Garis Advance/Decline (A/D): Definisi dan Apa yang Diberitahukannya kepada Anda

Garis Advance/Decline (A/D) adalah indikator teknis yang menunjukkan perubahan harian antara jumlah isu yang naik dan turun (misalnya, saham). Instrumen ini membantu trader memahami situasi pasar secara keseluruhan, mengidentifikasi tren saat ini, dan memprediksi kemungkinan pembalikan yang sedang berlangsung.

Poin-poin penting:

Apa itu Indikator Garis A/D?
Apa Rumus untuk Garis Advance/Decline (A/D)?
Apa saja Manfaat dan Keterbatasan dari Garis A/D?
Bagaimana Cara Menggunakan Indikator dalam Praktek?
Bagaimana Cara Menambahkan Garis Advance/Decline (A/D) ke Metatrader?
Indikator mana yang harus digabungkan dengan Garis A/D?

Apa Arti Garis Advance/Decline (A/D)?

Garis A/D adalah indikator yang menunjukkan kepada trader luasnya pasar keuangan. Instrumen semacam itu mewakili perbedaan antara jumlah aset yang meningkat dan menurun.

Indikator Advance/Decline (Line) berasal dari tahun 1930-an ketika instrumen ini terutama digunakan untuk memprediksi aktivitas pasar di Bursa Efek New York. Garis A/D dipopulerkan oleh Richard Russel pada tahun 1960-an melalui “Surat Teori Dow”-nya. Russel menekankan seberapa efektif instrumen ini untuk memahami kesehatan pasar dan mengkonfirmasi kekuatan tren.

Sejak saat itu, A/D Line dipahami sebagai instrumen yang penting dan efektif yang dipadukan dengan indikator teknis lainnya untuk mendapatkan sinyal yang akurat.

Bagaimana Cara Menghitung Formula Garis Advance/Decline (A/D)?

Untuk menghitung indikator A/D Line, Anda perlu mengikuti beberapa langkah sederhana:

Identifikasi jumlah isu yang naik dan turun dalam satu hari perdagangan.
Hitung kemajuan bersih. Gunakan rumus berikut:

NA = N_A– N_D

NA – Net Advances;
N_A– Jumlah isu yang meningkat dalam satu hari perdagangan;
N_D– jumlah masalah yang menurun dalam satu hari perdagangan.

Temukan nilai indikator Garis Advance/Decline dari hari trading sebelumnya.
Hitung indikator A/D Line sesuai dengan rumus berikut:

A/D_C= A/D_P+ NA

A/D_C– Arus A/D;
A/D_P– A/D sebelumnya;
NA – Neto Pinjaman.

Contoh Cara Menghitung Indikator Garis A/D

Dengan rumus yang disebutkan di atas, kita dapat menghitung garis A/D dalam praktik. Misalnya, kita perlu menghitung indikator untuk S&P 500. Apa yang perlu kita lakukan terlebih dahulu?

Mari kita identifikasi jumlah saham yang naik dan turun dalam satu hari perdagangan. Kita memiliki 315 saham yang mengalami kenaikan harga dan 185 saham yang mengalami penurunan.
Langkah berikutnya adalah menghitung Net Advances (315 – 185). Nilai NA adalah 130.
Kemudian kita perlu menemukan ADL untuk hari sebelumnya (A/D_P). Grafik menunjukkan bahwa nilai indikator ADL untuk hari perdagangan sebelumnya adalah 100.
Dengan demikian, untuk menghitung nilai A/D Line saat ini, kita perlu menjumlahkan Net Advances dan ADL sebelumnya (130 + 100 = 230). Indikator Advance/Decline Line adalah 230.

Untuk menghitung semua nilai ADL berikutnya, kita hanya perlu jumlah saham yang naik dan turun. Berikut adalah hasil yang diilustrasikan oleh tabel:

Hari	Jumlah saham yang naik	Jumlah saham yang turun	ADL Sebelumnya	ADL Saat Ini
Hari 1	315	185	100	230
Hari 2	270	230	230	270
Hari 3	195	305	270	160
Hari 4	410	90	160	480
Hari 5	130	370	480	240

How breadth becomes a line

Five sessions. Start at zero; add each day’s net advances.

Session 5

270 advancing230 declining

+40Net advances

40A/D line

Bagaimana Cara Menggunakan Indikator Garis A/D dalam Praktik?

Rumus sederhana membantu kita menghitung nilai Garis Maju/Mundur. Apa yang harus dilakukan seorang trader dengan informasi yang diterima?

Indikator Garis A/D membantu seorang trader untuk mengidentifikasi tren saat ini dan memahami seberapa kuat tren tersebut.

Mari kita lihat beberapa skenario yang mungkin terjadi saat menggunakan instrumen Garis Kemajuan/Kemunduran:

Serangkaian indikator lain menunjukkan bahwa tren naik mendominasi pasar. Menurut Garis A/D, sebagian besar isu sedang mengalami kemajuan. Dalam situasi seperti itu, indikator ini mengonfirmasi instrumen lain, dan seorang trader harus membuka posisi panjang.
Indikator memberi tahu seorang trader bahwa tren naik mendominasi pasar; sementara itu, Garis Kemajuan/Kemunduran menunjukkan bahwa jumlah isu yang naik dan turun hampir sama atau bahkan isu yang turun adalah yang terkemuka. Situasi seperti ini disebut divergensi bearish. Tren naik pasar tidak cukup kuat. Ada kemungkinan tinggi terjadinya pembalikan tren yang sedang berlangsung. Trader harus membuka posisi pendek.
Berdasarkan jumlah indikator, trader memahami bahwa tren turun sedang terjadi di pasar sementara Garis A/D memberitahu trader bahwa sebagian besar masalah sedang mengalami kemajuan. Berikut adalah alasan mengapa seseorang dapat memprediksi pembalikan tren dari turun menjadi naik.

Ketika menggunakan indikator Garis Maju/Mundur, seorang trader menerima informasi yang sangat penting:

Indikator tersebut baik mengonfirmasi tren saat ini atau menunjukkan bahwa kekuatannya semakin menurun mendekati pembalikan.
Dalam hal perbedaan, pembalikan tren yang sedang berlangsung hanyalah masalah waktu dalam sebagian besar kasus.

Price up. Is breadth coming along?

Keep the index path. Change only the A/D line.

Index price

A/D line

Price rises while participation thins.

A few heavily weighted stocks can lift an index even as the A/D line falls.

Divergence calls for context, not an automatic trade.

Manfaat dan Keterbatasan Garis A/D

Apa saja keuntungan dan keterbatasan inti dari indikator tersebut? Di antara manfaat utama, seseorang dapat menunjukkan keuntungan berikut:

Indikator ini membuka perspektif pasar yang lebih luas. Melalui indikator A/D Line, seorang trader dapat memahami apa yang terjadi di seluruh sektor, bukan hanya pada aset tertentu.
Instrumen ini membantu trader memprediksi pembalikan tren di masa depan. Garis Advance/Decline adalah indikator yang cukup akurat yang memungkinkan untuk memprediksi apakah suatu tren akan terus berlanjut atau akan mendekati titik pembalikan.
Garis A/D adalah alat yang efektif untuk konfirmasi tren. Pedagang profesional sering menggunakan indikator ini sebagai alat tambahan untuk mengonfirmasi tren pasar yang sebelumnya diidentifikasi dengan instrumen teknis lainnya.

Adapun batasan-batasan, kekurangan berikut harus diperhatikan:

Saham yang dihapus dari daftar mempengaruhi perhitungan Garis A/D. Ketika suatu aset tertentu dihapus dari sektor, itu tetap mempengaruhi instrumen karena telah diperhitungkan dalam perhitungan sebelumnya.
Indikator memberikan bobot yang sama untuk semua isu. Banyak indeks memberikan isu dengan bobot yang berbeda berdasarkan kapitalisasi pasar mereka. Adapun A/D Line, ini memberikan bobot yang sama untuk setiap aset.
Ada kemungkinan sinyal palsu. Dalam momen volatilitas pasar, indikator dapat memberikan sinyal palsu kepada trader. Selain itu, Garis A/D didasarkan pada perbedaan antara aset yang meningkat dan menurun saja.

Bagaimana cara menambahkan Indikator ke Metatrader?

Garis Advance/Decline bukanlah salah satu indikator yang termasuk dalam daftar instrumen Metatrader secara default. Untuk menambahkan instrumen tersebut, seorang trader harus mengikuti beberapa langkah sederhana:

Unduh file dari sumber yang tepercaya. Perhatikan versi platform trading Anda. Ketika berbicara tentang Metatrader 5, unduh file yang kompatibel dengan versi ke-5. Anda harus mendapatkan file ex4 atau mql.
Buka terminal Metatrader Anda.
Klik tombol “File” dan kemudian pilih “Buka Folder Data.”

Di jendela baru, Anda akan menemukan daftar folder. Buka yang bernama “MQL5” (MQL4). Kemudian pergi ke folder “Indicators”.
Pindahkan file yang telah Anda unduh sebelumnya ke folder.
Muat ulang Metatrader untuk menemukan Garis A/D di antara instrumen yang tersedia.

Indikator Apa yang Harus Digabungkan dengan Garis Kemajuan/Kemunduran?

Garis A/D biasanya digunakan sebagai konfirmasi tren, bersama dengan serangkaian indikator analisis teknis lainnya. Apa saja instrumen tersebut?

Rata-rata Bergerak. Instrumen MA adalah salah satu indikator yang paling banyak digunakan yang memberi tahu trader tentang harga rata-rata suatu aset – garis ini diperbarui secara konstan.
MACD. Indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) didasarkan pada Moving Averages dan menunjukkan arah serta kekuatan tren pasar.
RSI. Indeks Kekuatan Relatif adalah osilator yang menunjukkan area beli berlebih dan jual berlebih antara 0 dan 100. Aset dianggap beli berlebih ketika indikator melebihi garis 70 dan dianggap jual berlebih ketika RSI berada di bawah garis 30.

Mari kita terapkan indikator yang disebutkan di atas ke grafik untuk memahami bagaimana menggabungkannya dengan Garis A/D.

Cara Membaca Grafik: Contoh Strategi Perdagangan Berdasarkan Garis Maju/Mundur

Menurut strategi perdagangan, kita perlu menerapkan MA 10, MA 5, RSI dan Garis A/D ke grafik. Kita mendapatkan situasi berikut:

Apa yang harus kita lakukan untuk membuka posisi long/short?

Buka posisi pendek ketika:

Garis MA 5 melintas garis MA 10 dari atas ke bawah.
Indeks RSI menunjukkan bahwa aset berada di area overbought.
Garis A/D bergerak ke bawah.

Persilangan MA dan RSI memprediksi pembalikan tren yang sedang berlangsung dari naik menjadi turun; sementara itu, seorang trader membutuhkan Garis Kemajuan/Kemunduran untuk mendapatkan konfirmasi tentang apa yang terjadi dalam arti yang lebih luas. Ketika Garis A/D bergerak ke bawah, jumlah isu yang menurun jauh lebih tinggi; itulah sebabnya pasar siap untuk pembalikan tren.

Buka posisi panjang ketika:

Garis MA 5 melintasi garis MA 10 dari bawah ke atas.
Indeks RSI menunjukkan bahwa aset berada di area terjual berlebih.
Garis A/D bergerak ke atas.

Persilangan MA dan RSI memprediksi pembalikan tren yang sedang berlangsung dari datar ke atas, dan Garis A/D mengonfirmasi situasi pasar seperti itu, karena indikator menunjukkan dominasi masalah yang meningkat.

Bandingkan Garis dengan Indeks yang Benar

Sebuah Garis A/D menghitung saham dalam bursa atau indeks tertentu. Bandingkan dengan grup yang sama. Garis A/D di seluruh NYSE dan S&P 500 dapat bergerak berbeda hanya karena mereka mencakup saham yang berbeda. Untuk pemeriksaan kedalaman S&P 500, gunakan seri A/D yang dibangun dari konstituen S&P 500.

Periksa juga periode peninjauan. Ketidaksetujuan selama lima hari kurang meyakinkan dibandingkan yang bertahan selama beberapa ayunan. Indikator menghitung setiap saham yang meningkat secara setara, sementara banyak indeks utama memberikan bobot lebih pada perusahaan besar. Beberapa saham besar dapat mengangkat indeks yang berbobot kapitalisasi bahkan ketika banyak konstituen yang lebih kecil tertinggal.

Indeks	Garis A/D yang Sesuai	Pembacaan Praktis
Tinggi baru	Tinggi baru	Partisipasi yang luas mengkonfirmasi pergerakan sejauh ini.
Tinggi baru	Tinggi lebih rendah	Partisipasi menyempit; selidiki, tetapi jangan menganggap ada pembalikan segera.
Rendah baru	Rendah lebih tinggi	Lebih sedikit saham yang bergabung dalam penurunan; tunggu bukti harga sebelum menganggapnya sebagai pembalikan.

Sebuah rata-rata bergerak dapat memberikan konteks tren harga di sini. Ini menjawab pertanyaan yang berbeda dari A/D Line, yang mengukur partisipasi. Keduanya, sendiri-sendiri, tidak menetapkan ukuran posisi atau memvalidasi perdagangan. Jika Anda menggunakan divergensi dalam rencana perdagangan, tentukan apa yang akan membatalkan ide tersebut dan di mana perintah berhenti akan cocok sebelum memasuki perdagangan. Indikator dapat mengungkapkan partisipasi yang menyusut sementara indeks utama masih meningkat. Itu dapat mendorong tinjauan yang lebih dekat terhadap tren, tetapi tidak dapat memprediksi dengan andal kapan pembalikan akan terjadi. Alam semesta saham dapat berubah. Penambahan, penghapusan, penghapusan pencatatan, dan perbedaan dalam cakupan data dapat memengaruhi perbandingan lebar historis. Periksa konstituen mana yang dihitung oleh penyedia data, terutama pada grafik panjang. Pilih indikator kustom terpercaya yang kompatibel dengan platform Anda. Untuk MetaTrader 5, file sumbernya adalah .mq5 dan indikator yang telah dikompilasi adalah .ex5; MetaTrader 4 menggunakan .mq4 dan .ex4. Bantuan resmi MetaTrader 5 menjelaskan folder MT5 dan langkah-langkah kompilasi.

Sebelum menggunakan indikator kustom, periksa di mana ia mendapatkan hitungan yang meningkat dan menurun serta pasar mana yang dicakup oleh hitungan tersebut. Sebuah file yang dipasang pada grafik harga tidak secara otomatis menyediakan data kedalaman untuk sebuah bursa atau indeks. Jika sumber data tidak jelas, garis yang dihasilkan mungkin menjawab pertanyaan yang berbeda dari yang Anda maksudkan.

Sebuah persilangan moving-average dan RSI yang overbought menggambarkan harga dan momentum selama periode yang dipilih. Sebuah Garis A/D yang menurun menambah bukti bahwa partisipasi semakin melemah. Bersama-sama, mereka mungkin membenarkan untuk melihat lebih dekat pada pengaturan pendek, tetapi mereka tidak menjamin atau menentukan waktu pembalikan.

Persilangan moving-average yang bullish dan RSI yang sudah jenuh jual mungkin menarik perhatian terhadap kemungkinan perubahan arah harga. Garis A/D yang naik menunjukkan lebih banyak saham yang bergabung dalam pergerakan tersebut. Periksa apa yang sebenarnya dilakukan indeks selanjutnya sebelum menganggap sinyal-sinyal tersebut sebagai konfirmasi.

Garis A/D paling berguna sebagai cek terhadap partisipasi. Bandingkan dengan indeks yang sesuai dan gunakan bersamaan dengan aksi harga dan alat lainnya yang menjawab pertanyaan yang berbeda. Ketidaksetujuan dapat mengungkapkan pergerakan yang melemah, tetapi tidak memberi tahu Anda kapan harus membeli, menjual, atau mengharapkan pembalikan.

Perhitungannya sederhana jika jumlah kenaikan dan penurunan dapat diandalkan. Nilainya sebagai sinyal perdagangan bervariasi tergantung pada alam semesta saham, kerangka waktu, dan aturan yang digunakan untuk menginterpretasikannya. Tidak ada tingkat akurasi universal untuk memprediksi pembalikan, karena garis tersebut mengukur partisipasi daripada meramalkan tanggal atau harga.

Garis A/D standar memerlukan sekelompok sekuritas yang terdefinisi dan hitungan berapa banyak yang naik atau turun. Ini paling alami untuk bursa saham, indeks saham, atau sektor. Ini tidak berarti untuk satu pasangan forex atau satu saham saja. Seorang penyedia dapat mendefinisikan pasangan mata uang atau keranjang aset kripto, tetapi Anda perlu tahu dengan tepat apa yang dikandungnya dan bagaimana harga dihitung.

Kesimpulan: Haruskah Seorang Trader Menggunakan Garis A/D dalam Analisis Teknikal?

Garis Advance/Decline adalah instrumen yang efektif yang secara teori dapat digunakan secara independen; sementara itu, trader profesional lebih suka menerapkan Garis A/D sebagai instrumen konfirmasi. Mereka mengaktifkan serangkaian indikator teknis (misalnya MA 5 + MA 10 + RSI) yang membantu mereka memprediksi pembalikan tren selanjutnya, dan Garis A/D digunakan untuk mengkonfirmasi sinyal.

FAQ

Apakah A/D Line adalah Indikator Breadth Terbaik?

Garis Advance/Decline adalah indikator lebar yang paling banyak digunakan yang biasanya digunakan dalam kombinasi dengan instrumen analisis teknis lainnya. Ketika membicarakan apakah indikator tersebut adalah yang terbaik, seseorang harus menyatakan bahwa setiap indikator lebar memiliki manfaat dan keterbatasannya sendiri.

Seberapa Akurat Garis Kemajuan/Penurunan?

Instrumen dapat cukup akurat; sementara itu, akurasinya dipengaruhi oleh berbagai faktor termasuk cakupan data yang digunakan, rentang waktu, aset, keadaan pasar, dll. Trader profesional memahami Garis A/D sebagai indikator yang dapat dipercaya tetapi menggunakannya dalam strategi dengan instrumen lain untuk mendapatkan sinyal yang seakurat mungkin.

Apakah Garis A/D Dapat Digunakan di Semua Pasar Keuangan?

Ya, seseorang dapat menggunakan Garis Kemajuan/Kemunduran di semua pasar keuangan; sementara itu, para trader profesional mengatakan bahwa indikator tersebut paling efektif di pasar saham.

Apa Perbedaan antara Net Advances dan A/D Line?

Net advances adalah jumlah saham yang naik dalam satu hari dikurangi saham yang turun. Garis A/D adalah total kumulatif: ambil nilai garis kemarin dan tambahkan net advances hari ini. Hari yang positif dapat membuat garis naik meskipun nilai absolutnya masih negatif.

Apa yang Terjadi pada Saham yang Tidak Berubah dalam Perhitungan?

Mereka menambahkan nol ke kemajuan bersih. Jika Anda melihat lebih sedikit kemajuan ditambah penurunan dibandingkan saham dalam jagat yang dipilih, beberapa masalah mungkin tidak berubah atau mungkin tidak diperdagangkan. Periksa aturan penghitungan penyedia sebelum menafsirkan celah tersebut.

Apakah Garis A/D Negatif Berarti Pasar Sedang Bearish?

Tidak dengan sendirinya. Nilai absolut garis tergantung pada tempat perhitungan berjalan dimulai. Bandingkan arah dan puncak atau lembah terbaru dengan indeks yang sesuai daripada menganggap nol sebagai ambang beli-atau-jual universal.

Seberapa Lama Divergensi Garis A/D Dapat Bertahan?

Tidak ada durasi tetap. Partisipasi yang sempit dapat terus berlanjut sementara indeks yang berbobot kapitalisasi terus naik. Sebuah divergensi menunjukkan perubahan dalam luasnya; itu tidak memberi tahu Anda kapan harga akan berbalik. Periksa apakah divergensi tetap ada dan apakah aksi harga mengonfirmasi perubahan apa pun.

Haruskah saya membandingkan Garis A/D NYSE dengan S&P 500?

Untuk pengujian konfirmasi langsung, bandingkan breadth dan harga untuk universe saham yang sama. NYSE breadth menghitung isu yang terdaftar di bursa, sementara S&P 500 melacak konstituennya sendiri. Membandingkan keduanya dapat memberikan konteks yang luas, tetapi perbedaan dapat sebagian mencerminkan kelompok yang berbeda yang diukur.

Ditulis oleh

Demetris Makrides

Kepala Pengembangan Bisnis

Ahli keuangan dengan lebih dari 8 tahun pengalaman dalam melaksanakan transaksi keuangan yang kompleks, mengatasi fluktuasi pasar, dan memberikan wawasan strategis untuk mendorong profitabilitas.

LinkedIn Profile

Garis Advance/Decline (A/D): Definisi dan Apa yang Diberitahukan kepada Anda