Giao dịch tự doanh là gì? Ưu và nhược điểm của giao dịch tự doanh

Khi nói về giao dịch, mô hình truyền thống hiện lên đầu tiên – người dùng đăng ký một nền tảng giao dịch nhất định, nạp tiền, mở lệnh và kiếm lời hoặc mất tiền. Tuy nhiên, còn có một cách giao dịch khác. Người dùng đăng ký với một công ty môi giới và nhận tiền mà họ có thể tự do sử dụng để thực hiện các giao dịch. Mô hình này được gọi là giao dịch độc quyền (prop). Nó có nghĩa là gì và tại sao các công ty lại mở khóa quyền truy cập vào quỹ của chính họ?

Lịch sử tóm tắt của giao dịch tự doanh

Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về lịch sử giao dịch độc quyền để hiểu cách thức hoạt động của nó và những lợi thế chính mà các nhà giao dịch nhận được.

Các công ty giao dịch tự doanh đầu tiên xuất hiện ở Hoa Kỳ – những công ty này đã đào tạo các nhà giao dịch mới trong hệ thống của họ với mục tiêu hợp tác sâu rộng hơn. Nói cách khác, các công ty giao dịch cung cấp cho những người mới tham gia chương trình đào tạo chất lượng và giữ lại những chuyên gia giỏi nhất cho mình.

[postLink id=177]

Giao dịch tự doanh là gì?

Trong những năm gần đây, cách hiểu về thuật ngữ “giao dịch độc quyền” đã có một số thay đổi. Ban đầu, các công ty đào tạo các nhà giao dịch và sau đó tuyển dụng họ. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp được tiếp cận với nguồn vốn lớn, giúp tăng đáng kể cơ hội của họ. Về phía các công ty, họ có thể kiếm tiền từ các nhà giao dịch thành công và giàu kinh nghiệm.

Trong khi đó, hiện nay, giao dịch tự doanh được hiểu theo nghĩa rộng hơn. Các công ty không cần phải thuê những nhà giao dịch giàu kinh nghiệm – điều đó hoàn toàn đủ để cung cấp cho họ nguồn vốn lớn và mở khóa quyền truy cập vào một nền tảng giao dịch tiên tiến.

Các công ty giao dịch bất động sản hoạt động như thế nào?

Các công ty kinh doanh độc quyền cũng giao dịch với các công ty môi giới, hoạt động như một khách hàng doanh nghiệp lớn. Mục tiêu chính của một công ty như vậy là cung cấp cho các nhà giao dịch số tiền lớn và hưởng một phần trăm từ các giao dịch thành công của họ.

Sau đây là các giai đoạn hoạt động của phần lớn các công ty giao dịch tự doanh:

• Các nhà giao dịch hoàn tất quá trình đăng ký và tham gia vào một công ty.
• Người mới đến sẽ nhận được tiền từ một công ty giao dịch độc quyền.
• Số tiền này có thể được sử dụng miễn phí để mở lệnh.
• Các nhà giao dịch thành công kiếm được tới 80% lợi nhuận ròng. Một phần lợi nhuận khác được gửi đến một công ty giao dịch tự doanh.

Chương trình làm việc được đưa ra là giống nhau đối với tất cả các công ty giao dịch độc quyền; trong khi đó, các điều kiện hợp tác có thể khác nhau đáng kể.

Ví dụ, các nhà giao dịch cần phải tự gửi tiền trước khi nhận vốn từ một công ty. Điều kiện phân phối cũng phụ thuộc vào từng công ty cụ thể. Một số công ty sẵn sàng chia cho các nhà giao dịch thành công tới 80% lợi nhuận ròng. Các công ty khác lại áp dụng hệ thống phân cấp - nhà giao dịch đạt cấp độ càng cao, phần thưởng nhận được càng lớn.

Sự phổ biến của các công ty giao dịch tự doanh đang tăng nhanh chóng. Ưu điểm và nhược điểm chính của việc hợp tác với các công ty này là gì?

Ưu và nhược điểm của giao dịch độc quyền

Hãy cùng thảo luận về ưu và nhược điểm của giao dịch tự doanh từ góc nhìn của cả nhà giao dịch và công ty để có được bức tranh toàn cảnh.

Những lợi thế của giao dịch độc quyền đối với các nhà giao dịch như sau:

• Các nhà giao dịch được tiếp cận nguồn vốn mà họ có thể sử dụng để mở lệnh. Các nhà giao dịch càng giàu kinh nghiệm và thành công, họ càng được quản lý vốn lớn hơn. Một số công ty giao dịch tự doanh sẵn sàng mở khóa quyền truy cập lên đến hàng triệu đô la.
• Các công ty quan tâm đến những nhà giao dịch thành công và có trình độ; đây là lý do tại sao có sẵn bộ tài liệu giáo dục, hội thảo trên web và tư vấn cá nhân.
• Các nhà giao dịch có quyền truy cập trực tiếp vào phần mềm chức năng cao cấp do một công ty giao dịch độc lập thiết kế và nhiều công cụ phân tích khác nhau.
• Các công ty giao dịch tự doanh cung cấp cho khách hàng báo giá công bằng nhất được xuất trực tiếp từ các sàn giao dịch. Các công ty này không tính phí hoa hồng và chênh lệch giá.
• Không có xung đột lợi ích giữa công ty giao dịch độc quyền và nhà giao dịch – các công ty muốn nhà giao dịch kiếm được nhiều tiền nhất có thể.

Về những nhược điểm chính của các công ty giao dịch độc quyền, những điểm sau đây được chỉ ra:

• Hầu hết các công ty đều yêu cầu khoản tiền gửi đầu tiên để đảm bảo an toàn. Tùy thuộc vào gói dịch vụ đã chọn, nhà giao dịch cần nạp tiền vào tài khoản từ 300 đến 2.000 đô la.
• Nhà giao dịch không thể tiếp cận vốn của công ty ngay sau khi đăng ký. Trước hết, họ cần hoàn thành một số bài tập đào tạo và thuyết phục nhà đầu tư rằng họ có khả năng mang lại lợi nhuận.
• Sự đa dạng về chiến lược và tài sản khá hạn chế. Mọi điều kiện giao dịch đều được thảo luận trước, và nhà giao dịch không nên mở lệnh không phù hợp với chiến lược đã thỏa thuận.
• Trong trường hợp giao dịch thua lỗ nhiều lần liên tiếp, công ty có thể đóng băng tài khoản trong một thời gian.
• Mô hình này chỉ phù hợp với các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Các công ty giao dịch tự doanh không đầu tư vốn vào những người mới.

Những lợi thế của giao dịch tự doanh đối với bản thân công ty như sau:

• Các công ty nhận được “thu nhập thụ động” từ các nhà giao dịch được thu hút. Họ mở lệnh, kiếm tiền và một công ty giao dịch độc lập sẽ nhận được phần đã thỏa thuận.
• Nguyên tắc đa dạng hóa hoạt động hiệu quả khi có nhiều nhà giao dịch hợp tác với một công ty. Trong trường hợp một nhà giao dịch cho kết quả kém hơn, một nhà giao dịch khác sẽ mang lại nhiều lợi nhuận hơn.
• Các công ty xây dựng một mạng lưới mời những nhà giao dịch thành công nhất có khả năng đạt được lợi nhuận hàng triệu đô la.

Khi nói về những điểm trừ, có những điểm bất lợi sau:

• Các công ty thu hút nhiều nhà giao dịch khác nhau – một số người dùng giao dịch thua lỗ thay vì có lợi nhuận; đây là lý do tại sao một công ty đóng băng tiền của mình mà không mang lại bất kỳ lợi ích nào.
• Cần phải kiểm soát chặt chẽ cách thức các nhà giao dịch mở giao dịch để người dùng tuân theo chiến lược đã thỏa thuận và không mở những giao dịch không phù hợp với bức tranh chung.

Mô hình giao dịch tự doanh (prop trading) nghe có vẻ là một lựa chọn hoàn hảo cho cả nhà giao dịch và công ty. Những người giao dịch tự doanh có được nguồn vốn lớn và có thể phát huy tiềm năng của mình. Các công ty giao dịch tự doanh đầu tư vào các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm và thành công và nhận được một phần trăm lợi nhuận từ họ.

Giao dịch tự doanh có hợp pháp không? Các yêu cầu pháp lý

Các yêu cầu pháp lý rất quan trọng khi nói đến giao dịch. Các công ty giao dịch tự doanh có nằm ngoài vòng pháp luật hay không, hay họ tuân thủ tất cả các quy tắc và tiêu chuẩn pháp lý?

Nhiều nhà giao dịch mới bắt đầu quên rằng thị trường giao dịch tự doanh ra đời ở Hoa Kỳ. Các cơ quan quản lý tài chính Hoa Kỳ áp dụng các biện pháp nghiêm ngặt nhất đối với các công ty hoạt động trên lãnh thổ Hoa Kỳ.

Do đó, lĩnh vực giao dịch tự doanh hoàn toàn hợp pháp ở hầu hết các quốc gia, bao gồm cả Hoa Kỳ và EU. Mặt khác, một số công ty tham gia thị trường mà không có giấy phép từ các cơ quan quản lý tài chính. Đó là lý do tại sao không nên hợp tác với một công ty. Các công ty giao dịch tự doanh được đánh giá cao đều hợp pháp và cung cấp cho khách hàng các điều khoản minh bạch.

Rủi ro chính của các công ty giao dịch tự doanh

Mô hình giao dịch tự doanh dường như là giải pháp tốt nhất cho các công ty môi giới mong muốn kiếm lời với rủi ro tối thiểu. Tuy nhiên, các công ty này cũng phải chịu một số rủi ro. Vậy chúng là gì?

• Các công ty có thể phải chịu lỗ khi một nhà giao dịch mở một loạt giao dịch thua lỗ. Chiến lược giao dịch đã thỏa thuận, giới hạn và sự kiểm soát chặt chẽ của người dùng là những yếu tố hạn chế; tuy nhiên, tình huống này hoàn toàn có thể xảy ra.
• Các công ty giao dịch tự doanh đầu tư thời gian và công sức để nâng cao kỹ năng của các nhà giao dịch. Trong khi đó, một nhà giao dịch có thể không mang lại lợi nhuận.
• Các công ty đầu tư rất nhiều vào phần mềm tiên tiến, thiết bị phân tích thế hệ mới và tài liệu giáo dục. Một số chi phí này được yêu cầu sử dụng lâu dài.

Người môi giới độc quyền có kiếm được tiền không?

Không có câu trả lời chắc chắn cho câu hỏi này vì mọi thứ phụ thuộc vào một nhà giao dịch cụ thể. Theo Glassdoor, các công ty giao dịch tự doanh trả cho các nhà giao dịch từ 170.000 đến 318.000 đô la mỗi năm.

Những nhà giao dịch thành công, giàu kinh nghiệm, am hiểu thị trường và phân tích định tính luôn duy trì được lợi nhuận. Còn những khách hàng có xu hướng giao dịch theo cảm xúc và đặt lệnh hỗn loạn, họ thường mất nhiều tiền hơn là kiếm được.

Làm thế nào để mở một công ty giao dịch bất động sản?

Lĩnh vực giao dịch độc quyền đang ngày càng phổ biến trên toàn thế giới; đó là lý do tại sao các công ty mới xuất hiện khá nhiều. Vậy cần những bước nào để vận hành một công ty như vậy?

Trước hết, nhà đầu tư cần hiểu rõ cách thị trường vận hành cả bên trong lẫn bên ngoài. Nếu không có kinh nghiệm giao dịch cá nhân, rất khó để mở một công ty có lợi nhuận và được xếp hạng cao.

Bắt đầu bằng việc lập kế hoạch cho mô hình kinh doanh của công ty bao gồm các thành phần sau:

• Vốn khởi nghiệp. Nhà giao dịch được tiếp cận nguồn vốn lớn để thực hiện lệnh. Bạn cần quyết định số vốn tối đa cho mỗi nhà giao dịch và số lượng nhà giao dịch bạn mong muốn thu hút.
• Cơ sở hạ tầng. Các công ty giao dịch tự doanh xây dựng nền tảng giao dịch đa chức năng của riêng mình, đáp ứng mọi nhu cầu của nhà giao dịch. Hãy cân nhắc một bộ công cụ và công cụ phân tích giúp nhà giao dịch dự đoán biến động giá tiếp theo.
• Đào tạo và hỗ trợ. Các công ty môi giới tự doanh có trách nhiệm đào tạo các nhà giao dịch của mình. Các nhà giao dịch càng chuyên nghiệp và giàu kinh nghiệm, công ty càng kỳ vọng lợi nhuận cao. Hãy mở khóa quyền truy cập vào nhiều tài liệu và cung cấp cho các nhà giao dịch của bạn quyền truy cập nhanh chóng vào dịch vụ hỗ trợ chuyên nghiệp.
• Nguyên tắc quản lý rủi ro. Các nhà giao dịch phải tuân thủ các quy tắc và chiến lược quản lý rủi ro do công ty đề ra. Hãy làm rõ chiến lược này với sự hiểu biết về các rủi ro có thể chấp nhận được.

Khi tất cả các giai đoạn chuẩn bị đã hoàn tất, giai đoạn khai trương sẽ bắt đầu. Giai đoạn này bao gồm các bước sau:

• Phân biệt thương hiệu. Hiểu rõ mô hình kinh doanh, đối tượng mục tiêu và lợi thế cạnh tranh của bạn.
• Cấp phép. Các công ty giao dịch tự doanh hàng đầu trong ngành đều hợp pháp, nghĩa là bạn có thể xin giấy phép từ cơ quan quản lý tài chính địa phương. Chỉ cần đảm bảo công ty của bạn tuân thủ tất cả các yêu cầu và tiêu chuẩn.
• Hợp tác với các sàn giao dịch và nhà môi giới. Quyết định các điều kiện hợp tác, báo giá và các chi tiết khác, sau đó ký kết thỏa thuận.
• Kết nối và cấu hình phần mềm. Đảm bảo nền tảng giao dịch và các công cụ phân tích hoạt động chính xác.
• Điều hành một công ty. Bước cuối cùng là tạo điều kiện cho các nhà giao dịch tự doanh mới bắt đầu tham gia vào công ty.

Khi các bước nêu trên quá phức tạp, bạn có thể điều hành một công ty giao dịch độc quyền thông qua Mô hình nhãn trắng.

Tóm lại: Công ty giao dịch bất động sản có phải là giải pháp tốt cho nhà đầu tư không?

Giao dịch tự doanh là một thị trường mới xuất hiện vào giữa những năm 2000 tại Hoa Kỳ. Các nhà đầu tư cung cấp cho các nhà giao dịch thành công đủ điều kiện nguồn vốn lớn và nhận được một phần trăm lợi nhuận ròng của họ. Đổi lại, các công ty giao dịch tự doanh mở khóa quyền truy cập vào phần mềm cao cấp, các công cụ phân tích đa dạng và tài liệu đào tạo vì họ quan tâm đến các nhà giao dịch không ngừng nâng cao kỹ năng và đạt được ngày càng nhiều thành công. Mô hình này nghe có vẻ là một giải pháp có lợi cho cả hai bên.