Что такое проп-трейдинг? Плюсы и минусы проприетарного трейдинга

Когда речь заходит о трейдинге, на ум приходит традиционная модель: пользователи регистрируются на определённой торговой платформе, вносят средства, открывают ордера и зарабатывают или теряют свои деньги. Однако существует и другой способ торговли. Пользователи регистрируются в брокерской компании и получают средства, которые могут свободно использовать для заключения сделок. Такая модель известна как проприетарная (проп) торговля. Что это значит и почему компании открывают доступ к собственным средствам?

Краткая история проп-трейдинга

Давайте подробнее изучим историю частной торговли, чтобы понять, как она работает и какие основные преимущества получают трейдеры.

Первые проп-трейдинговые компании появились в США – такие компании обучали начинающих трейдеров в своих структурах с целью дальнейшего сотрудничества. Другими словами, торговые компании обеспечивали новичков качественным образованием и оставляли себе лучших специалистов.

[postLink id=177]

Что такое проп-трейдинг?

Понимание термина «собственная торговля» претерпело некоторые изменения в последние годы. Сначала компании обучали трейдеров, а затем нанимали их. Профессиональные трейдеры получили доступ к крупным капиталам, что значительно расширило их возможности. Компании же получили возможность зарабатывать на опытных и успешных трейдерах.

Между тем, в настоящее время проп-трейдинг понимается в более широком смысле. Компаниям не нужно нанимать опытных трейдеров — этого вполне достаточно, чтобы обеспечить им крупные капиталы и доступ к передовой торговой платформе.

Как работают проп-трейдинговые фирмы?

Проп-трейдинговые фирмы Также сотрудничаем с брокерскими компаниями, выступая в роли крупного корпоративного клиента. Главная цель такой компании — предоставить трейдерам крупные суммы и получить процент от их успешных сделок.

Вот этапы функционирования подавляющего большинства проп-трейдинговых компаний:

• Трейдеры завершают процесс регистрации и присоединяются к компании.
• Новички получают финансирование от проп-трейдинговой фирмы.
• Данные средства можно свободно использовать для открытия ордеров.
• Успешные трейдеры зарабатывают до 80% от полученной чистой прибыли. Другая часть прибыли направляется в проп-трейдинговую компанию.

Данная схема работы едина для всех фирм-производителей, при этом условия сотрудничества могут существенно различаться.

Например, трейдерам необходимо внести собственные средства, прежде чем получить капитал от компании. Условия распределения также зависят от конкретной компании. Некоторые компании готовы выплачивать успешным трейдерам до 80% от своей чистой прибыли. Другие компании вводят систему уровней: чем выше уровень трейдера, тем большее вознаграждение он получает.

Популярность проп-трейдинговых компаний стремительно растёт. Каковы основные преимущества и недостатки сотрудничества с такими компаниями?

Плюсы и минусы частной торговли

Давайте обсудим плюсы и минусы проп-трейдинга с точки зрения как трейдеров, так и компаний, чтобы получить полную картину.

Преимущества собственной торговли для трейдеров заключаются в следующем:

• Трейдеры получают доступ к средствам, которые они могут использовать для открытия ордеров. Чем опытнее и успешнее трейдер, тем больший капитал он получает под управление. Некоторые проп-трейдинговые компании готовы открыть доступ к миллионам долларов.
• Компании заинтересованы в успешных и квалифицированных трейдерах, поэтому доступен комплекс обучающих материалов, вебинары и персональные консультации.
• Трейдеры получают прямой доступ к высококлассному функциональному программному обеспечению, разработанному проп-трейдинговой компанией, а также к широкому спектру аналитических инструментов.
• Проп-трейдинговые компании предоставляют своим клиентам самые справедливые котировки, напрямую экспортируемые с бирж. Такие компании не взимают комиссий и спредов.
• Между проп-трейдинговой компанией и трейдером нет конфликта интересов — фирмы хотят, чтобы трейдеры зарабатывали как можно больше.

Что касается основных минусов собственных торговых фирм, то можно выделить следующие:

• Большинство компаний требуют внести первый депозит, который служит залогом. В зависимости от выбранного плана, трейдерам необходимо пополнить счёт на сумму от 300 до 2000 долларов США.
• Трейдеры не могут получить доступ к капиталу компании сразу после регистрации. Прежде всего, им необходимо выполнить ряд обучающих заданий и убедить инвесторов в своей способности приносить прибыль.
• Разнообразие стратегий и активов довольно ограничено. Все торговые условия обсуждаются заранее, и трейдерам не следует открывать ордера, не соответствующие согласованной стратегии.
• В случае нескольких убыточных сделок подряд компания может заморозить счет на время.
• Такая модель подходит только опытным трейдерам. Проп-трейдинговые компании не инвестируют свои средства в новичков.

Преимущества проп-трейдинга для самой фирмы заключаются в следующем:

• Компании получают «пассивный доход» от привлеченных трейдеров. Они открывают ордера, зарабатывают деньги, а проп-трейдинговая фирма получает оговоренную часть.
• Принцип диверсификации работает, когда с компанией сотрудничает множество трейдеров. Если один трейдер показывает худшие результаты, другой приносит больше прибыли.
• Фирмы создают сеть, приглашая самых успешных трейдеров, способных получать многомиллионные прибыли.

Если говорить о минусах, то можно выделить следующие:

• Фирмы привлекают разных трейдеров — некоторые пользователи торгуют себе в убыток, а не приносят прибыль; поэтому компания замораживает свои средства, не получая никакой выгоды.
• Необходим строгий контроль за тем, как трейдеры открывают сделки, чтобы пользователи следовали согласованной стратегии и не открывали сделки, выбивающиеся из общей картины.

Модель проп-трейдинга кажется идеальным вариантом как для трейдеров, так и для компаний. Первые получают большой капитал и могут реализовать свой потенциал. Проп-трейдинговые компании инвестируют в опытных и успешных трейдеров и получают процент от их прибыли.

Законна ли проп-трейдинг? Нормативные требования

Нормативные требования играют важную роль в торговле. Находятся ли проп-трейдинговые компании вне закона или они соответствуют всем правовым нормам и стандартам?

Многие начинающие трейдеры забывают, что рынок проп-трейдинга зародился в США. Американские финансовые регуляторы применяют самые строгие меры к компаниям, работающим на территории США.

Таким образом, сектор проприетарного трейдинга полностью легален в большинстве стран, включая юрисдикции США и ЕС. С другой стороны, некоторые компании выходят на рынок без разрешений финансовых регуляторов. Это является причиной отказа от сотрудничества с компаниями. Высокорейтинговые проп-трейдинговые компании легальны и предоставляют своим клиентам прозрачные условия.

Основные риски компаний, занимающихся проп-трейдингом

Модель проп-трейдинга представляется оптимальным решением для брокерских компаний, стремящихся зарабатывать с минимальными рисками. Тем не менее, такие компании идут на определённые риски. Каковы эти риски?

• Компании могут понести убытки, когда трейдер открывает серию убыточных сделок. Согласованная торговая стратегия, лимиты и строгий контроль со стороны пользователя являются сдерживающими факторами, между тем такая ситуация возможна.
• Проп-трейдинговые компании вкладывают время и силы в повышение квалификации трейдеров. При этом трейдер может не приносить никакой прибыли.
• Компании вкладывают значительные средства в современное программное обеспечение, аналитические инструменты нового поколения и образовательные материалы. Некоторые из этих расходов носят постоянный характер.

Зарабатывают ли проп-трейдеры деньги?

На этот вопрос нет однозначного ответа, поскольку всё зависит от конкретного трейдера. По данным Glassdoor, проп-трейдинговые компании платят трейдерам от 170 000 до 318 000 долларов в год.

Опытные и успешные трейдеры, понимающие рынок и проводящие качественный анализ, всегда остаются в прибыли. Что касается клиентов, склонных к эмоциональным сделкам и хаотичным ордерам, то они теряют больше денег, чем зарабатывают.

Как открыть фирму проп-трейдинга?

Сектор частной торговли набирает популярность во всем мире, поэтому появляется так много новых компаний. Какие шаги необходимо предпринять, чтобы открыть такую фирму?

Инвесторам прежде всего необходимо понимать, как функционирует рынок внутри и снаружи. Без личного опыта трейдинга сложно открыть прибыльную компанию с высоким рейтингом.

Начните с планирования бизнес-модели фирмы, которая состоит из следующих компонентов:

• Стартовый капитал. Трейдеры получают доступ к крупным капиталам, используемым для размещения заказов. Вам необходимо решить, какой максимальный капитал доступен каждому трейдеру и сколько трейдеров вы планируете привлечь.
• Инфраструктура. Проп-трейдинговые компании создают собственные многофункциональные торговые платформы, отвечающие всем потребностям трейдеров. Продумайте набор аналитических инструментов и инструментов, помогающих трейдерам прогнозировать дальнейшее движение цен.
• Обучение и поддержка. Проп-компании несут ответственность за обучение своих трейдеров. Чем профессиональнее и опытнее трейдеры, тем большую прибыль компания ожидает получить. Получите доступ к различным материалам и предоставьте своим трейдерам быстрый доступ к профессиональной поддержке.
• Принципы управления рискамиТрейдеры должны следовать правилам и стратегиям управления рисками, установленным компанией. Необходимо разъяснить эту стратегию, учитывая приемлемые риски.

После завершения всех подготовительных этапов начинается этап открытия, который включает в себя следующие этапы:

• Дифференциация бренда. Изучите свою бизнес-модель, целевую аудиторию и конкурентные преимущества.
• Лицензирование. Ведущие в отрасли проп-трейдинговые компании легальны, что означает возможность получения лицензии от местного финансового регулятора. Просто приведите свою компанию в соответствие со всеми требованиями и стандартами.
• Сотрудничество с биржами и брокерами. Определитесь с условиями сотрудничества, котировками и другими нюансами и подпишите договор.
• Подключение и настройка программного обеспечения. Обеспечьте корректную работу торговой платформы и аналитических инструментов.
• Управление компанией. Последний шаг — сделать компанию доступной для начинающих проп-трейдеров.

Если вышеупомянутые шаги слишком сложны, вы можете запустить проп-трейдинговую компанию через Модель White Label.

Итог: является ли проп-трейдинговая фирма хорошим решением для инвесторов?

Проприетарный трейдинг — это своего рода новый рынок, появившийся в середине 2000-х годов в США. Инвесторы предоставляют квалифицированным успешным трейдерам крупные капиталы и получают процент от их чистой прибыли. В свою очередь, проп-трейдинговые компании получают доступ к передовому программному обеспечению, разнообразным аналитическим инструментам и образовательным материалам, поскольку заинтересованы в трейдерах, которые постоянно совершенствуют свои навыки и добиваются всё больших успехов. Такая модель представляется выгодной для обеих сторон.