제가 프롭 트레이딩 제안을 평가할 때, 광고된 계좌 규모는 제가 처음 확인하는 숫자가 아닙니다. 저는 최대 손실을 살펴보고 해당 계좌가 실시간인지 아니면 시뮬레이션인지 묻습니다.
A $100,000 account는 두 가지 매우 다른 의미를 가질 수 있습니다. 전통적인 독점 거래 데스크에서는 실제 회사 자본과 실시간 시장 노출을 나타낼 수 있습니다. 온라인 자금 지원 트레이더 프로그램에서는 $10,000 손실 한도가 있는 시뮬레이션된 잔액을 의미할 수 있습니다.
프롭 트레이딩은 본래의 의미에서 회사가 자신의 자본을 거래하여 자신의 이익을 추구하는 것을 의미합니다. 회사는 시장 리스크를 부담합니다. 그 회사의 트레이더들은 보통 직원, 파트너 또는 계약자로 일하며 급여, 보너스 또는 거래 이익의 일부를 받습니다.
현대의 온라인 프로프 기업들은 다른 모델을 사용합니다. 트레이더는 일반적으로 평가 비용을 지불하고, 고정된 규칙에 따라 거래하며, 기업의 조건을 충족한 후 보상을 받을 자격을 얻습니다. 도전은 일반적으로 시뮬레이션됩니다. 이후 “자금 지원” 계좌도 시뮬레이션될 수 있지만, 일부 기업은 선택된 트레이더 또는 거래를 실제 자본으로 옮깁니다.
프롭 트레이딩이란 무엇인가요?
자기 자본 거래는 고객의 자금이 아닌 회사의 자본으로 이루어지는 거래입니다.
회사는 이익을 유지하고 손실을 감수합니다. 공식적인 시장 언어로 이것은 종종 자기 계좌 거래라고 불립니다. MiFID II는 이를 정의합니다 금융 상품에 대한 거래를 수반하는 자기 자본에 대한 거래로.
전통적인 프로프 트레이더는 그 사업 내에서 일합니다. 온라인 자금 지원 프로그램은 대신 평가를 판매하고 시뮬레이션된 성과에 따라 보상을 지급할 수 있습니다.
하나의 용어, 두 가지 다른 거래
같은 “프롭 트레이딩” 라벨은 전문 거래 비즈니스 또는 유료 평가 프로그램을 설명할 수 있습니다.
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자본
회사 자금
회사는 자신의 재무제표를 위험에 처하게 합니다.
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트레이더
데스크 또는 팀
선정된 트레이더는 회사의 위험 한도 내에서 작업합니다.
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실행
실시간 시장
주문은 실제 포지션과 실제 시장 노출을 생성합니다.
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결과
실제 P&L
회사는 결과를 유지하고 급여, 보너스 또는 이익 배분을 지급합니다.
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접근
수수료 또는 구독
참가자는 평가 시도에 대한 비용을 지불합니다.
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평가
모의 도전
수익 목표와 손실 규칙이 성과를 측정합니다.
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다음 단계
“자금 지원” 계좌
모의 상태를 유지하거나 나중에 실제 자본으로 이동할 수 있습니다.
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결과
계약 보상
적격한 모의 또는 실제 수익이 지급액을 결정합니다.
프로그램 계약서에는 각 단계가 시뮬레이션인지 실시간인지 명시해야 합니다.
전통적인 프로프 펌 대 온라인 자금 계좌
| 질문 | 전통적인 프롭펌 | 온라인 자금 지원 트레이더 프로그램 |
|---|---|---|
| 누구의 자본이 거래되는가? | 회사의 실제 자본 | 종종 시뮬레이션된 자본; 라이브 라우팅은 회사에 따라 다름 |
| 관계는 무엇인가? | 고용, 파트너십 또는 계약자 관계 | 프로그램 조건에 따른 고객 또는 계약자 관계 |
| 트레이더가 가입하기 위해 비용을 지불하는가? | 보통은 아니지만; 채용은 선택적일 수 있음 | 종종 예, 평가 수수료 또는 구독을 통해 |
| 트레이더는 어떻게 평가되는가? | 인터뷰, 실적, 교육 및 지속적인 리스크 검토 | 수익 목표, 드로우다운 한도, 거래 일수 및 기타 규칙 |
| 트레이더는 어떻게 보수를 받는가? | 급여, 보너스 또는 실제 거래 수익의 일부 | 적격한 시뮬레이션 수익에 기반한 보상 또는 라이브 수익의 일부 |
| 회사의 수익은 어디에서 발생하는가? | 거래 P&L, 시장 조성 또는 관련 활동 | 수수료, 구독 및 선택된 거래 데이터 또는 라이브 거래의 사용 가능성 |
| 트레이더에 대한 주요 위험 | 저조한 성과 후 역할이나 보너스를 잃는 것 | 수수료 손실, 규칙 위반 또는 계약에 따라 보상이 거부되는 것 |
어떤 모델이 자동으로 더 나은 것은 아닙니다. 그들은 서로 다른 문제를 해결합니다.
전통적인 데스크는 직업 또는 전문 거래 계약을 의미합니다. 자금 지원 프로그램은 성과 보상으로 이어질 수 있는 유료 평가 서비스입니다. 두 가지를 모두 “프롭 회사”라고 부른다고 해서 그들의 계약이 상호 교환 가능하다는 의미는 아닙니다.
자금 지원 거래 계좌는 어떻게 작동합니까?
대부분의 소매 프로그램은 이 순서를 따릅니다.
1. 평가를 선택하세요
당신은 명목상의 계좌 크기를 선택하고 수수료 또는 구독료를 지불합니다. 지불은 일반적으로 시도를 구매하며, 브로커리지 계좌에 대한 예치금이 아닙니다.
2. 평가 규정에 따라 거래합니다
일반적인 규칙은 다음과 같습니다:
- 이익 목표;
- 최대 일일 손실;
- 최대 총 손실;
- 최소 거래 일수;
- 시간 제한, 비록 일부 프로그램에는 제한이 없지만;
- 일관성 또는 최상의 날 규칙;
- 뉴스 거래, 야간 포지션, 복사 거래 또는 자동화된 전략에 대한 제한.
통과하려면 모든 다른 규칙이 유지되는 동안 목표를 충족해야 합니다.
3. 자금 지원 단계에 들어갑니다
합격 후, 귀하는 업계에서 자금을 지원받은 계좌라고 하는 것을 받게 됩니다. 이 계좌는 실제 회사 자본, 시뮬레이션 자본 또는 회사가 일부 거래를 자신의 실제 계좌로 복사할지 결정하는 혼합 자본을 포함할 수 있습니다.
4. 보상을 받을 자격이 생깁니다
회사는 자격이 있는 이익에서 보상을 계산하고 합의된 분배를 적용합니다.
계정 기록이 $4,000의 적격 이익을 나타내고 트레이더의 몫이 80%인 경우, 총 보상은:
$4,000 × 80% = $3,200
요청은 여전히 수익성 있는 날 요구 사항, 일관성 규칙, 대기 기간 및 신원 확인의 적용을 받을 수 있습니다.
5. 계정이 계속되거나, 초기화되거나, 닫힙니다
보상 후, 계정은 계속 진행되거나, 초기화되거나, 다른 단계로 이동할 수 있습니다. 위반은 일반적으로 이를 종료하거나 중단시킵니다. 계약이 이 과정을 제어합니다.
자금이 지원된 계좌에는 실제 돈이 포함되나요?
가끔. 종종 그렇지 않다.
많은 도전 기반 프로그램은 평가와 자금 지원 단계를 모두 시뮬레이션 환경에서 유지합니다. 다른 프로그램은 트레이더를 실제 자본으로 이동할지 여부를 결정하기 전에 시뮬레이션을 사용합니다. 일부는 참가자의 계정을 실제로 만들지 않고 선택된 포지션을 시장으로 라우팅합니다.
회사는 모든 거래가 시뮬레이션된 상태에서 실제 현금을 지불할 수 있습니다. 나는 여전히 자금 보상, 무엇이 이를 취소할 수 있는지, 실시간 자본이 약속되어 있는지, 그리고 어떤 법인이 지불할 의무가 있는지를 알고 싶습니다. 조건은 “우리 자본을 거래하라”는 문구보다 더 중요합니다.
계정 크기는 당신의 위험 예산이 아닙니다
이것은 제가 도전을 구매하기 전에 더 많은 트레이더들이 했으면 하는 계산입니다.
다음과 같은 예시 용어가 포함된 두 단계 프로그램을 고려해 보세요:
$100,000초기 시뮬레이션 자본;- a
10%, or$10,000, 첫 번째 단계 이익 목표; - a
5%, 또는$5,000, 최대 일일 손실; - a
10%, or$10,000, 최대 총 손실.
이 수치는 계산을 쉽게 따라할 수 있게 해줍니다. 이들은 설명적이며, 산업 표준이 아닙니다.
헤드라인에는 $100,000라고 적혀 있습니다. 시작 잔고에서 실패까지의 거리는 $10,000입니다.
그것은 $10,000이 위험 계획에 더 유용한 숫자가 되게 합니다.
실제 계좌는 손실 허용액입니다
10% 목표와 10% 최대 손실이 있는 10만 달러 모의 계좌를 기반으로 한 작업 예제입니다.
$10,000 하락은 예시의 총 손실 규칙에 따라 계좌를 종료합니다.
$10,000 상승은 모든 다른 규칙이 충족되는 경우 첫 번째 단계 목표에 도달합니다.
이것은 권장 위험 수준이 아닌 사이징 예시입니다. 일일 손실, 후행 드로우다운, 상관된 포지션, 갭 및 비용은 사용 가능한 여유 공간을 줄일 수 있습니다.
거래자가 거래당 광고된 잔고의 2%를 위험에 빠뜨린다고 가정해 보겠습니다:
$100,000 × 2% = $2,000
그 단일 거래는 전체 최대 손실 허용 범위의 20%를 위험에 빠뜨립니다:
$2,000 ÷ $10,000 = 20%
다섯 번의 완전한 손실은 수수료, 스왑 또는 슬리피지를 고려하기 전에 할당량을 소진할 것입니다. 그리고 같은 날 두 번 또는 세 번의 손실은 일일 한도를 위협할 수 있습니다.
이제 손실 예산에서 크기 위험을 대신합니다.
트레이더가 계획이 12번의 완전한 손실 거래를 견디기를 원하고 최대 손실 한도의 20%를 완충 장치로 유지한다고 가정해 보십시오:
$10,000 × 80% ÷ 12 = $666.67
거래당 $667는 광고된 잔액의 0.67%이지만, 사용 가능한 손실 예산의 6.67%입니다.
이것은 생존을 보장하지 않습니다. 상관된 포지션, 갭, 비용 및 일일 손실 규칙은 사용 가능한 공간을 줄일 수 있습니다. 그러나 이는 계정을 종료할 수 있는 제약을 사용합니다.
가장 중요한 규칙
이익 분배가 주목을 받습니다. 손실 방지 공식이 일반적으로 결과를 결정합니다.
최대 일일 손실
계산에 다음이 포함되어 있는지 확인하십시오:
- 닫힌 손실;
- 부유 손실;
- 수수료;
- 교환;
- 일일 재설정 전에 열린 포지션;
- 같은 날에 이전에 발생한 이익.
또한 리셋 시간과 그 시간대를 주의하세요. 열린 포지션은 리셋 전에 제한 내에 있을 수 있으며 계산이 다시 시작된 후에는 이를 위반할 수 있습니다.
정적 대 후행 드로우다운
A 정적 드로우다운은 고정되어 있습니다. A 추적 드로우다운은 새로운 잔액이나 자본 최고치에 따라 위로 이동합니다. 이는 일중에 추적할 수 있으며, 일일 마감 잔액을 사용할 수 있거나 기준을 초과한 후 중단될 수 있습니다. 회사의 공식에 숫자를 대입하여 작업하십시오.
일관성 규칙
회사는 총 이익 중 최고의 날에서 얼마만큼의 이익이 발생할 수 있는지를 제한할 수 있습니다. 큰 승리는 트레이더가 목표를 초과하게 만들 수 있지만 여전히 통과하거나 인출할 수 없는 자격이 없을 수 있습니다.
거래 제한
규칙을 확인하세요:
- 경제 발표 주변에서 거래;
- 하룻밤 또는 주말 동안 포지션을 보유하는 것;
- 전문 고문 및 자동 거래;
- 복사되거나 조정된 거래;
- 지연 차익 거래 및 가격 피드 악용;
- 최대 포지션 크기;
- 비활성 계정.
“어떤 전략도 허용됨”은 종종 몇 페이지 뒤에 예외가 있습니다.
보상 조건
첫 번째 적격 요청 날짜, 최소 금액, 수익성 있는 날짜 요건, KYC, 처리 시간, 거부 조항 및 활성 계정의 조건 변경 가능 여부를 확인하세요.
프로프 회사는 어떻게 돈을 벌까요?
전통적인 회사는 실제 거래를 통해 수익을 얻는 것을 목표로 합니다. 온라인 자금 지원 프로그램은 다음과 같은 방법으로 수익을 올릴 수 있습니다:
- 평가 수수료;
- 정기 구독;
- 유료 재설정 또는 활성화;
- 적격 이익의 일부;
- 거래 데이터 또는 선택한 전략;
- 선택된 거래의 실시간 실행.
혼합이 다릅니다. 수수료 수익은 반복적인 시도로 인해 회사가 이익을 얻을 수 있기 때문에 잠재적인 갈등을 만듭니다. 이것이 부정을 증명하는 것은 아니지만, 회사의 인센티브가 트레이더의 것과 일치하지 않을 수 있습니다. 저는 시뮬레이션을 공개하고 결제 전에 전체 규칙집을 게시하는 회사를 선호합니다.
전문 거래자들이 돈을 벌 수 있을까요?
네, 하지만 두 모델을 모두 포괄하는 유용한 “평균 프로프 트레이더 수익”은 없습니다.
고용된 트레이더의 보상은 노동 시장의 문제입니다. 온라인 참가자의 결과는 지불한 수수료, 실패한 평가, 받은 보상, 세금 및 기타 비용에 따라 달라집니다.
나는 두 번째 모델을 현금 흐름으로 추적할 것이다:
순수 결과 = 받은 보상 − 평가 수수료 − 리셋 − 구독 − 데이터 및 플랫폼 비용
예를 들어, 누군가가 두 개의 $500 평가를 구매하고 나중에 하나의 $3,200 보상을 받는다고 가정해 보겠습니다:
$3,200 − $1,000 = $2,200
순 현금 결과는 $2,200 세전입니다. 대시보드는 더 많은 거래 이익을 보여줄 수 있지만, 은행 계좌는 그렇지 않습니다. 지급 스크린샷은 또한 실패한 시도와 보상받지 못한 시뮬레이션 이익을 생략합니다.
자금 지원 트레이더 프로그램의 장단점
| 잠재적 이점 | 제한 요소 |
|---|---|
| 개인 시장 손실은 지불한 수수료로 제한될 수 있음 | 반복적인 수수료와 리셋이 여전히 누적될 수 있음 |
| 규칙은 정의된 위험 경계를 부과함 | 기술적인 위반은 다른 한편으로 수익성이 있는 계좌를 종료시킬 수 있음 |
| 트레이더는 대규모 브로커리지 계좌를 자금 지원하지 않고도 규율을 테스트할 수 있음 | 명목상의 잔액이 사용 가능한 위험 예산을 과대 평가할 수 있음 |
| 적격 성과는 현금 보상으로 이어질 수 있음 | 보상은 회사의 계약 및 지급 능력에 따라 다름 |
| 일부 회사는 실제 자본으로 가는 경로를 제공함 | 그 경로는 보장되기보다는 재량적일 수 있음 |
이 모델은 이미 검증된 프로세스를 가진 트레이더에게 적합할 수 있으며, 기계적 제한을 따르고 수수료를 잃을 수 있는 돈으로 간주합니다.
빠른 수입이 필요한 사람에게는 잘 맞지 않으며, 하나의 큰 승리 날짜에 의존하고, 손실 중에 전략을 변경하거나 하나의 계좌가 통과할 때까지 리셋을 계속 구매할 계획인 경우에는 더욱 그렇습니다.
도전은 거래 교육이 아닙니다. 그것은 유료로 시도하는 시험입니다.
프롭 트레이딩은 합법인가요?
전 세계적으로 단순한 예 또는 아니오의 답변은 없습니다.
규칙은 관할권 및 활동에 따라 다릅니다. 회사가 고객 주문을 실행하거나 외부 자금을 관리하거나 투자 서비스를 제공할 때 상황이 바뀔 수 있습니다. 시뮬레이션 평가란 소프트웨어나 평가 서비스일 수 있으며, 이는 고객이 규제된 투자 계좌의 보호를 받지 못하게 할 수 있습니다.
규제 기관들은 모두 이 부문을 동일하게 설명하지 않습니다. 예를 들어, 벨기에의 FSMA는 소비자에게 경고하며 많은 챌린지 기반 회사들이 데모 계정을 사용하고, 복사할 거래를 결정하며, 보상 조건을 통제한다고 말하고 있습니다.
결제 전에 확인하세요:
- 회사의 법적 이름과 등록된 주소.
- 계약서의 법과 법원 또는 중재 포럼.
- 서비스가 시뮬레이션인지, 실시간인지, 혼합인지 여부.
- 활동이 규제 승인을 주장하는지 여부.
- 제공되는 서비스에 대한 해당 권한이 포함되는지 여부.
- 보상이 분쟁될 경우 어떤 보호 또는 불만 제기 경로가 적용됩니까?
회사는 등록이 재정 라이센스가 아닙니다. 재정 라이센스는 모든 제품이나 국가에 대한 보편적인 허가가 아닙니다.
마지막 생각
프로프 트레이딩은 하나의 명확한 전통적인 의미를 가지고 있습니다: 회사가 자신의 자본을 거래하여 자신의 이익을 추구합니다. 온라인 자금 지원 계좌 산업은 유료 평가, 시뮬레이션 계좌 및 성과 보상을 중심으로 한 두 번째 모델을 추가했습니다.
가장 유용한 질문은 “자금이 지원된 계좌의 크기는 얼마입니까?”가 아닙니다.
규칙이 허용하는 손실의 양, 그 한계가 어떻게 변하는지, 계좌가 활성화되어 있는지, 보상을 취소할 수 있는 것이 무엇인지 물어보세요. 이 네 가지 답변이 계좌의 크기나 이익 분배보다 거래를 더 잘 설명합니다.
