волатильность рынка.

Размер позиции становится первостепенным, поскольку кредитное плечо умножает каждый тик на рынке. Казалось бы, незначительный убыток в 50 пунктов по крупной позиции может за считанные секунды свести на нет значительный капитал.

Расширенные типы ордеров в спред-ставках

Почти все платформы предлагают расширенные типы ордеров, выходящие за рамки базовых рыночных ордеров. Стоп-лосс автоматически закрывает позиции при достижении убытков заданного уровня, а тейк-профит обеспечивает прибыль по заданным ценам.

Гарантированные стоп-лоссы — это дополнительная страховка в периоды волатильности, но обычно требуют дополнительных затрат. Они гарантируют исполнение по вашей цене, даже если рынок даст сбой, обеспечивая уверенность во время важных новостей или открытия рынка.

Трейлинг-стопы автоматически корректируются по мере изменения позиций в вашу пользу, фиксируя прибыль и позволяя увеличивать рост. Если у вас длинная позиция по акциям на уровне 100 пенсов с трейлинг-стопом на уровне 10 пенсов, стоп-лосс переместится на 110 пенсов, когда цена акций достигнет 120 пенсов, защищая вашу прибыль в 10 пенсов и сохраняя потенциал роста.

[postLink id=713]

Спред-беттинг против других методов торговли

Спред-беттинг против торговли CFD

Оба инструмента предлагают схожий доступ к рынку и кредитное плечо, но ключевые различия влияют на вашу конечную прибыль.

• Налоговый режим: Спред-ставки не облагаются налогом на прирост капитала, в то время как прибыль от CFD может быть зачтена в качестве налоговой льготы. Это благоприятствует спред-беттингу для прибыльных трейдеров в высоких налоговых категориях, в то время как CFD подходят тем, кто может использовать компенсацию убытков.
• Денежные проблемы: Спред-ставки совершаются в валюте вашего счёта, в то время как CFD-контракты совершаются в валюте базового рынка. Это экономит затраты на конвертацию валют при спред-ставках, но может ограничить точность на зарубежных рынках.
• Структура затрат: Контракты на разницу цен (CFD) предполагают покупку контрактов, отражающих движение цен, в то время как спред-беттинг подразумевает ставку на изменение цен за пункт. Контракты на разницу цен (CFD) обычно предлагают более узкие спреды, но могут включать комиссионные сборы что спред-беттинг не делает этого.

Спред-беттинг против традиционной торговли акциями

Традиционная торговля акциями требует полного капитала для покупки акций, в то время как для спред-беттинга достаточно лишь маржинальных депозитов. Такая эффективность капитала позволяет диверсифицировать инвестиции на большем количестве рынков с меньшими затратами.

Различия в собственности:

• Традиционная торговля предоставляет акционерам права и дивиденды
• Спред-беттинг обеспечивает ценовой контроль без получения выгоды от владения
• Гербовый сбор не взимается с операций по спред-беттингу.

Вы можете получить прибыль от падения цен на акции с помощью спред-беттинга, в то время как традиционная торговля требует сложных механизмов коротких продаж, недоступных большинству розничных инвесторов.

Преимущества ставок на спред

• Налоговая эффективность: В Великобритании и аналогичных странах прибыль от спред-беттинга не облагается налогом на прирост капитала, что значительно увеличивает чистую прибыль успешных трейдеров. Одно только это преимущество может увеличить вашу чистую прибыль на 10–28% в зависимости от вашей налоговой группы.
• Воспользуйтесь возможностями: Контролируйте крупные рыночные позиции с небольшими маржинальными депозитами. Это более рискованно, но позволяет опытным трейдерам получать больше прибыли от торговли капиталом, чем от торговли наличными.
• Доступность рынка: Доступ к мировым рынкам через один счёт без необходимости взаимодействия с несколькими брокерами. Торгуйте акциями США, европейскими индексами и азиатскими валютами за считанные минуты.
• Короткие продажи стали проще: Зарабатывайте на падении рынка, не беря в долг акции и не платя за них. Эта функция стала настоящим спасением во время рыночных спадов, таких как в марте 2020 года.
• Нет гербового сбора: Инвесторы из Великобритании не платят гербовый сбор в размере 0,5% при покупке акций, что позволяет им сэкономить значительную сумму денег в долгосрочной перспективе.

Все эти преимущества делают спред-беттинг очень привлекательным предложением для активных трейдеров, которым нужна полная гибкость и налоговая эффективность.

Риски и недостатки ставок на спред

• Кредитное плечо увеличивает потери: То же кредитное плечо, которое увеличивает прибыль, может опустошить счета, когда рынки движутся против вас. Неблагоприятное движение в 2% при кредитном плече 50:1 равносильно 100% потере счета без надлежащего управления рисками.
• Расходы на финансирование овернайт: Перенос позиций через ночь влечет за собой финансовые расходы, которые могут снизить прибыль по долгосрочным сделкам. Эти расходы увеличиваются ежедневно и существенно влияют на стратегии свинг-трейдинга.
• Расходы на спред: Пользователи ставок на спред могут нести большие затраты на спред, чем при прямом доступе к рынку, что снижает прибыльность для высокочастотных ставок. торговые стратегии.
• Риски волатильности рынка: Внезапные разрывы цен приводят к стоп-лоссам по невыгодным ценам, что приводит к убыткам, превышающим предполагаемый уровень риска. Это часто происходило во время рыночного хаоса, вызванного COVID-19.
• Нормативные соображения: В некоторых странах спред-беттинг незаконен или запрещён, что ограничивает доступ к нему для международных трейдеров. Перед открытием счёта ознакомьтесь с местным законодательством.

Такое понимание риска помогает устанавливать реалистичные ожидания и разрабатывать правильные стратегии. управление рисками стратегии, имеющие решающее значение для долгосрочного успеха.

Распространенные ошибки при ставках на спред, которых следует избегать

• Чрезмерное кредитное плечо и неправильный размер позиции: Начинающие трейдеры используют слишком большое кредитное плечо, полагая, что большие позиции означают большую прибыль. Такой подход чаще всего приводит к уничтожению счёта при неблагоприятной рыночной динамике. Опытные профессионалы редко рискуют более чем 1-2% капитала в одной сделке, независимо от уровня уверенности.

• Пренебрежение расходами на ночлег: Многие начинающие трейдеры не следят за комиссиями за финансирование позиций, переносимых на следующий день, которые получают преимущество от прибыльных долгосрочных сделок. Они накапливают каждый день и в течение недель или месяцев колоссальные суммы, превращая прибыльные сделки в убыточные.

• Эмоциональные торговые решения: Жадность и страх, а не анализ рынка, приводят к неправильным решениям. Прекращение прибыльных сделок и допущение убыточных противоречат элементарным принципам трейдинга и гарантируют долгосрочную катастрофу.

• Отсутствие торгового плана: Торговля без чётких стратегий выхода из рынка сбивает с толку в периоды высокой волатильности. Успешная торговля спред-беттингом требует чётких условий входа, уровней стоп-лосса и целей прибыли ещё до совершения сделки.

• В погоне за рыночным импульсом: Торговля в направлении крупных движений обычно приводит к покупкам на максимумах или продажам на минимумах. Рынки обычно разворачиваются после достижения пика интереса, и те, кто гонится за импульсом, терпят колоссальные убытки.

• Отсутствие надлежащего понимания рынка: Непонимание природы торгуемых финансовых инструментов приводит к неожиданным забастовкам. Валютные пары ведут себя иначе, чем фондовые индексы, а сырьевые товары подвержены странным сезонным колебаниям, что влияет на цены.

Как начать делать спред-ставки

Выберите регулируемого брокера

Выбирайте брокеров с лицензиями авторитетных регулирующих органов, таких как FCA, ASIC или CySEC. Проверьте их регулирующий статус по официальным данным и убедитесь в наличии компенсационных пакетов для клиентов.

Изучите размеры спредов у разных брокеров, поскольку они напрямую влияют на прибыльность. Ищите конкурентоспособные спреды на рынках, где вы сможете торговать чаще.

Процесс настройки учетной записи

Большинство брокеров предлагают простые онлайн-заявки, требующие:

• Документы, удостоверяющие личность
• Подтверждение адреса
• Анкета по финансовому положению
• Завершение оценки риска

Рекомендации по демо-торговле

Начните с демо-счетов, чтобы ознакомиться с возможностями платформы и динамикой рынка. Тестируйте различные стратегии, не рискуя реальным капиталом, пока не достигнете стабильной симуляционной прибыли.

На этом этапе сосредоточьтесь на освоении функций платформы, типов ордеров и функций управления рисками. Большинство успешных трейдеров осваивают фундаментальные основы за 2–3 месяца до выхода на рынок.

Стратегии управления рисками

• Никогда не рискуйте более чем 2% капитала на сделку
• Используйте стоп-лоссы для каждой позиции
• Диверсифицируйте по разным рынкам и временным интервалам
• Ведите подробные торговые журналы, чтобы определить области для улучшения

[postLink id=1678]

Заключение

Спред-беттинг — это гибкий и потенциально выгодный с точки зрения налогообложения способ торговли на финансовых рынках, позволяющий зарабатывать на падении и росте цен тысяч инструментов с использованием кредитного плеча. Хотя преимуществами являются налоговые льготы, доступ к рынкам и эффективность капитала, необходимо тщательно взвешивать риски, связанные с кредитным плечом, комиссиями за перенос позиций на следующий день и волатильность рынка, и применять строгий контроль рисков.

Успех спред-беттинга обусловлен не удачей или спекуляциями, а тщательным анализом рынка, правильным выбором размера позиции и управлением эмоциями. Если вы хотите диверсифицировать свой инвестиционный портфель или рассматриваете методы активной торговли, освоение этих основ и начало работы с демо-счетами позволят вам принимать правильные решения о спред-беттинге и понимать, подходит ли он вам, исходя из ваших финансовых целей и готовности к риску.