Đường Advance/Decline (A/D) là một chỉ báo kỹ thuật cho thấy sự thay đổi hàng ngày giữa số lượng các vấn đề tăng và giảm (ví dụ, cổ phiếu). Công cụ này giúp các nhà giao dịch hiểu tình hình thị trường tổng thể, xác định xu hướng hiện tại và dự đoán các khả năng đảo chiều có thể xảy ra.
Các điểm chính:
- Chỉ báo Đường A/D là gì?
- Công thức cho Đường Tiến/Lùi (A/D) là gì?
- Các lợi ích và hạn chế của Đường A/D là gì?
- Cách sử dụng chỉ báo trong thực tế?
- Làm thế nào để thêm đường Advance/Decline (A/D) vào Metatrader?
- Các chỉ số nào nên kết hợp với đường A/D?
Đường Tiến/Biến (A/D) Có Nghĩa Gì?
Đường A/D là một chỉ báo cho thấy độ rộng của thị trường tài chính. Một công cụ như vậy đại diện cho sự khác biệt giữa số lượng tài sản đang tăng và giảm.
Chỉ báo Tăng/Giảm (Đường) có nguồn gốc từ những năm 1930 khi công cụ này chủ yếu được sử dụng để dự đoán hoạt động thị trường trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Đường A/D được Richard Russel phổ biến vào những năm 1960 thông qua “Các Thư Lý Thuyết Dow” của ông. Russel đã nhấn mạnh sự hiệu quả của công cụ này trong việc hiểu tình trạng sức khỏe của thị trường và xác nhận sức mạnh của xu hướng.
Kể từ đó, đường A/D được hiểu là một công cụ quan trọng và hiệu quả, kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác để nhận được tín hiệu chính xác.
Cách Tính Công Thức Đường Tiến/Thụt Lùi (A/D) Như Thế Nào?
Để tính toán chỉ báo A/D Line, bạn cần làm theo một số bước đơn giản:
- Xác định số lượng vấn đề tăng và giảm trong một ngày giao dịch.
- Tính toán số tiền ứng trước ròng. Sử dụng công thức sau:
NA = NA – ND
- NA – Tiến bộ ròng;
- NA – Số lượng vấn đề tăng trong một ngày giao dịch;
- ND – số lượng các vấn đề giảm trong một ngày giao dịch.
- Tìm hiểu giá trị của chỉ báo Đường tiến/Thụt lùi của ngày giao dịch trước.
- Tính toán chỉ báo A/D Line theo công thức sau:
A/DC = A/DP + NA
- A/DC – Dòng A/D;
- A/DP – A/D trước;
- NA – Tiến bộ ròng.
Ví dụ về cách tính chỉ báo đường A/D
Với công thức đã đề cập ở trên, chúng ta có thể tính toán đường A/D trong thực tế. Ví dụ, chúng ta cần tính toán chỉ báo cho S&P 500. Chúng ta cần làm gì trước tiên?
- Hãy xác định số lượng cổ phiếu tăng và giảm trong một ngày giao dịch. Chúng ta có 315 cổ phiếu tăng giá và 185 cổ phiếu giảm giá.
- Bước tiếp theo là tính toán Số Tiến Bộ Ròng (315 – 185). Giá trị NA là 130.
- Vậy chúng ta cần tìm ADL cho ngày hôm trước (A/DP). Biểu đồ cho thấy giá trị của chỉ báo ADL cho ngày giao dịch trước là 100.
- Do đó, để tính giá trị A/D Line hiện tại, chúng ta cần cộng tổng các Net Advances và ADL trước đó (130 + 100 = 230). Chỉ báo Advance/Decline Line là 230.
Để tính toán tất cả các giá trị ADL tiếp theo, chúng ta chỉ cần số lượng cổ phiếu tăng và giảm. Dưới đây là kết quả được minh họa bằng bảng:
| Ngày | Số lượng cổ phiếu tăng | Số lượng cổ phiếu giảm | ADL trước | ADL hiện tại |
|---|---|---|---|---|
| Ngày 1 | 315 | 185 | 100 | 230 |
| Ngày 2 | 270 | 230 | 230 | 270 |
| Ngày 3 | 195 | 305 | 270 | 160 |
| Ngày 4 | 410 | 90 | 160 | 480 |
| Ngày 5 | 130 | 370 | 480 | 240 |
How breadth becomes a line
Five sessions. Start at zero; add each day’s net advances.
Cách Sử Dụng Chỉ Báo Đường A/D Trong Thực Hành?
Công thức đơn giản giúp chúng ta tính toán giá trị của Đường Tiến/Biến động. Một nhà giao dịch nên làm gì với thông tin đã nhận?
Chỉ báo A/D Line giúp một trader xác định xu hướng hiện tại và hiểu mức độ mạnh mẽ của xu hướng đó.
Hãy xem xét một vài kịch bản có thể xảy ra khi sử dụng công cụ Đường Tiến/Thoái:
- Một tập hợp các chỉ số khác cho thấy xu hướng tăng chiếm ưu thế trên thị trường. Theo Đường A/D, phần lớn các vấn đề đang tiến triển. Trong tình huống như vậy, chỉ báo xác nhận các công cụ khác, và một nhà giao dịch nên mở các vị thế mua.
- Các chỉ báo cho một nhà giao dịch biết rằng xu hướng tăng đang chiếm ưu thế trên thị trường; trong khi đó, Đường Tiến/Biến cho thấy số lượng các vấn đề tiến bộ và giảm sút gần như bằng nhau hoặc thậm chí các vấn đề giảm sút là những vấn đề dẫn đầu. Tình huống như vậy được gọi là phân kỳ giảm. Xu hướng tăng của thị trường không đủ mạnh. Có khả năng cao về việc đảo chiều xu hướng đang diễn ra. Các nhà giao dịch nên mở các vị thế bán.
- Dựa trên số lượng chỉ báo, các nhà giao dịch hiểu rằng xu hướng giảm đang diễn ra trên thị trường trong khi Đường A/D thông báo cho một nhà giao dịch rằng hầu hết các vấn đề đang tiến triển. Đây là lý do tại sao người ta có thể dự đoán sự đảo chiều của xu hướng từ giảm xuống tăng.
Khi sử dụng chỉ báo Đường Tiến/Thụt lùi, một nhà giao dịch nhận được thông tin vô cùng quan trọng:
- Chỉ báo xác nhận xu hướng hiện tại hoặc cho thấy sức mạnh của nó đang giảm dần, gần đến điểm đảo chiều.
- Trong trường hợp có sự khác biệt, việc đảo ngược xu hướng hiện tại chỉ là vấn đề thời gian trong phần lớn các trường hợp.
Price up. Is breadth coming along?
Keep the index path. Change only the A/D line.
A few heavily weighted stocks can lift an index even as the A/D line falls.
Divergence calls for context, not an automatic trade.
Lợi ích và Hạn chế của Đường A/D
Các lợi thế và hạn chế chính của chỉ báo là gì? Trong số những lợi ích hàng đầu, người ta có thể chỉ ra các ưu điểm sau:
- Chỉ báo mở ra một góc nhìn thị trường rộng hơn. Thông qua chỉ báo A/D Line, một nhà giao dịch có thể hiểu những gì đang diễn ra trong toàn bộ lĩnh vực, không chỉ riêng một tài sản cụ thể.
- Công cụ này giúp các nhà giao dịch dự đoán sự đảo chiều của xu hướng trong tương lai. Đường Tiến/Biến là một chỉ số khá chính xác giúp có thể dự đoán liệu một xu hướng sẽ tiếp tục hay đang đến gần điểm đảo chiều.
- Đường A/D là một công cụ hiệu quả để xác nhận xu hướng. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường sử dụng chỉ báo này như một công cụ phụ để xác nhận xu hướng thị trường đã được xác định trước đó bằng các công cụ kỹ thuật khác.
Về những hạn chế, các điểm trừ sau đây cần được xem xét:
- Các cổ phiếu bị hủy niêm yết ảnh hưởng đến các tính toán đường A/D. Khi một tài sản nhất định bị hủy niêm yết khỏi lĩnh vực, nó vẫn tiếp tục ảnh hưởng đến công cụ vì nó đã được tính đến trong các tính toán trước đó.
- Chỉ số này cho trọng số bằng nhau cho tất cả các vấn đề. Nhiều chỉ số cung cấp trọng số khác nhau cho các vấn đề dựa trên vốn hóa thị trường của chúng. Đối với Đường A/D, nó cho trọng số bằng nhau cho mỗi tài sản.
- Có khả năng xảy ra tín hiệu sai. Trong những thời điểm biến động của thị trường, chỉ báo có thể cung cấp cho các nhà giao dịch tín hiệu sai. Hơn nữa, Đường A/D dựa trên sự chênh lệch giữa các tài sản đang tăng và giảm.
Làm thế nào để thêm chỉ báo vào Metatrader?
Dòng Tiến/Thụt không nằm trong số các chỉ báo được bao gồm trong danh sách các công cụ Metatrader theo mặc định. Để thêm công cụ, một nhà giao dịch nên làm theo một số bước đơn giản:
- Tải tệp từ nguồn đáng tin cậy. Lưu ý đến phiên bản của nền tảng giao dịch của bạn. Khi nói về Metatrader 5, hãy tải tệp tương thích với phiên bản thứ 5. Bạn nên nhận được tệp ex4 hoặc mql.
- Mở terminal Metatrader của bạn.
- Nhấp vào nút “Tệp” và sau đó chọn “Mở Thư Mục Dữ Liệu.”
- Trong cửa sổ mới, bạn sẽ thấy danh sách các thư mục. Mở thư mục “MQL5” (MQL4). Sau đó, hãy vào thư mục “Indicators”.
- Di chuyển một tệp mà bạn đã tải xuống trước đó vào thư mục.
- Tải lại Metatrader để tìm đường A/D trong số các công cụ có sẵn.
Cần kết hợp chỉ số nào với Đường Tiến/Biến động?
Đường A/D thường được sử dụng như một xác nhận xu hướng, cùng với một bộ các chỉ báo phân tích kỹ thuật khác. Những công cụ đó là gì?
- Trung bình di động. Công cụ MA là một trong những chỉ báo được sử dụng rộng rãi nhất, thông báo cho các nhà giao dịch về giá trung bình của một tài sản – đường này được cập nhật liên tục.
- MACD. Chỉ báo Hội tụ và Phân kỳ Trung bình Động (MACD) dựa trên các Trung bình Động và cho thấy hướng đi cũng như sức mạnh của xu hướng thị trường.
- RSI. Chỉ số sức mạnh tương đối là một bộ dao động cho thấy các khu vực mua quá nhiều và bán quá nhiều giữa 0 và 100. Tài sản được coi là mua quá nhiều khi chỉ báo vượt qua đường 70 và được coi là bán quá nhiều khi RSI nằm dưới đường 30.
Hãy áp dụng các chỉ số đã đề cập ở trên vào biểu đồ để hiểu cách kết hợp chúng với Đường A/D.
Cách Đọc Biểu Đồ: Ví Dụ về Chiến Lược Giao Dịch Dựa trên Đường Tiến/Thụt Lùi
Theo chiến lược giao dịch, chúng ta cần áp dụng MA 10, MA 5, RSI và Đường A/D vào biểu đồ. Chúng ta có tình huống sau:
Chúng ta nên làm gì để mở các vị thế dài/ngắn?
Mở một vị thế bán khi:
- Đường MA 5 cắt đường MA 10 từ trên xuống dưới.
- Chỉ số RSI cho thấy tài sản đang ở khu vực mua quá nhiều.
- Dòng A/D đi xuống.
Đường trung bình động (MA) và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dự đoán sự đảo chiều của xu hướng từ tăng sang giảm; trong khi đó, một nhà giao dịch cần đường tiến/lùi (Advance/Decline Line) để xác nhận những gì đang diễn ra trong một bối cảnh rộng hơn. Khi đường A/D đi xuống, số lượng vấn đề giảm giá cao hơn nhiều; đó là lý do tại sao thị trường đã sẵn sàng cho sự đảo chiều xu hướng.
Mở một vị thế dài khi:
- Đường MA 5 cắt đường MA 10 từ dưới lên trên.
- Chỉ số RSI cho thấy tài sản đang ở trong vùng bán quá mức.
- Đường A/D đi lên.
Đường trung bình động (MA) và chỉ báo RSI dự đoán sự đảo chiều xu hướng từ phẳng sang tăng, và Đường A/D xác nhận tình huống thị trường như vậy, khi chỉ báo cho thấy sự chiếm ưu thế của các vấn đề đang tiến lên.
So sánh Đường với Chỉ số Chính xác
Một đường A/D tính số lượng cổ phiếu trong một sàn giao dịch hoặc chỉ số cụ thể. So sánh nó với cùng một nhóm đó. Một đường A/D toàn NYSE và S&P 500 có thể di chuyển khác nhau đơn giản vì chúng bao gồm các cổ phiếu khác nhau. Để kiểm tra độ rộng của S&P 500, hãy sử dụng một chuỗi A/D được xây dựng từ các thành phần của S&P 500.
Kiểm tra cả khoảng thời gian hồi tưởng. Một sự không đồng ý kéo dài năm ngày ít thuyết phục hơn so với một sự không đồng ý kéo dài qua nhiều lần biến động. Chỉ báo này tính mỗi cổ phiếu tăng giá một cách bình đẳng, trong khi nhiều chỉ số chính lại cho các công ty lớn hơn nhiều trọng số hơn. Một vài cổ phiếu lớn có thể nâng chỉ số theo trọng số vốn hóa ngay cả khi nhiều thành phần nhỏ hơn bị tụt lại phía sau.
| Chỉ số | Đường A/D phù hợp | Đọc thực tế |
|---|---|---|
| Đỉnh cao mới | Đỉnh cao mới | Sự tham gia rộng rãi xác nhận động thái cho đến nay. |
| Đỉnh cao mới | Đỉnh thấp hơn | Sự tham gia đang thu hẹp; điều tra, nhưng đừng cho rằng sẽ có sự đảo chiều ngay lập tức. |
| Đáy mới | Đáy cao hơn | Ít cổ phiếu tham gia vào sự giảm; chờ bằng chứng giá trước khi xử lý như một sự đảo chiều. |
Một trung bình động có thể cung cấp ngữ cảnh về xu hướng giá ở đây. Nó trả lời một câu hỏi khác với Đường A/D, cái mà đo lường sự tham gia. Cả hai, riêng lẻ, không xác định kích thước vị thế hoặc xác thực một giao dịch. Nếu bạn sử dụng sự phân kỳ trong kế hoạch giao dịch, hãy xác định điều gì sẽ làm không hợp lệ ý tưởng và nơi mà một lệnh dừng sẽ phù hợp trước khi vào lệnh. Chỉ báo có thể phơi bày sự tham gia thu hẹp trong khi một chỉ số chính vẫn đang tăng. Điều đó có thể thúc đẩy việc xem xét kỹ lưỡng xu hướng, nhưng nó không dự đoán đáng tin cậy khi nào một sự đảo chiều sẽ xảy ra. Vũ trụ cổ phiếu có thể thay đổi. Các bổ sung, loại bỏ, hủy niêm yết và sự khác biệt trong phạm vi dữ liệu có thể ảnh hưởng đến các so sánh độ rộng lịch sử. Kiểm tra các thành phần mà nhà cung cấp dữ liệu đã tính, đặc biệt trên các biểu đồ dài. Chọn một chỉ báo tùy chỉnh đáng tin cậy tương thích với nền tảng của bạn. Đối với MetaTrader 5, tệp nguồn là .mq5 và chỉ báo đã biên dịch là .ex5; MetaTrader 4 sử dụng .mq4 và .ex4. Hướng dẫn chính thức của MetaTrader 5 giải thích về thư mục MT5 và các bước biên dịch.
Trước khi sử dụng chỉ báo tùy chỉnh, hãy kiểm tra nơi nó nhận được số liệu tăng và giảm cũng như thị trường mà các số liệu đó bao phủ. Một tệp được cài đặt trên biểu đồ giá không tự nó cung cấp dữ liệu độ rộng cho một sàn giao dịch hoặc chỉ số. Nếu nguồn dữ liệu không rõ ràng, đường kết quả có thể trả lời một câu hỏi khác với câu hỏi mà bạn đã dự định.
Một giao cắt trung bình động và một chỉ số RSI quá mua mô tả giá cả và động lực trong khoảng thời gian đã chọn. Một đường A/D giảm cho thấy sự tham gia đang suy yếu. Cùng nhau, chúng có thể biện minh cho việc xem xét kỹ lưỡng một thiết lập bán khống, nhưng chúng không đảm bảo hoặc xác định thời điểm đảo chiều.
Một sự giao nhau của đường trung bình động tăng và chỉ số RSI bị bán quá mức có thể thu hút sự chú ý đến một sự thay đổi khả dĩ trong hướng giá. Một đường A/D đang tăng cho thấy nhiều cổ phiếu đang tham gia vào sự chuyển động này. Kiểm tra xem chỉ số thực sự hành động như thế nào tiếp theo trước khi coi những tín hiệu đó là xác nhận.
Đường A/D hữu ích nhất như một công cụ kiểm tra sự tham gia. So sánh nó với chỉ số tương ứng và sử dụng nó cùng với hành động giá và bất kỳ công cụ nào khác trả lời một câu hỏi khác. Sự không đồng thuận có thể tiết lộ một động thái yếu đi, nhưng nó không cho bạn biết khi nào nên mua, bán hoặc mong đợi một sự đảo chiều.
Các phép tính là đơn giản nếu các chỉ số tăng và giảm là đáng tin cậy. Giá trị của nó như một tín hiệu giao dịch thay đổi tùy theo vũ trụ cổ phiếu, khung thời gian và quy tắc được sử dụng để diễn giải. Không có tỷ lệ độ chính xác phổ quát để dự đoán sự đảo chiều, vì đường này đo lường sự tham gia thay vì dự báo một ngày hoặc giá cả.
Đường A/D chuẩn cần một nhóm chứng khoán được xác định và số lượng chứng khoán tăng hay giảm. Nó tự nhiên nhất cho một sàn giao dịch chứng khoán, chỉ số chứng khoán, hoặc lĩnh vực. Nó không có ý nghĩa đối với một cặp forex hoặc một cổ phiếu đơn lẻ. Một nhà cung cấp có thể định nghĩa một cặp tiền tệ hoặc giỏ tài sản tiền điện tử, nhưng bạn sẽ cần biết chính xác nó chứa gì và cách giá được tính toán.
Kết luận: Nhà giao dịch có nên sử dụng đường A/D trong phân tích kỹ thuật không?
Đường Tiến/Lùi là một công cụ hiệu quả mà lý thuyết có thể được sử dụng độc lập; trong khi đó, các nhà giao dịch chuyên nghiệp thích áp dụng Đường A/D như một công cụ xác nhận. Họ kích hoạt một tập hợp các chỉ báo kỹ thuật (ví dụ: MA 5 + MA 10 + RSI) giúp họ dự đoán các đảo chiều xu hướng tiếp theo, và Đường A/D được sử dụng để xác nhận tín hiệu.
