A linha de Avanço/Declínio (A/D) é um indicador técnico que mostra a mudança diária entre o número de ações em alta e em baixa (por exemplo, ações). O instrumento ajuda os traders a entender a situação geral do mercado, identificar a tendência atual e prever possíveis reversões em andamento.
Principais conclusões:
- O que é o Indicador da Linha A/D?
- Qual é a Fórmula para a Linha de Avanço/Declínio (A/D)?
- Quais são os Benefícios e Limitações da Linha A/D?
- Como Usar o Indicador na Prática?
- Como Adicionar a Linha de Avanço/Declínio (A/D) ao Metatrader?
- Quais Indicadores Combinar com a Linha A/D?
O que significa a linha de avanço/declínio (A/D)?
A Linha A/D é um indicador que mostra aos traders a amplitude do mercado financeiro. Tal instrumento representa a diferença entre o número de ativos que estão avançando e os que estão em declínio.
O indicador de Avanço/Declínio (Linha) remonta à década de 1930, quando o instrumento era principalmente utilizado para prever a atividade do mercado na Bolsa de Valores de Nova York. A Linha A/D foi popularizada por Richard Russel na década de 1960 através de suas “Cartas da Teoria de Dow.” Russel enfatizou quão eficaz é o instrumento para entender a saúde do mercado e confirmar a força da tendência.
Desde então, a Linha A/D é compreendida como um instrumento importante e eficaz que é combinado com outros indicadores técnicos para obter sinais precisos.
Como Calcular a Fórmula da Linha de Avanço/Declínio (A/D)?
Para calcular o indicador da Linha A/D, você precisa seguir alguns passos simples:
- Identifique o número de questões em alta e em baixa dentro de um dia de negociação.
- Calcule os adiantamentos líquidos. Use a seguinte fórmula:
NA = NA – ND
- NA – Avanços Líquidos;
- NA – o Número de questões em avanço dentro de um dia de negociação;
- ND – o Número de Questões em Declínio dentro de um dia de negociação.
- Descubra o valor do indicador Linha de Avanço/Declínio do dia de negociação anterior.
- Calcule o indicador A/D Line de acordo com a seguinte fórmula:
A/DC = A/DP + NA
- A/DC – corrente A/D;
- A/DP – A/D anterior;
- NA – Avanços Líquidos.
O Exemplo de Como Calcular o Indicador da Linha A/D
Tendo a fórmula mencionada acima, podemos calcular a linha A/D na prática. Por exemplo, precisamos calcular o indicador para o S&P 500. O que precisamos fazer primeiro?
- Vamos identificar o número de ações em alta e em baixa dentro de um dia de negociação. Temos 315 ações que cresceram de preço e 185 ações que caíram.
- O próximo passo é calcular os Avanços Líquidos (315 – 185). O valor do AL é 130.
- Então precisamos encontrar o ADL para o dia anterior (A/DP). O gráfico mostra que o valor do indicador ADL para o dia de negociação anterior é 100.
- Assim, para calcular o valor atual da Linha A/D, precisamos somar os Avanços Líquidos e a ADL anterior (130 + 100 = 230). O indicador da Linha de Avanço/Declínio é 230.
Para calcular todos os próximos valores do ADL, precisamos apenas do número de ações em alta e em baixa. Aqui estão os resultados ilustrados pela tabela:
| Dia | Número de ações em alta | Número de ações em baixa | ADL Anterior | ADL Atual |
|---|---|---|---|---|
| Dia 1 | 315 | 185 | 100 | 230 |
| Dia 2 | 270 | 230 | 230 | 270 |
| Dia 3 | 195 | 305 | 270 | 160 |
| Dia 4 | 410 | 90 | 160 | 480 |
| Dia 5 | 130 | 370 | 480 | 240 |
How breadth becomes a line
Five sessions. Start at zero; add each day’s net advances.
Como Usar o Indicador de Linha A/D na Prática?
A fórmula simples nos ajuda a calcular os valores da Linha de Avanço/Declínio. O que um trader deve fazer com as informações recebidas?
O indicador A/D Line ajuda um trader a identificar a tendência atual e entender quão forte essa tendência é.
Vamos analisar alguns cenários possíveis ao usar o instrumento da Linha de Avanço/Declínio:
- Um conjunto de outros indicadores mostra que a tendência de alta domina o mercado. De acordo com a Linha A/D, a vasta maioria dos ativos está avançando. Em tal situação, o indicador confirma outros instrumentos, e um trader deve abrir posições longas.
- Os indicadores dizem a um trader que a tendência de alta domina o mercado; enquanto isso, a Linha de Avanço/Declínio mostra que o número de ativos em alta e em baixa é quase igual ou até mesmo que os ativos em baixa são os predominantes. Tal situação é chamada de divergência baixista. A tendência de alta do mercado não é forte o suficiente. Há uma alta possibilidade de reversão da tendência em andamento. Os traders devem abrir posições vendidas.
- Com base no número de indicadores, os traders entendem que a tendência de baixa está no mercado, enquanto a Linha A/D informa ao trader que a maioria dos ativos está avançando. Aqui está o motivo pelo qual se pode prever a reversão da tendência de baixa para alta.
Ao usar o indicador Linha de Avanço/Declínio, um trader recebe informações excepcionalmente importantes:
- O indicador confirma a tendência atual ou mostra que sua força está diminuindo, aproximando-se da reversão.
- No caso de divergência, a reversão da tendência em andamento é apenas uma questão de tempo na vasta maioria dos casos.
Price up. Is breadth coming along?
Keep the index path. Change only the A/D line.
A few heavily weighted stocks can lift an index even as the A/D line falls.
Divergence calls for context, not an automatic trade.
Os Benefícios e Limitações da Linha A/D
Quais são as principais vantagens e limitações do indicador? Entre os principais benefícios, pode-se destacar as seguintes vantagens:
- O indicador desbloqueia uma perspectiva de mercado mais ampla. Através do indicador Linha A/D, um trader pode entender o que está acontecendo em todo o setor, e não em um ativo específico.
- O instrumento ajuda os traders a prever as reversões futuras de tendência. A Linha de Avanço/Declínio é um indicador bastante preciso que torna possível prever se uma tendência continua ou está se aproximando do ponto de reversão.
- A Linha A/D é um instrumento eficaz para confirmação de tendência. Traders profissionais frequentemente utilizam o indicador como um instrumento auxiliar para confirmar a tendência do mercado previamente identificada com outros instrumentos técnicos.
No que diz respeito às limitações, os seguintes pontos negativos devem ser levados em consideração:
- Ações excluídas afetam os cálculos da Linha A/D. Quando um determinado ativo é retirado da lista do setor, ele continua a afetar o instrumento, pois foi levado em consideração em cálculos anteriores.
- O indicador atribui peso igual a todas as questões. Muitos índices fornecem pesos diferentes para as questões com base em sua capitalização de mercado. Quanto à Linha A/D, ela dá peso igual a todos os ativos.
- Há uma probabilidade de sinais falsos. Nos momentos de volatilidade do mercado, o indicador pode fornecer sinais falsos aos traders. Além disso, a Linha A/D é baseada na diferença entre ativos em alta e em baixa apenas.
Como Adicionar o Indicador ao Metatrader?
A Linha de Avanço/Declínio não está entre os indicadores que estão incluídos na lista de instrumentos do Metatrader por padrão. Para adicionar o instrumento, um trader deve seguir algumas etapas simples:
- Baixe o arquivo de uma fonte confiável. Preste atenção à versão da sua plataforma de negociação. Ao falar sobre o Metatrader 5, baixe o arquivo que é compatível com a 5ª versão. Você deve obter um arquivo ex4 ou mql.
- Abra seu terminal Metatrader.
- Clique no botão “Arquivo” e depois selecione a “Abrir Pasta de Dados”.
- Na nova janela você encontrará a lista de pastas. Abra a pasta “MQL5” (MQL4). Em seguida, vá para a pasta “Indicadores”.
- Mova um arquivo que você baixou anteriormente para a pasta.
- Recarregue o Metatrader para encontrar a Linha A/D entre os instrumentos disponíveis.
Quais Indicadores Combinar com a Linha de Avanço/Declínio?
A Linha A/D é geralmente usada como confirmação de tendência, juntamente com um conjunto de outros indicadores de análise técnica. Quais são esses instrumentos?
- Médias Móveis. O instrumento MA está entre os indicadores mais amplamente utilizados que informam os traders sobre o preço médio de um ativo – a linha é constantemente atualizada.
- MACD. O indicador de Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) é baseado nas Médias Móveis e mostra a direção e a força da tendência do mercado.
- RSI. O Índice de Força Relativa é um oscilador que mostra as áreas de sobrecompra e sobrevenda entre 0 e 100. O ativo está sobrecomprado quando o indicador ultrapassa a linha de 70 e está sobrevendido quando o RSI está abaixo da linha de 30.
Vamos aplicar os indicadores mencionados acima ao gráfico para entender como combiná-los com a Linha A/D.
Como Ler o Gráfico: o Exemplo de uma Estratégia de Negociação Baseada na Linha de Avanço/Declínio
De acordo com a estratégia de negociação, precisamos aplicar MA 10, MA 5, RSI e Linha A/D no gráfico. Obtemos a seguinte situação:
O que devemos fazer para abrir posições longas/curtas?
Abrir uma posição curta quando:
- A linha MA 5 cruza a linha MA 10 de cima para baixo.
- O índice RSI mostra que o ativo está na área de sobrecompra.
- A linha A/D desce.
A cruzamento da MA e o RSI preveem a reversão da tendência em andamento de ascendente para descendente; enquanto isso, um trader precisa da Linha de Avanço/Declínio para obter a confirmação do que está acontecendo de forma mais ampla. Quando a Linha A/D está indo para baixo, o número de questões em queda é muito maior; é por isso que o mercado está pronto para a reversão da tendência.
Abra uma posição longa quando:
- A linha MA 5 cruza a linha MA 10 de baixo para cima.
- O índice RSI mostra que o ativo está na área de sobrevenda.
- A linha A/D vai para cima.
A cruzamento da MA e o RSI preveem a reversão da tendência em andamento de plana para ascendente, e a Linha A/D confirma tal situação de mercado, uma vez que o indicador mostra a dominação de questões em alta.
Compare a Linha com o Índice Correto
Uma linha A/D conta ações em uma bolsa ou índice específico. Compare-a com esse mesmo grupo. Uma linha A/D abrangente da NYSE e o S&P 500 podem se mover de maneira diferente simplesmente porque cobrem ações diferentes. Para uma verificação de amplitude do S&P 500, use uma série A/D construída a partir dos constituintes do S&P 500.
Verifique também o período de retrocesso. Um desacordo de cinco dias é menos persuasivo do que um que persiste em várias oscilações. O indicador conta cada ação em alta igualmente, enquanto muitos índices principais dão mais peso a empresas maiores. Algumas ações grandes podem elevar um índice ponderado por capitalização, mesmo que muitos constituintes menores fiquem para trás.
| Índice | Linha A/D Correspondente | Leitura Prática |
|---|---|---|
| Nova máxima | Nova máxima | Participação ampla confirma o movimento até agora. |
| Nova máxima | Máxima inferior | A participação está diminuindo; investigue, mas não assuma uma reversão imediata. |
| Nova mínima | Mínima superior | Menos ações estão se juntando à queda; aguarde evidências de preço antes de tratá-lo como uma virada. |
Uma média móvel pode fornecer contexto de tendência de preço aqui. Ela responde a uma pergunta diferente da Linha A/D, que mede a participação. Nenhum dos dois, por si só, define um tamanho de posição ou valida uma negociação. Se você usar divergência em um plano de negociação, defina o que invalidaria a ideia e onde uma ordem de parada se encaixaria antes de entrar. O indicador pode expor uma participação em diminuição enquanto um índice principal ainda está subindo. Isso pode levar a uma revisão mais cuidadosa da tendência, mas não prevê de forma confiável quando uma reversão acontecerá. O universo das ações pode mudar. Adições, remoções, deslistagens e diferenças na cobertura de dados podem afetar comparações de amplitude histórica. Verifique quais constituintes o provedor de dados contou, especialmente em gráficos longos. Escolha um indicador personalizado confiável compatível com sua plataforma. Para o MetaTrader 5, o arquivo fonte é .mq5 e o indicador compilado é .ex5; o MetaTrader 4 usa .mq4 e .ex4. A ajuda oficial do MetaTrader 5 explica a pasta do MT5 e os passos de compilação.
Antes de usar o indicador personalizado, verifique onde ele obtém as contagens de avanço e declínio e qual mercado essas contagens cobrem. Um arquivo instalado em um gráfico de preços não fornece, por si só, dados de amplitude para uma bolsa ou índice. Se a fonte de dados não estiver clara, a linha resultante pode responder a uma pergunta diferente da que você pretendia.
Um cruzamento de média móvel e um RSI sobrecomprado descrevem o preço e o momento ao longo do período escolhido. Uma Linha A/D decrescente adiciona evidências de que a participação está enfraquecendo. Juntas, podem justificar uma análise mais detalhada de uma configuração de venda, mas não garantem nem cronometrar uma reversão.
Um cruzamento de média móvel altista e um RSI sobrevendido podem chamar a atenção para uma possível mudança na direção do preço. Uma Linha A/D crescente sugere que mais ações estão se juntando ao movimento. Verifique o que o índice realmente faz a seguir antes de tratar esses sinais como confirmação.
A Linha A/D é mais útil como um verificador de participação. Compare-a com o índice correspondente e use-a ao lado da ação do preço e de quaisquer outras ferramentas que respondam a uma pergunta diferente. Um desacordo pode revelar um movimento de enfraquecimento, mas não diz quando comprar, vender ou esperar uma reversão.
O cálculo é simples se as contagens de avanço e declínio forem confiáveis. Seu valor como um sinal de negociação varia de acordo com o universo de ações, o intervalo de tempo e a regra usada para interpretá-lo. Não há uma taxa de precisão universal para prever reversões, porque a linha mede a participação em vez de prever uma data ou preço.
A linha A/D padrão precisa de um grupo definido de valores mobiliários e uma contagem de quantos avançaram ou declinaram. É mais natural para uma bolsa de valores, índice de ações ou setor. Não é significativo para um par de forex ou uma ação isoladamente. Um provedor poderia definir uma cesta de pares de moedas ou criptoativos, mas você precisaria saber exatamente o que ela contém e como os preços são contados.
A Conclusão: Um Trader Deve Usar a Linha A/D na Análise Técnica?
A Linha de Avanço/Declínio é um instrumento eficaz que, teoricamente, pode ser usado de forma independente; enquanto isso, traders profissionais preferem aplicar a Linha A/D como um instrumento de confirmação. Eles ativam um conjunto de indicadores técnicos (por exemplo, MA 5 + MA 10 + RSI) que os ajuda a prever futuras reversões de tendência, e a Linha A/D é usada para confirmar o sinal.
