¿Qué es el prop trading? Ventajas y desventajas del prop trading

Al hablar de trading, lo primero que viene a la mente es el modelo tradicional: los usuarios se registran en una plataforma de trading, depositan fondos, abren órdenes y ganan o pierden dinero. Sin embargo, existe otra forma de operar: los usuarios se registran en una empresa de corretaje y obtienen fondos que pueden utilizar libremente para realizar operaciones. Este modelo se conoce como trading por cuenta propia (prop trading). ¿Qué significa y por qué las empresas desbloquean el acceso a sus propios fondos?

La breve historia del prop trading

Profundicemos en la historia del trading propietario para comprender cómo funciona y qué ventajas clave obtienen los traders.

Las primeras empresas de prop trading surgieron en EE. UU. Estas empresas capacitaban a operadores principiantes dentro de sus estructuras con el objetivo de fomentar la cooperación. En otras palabras, las empresas de trading proporcionaban a los recién llegados formación de calidad y se reservaban a los mejores especialistas.

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¿Qué es el Prop Trading?

El concepto de "trading por cuenta propia" ha experimentado algunos cambios en los últimos años. Al principio, las empresas capacitaban a los operadores y luego los contrataban. Los operadores profesionales accedían a grandes capitales que aumentaban significativamente sus oportunidades. Las empresas, por su parte, podían obtener ingresos de operadores experimentados y exitosos.

Actualmente, el prop trading se entiende en un sentido más amplio. Las empresas no necesitan contratar operadores experimentados; esto basta para proporcionarles grandes capitales y acceder a una plataforma de trading avanzada.

¿Cómo funcionan las empresas de prop trading?

Empresas de comercio por cuenta propia También trabajamos con empresas de corretaje, actuando como un gran cliente corporativo. El objetivo principal de estas empresas es ofrecer a los operadores grandes cantidades y obtener un porcentaje de sus operaciones exitosas.

Estas son las etapas de cómo funcionan la gran mayoría de empresas de prop trading:

• Los comerciantes completan el proceso de registro y se unen a una empresa.
• Los recién llegados obtienen fondos de una empresa de trading propio.
• Los fondos proporcionados son de libre uso para abrir órdenes.
• Los traders exitosos obtienen hasta el 80% de las ganancias netas generadas. Otra parte de sus ganancias se destina a una empresa de trading propio.

El esquema de trabajo dado es el mismo para todas las empresas de trading por cuenta propia, mientras que las condiciones de cooperación pueden variar sustancialmente.

Por ejemplo, los operadores deben depositar sus propios fondos antes de obtener capital de una empresa. Las condiciones de distribución también dependen de la empresa. Algunas empresas están dispuestas a otorgar a los operadores exitosos hasta el 80 % de sus ganancias netas. Otras empresas implementan el sistema de niveles: cuanto más alto es el nivel de un operador, mayores son las recompensas que recibe.

La popularidad de las empresas de prop trading está creciendo rápidamente. ¿Cuáles son las principales ventajas y desventajas de asociarse con estas empresas?

Pros y contras del trading por cuenta propia

Analicemos los pros y contras del prop trading desde el punto de vista de los traders y las empresas para obtener una imagen completa.

Las ventajas del trading por cuenta propia para los traders son las siguientes:

• Los operadores acceden a fondos que pueden usar para abrir órdenes. Cuanto más experimentados y exitosos sean los operadores, mayor será el capital que gestionarán. Algunas empresas de prop trading están dispuestas a acceder a millones de dólares.
• Las empresas están interesadas en traders exitosos y calificados; es por eso que tienen a su disposición un conjunto de materiales educativos, seminarios web y consultas personales.
• Los comerciantes obtienen acceso directo a un software funcional de alta gama diseñado por una empresa de comercio propio y a una amplia gama de herramientas analíticas.
• Las empresas de prop trading ofrecen a sus clientes las cotizaciones más justas, exportadas directamente desde las bolsas. Estas empresas no cobran comisiones ni spreads.
• No existe ningún conflicto de intereses entre una empresa de prop trading y un trader: las empresas quieren que los trader ganen lo máximo posible.

En cuanto a las principales desventajas de las empresas de trading por cuenta propia, se señalan las siguientes:

• La mayoría de las empresas requieren un primer depósito que sirve como garantía. Dependiendo del plan elegido, los operadores deben depositar entre $300 y $2,000 en sus cuentas.
• Los operadores no pueden acceder al capital de una empresa inmediatamente después del proceso de registro. Ante todo, deben completar una formación y convencer a los inversores de que pueden obtener beneficios.
• La variedad de estrategias y activos es bastante limitada. Todas las condiciones de trading se acuerdan con antelación, y los operadores no deben abrir órdenes que no se ajusten a la estrategia acordada.
• En caso de varias operaciones perdedoras seguidas, una empresa puede congelar una cuenta por un tiempo.
• Este modelo es adecuado únicamente para operadores experimentados. Las empresas de prop trading no invierten su capital en principiantes.

Las ventajas del prop trading para una propia empresa son las siguientes:

• Las empresas obtienen ingresos pasivos de los operadores atraídos. Abren órdenes, ganan dinero y una firma de trading por cuenta propia obtiene la parte acordada.
• El principio de diversificación funciona cuando muchos operadores se asocian con una empresa. Si un operador muestra peores resultados, otro genera mayores ganancias.
• Las empresas construyen una red invitando a los traders más exitosos capaces de alcanzar ganancias multimillonarias.

Si hablamos de las desventajas, tenemos las siguientes:

• Las empresas atraen a distintos comerciantes: algunos usuarios comercian con pérdidas en lugar de obtener ganancias; es por eso que una empresa congela sus fondos sin ningún beneficio.
• Es necesario un control estricto de cómo los comerciantes abren operaciones para que los usuarios sigan la estrategia acordada y no abran operaciones que se salgan del panorama general.

El modelo de prop trading parece ser una opción ideal tanto para traders como para empresas. Los primeros obtienen grandes capitales y pueden alcanzar su potencial. Las empresas de prop trading invierten en traders experimentados y exitosos y reciben un porcentaje de sus ganancias.

¿Es legal el prop trading? Requisitos regulatorios

Los requisitos regulatorios son fundamentales en el trading. ¿Las empresas de prop trading están excluidas de la ley o cumplen con todas las normas y estándares legales?

Muchos traders principiantes olvidan que el mercado del prop trading nació en EE. UU. Los reguladores financieros estadounidenses aplican las medidas más estrictas a las empresas que operan en el territorio estadounidense.

Como tal, el sector del trading por cuenta propia es completamente legal en la mayoría de los países, incluyendo las jurisdicciones de EE. UU. y la UE. Por otro lado, algunas empresas entran al mercado sin permisos de los reguladores financieros. Esta es una razón para no asociarse con una empresa. Las empresas de trading por cuenta propia mejor calificadas son legales y ofrecen a sus clientes condiciones transparentes.

Riesgos clave de las empresas de prop trading

El modelo de trading por cuenta propia parece ser la mejor solución para las empresas de corretaje que buscan obtener ganancias con un riesgo mínimo. Sin embargo, estas empresas asumen ciertos riesgos. ¿Cuáles son?

• Las empresas pueden sufrir pérdidas cuando un operador abre una serie de operaciones perdedoras. La estrategia comercial acordada, los límites y el estricto control del usuario son factores limitantes; sin embargo, esta situación es posible.
• Las empresas de prop trading invierten tiempo y esfuerzo en mejorar las habilidades de los operadores. Mientras tanto, un operador puede no obtener ganancias.
• Las empresas invierten mucho en software avanzado, instrumentos analíticos de última generación y materiales educativos. Algunos de estos gastos son permanentes.

¿Los comerciantes por cuenta propia ganan dinero?

No hay una respuesta definitiva a esta pregunta, ya que todo depende de cada operador. Según Glassdoor, las empresas de prop trading pagan a los operadores entre $170,000 y $318,000 al año.

Los operadores experimentados y exitosos que comprenden el mercado y realizan análisis cualitativos siempre obtienen ganancias. En cuanto a los clientes que tienden a operar de forma emocional y realizar órdenes caóticas, pierden más dinero del que ganan.

¿Cómo abrir una empresa de prop trading?

El sector del trading por cuenta propia está ganando popularidad en todo el mundo, por lo que abundan las empresas emergentes. ¿Cuáles son los pasos necesarios para gestionar una empresa de este tipo?

Ante todo, los inversores deben comprender el funcionamiento interno y externo del mercado. Sin experiencia en trading, es difícil abrir una empresa rentable y de alto nivel.

Comience con la planificación de un modelo de negocio de una empresa que consta de los siguientes componentes:

• Capital inicial. Los operadores acceden a grandes capitales para ejecutar órdenes. Debe decidir cuál es el capital máximo disponible para cada operador y cuántos espera atraer.
• Infraestructura. Las empresas de prop trading desarrollan sus propias plataformas de trading multifuncionales que satisfacen todas las necesidades de los operadores. Considere un conjunto de instrumentos y herramientas analíticas que ayuden a los operadores a predecir futuras fluctuaciones de precios.
• Educación y soporte. Las empresas de propiedad son responsables de capacitar a sus operadores. Cuanto más profesionales y experimentados sean los operadores, mayores serán las ganancias que la empresa espera obtener. Acceda a múltiples materiales y proporcione a sus operadores acceso rápido a soporte profesional.
• Principios de gestión de riesgosLos operadores deben seguir las normas y estrategias de gestión de riesgos definidas por la empresa. Aclarar dicha estrategia teniendo en cuenta los riesgos aceptables.

Una vez finalizadas todas las etapas preparatorias, comienza la fase de apertura. Esta fase incluye los siguientes pasos:

• Diferenciación de marca. Comprenda su modelo de negocio, público objetivo y ventajas competitivas.
• Licencias. Las empresas líderes en el sector de prop trading son legales, lo que significa que puede obtener una licencia de un regulador financiero local. Simplemente asegúrese de que su empresa cumpla con todos los requisitos y estándares.
• Colaboración con bolsas y corredores. Decida las condiciones de cooperación, las cotizaciones y otros detalles, y firme un acuerdo.
• Conexión y configuración del software. Asegúrese de que la plataforma de trading y las herramientas analíticas funcionen correctamente.
• Dirigir una empresa. El último paso consiste en ponerla a disposición de los traders principiantes.

Cuando los pasos mencionados anteriormente son demasiado complicados, puede ejecutar una empresa de comercio de propiedad a través de Modelo de marca blanca.

En resumen: ¿Es una empresa de prop trading una buena solución para los inversores?

El trading por cuenta propia es, de alguna manera, un nuevo mercado que surgió a mediados de la década de 2000 en EE. UU. Los inversores proporcionan grandes capitales a operadores cualificados y exitosos y reciben un porcentaje de sus ganancias netas. A su vez, las empresas de trading por cuenta propia ofrecen acceso a software de alta gama, diversas herramientas analíticas y materiales educativos, ya que están interesadas en operadores que mejoran constantemente sus habilidades y logran cada vez más éxito. Este modelo parece una solución beneficiosa para ambas partes.