Apostas de spread: o que são e como funcionam?

Apostas de spread são um método de negociação de derivativos que permite prever os movimentos dos preços no mercado financeiro e apostar no número de pontos que o preço se moverá sem possuir o ativo subjacente. Você acompanha o valor de um ativo e aposta na direção do preço de mercado, lucrando tanto com a queda quanto com a alta dos mercados. Essa técnica de negociação com eficiência tributária (em certas jurisdições) abre acesso a milhares de mercados, como câmbio, índices, commodities e ações individuais, em uma única conta.

O que é Spread Betting?

Apostas de spread são um método de negociação de derivativos no qual você aposta na direção do movimento dos preços de produtos financeiros, em vez de comprá-los. Seu lucro ou prejuízo dependerá da precisão com que você prevê os movimentos dos preços e da distância que o mercado percorre em sua direção.

O sistema funciona com base em um "spread" — a diferença entre os preços de compra e venda da sua corretora. As corretoras oferecem dois preços para apostas de spread: o "preço de compra", no qual você pode comprar, e o "preço de venda", no qual você pode vender. As corretoras obtêm uma pequena parte desse spread como lucro.

Principais mercados disponíveis:

• Pares de Forex - EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY
• Índices de ações - S&P 500, FTSE 100, DAX 30
• Ações individuais - Apple, Tesla, Amazon
• Commodities - Ouro, petróleo, gás natural
• Criptomoedas - Bitcoin, Ethereum

As apostas de spread, ao contrário dos investimentos tradicionais, utilizam alavancagem, permitindo que você controle mais posições com menos capital. Isso aumenta o potencial de ganhos e perdas, e o risco deve ser gerenciado adequadamente para ter sucesso.

A adaptabilidade é a beleza das apostas de spread. Você ganha independentemente da alta ou da queda dos mercados e não precisa aderir a horários de negociação específicos, já que a maioria dos mercados está aberta 24 horas por dia, 5 dias por semana.

Como funcionam as apostas de spread

O Mecanismo de Propagação

Cada aposta de spread consiste em dois preços principais que determinam seus pontos de entrada e saída. A corretora cota um preço de compra (mais alto) e um preço de venda (mais baixo), que é o spread, ou seja, sua margem de lucro.

Por exemplo, se EUR/USD tiver:

• Preço de venda: 1,0985
• Preço de compra: 1,0987
• Spread: 2 pontos

Nas apostas de spread, as taxas de corretagem estão incluídas no spread e, portanto, os spreads são maiores do que na negociação de CFDs. Isso significa que você pagará um pouco mais pela conveniência e pelos benefícios fiscais que as apostas de spread oferecem.

Posições longas vs posições curtas

Comprando (Comprando)

Quando você espera que os preços subam, você "compra" ou opera comprado. Você lucra quando o mercado sobe acima do seu preço de entrada. Se o par EUR/USD estiver cotado a 1,0987 e você comprar £ 10 por ponto, cada ponto que o par subir acima de 1,0987 lhe renderá £ 10.

Venda a descoberto (venda)

Ao antecipar a queda dos preços, você "vende" ou opera a descoberto. Você lucra quando os mercados atingem níveis abaixo do seu nível de entrada. Na mesma ilustração, quando você vende a 1,0985 e o par cai para 1,0975, você ganha 10 pontos × £ 10 = £ 100.

Essa dupla capacidade torna as apostas de spread poderosas durante crises de mercado, quando os investidores tradicionais enfrentam dificuldades.

Dimensionamento de posição e apostas

Sua aposta determina o lucro e o prejuízo por movimento no ponto de mercado. Se você apostar £ 5 por ponto no FTSE 100 e ele se mover 20 pontos a seu favor, você receberá £ 100 (20 × £ 5).

Gestão de Riscos Utilizando Dimensionamento de Posição:

• Comece com apostas mínimas ao aprender
• Evite arriscar acima de 2% do capital por transação
• Empregue stop-loss para limitar o lado perdedor
• Considere a volatilidade do mercado ao tomar uma decisão sobre o tamanho da posição

O dimensionamento da posição torna-se fundamental porque a alavancagem multiplica cada tick no mercado. Uma pequena perda de 50 pontos em uma posição grande pode arruinar um capital substancial em questão de segundos.

Tipos de ordens avançadas em apostas de spread

Quase todas as plataformas oferecem tipos de ordens avançadas que vão além das ordens básicas de mercado. Ordens stop-loss encerram posições automaticamente quando as perdas atingem níveis predefinidos, enquanto ordens take-profit garantem lucros a preços predeterminados.

Stop-loss garantidos são um seguro extra em períodos de volatilidade, mas geralmente incorrem em um custo adicional. Eles prometem fechar ao seu preço, mesmo em caso de desvalorização do mercado, proporcionando segurança durante grandes notícias ou aberturas de mercado.

Trailing stops se ajustam automaticamente conforme as posições se movem a seu favor, garantindo lucros e permitindo ganhos adicionais. Se você estiver comprado em uma ação a 100p com um trailing stop de 10p, o stop se move para 110p quando a ação atinge 120p, protegendo seu ganho de 10p e mantendo o potencial de alta.

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Apostas de spread vs outros métodos de negociação

Apostas de spread vs negociação de CFD

Ambos os instrumentos oferecem acesso ao mercado e alavancagem semelhantes, mas diferenças importantes afetam seus resultados financeiros.

• Tratamento Tributário: As apostas de spread são isentas de impostos sobre ganhos de capital, enquanto os lucros com CFDs podem ser compensados com perdas para fins de isenção fiscal. Isso favorece as apostas de spread para traders com lucro em faixas de impostos altas, enquanto os CFDs são adequados para aqueles que podem utilizar compensações de perdas.
• Questões cambiais: As apostas de spread são negociadas na moeda da sua conta, enquanto os CFDs são negociados na moeda de mercado subjacente. Isso economiza os custos de conversão de moeda em apostas de spread, mas pode limitar a precisão em mercados internacionais.
• Estrutura de custos: Os CFDs envolvem a compra de contratos que representam movimentos de preços, enquanto as apostas em spread envolvem apostas em variações de preço por ponto. Os CFDs geralmente oferecem spreads mais estreitos, mas podem incorporar taxas de comissão que a aposta de spread não.

Apostas de spread versus negociação de ações tradicional

A negociação tradicional de ações exige capital integral para a compra de ações, enquanto as apostas em spread exigem apenas depósitos de margem. Essa eficiência de capital permite a diversificação em mais mercados com menos dinheiro.

Diferenças de propriedade:

• A negociação tradicional concede direitos e dividendos aos acionistas
• Apostas de spread oferecem exposição de preço sem benefícios de propriedade
• Não se aplica imposto de selo às transações de apostas de spread

Você pode lucrar com a queda dos preços das ações por meio de apostas em spread, enquanto a negociação tradicional exige acordos complexos de venda a descoberto, indisponíveis para a maioria dos investidores de varejo.

Vantagens das apostas de spread

• Eficiência Tributária: No Reino Unido e em economias similares, os lucros obtidos com apostas de spread são isentos de imposto sobre ganhos de capital, aumentando significativamente o retorno líquido para traders bem-sucedidos. Essa vantagem, por si só, pode aumentar seu retorno líquido em 10% a 28%, dependendo do seu grupo tributário.
• Aproveite as oportunidades: Controle grandes posições de mercado com depósitos de margem pequena. Isso é mais arriscado, mas permite que traders experientes obtenham mais lucro com capital do que com operações à vista.
• Acessibilidade do Mercado: Acesse mercados globais em uma única conta, sem precisar de múltiplas corretoras. Alterne entre ações americanas, índices europeus e moedas asiáticas em minutos.
• Venda a descoberto facilitada: Ganhe dinheiro com mercados em queda sem precisar tomar ações emprestadas ou incorrer em encargos de empréstimo. Esse recurso foi uma salvação durante quedas de mercado como a de março de 2020.
• Sem imposto de selo: Os investidores do Reino Unido não pagam o imposto de selo de 0,5% na compra de ações, economizando muito dinheiro a longo prazo.

Todas essas vantagens fazem das apostas de spread uma proposta muito atraente para traders ativos que desejam flexibilidade total e eficácia tributária.

Riscos e desvantagens das apostas de spread

• Alavancagem amplifica perdas: A mesma alavancagem que amplia os lucros pode devastar contas quando os mercados se movem contra você. Uma movimentação adversa de 2% com alavancagem de 50:1 equivale a uma perda de 100% da conta sem uma gestão de risco adequada.
• Custos de financiamento noturno: Manter posições overnight incorre em encargos financeiros que podem corroer os lucros em operações de longo prazo. Esses custos se acumulam diariamente e impactam significativamente as estratégias de swing trading.
• Custos de propagação: Os usuários de apostas de spread podem incorrer em mais custos de spread do que o acesso direto ao mercado, reduzindo a lucratividade das apostas de alta frequência. estratégias de negociação.
• Riscos de volatilidade do mercado: Lacunas repentinas no mercado criam stop-loss a preços desvantajosos, gerando perdas superiores aos níveis de risco pretendidos. Isso ocorreu com frequência durante o caos do mercado causado pela COVID-19.
• Considerações regulatórias: Apostas de spread são ilegais ou proibidas em certos países, o que limita o acesso de traders internacionais. Verifique as leis locais antes de abrir contas.

Essa consciência de risco ajuda a definir expectativas realistas e a projetar estratégias adequadas gestão de riscos estratégias cruciais para o sucesso a longo prazo.

Erros comuns a evitar em apostas de spread

• Excesso de alavancagem e dimensionamento inadequado da posição: Traders iniciantes usam muita alavancagem, acreditando que posições maiores significam retornos maiores. Essa abordagem geralmente leva à destruição de contas quando os mercados se movem de forma desfavorável. Profissionais experientes raramente arriscam mais de 1% a 2% do capital em uma única operação, independentemente dos níveis de confiança.

• Desconsiderando os custos noturnos: Muitos novos traders negligenciam o controle das taxas de financiamento em posições overnight, que se beneficiam de operações lucrativas de longo prazo. Eles acumulam quantias exorbitantes de dinheiro todos os dias e ao longo de semanas ou meses, transformando operações vencedoras em perdas.

• Decisões de negociação emocional: Mais do que a análise do mercado, a ganância e o medo impulsionam decisões ruins. Interromper negociações vencedoras e deixar as perdedoras correrem contradizem os princípios básicos do trading e garantem um desastre a longo prazo.

• Falta de Plano de Negociação: Operar sem estratégias definidas para sair do mercado confunde em momentos de alta volatilidade. Apostas de spread bem-sucedidas exigem requisitos de entrada precisos, níveis de stop-loss e metas de lucro antes mesmo de fazer uma operação.

• Perseguindo o Momentum do Mercado: Negociar na direção de grandes movimentos geralmente resulta em compra em máximas ou venda em mínimas. Os mercados geralmente revertem após atrair o maior interesse, e quem corre atrás de momentum acaba com perdas monstruosas.

• Falta de percepção adequada do mercado: A incompreensão da natureza dos instrumentos financeiros negociados leva a resultados inesperados. Os pares de moedas se comportam de maneira diferente dos índices de ações, e as commodities apresentam padrões sazonais estranhos, afetando os preços.

Como começar com apostas de spread

Escolha um corretor regulamentado

Escolha corretoras licenciadas por órgãos reguladores renomados, como FCA, ASIC ou CySEC. Verifique sua situação regulatória em registros oficiais e garanta os pacotes de remuneração de seus clientes.

Pesquise os tamanhos de spread entre diferentes corretoras, pois eles afetam diretamente a lucratividade. Procure spreads competitivos nos mercados para negociar com mais frequência.

Processo de configuração de conta

A maioria dos corretores oferece aplicativos on-line simples que exigem:

• Documentos de identificação pessoal
• Comprovante de endereço
• Questionário de histórico financeiro
• Conclusão da avaliação de risco

Recomendações de negociação de demonstração

Comece com contas de demonstração para se familiarizar com os recursos da plataforma e a dinâmica do mercado. Teste diferentes estratégias sem arriscar capital real até obter lucros simulados consistentes.

Concentre-se em dominar os recursos da plataforma, os tipos de ordens e as funções de gerenciamento de risco durante esta fase. A maioria dos traders bem-sucedidos aprende a dominar os fundamentos em 2 a 3 meses antes de entrar em operação.

Estratégias de Gestão de Riscos

• Nunca arrisque mais de 2% do capital por operação
• Use stop losses em todas as posições
• Diversifique em diferentes mercados e prazos
• Mantenha diários comerciais detalhados para identificar áreas de melhoria

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Conclusão

As apostas de spread oferecem uma forma flexível e potencialmente vantajosa em termos fiscais de operar nos mercados financeiros, permitindo que você lucre com a queda e a alta de preços em milhares de instrumentos com posições alavancadas. Embora os benefícios sejam vantagens fiscais, acesso aos mercados e eficiência de capital, riscos como alavancagem, taxas overnight e volatilidade do mercado devem ser cuidadosamente ponderados e um controle rigoroso de riscos deve ser praticado.

As apostas de spread prosperam graças a uma boa análise de mercado, dimensionamento adequado de posições e gerenciamento de emoções, em vez de sorte ou especulação. Se você deseja diversificar sua carteira de investimentos ou está considerando métodos de negociação ativos, dominar esses fundamentos e começar com contas demo permitirá que você tome as decisões certas sobre apostas de spread e se elas são adequadas para você, com base em seus objetivos financeiros e aceitação de riscos.