저는 프롭 트레이딩 제안을 평가할 때, 광고된 계좌 규모가 제가 처음 확인하는 숫자가 아닙니다. 저는 최대 손실을 살펴보고 계좌가 실시간인지 시뮬레이션인지 묻습니다.
A $100,000 account는 두 가지 매우 다른 의미를 가질 수 있습니다. 전통적인 독립 거래 데스크에서는 실제 회사 자본과 실시간 시장 노출을 의미할 수 있습니다. 온라인 자금 지원 거래자 프로그램에서는 $10,000 손실 한도가 있는 시뮬레이션된 잔액을 의미할 수 있습니다.
프롭 트레이딩은 본래의 의미에서 회사가 자사의 자본을 이용하여 자사의 이익을 위해 거래하는 것을 의미합니다. 회사는 시장 위험을 감수합니다. 그 회사의 트레이더들은 보통 직원, 파트너 또는 계약자로 일하며 급여, 보너스 또는 거래 이익의 일부를 받습니다.
현대의 온라인 프로프 회사들은 또 다른 모델을 사용합니다. 트레이더는 일반적으로 평가 비용을 지불하고, 고정된 규칙에 따라 거래하며, 회사의 조건을 충족한 후 보상을 받을 자격을 얻습니다. 도전은 일반적으로 시뮬레이션됩니다. 이후의 “자금 지원” 계좌도 시뮬레이션될 수 있지만, 일부 회사는 선택된 트레이더나 거래를 실제 자본으로 이동합니다.
프롭 트레이딩이란 무엇인가요?
전문 거래는 고객의 자금이 아닌 회사의 자본으로 이루어지는 거래입니다.
회사는 이익을 유지하고 손실을 감수합니다. 공식 시장 언어로 이것은 종종 자기 계좌 거래라고 불립니다. MiFID II는 이를 정의합니다 금융 상품에서의 거래를 초래하는 자본을 대항하여 거래하는 것으로.
전통적인 프로프 트레이더는 그 비즈니스 안에서 일합니다. 온라인 자금 지원 프로그램은 대신 평가를 판매하고 시뮬레이션된 성과에 따라 보상을 지급할 수 있습니다.
One term, two different deals
The same “prop trading” label can describe a professional trading business or a paid evaluation program.
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Capital
Firm money
The company puts its own balance sheet at risk.
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Trader
Desk or team
A selected trader works inside the firm’s risk limits.
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Execution
Live market
Orders create real positions and real market exposure.
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Outcome
Actual P&L
The firm keeps the result and pays salary, bonus or profit share.
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Access
Fee or subscription
The participant pays for an evaluation attempt.
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Evaluation
Simulated challenge
Profit targets and loss rules measure performance.
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Next stage
“Funded” account
It may remain simulated or later move to live capital.
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Outcome
Contractual reward
Eligible simulated or live profit determines the payment.
The program agreement should state whether each stage is simulated or live.
전통적인 프로프 Firm vs 온라인 자금 지원 계좌
| 질문 | 전통적인 프로프 회사 | 온라인 자금 지원 거래자 프로그램 |
|---|---|---|
| 누구의 자본이 거래됩니까? | 회사의 실제 자본 | 종종 시뮬레이션된 자본; 실제 라우팅은 회사에 따라 다름 |
| 관계는 무엇입니까? | 고용, 파트너십 또는 계약자 계약 | 프로그램 조건에 따른 고객 또는 계약자 관계 |
| 거래자가 가입하기 위해 비용을 지불합니까? | 보통은 아니지만; 모집이 선택적일 수 있음 | 종종 예, 평가 수수료나 구독을 통해 |
| 거래자는 어떻게 평가됩니까? | 면접, 실적, 교육 및 지속적인 위험 검토 | 수익 목표, 인출 한도, 거래 일수 및 기타 규칙 |
| 거래자는 어떻게 보수를 받습니까? | 급여, 보너스 또는 실제 거래 수익의 일부 | 적격한 시뮬레이션된 수익에 기반한 보상 또는 실제 수익의 일부 |
| 회사의 수익은 어디에서 발생합니까? | 거래 손익, 시장 조성 또는 관련 활동 | 수수료, 구독 및 선택된 거래 데이터 또는 실시간 거래의 사용 가능성 |
| 거래자에게 주요 위험 | 부진한 성과 후 역할이나 보너스를 잃는 것 | 수수료를 잃거나, 규칙을 위반하거나, 계약에 따라 보상을 거부당하는 것 |
두 모델이 자동으로 더 나은 것은 아닙니다. 그들은 서로 다른 문제를 해결합니다.
전통적인 데스크는 직업 또는 전문 거래 계약을 의미합니다. 자금 지원 프로그램은 성과 보상으로 이어질 수 있는 유료 평가 서비스입니다. 두 가지를 모두 “프롭 회사”라고 부르는 것은 그들의 계약을 교환 가능하게 만들지 않습니다.
자금 지원 거래 계좌는 어떻게 작동하나요?
대부분의 소매 프로그램은 이 순서를 따릅니다.
1. 평가를 선택하십시오
당신은 명목상의 계좌 크기를 선택하고 수수료 또는 구독료를 지불합니다. 이 지불은 일반적으로 시도를 구매하며, 중개 계좌에 대한 예치금이 아닙니다.
2. 평가 규칙에 따라 거래합니다
일반적인 규칙은 다음과 같습니다:
- 이익 목표;
- 최대 일일 손실;
- 최대 총 손실;
- 최소 거래 일수;
- 시간 제한이 있지만, 일부 프로그램에는 제한이 없습니다;
- 일관성 또는 최선의 날 규칙;
- 뉴스 거래, 야간 포지션, 복사된 거래 또는 자동화된 전략에 대한 제한.
목표를 달성하는 것은 다른 모든 규칙이 그대로 유지되는 동안 이루어져야 합니다.
3. 자금 지원 단계에 진입합니다
통과한 후, 업계에서 자금이 지원되는 계좌라고 부르는 것을 받게 됩니다. 이 계좌는 실제 회사 자본, 시뮬레이션 자본 또는 회사가 일부 거래를 자신의 실제 계좌로 복사할지 결정하는 혼합 자본을 포함할 수 있습니다.
4. 보상을 받을 자격이 생깁니다
회사는 자격이 있는 이익에서 보상을 계산하고 합의된 분배를 적용합니다.
계정이 $4,000의 적격 이익을 기록하고 거래자의 몫이 80%인 경우, 총 보상은:
$4,000 × 80% = $3,200
요청은 여전히 수익성 있는 날 요구 사항, 일관성 규칙, 대기 기간 및 신원 확인의 적용을 받을 수 있습니다.
5. 계정이 계속되거나 초기화되거나 닫힙니다
보상 후, 계정은 계속 진행되거나, 리셋되거나, 다른 단계로 이동할 수 있습니다. 위반이 발생하면 일반적으로 계정이 종료되거나 중단됩니다. 계약이 이 과정을 제어합니다.
자금이 지원된 계좌에는 실제 돈이 포함되어 있나요?
가끔. 종종 그렇지 않습니다.
많은 도전 기반 프로그램은 평가 단계와 자금 지원 단계를 모두 시뮬레이션 환경에서 유지합니다. 다른 프로그램은 트레이더를 실제 자본으로 이동할지 결정하기 전에 시뮬레이션을 사용합니다. 일부는 참가자의 계정을 활성화하지 않고 선택된 포지션을 시장으로 라우팅합니다.
회사는 모든 거래가 시뮬레이션 상태인 동안 실제 현금을 지불할 수 있습니다. 나는 여전히 자금 보상, 무엇이 하나를 취소할 수 있는지, 실제 자본이 약속되었는지, 그리고 어떤 법인이 지불 의무가 있는지를 알고 싶습니다. 조건은 “우리 자본을 거래하세요”라는 문구보다 더 중요합니다.
계좌 크기는 귀하의 위험 예산이 아닙니다
이것은 제가 더 많은 트레이더들이 도전을 구매하기 전에 했으면 하는 계산입니다.
다음과 같은 예시 용어가 포함된 두 단계 프로그램을 고려하십시오:
$100,000초기 시뮬레이션 자본;- 첫 번째 단계 수익 목표는
10%또는$10,000입니다; - 최대 일일 손실은
5%또는$5,000입니다; - a
10%, 또는$10,000, 최대 총 손실.
이 수치는 계산을 쉽게 따라갈 수 있도록 해줍니다. 이들은 예시일 뿐, 산업 표준이 아닙니다.
헤드라인에는 $100,000라고 적혀 있습니다. 시작 잔액에서 실패까지의 거리는 $10,000입니다.
그렇다면 $10,000이 위험 계획에 더 유용한 숫자가 됩니다.
The real account is the loss allowance
Worked example based on a two-step $100,000 simulated account with a 10% target and 10% maximum loss.
$10,000 down closes the account under the example’s total-loss rule.
$10,000 up reaches the first-stage target, provided every other rule is met.
This is a sizing example, not a recommended risk level. Daily loss, trailing drawdown, correlated positions, gaps and costs can reduce the available room.
거래자가 거래당 광고된 잔액의 2%를 위험에 처한다고 가정해 보겠습니다:
$100,000 × 2% = $2,000
그 단일 거래는 전체 최대 손실 허용 범위의 20%를 위험에 빠뜨립니다:
$2,000 ÷ $10,000 = 20%
다섯 번의 전면 손실은 수수료, 스왑 또는 슬ippage 전에 허용된 금액을 소모할 것입니다. 그리고 같은 날에 두세 번의 손실은 일일 한도를 위협할 수 있습니다.
이제 손실 예산에서 위험 크기를 조정하세요.
트레이더가 계획이 12회의 완전한 손실 거래를 견디기를 원하고 최대 손실 허용의 20%를 완충 장치로 유지한다고 가정합니다:
$10,000 × 80% ÷ 12 = $666.67
거래당 $667는 광고된 잔액의 0.67%이지만, 사용 가능한 손실 예산의 6.67%입니다.
이것은 생존을 보장하지 않습니다. 상관된 위치, 격차, 비용 및 일일 손실 규칙은 사용 가능한 공간을 줄일 수 있습니다. 그러나 이는 계정을 종료할 수 있는 제약을 사용합니다.
가장 중요한 규칙
수익 분배가 주목을 받습니다. 손실 공식이 결과를 결정하는 경우가 많습니다.
최대 일일 손실
계산에 포함되어 있는지 확인하십시오:
- 닫힌 손실;
- 부유 손실;
- 수수료;
- 스왑;
- 일일 리셋 전에 열린 포지션;
- 같은 날에 이전에 발생한 수익.
재설정 시간과 그 시간대를 주의하세요. 열린 포지션은 재설정 전에는 한도를 초과하지 않을 수 있지만, 계산이 다시 시작된 후에는 이를 위반할 수 있습니다.
정적 대 후행 드로우다운
A 정적 손실은 고정되어 있습니다. A 추적 손실은 새로운 잔액 또는 자본 최고치에 따라 위로 이동합니다. 이는 일중에 추적할 수 있으며, 종가 잔액을 사용할 수 있거나 특정 기준에 도달한 후 중지할 수 있습니다. 숫자를 사용하여 회사의 공식을 살펴보십시오.
일관성 규칙
회사는 총 이익의 일부가 최고의 날에서 얼마나 올 수 있는지를 제한할 수 있습니다. 큰 승리는 트레이더를 목표 이상으로 만들 수 있지만 여전히 통과하거나 인출할 수 없는 상태로 남아 있을 수 있습니다.
거래 제한
다음 규칙을 확인하세요:
- 경제 발표를 둘러싼 거래;
- 하룻밤 또는 주말 동안 포지션을 보유하는 것;
- 전문 고문 및 자동 거래;
- 복사되거나 조정된 거래;
- 지연 차익 거래 및 가격 피드 악용;
- 최대 포지션 크기;
- 비활성 계정.
“어떤 전략이 허용된다”는 경우 종종 몇 페이지 후에 예외가 있습니다.
보상 조건
첫 번째 적격 요청 날짜, 최소 금액, 수익성 있는 날 요건, KYC, 처리 시간, 거부 조항 및 활성 계정에 대한 조건 변경 여부를 확인하세요.
프롭 회사는 어떻게 돈을 버나요?
전통적인 회사는 실제 거래에서 수익을 얻는 것을 목표로 합니다. 온라인 자금 지원 프로그램은 다음과 같은 방법으로 수익을 얻을 수 있습니다:
- 평가 수수료;
- 정기 구독;
- 유료 재설정 또는 활성화;
- 적격 이익의 일부;
- 거래 데이터 또는 선택된 전략;
- 선택한 거래의 실시간 실행.
수익 구조가 다릅니다. 수수료 수익은 회사가 반복적인 시도로부터 이득을 볼 수 있기 때문에 잠재적인 충돌을 일으킵니다. 이는 부정을 증명하지 않지만, 회사의 유인은 거래자의 것과 일치하지 않을 수 있습니다. 저는 시뮬레이션을 공개하고 체크아웃 전에 전체 규칙집을 게시하는 회사를 선호합니다.
프로 트레이더가 돈을 벌 수 있을까?
네, 그러나 두 모델을 모두 포함하는 유용한 “평균 프로프 트레이더 수입”은 없습니다.
고용된 거래자의 보상은 노동 시장의 질문입니다. 온라인 참가자의 결과는 지불한 수수료, 실패한 평가, 받은 보상, 세금 및 기타 비용에 따라 달라집니다.
나는 두 번째 모델을 현금 흐름으로 추적할 것이다:
순수 결과 = 받은 보상 − 평가 수수료 − 리셋 − 구독 − 데이터 및 플랫폼 비용
예를 들어, 누군가 $500 평가를 두 개 구매하고 나중에 $3,200 보상을 받는다고 가정해 보겠습니다:
$3,200 − $1,000 = $2,200
순 현금 결과는 $2,200 세금 전입니다. 대시보드는 더 많은 거래 이익을 보여줄 수 있지만, 은행 계좌는 그렇지 않습니다. 지급 스크린샷은 실패한 시도와 보상받지 못한 시뮬레이션 이익도 생략합니다.
자금 지원 거래자 프로그램의 장단점
| 잠재적 이점 | 제한 요소 |
|---|---|
| 개인 시장 손실은 지불한 수수료로 제한될 수 있음 | 반복적인 수수료와 리셋은 여전히 누적될 수 있음 |
| 규칙은 정의된 위험 경계를 부과함 | 기술적 위반은 수익성 있는 계좌를 종료시킬 수 있음 |
| 트레이더는 대규모 브로커리지 계좌에 자금을 투입하지 않고도 훈련할 수 있음 | 명목 잔고는 사용 가능한 위험 예산을 과대 평가할 수 있음 |
| 적격 성과는 현금 보상으로 이어질 수 있음 | 보상은 회사의 계약 및 지급 능력에 따라 달라짐 |
| 일부 회사는 실시간 자본으로 가는 경로를 제공함 | 그 경로는 보장되지 않고 재량적일 수 있음 |
이 모델은 이미 검증된 프로세스를 가지고 있고, 기계적 한계를 따르며, 수수료를 잃을 수 있는 돈으로 여기는 트레이더에게 적합할 수 있습니다.
빠른 수입이 필요한 사람에게는 적합하지 않으며, 한 번의 큰 승리에 의존하고, 손실 중에 전략을 변경하거나 한 계정이 통과할 때까지 리셋을 계속 구매할 계획을 세웁니다.
도전은 거래 교육이 아닙니다. 그것은 유료로 시도하는 시험입니다.
프롭 트레이딩은 합법인가요?
전 세계적으로 단순한 예 또는 아니오의 답은 없습니다.
규칙은 관할권과 활동에 따라 다릅니다. 회사가 고객 주문을 실행하거나 외부 자금을 관리하거나 투자 서비스를 제공할 때 상황이 변할 수 있습니다. 시뮬레이션 평가란 소프트웨어 또는 평가 서비스일 수 있으며, 이는 고객이 규제된 투자 계좌의 보호를 받지 못하게 할 수 있습니다.
규제 기관들은 모두 이 분야를 같은 방식으로 설명하지 않습니다. 예를 들어, 벨기에의 FSMA는 소비자에게 경고하며 많은 챌린지 기반 회사들이 데모 계좌를 사용하고, 복사할 거래를 결정하며, 보상 조건을 통제한다고 합니다.
지불하기 전에 확인하세요:
- 회사의 법적 이름과 등록된 주소.
- 계약서에 명시된 법률 및 법원 또는 중재 포럼.
- 서비스가 시뮬레이션, 라이브 또는 혼합인지 여부.
- 활동이 규제 승인을 주장하는지 여부.
- 그 권한이 제공되는 서비스를 포함하는지 여부.
- 보상이 논란이 될 경우 어떤 보호 또는 불만 경로가 적용됩니까?
회사의 등록은 금융 라이센스가 아닙니다. 금융 라이센스는 모든 제품이나 국가에 대한 보편적인 허가가 아닙니다.
최종 생각
프롭 트레이딩은 명확한 전통적 의미가 있습니다: 회사는 자신의 자본을 거래하여 자신의 이익을 추구합니다. 온라인 자금 지원 계좌 산업은 유료 평가, 시뮬레이션 계좌 및 성과 보상을 중심으로 한 두 번째 모델을 추가했습니다.
가장 유용한 질문은 “자금이 조달된 계좌의 크기는 얼마인가?”가 아닙니다.
규칙이 허용하는 손실의 양, 그 한도가 어떻게 변하는지, 계좌가 활성화되어 있는지, 보상을 취소할 수 있는 조건이 무엇인지 물어보세요. 이 네 가지 답변은 계좌 규모나 이익 분배보다 거래를 더 잘 설명합니다.
