Как создать криптовалютную биржу с нуля?

Рынок криптовалютных бирж процветает — прогнозы ставят глобальный рынок на уровне $71.6 миллиарда в 2025 году и достижение $260 миллиардов к 2032 году. Ожидается, что количество пользователей крипторынка достигнет 963 миллионов в 2026 году, так что определенно есть место для новых игроков. Но вот в чем дело: вы конкурируете с гигантами, такими как Binance (которая контролирует 40% рынка), поэтому вам нужно быть умным в своем подходе.

Создание криптобиржи занимает от 8 до 24 месяцев и стоит от 150 000 до 3 000 000 долларов, в зависимости от сложности. Вам нужно будет получить лицензии, разработать безопасные торговые технологии, установить банковские партнерства и обеспечить ликвидность. Большинство новых бирж выбирают решения под ключ (от 50 000 до 200 000 долларов), чтобы запуститься за 6-12 недель вместо того, чтобы создавать все с нуля.

Сколько стоит создать криптобиржу?

Ваши самые большие вопросы, вероятно, касаются предполагаемых затрат на реализацию вашего криптообмена. Из таблицы ниже вы можете быстро получить информацию о том, чего ожидать в терминах стоимости, времени разработки и основных функций типа платформы, которую вы планируете создать.

Тип платформы	Время разработки	Ориентировочная стоимость	Особенности
Базовая биржа	8–12 месяцев	$150,000–$300,000	Основной торговый движок, базовый интерфейс, ограниченное количество криптовалютных пар
Средняя платформа	12–18 месяцев	$400,000–$800,000	Мобильные приложения, 50+ монет, холодное хранилище, маржинальная торговля
Корпоративная биржа	18–24+ месяца	$1,000,000–$3,000,000+	Деривативы, интеграция DeFi, институциональные функции
Решение под частный бренд	6–12 недель	$50,000–$200,000 + сборы	Предварительно созданная и протестированная система, быстрая установка, низкий риск

Многие успешные основатели начинают с систем с белой маркой от поставщиков, а затем улучшают их с помощью индивидуальных функций, когда бизнес начинает набирать популярность. Большинство наших клиентов выбирают этот вариант, так как это быстрее и дешевле.

Каковы ежемесячные операционные расходы?

Создание платформы — это только начало. Вот что вам нужно будет платить каждый месяц:

• Серверы и инфраструктура: $5,000-$200,000 (растет с вашей пользовательской базой)
• Предоставление ликвидности: $20,000-$100,000+ (чтобы люди действительно могли торговать)
• Соблюдение и юридические вопросы: $10,000-$40,000
• Команда поддержки клиентов и безопасности: $50,000-$500,000

Поэтому вам следует выделять в бюджете как минимум 100 000 - 500 000 долларов в месяц для правильного функционирования вашей криптобиржи.

Сколько времени нужно, чтобы создать криптобиржу?

Индивидуальная разработка с нуля:

• Базовая версия: 8-12 месяцев
• Средняя сложность: 12-18 месяцев
• Предприятие уровня: 18-24+ месяцев
• Плюс 3-12 месяцев за лицензию

Решение под белый ярлык:

• 6-12 недель всего (включая настройку и кастомизацию)

Вот что важное мы узнали в Quadcode: время — это не только кодирование. Получение банковских отношений занимает 3-6 месяцев. Многие из наших клиентов потратили 8 месяцев на создание удивительных платформ, а затем обнаружили, что банки не будут с ними работать. Вот почему начинать с юридических и банковских вопросов до того, как вы что-то закодируете, экономит массу головной боли.

Какие лицензии вам нужны для криптобиржи?

Это сильно варьируется в зависимости от того, где вы работаете.

Соединенные Штаты:

• Регистрация бизнеса по оказанию денежных услуг (MSB) на федеральном уровне
• Лицензии на передачу денег в штате (индивидуально по штату)
• Всего: $100,000-$500,000+ только на лицензии и облигации

Европейский Союз:

• Лицензия MiFID II или авторизация электронного денежного учреждения
• Соответствие MiCA для единого доступа на рынок ЕС
• Строже, но это дает вам доступ ко всему ЕС

Азия:

• Сингапур, Гонконг и Япония имеют специальные лицензии для криптобирж
• Гонконг недавно лицензировал пять бирж, открывая новые возможности

Оффшорные варианты:

• Сейшельские Острова, Каймановы Острова или Мальта
• Быстрее и дешевле лицензирование
• Менее дорогая и более быстрая лицензия

Если у вас есть сомнения или путаница, рекомендуется нанять юристов, специализирующихся на криптовалюте, на вашем целевом рынке с первого дня. Регулирование меняется ежедневно, и один неверный шаг может привести к закрытию вашего бизнеса. 

Стоит ли вам строить централизованную или децентрализованную биржу?

Централизованная биржа (CEX)

• Вы контролируете все и держите средства клиентов
• Легко использовать для новых пользователей
• Поддерживает фиатные депозиты (банковский перевод, кредитные карты)
• Поддержка клиентов, когда что-то идет не так
• Упрощает заработок через несколько источников дохода
• НО требует серьезной безопасности и регулирования

Примеры: Binance, Coinbase и Kraken.

Децентрализованная биржа (DEX)

• Пользователи контролируют свои криптовалюты
• Нет требований KYC
• Работает на смарт-контрактах
• НО громоздкий пользовательский опыт, отсутствие поддержки фиатных валют, отсутствие обслуживания клиентов

Примеры включают Uniswap и PancakeSwap.

Если вы строите бизнес (а не проект для хобби), выбирайте централизованный подход. Именно там находятся пользователи и деньги. Около 87% рынка занимают централизованные биржи, потому что людям нужна удобство.

Какие технологии вам нужны для создания вашей криптобиржи?

Давайте разберем технологический стек, необходимый для создания вашей криптобиржи.

Сопоставляющий движок

Это основная система, которая сопоставляет покупателей и продавцов. Она должна обрабатывать более 100 000 заказов в секунду без зависаний. Это как управление воздушным движением для сделок — всё проходит через неё.

Вам понадобится:

• Рыночные ордера (покупка/продажа мгновенно по текущей цене)
• Лимитные ордера (покупка/продажа только по вашей целевой цене)
• Защитные ордера (автоматическая продажа при падении цены)
• Продвинутые вещи, такие как ордера айсберга для крупных трейдеров

Кошельки и безопасность 

Безопасность не является опциональной — это всё. Один взлом, и вы в конце. Вот несколько способов обеспечить защиту:

• Холодное хранение: Храните 90-95% криптовалюты в оффлайне в физических хранилищах. Это похоже на хранение золотых слитков в банковской ячейке.
• Горячие кошельки: Храните 5-10% онлайн для ежедневных выводов. Пользователям нужен быстрый доступ, но минимизируйте риск.
• Мультиподписные кошельки: Требуют несколько ключей для одобрения вывода средств. Даже если хакер получит один ключ, он не сможет украсть деньги.

Периодические аудиты безопасности компаниями, такими как CertiK или Hacken, сэкономят вам деньги и уберегут от банкротства.

Связи блокчейн

Вам нужно подключиться к Bitcoin, Ethereum и другим блокчейнам. Два варианта:

• Запустите свои собственные узлы: максимальный контроль, но дорого (терабайты хранения, постоянное обслуживание)
• Используйте такие сервисы, как Alchemy или Infura: проще, но вы зависите от третьих лиц

Большинство бирж используют смесь обоих.

Соответствие KYC/AML

Подтверждение личности с использованием таких сервисов, как Sumsub или Jumio, помогает вам предотвратить использование ботов или преступников. Для этого вам потребуется:

• Проверка документов (паспорт, водительские права)
• Распознавание лиц
• Подтверждение адреса
• Мониторинг транзакций на предмет подозрительной активности

Вы также можете настроить многоуровневую верификацию. Базовый уровень для небольших сумм (быстрая регистрация), продвинутый уровень для высоких лимитов (полная документация). Это позволяет привлечь больше пользователей, чем требование всего сразу.

Как криптобиржи зарабатывают деньги?

Криптобиржи зарабатывают деньги несколькими способами, которые вы можете использовать. К ним относятся:

Торговые сборы

Основным источником дохода для криптобирж являются торговые сборы, которые они взимают с клиентов. К ним относятся;

• 0.02-0.10% за транзакцию
• Брать с покупателей (рыночные ордера) больше, чем с продавцов (лимитные ордера)
• Скидки на объем для крупных трейдеров

Другие источники дохода

Другие источники доходов для криптобирж:

• Комиссии за вывод средств
• Плата за листинг новых токенов ($50,000-$1,000,000+)
• Процент по марже от торговых операций с использованием заемных средств
• Фьючерсы и деривативы (могут составлять 40-60% дохода)
• Услуги стекинга и кредитования
• Премиум подписки

Успешные обмены не полагаются только на торговые сборы. Чем больше источников дохода, тем стабильнее ваш бизнес. Ознакомьтесь с нашим руководством по моделям брокерского бизнеса, чтобы понять различные стратегии монетизации.

Как создать криптовалютную биржу с нуля: пошаговое руководство

Шаг 1: Убедитесь, что все юридические требования выполнены

Прежде чем написать хотя бы одну строку кода, крайне важно, чтобы вы сделали следующее:

• Тщательно выбирайте свою юрисдикцию. Некоторые страны любят криптовалюту, другие её запрещают.
• Нанимайте специализированных крипто-юристов. Обычные юристы не подойдут.
• Подайте заявку на все необходимые лицензии. Это занимает от 3 до 12 месяцев.
• Устанавливайте банковские отношения заранее. Многие банки отказывают криптобизнесу — начинайте поиск сейчас.

В Quadcode мы видели, как клиенты тратят 8 месяцев на создание идеальных платформ, а затем понимают, что не могут получить банковский счет. Это ошибка, которую вы не хотите совершать.

Шаг 2: Выберите свой подход к разработке

Вариант A: Создайте все на заказ

• Полный контроль над функциями
• Стоимость от 150,000 до 3,000,000 долларов
• Занимает 8-24 месяца
• Требует найма всей команды разработчиков
• Высокий риск, высокие затраты

Вариант B: Решение с белой этикеткой

• Готовая к использованию, протестированная платформа
• Стоимость от 50 000 до 200 000 долларов + текущие сборы
• Запуск через 6-12 недель
• Профессиональная поддержка и обновления включены
• Низкий риск, быстрее на рынке

Большинство умных основателей изначально выбирают вариант B, а затем добавляют индивидуальные функции, когда начинают зарабатывать деньги.

Шаг 3: Постройте основные функции платформы

Независимо от того, кастомный или под частной маркой, ваша биржа нуждается в:

Торговый интерфейс:

• Графики в реальном времени (интеграция библиотеки TradingView)
• Книга заказов, показывающая все ордера на покупку/продажу
• Торговля в один клик для скорости
• Портфельная панель, показывающая прибыли/убытки

Системы безопасности:

• Защита от DDoS (Cloudflare или AWS Shield)
• Двухфакторная аутентификация
• Шифрование повсюду
• Программа вознаграждения за уязвимости (платить хакерам за нахождение уязвимостей до того, как это сделают преступники)

Интеграция платежей:

• Банковские переводы (электронный перевод, ACH, SEPA)
• Кредитные/дебетовые карты через процессоры, такие как Simplex или MoonPay (дорого, с комиссиями 3-8%)
• Стейблкоины (USDT, USDC) как альтернативы фиатным валютам

Шаг 4: Разберитесь с ликвидностью

Ликвидность означает, что всегда есть покупатели и продавцы. Без нее ваша биржа кажется пустой, и сделки не выполняются по справедливым ценам.

Как получить ликвидность:

• Изначально используйте ботов для маркет-мейкинга (они размещают заказы для заполнения вашей книги заказов)
• Сотрудничайте с институциональными маркет-мейкерами, такими как Jump Trading или Wintermute
• Начните с популярных пар, таких как BTC/USDT и ETH/USDT
• Бюджет $20,000-$100,000+ в месяц на предоставление ликвидности

Думайте о ликвидности как о наличии запасов в магазине. Пустые полки означают отсутствие продаж.

Шаг 5: Тщательно протестируйте все

Сначала запустите бета-версию для ограниченного числа пользователей. Тестируйте в реальных условиях:

• Может ли ваша система справляться с резкими скачками торговли?
• Что произойдет, если интернет-соединение прервется?
• Есть ли какие-либо ошибки в процессе вывода?
• Мобильное приложение работает плавно?

Исправьте все перед открытием для публики. Один серьезный сбой при запуске, и вам будет трудно восстановить доверие.

Шаг 6: Запуск и маркетинг

Мягкий запуск сначала: Открыть для небольшой группы пользователей, следить за всем и исправлять проблемы.

Затем полный запуск с маркетингом:

• Контент на сайтах новостей криптовалют
• Крипто-каналы на YouTube
• Крипто-сообщества Twitter/X
• Торговые соревнования с призами
• Бонусы за привлечение

Отслеживайте всё:

• Объемы торгов
• Регистрация пользователей
• Доход
• Производительность системы
• Жалобы клиентов

Каковы самые большие риски при управлении криптобиржей?

• Уязвимости безопасности: Один взлом может стоить сотни миллионов. Mt. Gox потерял 850,000 биткойнов. Безопасность не является опцией.
• Регуляторные изменения: Государства могут закрыть вас за ночь с помощью новых правил. Всегда соблюдайте требования.
• Проблемы с ликвидностью: Если пользователи не могут торговать по справедливым ценам, они уйдут к конкурентам.
• Потери в банковских отношениях: потеря вашего банковского счета означает отсутствие фиатных депозитов. Игра окончена.
• Технические сбои во время волатильности: Когда Биткойн падает на 20% за час, и ваш сайт выходит из строя, пользователи будут в ярости.

Следует ли вам создавать с нуля или использовать белую этикетку?

Вот правда: Если у вас нет бюджета в $1,000,000+ и 18+ месяцев свободного времени, то строить полностью с нуля больше не имеет смысла.

Рассмотрите возможность белой марки, если:

• Вы хотите запуститься быстро (недели, а не годы)
• Вы хотите проверенную технологию
• Вы бы предпочли тратить деньги на маркетинг и рост
• Вам нужна постоянная техническая поддержка
• Вы хотите сосредоточиться на своих клиентах, а не на инфраструктуре

Создайте пользовательский if:

• У вас есть массовое финансирование (несколько миллионов долларов)
• Вам нужны уникальные функции
• У вас есть 18+ месяцев до запуска
• Вы хотите полный контроль над каждой деталью

Большинство успешных новых обменников начинают с белой метки, подтверждают бизнес-модель, а затем постепенно добавляют индивидуальные функции. Это умная, низко рискованная стратегия.

Заключение

Создание криптобиржи сложно, но определенно возможно. Ключ в том, чтобы разумно подойти к этому. Не тратьте годы на создание с нуля, когда существуют решения с белой маркой. Не идите на компромиссы в вопросах безопасности и убедитесь, что не пропускаете юридические и банковские настройки. 

Из нашего опыта мы видели разницу между успешными запусками и дорогостоящими неудачами. Победители сначала сосредотачиваются на соблюдении требований, затем на технологии и запускают продукт рано, чтобы начать учиться на примерах реальных пользователей. Проигравшие годами строят в изоляции, а затем обнаруживают, что рынок изменился или регуляции не позволяют их бизнес-модели.