Ang hamon ng isang prop firm ay isang pagsusuri sa pangangalakal. Dapat mong maabot ang isang target na kita habang nananatili sa loob ng mga limitasyon ng pagkawala ng firm at iba pang mga patakaran, karaniwang sa isang simulated account. Ang pagpasok ay maaaring mag-qualify sa iyo para sa isang funded-trader program o mga gantimpala batay sa pagganap. Hindi ito nangangahulugang ang iyong susunod na account ay mangangalakal ng tunay na pera sa mga live na merkado.
Bago magbayad, suriin ang tatlong bagay: kung paano kinakalkula ng kumpanya ang mga pagkalugi, kung ano ang maaaring magdiskwalipika sa isang kalakalan, at kung ano ang dapat mong gawin upang makatanggap ng bayad. Ang mga detalye na iyon ang nagtatakda kung ang programa ay akma sa iyong estratehiya.
Ang isang hamon ay maaaring umangkop sa isang mangangalakal na may proseso na maaaring ulitin. Ang pagbabayad para dito sa pag-asang ang presyon ay magtuturo sa iyo ng disiplina ay isang mas mahal na paraan ng pagkatuto.
Nauunawaan ang Hamon ng Prop Firm
Ang tradisyunal na proprietary trading ay nagsasangkot ng isang kumpanya na nagtrade gamit ang sarili nitong kapital. Ang online na hamon ay isang tiyak na produkto ng pagsusuri, kadalasang binibili ng isang indibidwal na trader. Ang pagsusuri at ang account na inaalok pagkatapos ay maaaring parehong gumana sa simulation.
Halimbawa, sinasabi ng FTMO na ang FTMO Account ay gumagamit ng pekeng kapital sa isang demo na kapaligiran. Anumang live trading na isinasagawa ng kumpanya gamit ang data ng trading ng mga kalahok ay isang hiwalay na proseso. Iyon ay naglalarawan ng modelo ng isang provider, hindi isang tuntunin para sa bawat prop firm.
Ang isang karaniwang aplikasyon ay nagsisimula sa pagpili ng isang programa at pagbabayad ng bayad sa pagsusuri nito. Makakatanggap ka ng mga kredensyal sa account, makikipagkalakalan sa ilalim ng mga nakasaad na kondisyon, at isumite o kumpletuhin ang pagsusuri kapag natugunan na ang lahat ng kinakailangan. Ang ilang mga programa ay may isang yugto. Ang iba naman ay nagdaragdag ng isang yugto ng beripikasyon. Maaaring kailanganin ang mga tseke sa pagkakakilanlan at isang kasunduan bago ma-activate ang susunod na account.
Ang na-advertise na balanse ng account ay hindi pera na pagmamay-ari mo. Ang $100,000 na simulated na account ay hindi nagbibigay sa iyo ng $100,000 na maaaring i-withdraw o mawala. Ang mga kaugnay na limitasyon ay ang mga limitasyon sa pagkalugi ng programa at ang mga kondisyon na nakalakip sa anumang gantimpala.
Mga Patakaran na Dapat Basahin Bago Ka Magbayad
| Batas | Ano ang Suriin | Madaling Kamalian |
|---|---|---|
| Target ng kita | Ang base ng kalkulasyon at kung kailangan bang isara ang lahat ng posisyon | Pagbibilang ng hindi pa naipong kita bilang natapos na target |
| Limitasyon sa araw-araw na pagkalugi | Kung isinasama ang mga bukas na pagkalugi, komisyon, at swap | Pagsusuri ng mga saradong kalakalan ngunit hindi pinapansin ang equity |
| Maximum na pagbagsak | Static o trailing; batay sa balanse o batay sa equity | Pag-aakalang ang threshold ay palaging nananatili sa panimulang antas nito |
| Mga kinakailangan sa oras | Petsa ng takdang panahon, minimum na mga araw ng pangangalakal, at mga patakaran ng kawalang-galaw | Pagbasa ng walang limitasyong oras bilang walang mga kondisyon sa timing |
| Patakaran sa pagkakapare-pareho | Paano sinusukat ang kita ng pinakamagandang araw kumpara sa kinakailangang kabuuan | Pagtamo ng target nang hindi natutugunan ang bawat kondisyon na lumipas |
| Pinapayagang mga estratehiya | Balita, paghawak sa katapusan ng linggo, awtomasyon, pagkopya, at pag-access sa account | Pag-aakalang anumang pinapayagan sa isang personal na account ay pinapayagan dito |
Panatilihin ang isang kopya ng mga tuntunin na naaangkop kapag bumili ka. Kung ang mga salita ay hindi malinaw, humingi ng suporta para sa isang numerikal na halimbawa. Ang equity na umabot sa $48,500 ba ay nagdudulot ng paglabag, o kinakailangan bang bumaba ito sa antas na iyon? Ito ba ay sinusuri nang patuloy o sa isang tiyak na oras? Ang isang tiyak na sagot ay mas kapaki-pakinabang kaysa sa isang katiyakan na ang mga tuntunin ay makatwiran.
Gaano Kahirap Ang Pumasa Sa Isang Hamon ng Prop Firm?
Ang kahirapan ay ang pagtugon sa kinakailangang kita nang hindi lumalabag sa ibang kondisyon sa daan. Ang isang estratehiya ay maaaring matapos ang isang buwan na may kita at sa kabila nito ay mabigo sa isang pagsusuri dahil ang equity ay lumampas sa isang limitasyon ng pagkalugi nang mas maaga sa buwan.
Huwag isipin na ang bawat hamon ay may target na 8-10% at isang buwang takdang oras. Ang mga target, yugto, at limitasyon sa oras ay nag-iiba. Ang dalawang programa mula sa parehong kumpanya ay maaaring magkwenta ng drawdown nang iba.
Simulan mo sa iyong sariling mga tala ng kalakalan. Tingnan ang pinakamasamang pagbaba ng equity sa loob ng isang araw, sunud-sunod na pagkalugi, sabay-sabay na pagkakalantad, at kung gaano karami sa resulta ang nagmula sa isang hindi pangkaraniwang kumikitang araw. Pagkatapos ay ilapat ang mga iminungkahing patakaran ng hamon sa mga talaang iyon. Ang isang balance chart lamang ay hindi magpapakita ng bawat posibleng paglabag.
Isang Halimbawa: Ang Pang-araw-araw na Limitasyon ay Nabigo Muna
Ang mga sumusunod na numero ay nagsisilbing halimbawa, hindi kasalukuyang alok ng provider. Isipin na ang isang $50,000 na simulated account ay mayroong $1,500 na pinapayagang araw-araw na pagkalugi na sinusukat mula sa pambungad na balanse ng araw, kasama ang isang nakatakdang $5,000 na kabuuang pinapayagang pagkalugi. Sa halimbawang ito, ang pagbagsak ng equity sa ilalim ng alinman sa mga threshold ay lumalabag sa mga patakaran.
| Item ng Account | Halaga ng Ilustrasyon |
|---|---|
| Balanse sa simula ng araw | $50,000 |
| Nakasara na mga pagkalugi sa trading, bago ang mga gastos | $600 |
| Bukas na mga pagkalugi sa trading | $850 |
| Mga komisyon at swap na hindi pa kasama sa itaas | $100 |
| Kasalukuyang equity | $48,450 |
| Araw-araw na threshold ng equity | $48,500 |
| Static na kabuuang threshold ng equity | $45,000 |
| Resulta | Nalagpasan ang araw-araw na threshold ng $50; hindi nalagpasan ang kabuuang threshold |
Ang isang tao na tumitingin lamang sa $600 na saradong pagkalugi ay maaaring isipin na mayroong maraming natitirang espasyo. Ang isang equity-based na tseke ay nakikita rin ang bukas na posisyon at mga gastos. Ang pagsasara ng kalakalan sa ibang pagkakataon sa mas magandang presyo ay hindi kinakailangang baligtarin ang naunang paglabag.
Praktikal na Pagsusuri: Mag-set ng panloob na hangganan bago ang limitasyon ng kumpanya. Mag-iwan ng puwang para sa mga singil, nagbabagong spread, at mas masahol pa kaysa sa planadong pagsasagawa. Bago kumuha ng isa pang kalakalan, isaalang-alang ang exposure na nakabukas na. Maraming posisyon ang maaaring mawalan nang sabay-sabay kahit na ang bawat isa ay mukhang maliit sa sarili nito.
Ang Static At Trailing Drawdown Ay Nangangailangan Ng Iba’t Ibang Kalkulasyon
Ang isang static na threshold ay maaaring manatiling nakapirmi kaugnay sa paunang kapital. Ang isang trailing threshold ay tumataas kasama ang isang kwalipikadong balanse o mataas na equity. Depende sa programa, maaari itong mag-update sa araw, sa pang-araw-araw na pagsasara, o huminto sa paggalaw matapos maabot ang isang tinukoy na antas.
Isaalang-alang ang isang hiwalay na nakalarawang panuntunan: isang $50,000 na account na may $5,000 na trailing distance ay nagsisimula sa isang $45,000 na threshold. Kung ang kwalipikadong peak ay umabot sa $53,500, ang threshold na iyon ay tataas sa $48,500. Sa $51,000 na equity, tanging $2,500 na lamang ang natitira sa itaas nito. Sa ilalim ng isang nak固定 na $45,000 na threshold, ang parehong equity ay mag-iiwan ng $6,000.
Suriin din ang pang-araw-araw na reset. Ang mga pang-araw-araw na patakaran sa pagkalugi ng FTMO, halimbawa, ay gumagamit ng 00:00 CE(S)T na reset at isang equity-based na pagsusuri. Maaaring hindi mahalaga ang iyong lokal na hatingabi. Basahin ang mga patakaran para sa eksaktong programa, kasama na kung paano naaapektuhan ng mga overnight na posisyon at daylight saving time ang iyong mga kalkulasyon.
Ang isang pagbawi ay hindi nagbubura ng paglabag
Dalawang landas patungo sa parehong pangwakas na kita. Tanging isa ang nananatili sa itaas ng limitasyon ng equity.
Ang equity ay lumampas sa sahig kanina. Ang tuldok na linya ay isang hypotetikal na pagbawi, hindi pahintulot para sa account na ipagpatuloy ang pangangalakal.
Nilikha ang mga datos ng USD, isang araw na walang reset. Ang modelong ito ay lumalabag kapag ang equity ay humahawak o bumababa sa $95,000. Hindi nito tinutukoy ang pagiging karapat-dapat sa anumang kumpanya.
Mga halimbawa ng mga patakaran at pinagmulan
Simulang balanse $100,000, halimbawa ng target $108,000, nakatakdang sahig ng equity $95,000 para sa araw na ito. Nagbabago ang balanse sa pagsasara ng kalakalan; kasama sa equity ang bukas na P/L. Ang mga halaga ay neto ng mga inaasahang gastos at ipinapakita sa buong dolyar. Ang landas pagkatapos ng paglabag ay counterfactual, hindi isang palagay na ang account ay maaaring ipagpatuloy ang pangangalakal. Iba pang mga patakaran, reset time zones, payouts at mga uri ng account ay hindi kasama. Ang mga limitasyong ito ay ilustratibo, hindi isang alok ng isang tinukoy na kumpanya. Bakit binibilang ang mga bukas na pagkalugi.
Masyadong Panganib ba ang mga Prop Firms?
Oo. Sa isang simulated na account, ang pagkatalo sa pangangalakal ay hindi awtomatikong isang personal na utang na katumbas ng pagbagsak ng virtual na balanse. Ngunit ang mga bayarin sa pagsusuri, mga subscription, mga reset, at ang iyong oras ay totoong gastos. Mahalaga rin ang iyong kasunduan, lalo na para sa mga live-capital na kasunduan at mga ipinagbabawal na kilos.
May panganib sa pagbabayad din. Ang kita na ipinapakita sa isang dashboard ay maaaring hindi pa kwalipikado para sa isang gantimpala. Maaaring kailanganin ng isang kumpanya ang pag-verify ng pagkakakilanlan, isang panahon ng paghihintay, minimum na mga araw ng pangangalakal, o pagsusuri ng aktibidad sa pangangalakal. Basahin ang proseso ng pagtanggi at apela bago mo ito kailanganin.
Nagbigay ng babala ang FSMA ng Belgium tungkol sa paulit-ulit na bayad sa hamon at kawalang-katiyakan sa mga gantimpala sa mga online prop trading models. Ang babalang iyon ay hindi isang legal na hatol sa bawat tagapagbigay sa buong mundo. Ito ay isang dahilan upang suriin ang kasunduan sa halip na umasa sa isang in-advertise na laki ng account.
- Tukuyin ang legal na entidad, ang lokasyon nito, at ang contact para sa mga reklamo.
- Basahin ang patakaran sa pagbabalik at ang mga dahilan para sa pagwawakas ng isang account o pagtanggi sa isang gantimpala.
- Suriin kung ang iyong bansa ng paninirahan at paraan ng pagbabayad ay sinusuportahan.
- Huwag paghaluin ang pagpaparehistro ng kumpanya sa pahintulot na magbigay ng mga regulated na serbisyong pinansyal.
- Magpasya kung magkano ang kaya mong gastusin sa lahat ng pagsubok, hindi lamang sa unang isa.
Ang mga patotoo sa pagbabayad ay hindi nagtatakda kung ang kasalukuyang mga tuntunin ay angkop para sa iyo. Hindi rin nila ginagarantiyahan ang kakayahan ng kumpanya na matugunan ang mga hinaharap na pagbabayad. Iwasan ang paggamit ng pera na kailangan para sa mga pangunahing gastusin upang pondohan ang mga pagtatangkang pagsusuri.
Ano ang Rate ng Tagumpay ng mga Hamon at Gaano Karami ang Nabibigo?
Walang maaasahang porsyento sa buong industriya na walang maihahambing na datos. Ang pahayag na tanging 5-10% ang nagtatagumpay ay mahirap gamitin maliban na lamang kung tinutukoy nito ang pinagmulan, panahon, at depinisyon ng tagumpay.
Ang pagdaan sa unang yugto, pagtapos ng buong pagsusuri, pagtanggap ng unang bayad, at patuloy na pagtanggap ng mga bayad ay iba’t ibang kinalabasan. Ang mga account na binili at mga indibidwal na mangangalakal ay iba ring mga denominator: ang isang tao ay maaaring bumili ng maraming pagtatangka.
Kung ang isang tagapagbigay ay naglalabas ng pass rate, itanong:
- Binibilang ba nito ang natatanging kalahok o mga pagbili ng account?
- Kasama ba ang mga hindi natapos na pagsusuri?
- Ang tagumpay ba ay nangangahulugang pagpasa, o pagtanggap ng pera?
- Anong programa at panahon ang saklaw ng figure?
Ang iyong sariling mga resulta sa pagsasanay sa ilalim ng mga tuntunin ng pagtutugma ay mas kapaki-pakinabang para sa pagpapasya kung mag-aaplay. I-record ang mga paglabag kahit na ang account ay muling makabawi mamaya. Kung hindi, ang iyong pagsubok ay sumusukat sa panghuling kakayahang kumita habang ang hamon ay sumusukat sa pagsunod sa buong pagtatangka.
Parehong equity, ibang silid para matalo
Ang mas maagang rurok ay maaaring magtaas ng trailing floor, kahit na ang kasalukuyang equity ay nananatiling eksaktong pareho.
Static floor
Floor $90,000Intraday trailing
Floor $98,000Ang equity ay nananatiling $102,000. Ang trailing floor ay tumataas kasama ang naunang rurok; ang static floor ay nananatiling pareho.
Nilikhang modelo ng USD: uncapped trailing batay sa intraday equity peak. Ang pagdapo o pagbagsak sa ibaba ng floor ay binibilang na isang paglabag dito.
Mga Palagay at pagkakaiba sa patakaran
Static floor = $100,000 – $10,000. Trailing floor = naunang rurok ng equity – $10,000. Distansya = $102,000 – floor. Ang negatibong halaga ay nangangahulugang ang equity ay nasa ibaba na ng floor, hindi natitirang badyet ng panganib. Ang bawat setting ng slider ay isang independiyenteng senaryo, hindi isang reset ng naunang paglabag sa account. Ang mga target ng kita, limitasyon sa araw-araw, pagbabayad, gastos at mga reset ay hindi kasama. Ang ilang mga programa ay gumagamit ng mga rurok ng balanse sa pagtatapos ng araw o naglalagay ng limitasyon sa threshold; ang mga ito ay nagreresulta sa iba’t ibang mga resulta. Suriin ang mga tiyak na tuntunin ng alok. Mga patakaran sa intraday laban sa pagtatapos ng araw.
Ano ang Mangyayari Pagkatapos Malampasan ang Hamon ng Prop Firm?
Maaaring suriin ng firm ang aktibidad sa pangangalakal, beripikahin ang iyong pagkakakilanlan, at hingin sa iyo na pumirma ng kasunduan bago i-activate ang susunod na account. Ang account na iyon ay maaaring manatiling simulated o sumunod sa isang live-capital arrangement. Ang nominal na laki nito ay hindi awtomatikong lumalaki dahil nakapasa ka.
Basahin ang mga patakaran sa susunod na yugto nang hiwalay. Maaaring magkaiba ang mga limitasyon sa pangangalakal ng balita, mga overnight positions, drawdown, at mga kahilingan sa gantimpala mula sa pagsusuri. Ang pag-abot sa paunang target ay hindi nag-e-exempt sa iyo mula sa mga susunod na tseke.
Tukuyin Kung Ano ang Iyong Natatanggap Pagkatapos ng mga Bayarin
Ipagpalagay na ang isang kontrata ay nagbabayad ng 80% ng $2,000 sa karapat-dapat na kita. Ang kabuuang gantimpala ay $1,600. Kung ang dalawang pagtatangkang pagsusuri ay nagkakahalaga ng $300 bawat isa at ang mga karagdagang singil ay umabot sa kabuuang $100, ang resulta pagkatapos ng mga gastusin na iyon ay $900 bago ang buwis at anumang iba pang mga pagbabawas.
Ang mga ito ay mga ilustratibong numero. Ang 80% na bahagi ay hindi isang unibersal na rate, at ang mga bayarin ay hindi palaging naibabalik. Panatilihing hiwalay ang mga simulated na kita, mga aprubadong gantimpala, at mga natanggap na bayad sa iyong mga talaan. Sila ay kumakatawan sa iba’t ibang yugto, hindi tatlong pangalan para sa parehong pera.
Suriin din kung ano ang ginagawa ng payout sa allowance ng pagkawala. Maaaring magpatuloy, mag-reset, o mapalitan ang account. Huwag ipagpalagay na ang natitirang drawdown buffer ay mananatiling hindi nagbabago pagkatapos ma-withdraw ang gantimpala.
Magandang Para sa Mga Baguhan ang Mga Prop Firms?
Ang isang bayad na hamon ay karaniwang maaga para sa isang tao na hindi pa nasubukan ang isang proseso ng pangangal trading. Ang mahigpit na mga patakaran ay hindi pumapalit sa kaalaman kung paano sukatin ang isang posisyon, kilalanin ang hindi angkop na mga kondisyon, o tumanggap ng pagkatalo nang hindi iniiwan ang plano.
Gumawa ng mabisang pamamahala ng panganib una. Gumamit ng demo account na may parehong panimulang balanse, pagkalkula ng pagkalugi, at mga paghihigpit sa kalakalan tulad ng sa iyong nais na programa. Isama ang mga spread at singil kung posible. Ang pagsasanay na hindi isinasaalang-alang ang mahihirap na patakaran ay nagbibigay sa iyo ng hindi kumpletong larawan.
Isang Pagsusuri ng Kahandaan Bago Bumili
| Suriin | Katibayan na Dapat Mong Taglayin |
|---|---|
| Tinatayang estratehiya | Nakasulat na mga kondisyon para sa pagpasok, paglabas, at walang kalakalan |
| Kontroladong laki ng posisyon | Naka-kalibrang panganib ng pera mula sa distansya ng stop at halaga ng kontrata |
| Naiintindihang drawdown | Maaari mong kalkulahin ang threshold nang hindi umaasa sa babala ng dashboard |
| Kumpletong tala | Kasama ang mga naluging kalakalan, gastos, bukas na pagkalugi, at paglabag sa mga patakaran |
| Abot-kayang bayad | Hindi nakadepende ang mga pagtatangka sa pangungutang o salaping kinakailangan para sa mga bayarin |
| Malinaw na kasunduan | Nirepaso ang mga tuntunin ng payout, refund, ipinagbabawal na estratehiya, at apela |
Iwasan ang magpraktis gamit ang maliliit na posisyon at pagkatapos ay doblehin ang laki sa panahon ng bayad na pagsusuri upang mas mabilis na maabot ang target. Sinusubukan mo ang ibang profile ng panganib. Ang isang kumikitang sesyon ng demo ay nagsasabi rin sa iyo ng kaunti tungkol sa kung paano kumikilos ang isang estratehiya sa panahon ng pagkatalo.
Praktikal na Pagsusuri: Itala ang pinakamababang equity na naabot habang bukas ang mga kalakalan, hindi lamang ang balanse pagkatapos isara ang mga ito. Maaaring magtapos ang dalawang account na may parehong kita habang ang isa lamang ang sumunod sa mga patakaran sa buong panahon. Ang mga tala ng nakasara na kalakalan lamang ay maaaring itago ang pagkakaibang iyon.
Ang mga stop-loss at take-profit na order ay tumutulong sa pagpapatupad ng iyong plano, ngunit ang karaniwang stop ay hindi nagbibigay ng garantiya sa presyo ng pagpapatupad nito. Mag-iwan ng espasyo para sa hindi kanais-nais na mga fill sa halip na magplano na gamitin ang bawat huling dolyar ng allowance ng pagkalugi.
Maaari ba Akong Magtayo ng Aking Sariling Prop Firm?
Oo, pero ang pagpapatakbo ng isang negosyo ng pagsusuri ay ibang gawain kumpara sa pagpasa nito. Una, magpasya kung ikaw ay mag-aalok ng mga simulated na pagsusuri, live na kapital, o isang kumbinasyon. Ang pagpipiliang iyon ay nakakaapekto sa mga kontrata, operasyon, pagpopondo, at ang legal na pagsusuri.
Ang isang white label prop trading firm ay maaaring gumamit ng umiiral na teknolohiya. Ang software ay hindi awtomatikong nagbibigay ng awtorisasyon, pondo ng gantimpala, o nagpasya ng makatarungang mga termino ng programa. I-dokumento kung aling mga responsibilidad ang sa iyo at aling mga responsibilidad ang sa provider.
Bago magbenta ng mga hamon, subukan kung paano hinaharap ng sistema ang drawdown, araw-araw na mga reset, komisyon, bukas na mga posisyon, at mga kahilingan sa gantimpala. Kailangan ipaliwanag ng mga tauhan ng suporta ang isang paglabag gamit ang parehong mga tala ng transaksyon tulad ng sa sistema ng panganib. Kung ang dashboard at panloob na pagsusuri ay nagbubunga ng magkakaibang mga numero, nagiging mas mahirap ang pag-resolba ng mga alitan.
Magplano para sa mga pagbabayad, refund, mga pagsusuri sa pandaraya, seguridad ng data, at mga apela. Ang mga kinakailangan sa lisensya ay nakasalalay sa mga aktibidad, instrumento, lokasyon, at mga target na merkado. Ang isang pangkalahatang palagay tungkol sa FCA o SEC registration o isang pahayag na ang simulation ay nag-aalis ng bawat legal na obligasyon ay hindi sapat. Humingi ng payo sa aktwal na modelo ng negosyo.
Konklusyon
Ang isang hamon ng prop firm ay sumusubok kung maaari mong maabot ang isang layunin sa pangangal trading habang sumusunod sa isang tiyak na patakaran. Maaari itong humantong sa mga gantimpala sa pagganap, ngunit ang mga bayarin at mga kontraktwal na kondisyon ay karapat-dapat din ng parehong atensyon gaya ng layunin sa kita.
Pumili ng isang programa na ang mga patakaran ay umuugma sa iyong nasubok na proseso. Kung hindi mo maipaliwanag ang pagkalkula ng pagkawala, ang modelo ng account pagkatapos ng pagdaan, at ang mga kinakailangan para sa unang payout, ipagpaliban ang pagbili. Ang diskwento sa bayad sa pagpasok ay hindi makakasagot sa mga tanong na iyon.
