Một thử thách của công ty tài chính là một đánh giá giao dịch. Bạn phải đạt được mục tiêu lợi nhuận trong khi vẫn nằm trong giới hạn thua lỗ của công ty và các quy tắc khác, thường là trên một tài khoản mô phỏng. Việc vượt qua có thể giúp bạn đủ điều kiện tham gia chương trình trader được cấp vốn hoặc các phần thưởng dựa trên hiệu suất. Điều này không nhất thiết có nghĩa là tài khoản tiếp theo của bạn sẽ giao dịch bằng tiền thật trên các thị trường trực tiếp.
Trước khi thanh toán, hãy kiểm tra ba điều: cách mà công ty tính toán tổn thất, điều gì có thể làm mất tư cách giao dịch, và những gì bạn phải làm để nhận được khoản thanh toán. Những thông tin đó xác định xem chương trình có phù hợp với chiến lược của bạn không.
Một thử thách có thể phù hợp với một nhà giao dịch đã có quy trình có thể lặp lại. Việc trả tiền cho một thử thách với hy vọng rằng áp lực sẽ dạy bạn tính kỷ luật là một cách học đắt đỏ hơn nhiều.
Hiểu Về Thử Thách Prop Firm
Giao dịch tư nhân truyền thống bao gồm một công ty giao dịch bằng vốn của chính mình. Một thử thách trực tuyến là một sản phẩm đánh giá cụ thể, thường được mua bởi một nhà giao dịch cá nhân. Đánh giá và tài khoản được cung cấp sau đó có thể hoạt động trong mô phỏng.
Ví dụ, FTMO tuyên bố rằng Tài khoản FTMO sử dụng vốn giả trong một môi trường demo. Mọi giao dịch thực tế mà công ty thực hiện bằng cách sử dụng dữ liệu giao dịch của người tham gia là một quy trình riêng biệt. Điều đó mô tả mô hình của một nhà cung cấp, không phải là quy tắc cho mọi công ty giao dịch.
Một ứng dụng điển hình bắt đầu bằng cách chọn một chương trình và thanh toán phí đánh giá của nó. Bạn nhận được thông tin tài khoản, giao dịch theo các điều kiện đã nêu và gửi hoặc hoàn thành đánh giá khi tất cả các yêu cầu được đáp ứng. Một số chương trình có một giai đoạn. Những chương trình khác thêm một giai đoạn xác minh. Có thể cần kiểm tra danh tính và một thỏa thuận trước khi tài khoản tiếp theo được kích hoạt.
Số dư tài khoản được quảng cáo không phải là tiền bạn sở hữu. Một tài khoản mô phỏng trị giá 100.000 đô la không cho bạn 100.000 đô la để rút hoặc mất. Các giới hạn liên quan là giới hạn thua lỗ của chương trình và các điều kiện kèm theo bất kỳ phần thưởng nào.
Các Quy Tắc Cần Đọc Trước Khi Bạn Thanh Toán
| Quy tắc | Những gì cần kiểm tra | Sai lầm dễ mắc phải |
|---|---|---|
| Mục tiêu lợi nhuận | Cơ sở tính toán và liệu tất cả các vị trí có phải được đóng lại hay không | Đếm lợi nhuận chưa thực hiện như một mục tiêu đã hoàn thành |
| Giới hạn lỗ hàng ngày | Liệu lỗ mở, hoa hồng và phí hoán đổi có được tính không | Kiểm tra các giao dịch đã đóng nhưng bỏ qua vốn chủ sở hữu |
| Giảm tối đa | Tĩnh hoặc theo dõi; dựa trên số dư hoặc dựa trên vốn chủ sở hữu | Giả định rằng ngưỡng luôn giữ ở mức khởi đầu |
| Yêu cầu về thời gian | Thời hạn, số ngày giao dịch tối thiểu và quy tắc không hoạt động | Đọc không có giới hạn thời gian như không có điều kiện thời gian |
| Quy tắc nhất quán | Cách đo lường lợi nhuận của ngày tốt nhất so với tổng số yêu cầu | Đạt được mục tiêu mà không đáp ứng mọi điều kiện đã qua |
| Chiến lược được phép | Tin tức, giữ vào cuối tuần, tự động hóa, sao chép và quyền truy cập tài khoản | Giả định rằng bất cứ điều gì được phép trên tài khoản cá nhân đều được phép ở đây |
Giữ một bản sao các điều khoản áp dụng khi bạn mua. Khi ngôn từ không rõ ràng, hãy hỏi bộ phận hỗ trợ để có một ví dụ số. Liệu việc vốn chạm mức $48,500 có gây ra vi phạm hay phải giảm xuống dưới mức đó? Điều đó có được kiểm tra liên tục hay vào một thời điểm cụ thể nào không? Một câu trả lời chính xác hữu ích hơn một sự đảm bảo rằng các quy tắc là hợp lý.
Khó khăn thế nào để vượt qua thử thách của một công ty chứng khoán?
Khó khăn là đáp ứng yêu cầu lợi nhuận mà không vi phạm một điều kiện nào khác trong quá trình đó. Một chiến lược có thể kết thúc một tháng với lợi nhuận nhưng vẫn thất bại trong đánh giá vì vốn đã vượt qua ngưỡng thua lỗ sớm hơn trong tháng.
Đừng giả định rằng mọi thách thức đều có mục tiêu từ 8-10% và thời hạn một tháng. Các mục tiêu, giai đoạn và giới hạn thời gian khác nhau. Hai chương trình từ cùng một công ty thậm chí có thể tính toán mức giảm khác nhau.
Bắt đầu với các hồ sơ giao dịch của riêng bạn. Xem xét sự sụt giảm vốn cổ phần lớn nhất trong ngày, những khoản thua lỗ liên tiếp, sự tiếp xúc đồng thời, và bao nhiêu phần trăm kết quả đến từ một ngày có lợi nhuận đặc biệt. Sau đó, áp dụng các quy tắc thách thức đã đề xuất cho những hồ sơ đó. Chỉ riêng biểu đồ cân bằng sẽ không cho thấy mọi vi phạm có thể xảy ra.
Một Ví Dụ Đã Thực Hiện: Giới Hạn Hàng Ngày Thất Bại Trước Tiên
Các con số dưới đây chỉ mang tính minh họa, không phải là đề nghị hiện tại của nhà cung cấp. Giả sử một tài khoản giả lập 50.000 đô la có giới hạn thua lỗ hàng ngày là 1.500 đô la tính từ số dư mở hàng ngày, cộng với một giới hạn thua lỗ tổng cố định là 5.000 đô la. Trong ví dụ này, vốn chủ sở hữu giảm xuống dưới bất kỳ ngưỡng nào sẽ vi phạm các quy tắc.
| Mục tài khoản | Số tiền minh họa |
|---|---|
| Số dư vào đầu ngày | $50,000 |
| Thua lỗ giao dịch đã đóng, trước chi phí | $600 |
| Thua lỗ giao dịch đang mở | $850 |
| Hoa hồng và phí hoán đổi chưa bao gồm ở trên | $100 |
| Vốn hiện tại | $48,450 |
| Ngưỡng vốn hàng ngày | $48,500 |
| Ngưỡng vốn tĩnh tổng | $45,000 |
| Kết quả | Ngưỡng hàng ngày bị vi phạm bởi $50; ngưỡng tổng không bị vi phạm |
Một người chỉ nhìn vào khoản lỗ đóng $600 có thể nghĩ rằng còn nhiều không gian. Một kiểm tra dựa trên vốn cũng thấy vị trí mở và chi phí. Đóng giao dịch sau đó với giá tốt hơn không nhất thiết sẽ khôi phục lại vi phạm trước đó.
Nhận thức thực tiễn: Đặt một điểm dừng nội bộ trước giới hạn của công ty. Để lại không gian cho các khoản phí, sự thay đổi chênh lệch, và việc thực hiện tồi tệ hơn dự kiến. Trước khi thực hiện một giao dịch khác, hãy tính đến mức độ rủi ro đã mở. Nhiều vị trí có thể thua lỗ cùng lúc ngay cả khi mỗi vị trí nhìn có vẻ nhỏ.
Giảm giá tĩnh và giảm giá theo sau cần các phép tính khác nhau
Một ngưỡng tĩnh có thể giữ nguyên so với vốn ban đầu. Một ngưỡng theo dõi sẽ tăng lên với số dư đủ điều kiện hoặc mức vốn cao. Tùy thuộc vào chương trình, nó có thể được cập nhật trong suốt cả ngày, vào cuối ngày, hoặc ngừng di chuyển sau khi đạt được một mức đã định.
Xem xét một quy tắc minh họa riêng biệt: một tài khoản $50,000 với khoảng cách theo dõi $5,000 bắt đầu với ngưỡng $45,000. Nếu đỉnh đủ điều kiện đạt $53,500, ngưỡng đó tăng lên $48,500. Tại mức vốn $51,000, chỉ còn $2,500 nằm trên ngưỡng đó. Dưới ngưỡng cố định $45,000, cùng mức vốn đó sẽ để lại $6,000.
Kiểm tra việc đặt lại hàng ngày cũng như vậy. Các quy tắc lỗ hàng ngày của FTMO, ví dụ, sử dụng việc đặt lại vào lúc 00:00 CE(S)T và kiểm tra dựa trên vốn chủ sở hữu. Giờ giữa đêm địa phương của bạn có thể không liên quan. Đọc các quy tắc cho chương trình cụ thể, bao gồm cả cách mà các vị thế qua đêm và giờ mùa hè ảnh hưởng đến các tính toán của bạn.
Một sự hồi phục không xóa bỏ vi phạm
Hai con đường dẫn đến lợi nhuận đóng cửa giống nhau. Chỉ một con đường giữ trên giới hạn tài sản.
Tài sản đã vượt qua giới hạn trước đó. Đường chấm là một hồi phục giả thuyết, không phải là sự cho phép cho tài khoản tiếp tục giao dịch.
Dữ liệu USD giả định, một ngày không có đặt lại. Mô hình này vi phạm khi tài sản chạm hoặc giảm xuống dưới $95,000. Nó không xác định khả năng đủ điều kiện tại bất kỳ công ty nào.
Quy tắc và nguồn ví dụ
Số dư khởi đầu $100,000, mục tiêu ví dụ $108,000, giới hạn tài sản cố định $95,000 cho ngày này. Số dư thay đổi khi đóng giao dịch; tài sản bao gồm P/L mở. Các giá trị đã trừ đi chi phí giả định và được hiển thị bằng đồng đô la nguyên. Đường dẫn sau một vi phạm là phản thực tế, không phải là giả định rằng tài khoản có thể tiếp tục giao dịch. Các quy tắc khác, thời gian đặt lại, khoản thanh toán và loại tài khoản không được bao gồm. Những giới hạn này chỉ là minh họa, không phải là đề nghị của một công ty nào. Tại sao các khoản lỗ mở lại được tính.
Công ty giao dịch có mạo hiểm không?
Có. Với một tài khoản mô phỏng, một khoản lỗ giao dịch không tự động trở thành một khoản nợ cá nhân tương đương với sự suy giảm số dư ảo. Nhưng phí đánh giá, đăng ký, thiết lập lại và thời gian của bạn là những chi phí thực tế. Thỏa thuận của bạn cũng quan trọng, đặc biệt là đối với các thỏa thuận vốn thực và hành vi bị cấm.
Có rủi ro thanh toán nữa. Lợi nhuận hiển thị trên bảng điều khiển có thể chưa đủ điều kiện nhận thưởng. Một công ty có thể yêu cầu xác minh danh tính, thời gian chờ, số ngày giao dịch tối thiểu, hoặc xem xét hoạt động giao dịch. Đọc quy trình từ chối và kháng cáo trước khi bạn cần đến nó.
Cơ quan FSMA của Bỉ đã cảnh báo về các khoản phí thách thức lặp đi lặp lại và sự không chắc chắn về phần thưởng trong các mô hình giao dịch ủy thác trực tuyến. Cảnh báo đó không phải là một phán quyết pháp lý đối với mọi nhà cung cấp trên toàn thế giới. Đây là lý do để xem xét thỏa thuận thay vì dựa vào kích thước tài khoản được quảng cáo.
- Xác định thực thể pháp lý, vị trí của nó và thông tin liên hệ khiếu nại.
- Đọc chính sách hoàn tiền và các lý do để chấm dứt tài khoản hoặc từ chối phần thưởng.
- Kiểm tra xem quốc gia cư trú và phương thức thanh toán của bạn có được hỗ trợ hay không.
- Đừng nhầm lẫn giữa việc đăng ký công ty với việc được phép cung cấp các dịch vụ tài chính có quy định.
- Quyết định số tiền bạn có thể chi cho tất cả các lần thử, không chỉ cho lần đầu tiên.
Các chứng thực thanh toán không xác định liệu các điều khoản hiện tại có phù hợp với bạn hay không. Cũng không đảm bảo khả năng của công ty để thực hiện các khoản thanh toán trong tương lai. Tránh sử dụng tiền cần thiết cho các chi phí thiết yếu để tài trợ cho các nỗ lực đánh giá.
Tỷ lệ thành công của các thử thách là bao nhiêu và có bao nhiêu thất bại?
Không có một tỷ lệ phần trăm nào có thể bảo vệ được trên toàn ngành mà không có dữ liệu so sánh. Một tuyên bố rằng chỉ có 5-10% thành công thì khó để sử dụng trừ khi nó nêu rõ nguồn, thời gian và định nghĩa về thành công.
Vượt qua giai đoạn đầu tiên, hoàn thành toàn bộ đánh giá, nhận khoản thanh toán đầu tiên và tiếp tục nhận thanh toán là những kết quả khác nhau. Các tài khoản được mua và các nhà giao dịch cá nhân cũng là những yếu tố khác nhau: một người có thể mua nhiều lần thử.
Nếu một nhà cung cấp công bố tỷ lệ đậu, hãy hỏi:
- Nó có tính số lượng người tham gia độc nhất hay số tài khoản mua hàng không?
- Có bao gồm các đánh giá chưa hoàn thành không?
- Thành công có nghĩa là vượt qua, hay nhận tiền?
- Chương trình và khoảng thời gian nào mà số liệu này đề cập đến?
Kết quả thực hành của bạn theo quy tắc phù hợp sẽ hữu ích hơn trong việc quyết định xem có nên nộp đơn hay không. Ghi lại các vi phạm ngay cả khi tài khoản sau đó phục hồi. Nếu không, bài kiểm tra của bạn đang đo lường khả năng sinh lời cuối cùng trong khi thử thách đo lường sự tuân thủ trong suốt quá trình thử nghiệm.
Cùng một vốn, không gian thua lỗ khác nhau
Một đỉnh cao trước đó có thể nâng cao một sàn theo dõi, ngay cả khi vốn hiện tại vẫn hoàn toàn giống nhau.
Sàn tĩnh
Sàn $90,000Giảm thiểu theo dõi trong ngày
Sàn $98,000Vốn giữ ở mức $102,000. Sàn theo dõi tăng lên với đỉnh trước đó; sàn tĩnh giữ nguyên.
Mô hình USD được phát minh: giảm thiểu không giới hạn dựa trên đỉnh vốn trong ngày. Việc chạm hoặc giảm xuống dưới sàn được coi là một vi phạm ở đây.
Giả định và sự khác biệt trong quy tắc
Sàn tĩnh = $100,000 – $10,000. Sàn theo dõi = đỉnh vốn trước đó – $10,000. Khoảng cách = $102,000 – sàn. Một giá trị âm có nghĩa là vốn đã ở dưới sàn, không phải ngân sách rủi ro còn lại. Mỗi cài đặt thanh trượt là một kịch bản độc lập, không phải là một thiết lập lại của một vi phạm tài khoản trước đó. Mục tiêu lợi nhuận, giới hạn hàng ngày, thanh toán, chi phí và thiết lập lại không được tính. Một số chương trình sử dụng đỉnh số dư cuối ngày hoặc giới hạn ngưỡng; những cái đó tạo ra kết quả khác nhau. Kiểm tra các điều khoản cụ thể của đề nghị. Quy tắc trong ngày so với quy tắc cuối ngày.
Điều gì xảy ra sau khi vượt qua thử thách của công ty đầu tư?
Công ty có thể xem xét hoạt động giao dịch, xác minh danh tính của bạn và yêu cầu bạn ký một thỏa thuận trước khi kích hoạt tài khoản tiếp theo. Tài khoản đó có thể vẫn là mô phỏng hoặc theo một thỏa thuận vốn thực. Kích thước danh nghĩa của nó không tự động tăng lên chỉ vì bạn đã vượt qua.
Đọc các quy tắc giai đoạn tiếp theo một cách riêng biệt. Các hạn chế về giao dịch tin tức, vị thế qua đêm, giảm giá và yêu cầu thưởng có thể khác với đánh giá. Đạt được mục tiêu ban đầu không miễn trừ bạn khỏi các kiểm tra sau này.
Tính Toán Những Gì Bạn Nhận Được Sau Phí
Giả sử một hợp đồng trả 80% trên 2.000 đô la lợi nhuận đủ điều kiện. Phần thưởng gộp sẽ là 1.600 đô la. Nếu hai lần đánh giá tốn 300 đô la mỗi lần và các khoản phí bổ sung tổng cộng là 100 đô la, kết quả sau các chi phí đó là 900 đô la trước thuế và bất kỳ khoản khấu trừ nào khác.
Các con số này chỉ mang tính minh họa. Một tỷ lệ 80% không phải là tỷ lệ phổ quát, và phí không phải lúc nào cũng được hoàn lại. Hãy giữ lợi nhuận mô phỏng, phần thưởng đã được phê duyệt và các khoản thanh toán đã nhận tách biệt trong hồ sơ của bạn. Chúng đại diện cho các giai đoạn khác nhau, không phải là ba tên cho cùng một khoản tiền.
Cũng kiểm tra xem việc thanh toán ảnh hưởng đến khoản dự phòng thiệt hại như thế nào. Tài khoản có thể tiếp tục, thiết lập lại hoặc bị thay thế. Đừng giả định rằng bù đắp cho việc rút tiền vẫn không thay đổi sau khi một phần thưởng được rút ra.
Công ty Prop có tốt cho người mới bắt đầu không?
Một thử thách có trả phí thường là quá sớm đối với người chưa thử nghiệm một quy trình giao dịch. Các quy tắc nghiêm ngặt không thể thay thế việc biết cách xác định kích thước vị trí, nhận diện các điều kiện không phù hợp, hoặc chấp nhận thua lỗ mà không từ bỏ kế hoạch.
Xây dựng quản lý rủi ro có thể thực hiện được trước. Sử dụng một tài khoản demo với số dư khởi đầu tương tự, cách tính lỗ và các hạn chế giao dịch như chương trình bạn dự định. Bao gồm cả phí chênh lệch và chi phí khi có thể. Việc luyện tập không tuân theo các quy tắc khó sẽ cho bạn một bức tranh không đầy đủ.
Kiểm tra sự sẵn sàng trước khi mua
| Kiểm tra | Bằng chứng bạn nên có |
|---|---|
| Chiến lược đã được xác định | Điều kiện vào, ra và không giao dịch đã được viết ra |
| Kích thước vị trí được kiểm soát | Rủi ro tiền mặt được tính toán từ khoảng cách dừng và giá trị hợp đồng |
| Hiểu biết về mức giảm | Bạn có thể tính toán ngưỡng mà không cần dựa vào cảnh báo từ bảng điều khiển |
| Hồ sơ đầy đủ | Các giao dịch thua, chi phí, tổn thất mở và vi phạm quy tắc được bao gồm |
| Phí hợp lý | Các nỗ lực không phụ thuộc vào việc vay mượn hoặc tiền cần cho hóa đơn |
| Thỏa thuận rõ ràng | Các điều khoản thanh toán, hoàn tiền, chiến lược cấm và kháng cáo đã được xem xét |
Tránh thực hành với các vị trí nhỏ và sau đó tăng gấp đôi kích thước trong quá trình đánh giá trả phí để đạt được mục tiêu nhanh hơn. Bạn sẽ đang thử nghiệm một hồ sơ rủi ro khác. Một buổi demo có lãi cũng cho bạn biết rất ít về cách một chiến lược hoạt động qua một chuỗi thua lỗ.
Thông tin thực tiễn: Ghi lại mức vốn thấp nhất đã đạt được trong khi các giao dịch đang mở, không chỉ là số dư sau khi đóng chúng. Hai tài khoản có thể kết thúc với cùng một lợi nhuận trong khi chỉ có một tài khoản tuân thủ quy tắc trong suốt quá trình. Chỉ ghi chép các giao dịch đã đóng có thể che giấu sự khác biệt đó.
Lệnh cắt lỗ và chốt lời giúp thực hiện kế hoạch của bạn, nhưng một lệnh cắt lỗ thông thường không đảm bảo giá thực hiện của nó. Hãy để chỗ cho những giao dịch không thuận lợi thay vì lên kế hoạch sử dụng từng đồng cuối cùng trong khoản cho phép thua lỗ.
Tôi có thể bắt đầu công ty giao dịch riêng của mình không?
Có, nhưng điều hành một doanh nghiệp đánh giá là một nhiệm vụ khác với việc vượt qua một bài đánh giá. Đầu tiên, hãy quyết định xem bạn sẽ cung cấp đánh giá mô phỏng, vốn trực tiếp, hay một sự kết hợp. Sự lựa chọn đó ảnh hưởng đến hợp đồng, hoạt động, tài trợ và việc xem xét pháp lý.
Một công ty giao dịch prop trắng nhãn hiệu có thể sử dụng công nghệ hiện có. Phần mềm không tự động cung cấp quyền truy cập, phần thưởng quỹ, hoặc quyết định các điều khoản chương trình công bằng. Hãy ghi lại những trách nhiệm nào thuộc về bạn và những trách nhiệm nào thuộc về nhà cung cấp.
Trước khi bán các thách thức, hãy kiểm tra cách hệ thống xử lý việc giảm giá, đặt lại hàng ngày, hoa hồng, vị trí mở và yêu cầu thưởng. Nhân viên hỗ trợ cần giải thích một vi phạm bằng cách sử dụng cùng các bản ghi giao dịch như hệ thống rủi ro. Nếu bảng điều khiển và đánh giá nội bộ đưa ra các số liệu khác nhau, các tranh chấp sẽ trở nên khó giải quyết hơn nhiều.
Kế hoạch cho các khoản thanh toán, hoàn tiền, kiểm tra gian lận, bảo mật dữ liệu và kháng cáo. Các yêu cầu cấp phép phụ thuộc vào hoạt động, công cụ, vị trí và thị trường mục tiêu. Cả giả định chung về việc đăng ký FCA hoặc SEC cũng như tuyên bố rằng mô phỏng loại bỏ mọi nghĩa vụ pháp lý đều không đủ. Hãy nhận tư vấn về mô hình kinh doanh thực tế.
Kết luận
Một thử thách của công ty giao dịch thử nghiệm xem bạn có thể đạt được mục tiêu giao dịch trong khi tuân theo một bộ quy tắc cụ thể hay không. Nó có thể dẫn đến phần thưởng về hiệu suất, nhưng các khoản phí và điều kiện hợp đồng cũng xứng đáng được chú ý như mục tiêu lợi nhuận.
Chọn một chương trình mà các quy tắc phù hợp với quy trình đã được kiểm tra của bạn. Nếu bạn không thể giải thích cách tính toán tổn thất, mô hình tài khoản sau khi vượt qua và các yêu cầu cho khoản thanh toán đầu tiên, hãy hoãn việc mua. Một khoản giảm giá trên phí tham gia sẽ không trả lời những câu hỏi đó.
