Đường tăng/giảm (A/D): Định nghĩa và ý nghĩa của nó

Đường Advance/Decline (A/D) là một chỉ báo kỹ thuật thể hiện sự thay đổi hàng ngày giữa số lượng các mã cổ phiếu tăng giá và giảm giá (ví dụ: cổ phiếu). Công cụ này giúp nhà giao dịch hiểu được tình hình chung của thị trường, xác định xu hướng hiện tại và dự đoán các đợt đảo chiều có thể xảy ra.

Những điểm chính cần ghi nhớ:

• Chỉ báo đường A/D là gì?
• Công thức của đường tăng/giảm (A/D) là gì?
• Những lợi ích và hạn chế của dòng A/D là gì?
• Làm thế nào để sử dụng chỉ báo trong thực tế?
• Làm thế nào để thêm đường Advance/Decline (A/D) vào Metatrader?
• Kết hợp đường A/D với chỉ báo nào?

Đường tăng/giảm (A/D) có nghĩa là gì?

Đường A/D là một chỉ báo cho nhà giao dịch biết phạm vi của thị trường tài chính. Công cụ này thể hiện sự chênh lệch giữa số lượng tài sản đang tăng và giảm.

Chỉ báo Advance/Decline (Đường) bắt nguồn từ những năm 1930, khi công cụ này chủ yếu được sử dụng để dự đoán hoạt động thị trường trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York. Đường A/D được Richard Russel phổ biến vào những năm 1960 thông qua “Những lá thư về Lý thuyết Dow”. Russel đã nhấn mạnh hiệu quả của công cụ này trong việc hiểu sức khỏe thị trường và xác nhận sức mạnh của xu hướng.

Từ đó, Đường A/D được hiểu là một công cụ quan trọng và hiệu quả được kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác để có được tín hiệu chính xác.

Làm thế nào để tính công thức đường tăng/giảm (A/D)?

Để tính toán chỉ báo Đường A/D, bạn cần thực hiện theo một số bước đơn giản:

• Xác định số lượng vấn đề tăng và giảm trong một ngày giao dịch.
• Tính toán số tiền ứng trước ròng. Sử dụng công thức sau:

NMỘT = N_MỘT - N_D

• NA – Tiền ứng trước ròng;
• N_MỘT – Số lượng phát hành tăng giá trong một ngày giao dịch;
• N_D – Số lượng vấn đề giảm giá trong một ngày giao dịch.

• Tìm hiểu giá trị của chỉ báo Đường tăng/giảm của ngày giao dịch trước đó.
• Tính toán chỉ báo Đường A/D theo công thức sau:

A/D_C = A/D_P + NA

• A/D_C – Dòng điện A/D;
• A/D_P – A/D trước đó;
• NA – Tiền ứng trước ròng.

Ví dụ về cách tính chỉ báo đường A/D

Với công thức trên, chúng ta có thể tính toán đường A/D trong thực tế. Ví dụ, chúng ta cần tính toán chỉ báo cho S&P 500. Trước tiên, chúng ta cần làm gì?

• Hãy cùng xác định số lượng cổ phiếu tăng và giảm trong một ngày giao dịch. Chúng ta có 315 cổ phiếu tăng giá và 185 cổ phiếu giảm giá.
• Bước tiếp theo là tính toán các khoản ứng trước ròng (315 – 185). Giá trị NA là 130.
• Sau đó chúng ta cần tìm ADL cho ngày hôm trước (A/D_P). Biểu đồ cho thấy giá trị của chỉ báo ADL trong ngày giao dịch trước đó là 100.
• Do đó, để tính giá trị Đường A/D hiện tại, chúng ta cần cộng Tổng Tiến độ Ròng và ADL trước đó (130 + 100 = 230). Chỉ báo Đường Tiến độ/Giảm là 230.

Để tính toán tất cả các giá trị ADL tiếp theo, chúng ta chỉ cần số lượng cổ phiếu tăng và giảm. Dưới đây là kết quả được minh họa trong bảng:

Làm thế nào để sử dụng chỉ báo đường A/D trong thực tế?

Công thức đơn giản này giúp chúng ta tính toán giá trị Đường Tăng/Giảm. Nhà giao dịch nên làm gì với thông tin nhận được?

Chỉ báo Đường A/D giúp nhà giao dịch xác định xu hướng hiện tại và hiểu được mức độ mạnh của xu hướng đó.

Hãy cùng xem xét một số tình huống có thể xảy ra khi sử dụng công cụ Đường tăng/giảm:

• Một loạt các chỉ báo khác cho thấy xu hướng tăng đang chiếm ưu thế trên thị trường. Theo Đường A/D, phần lớn các vấn đề đang diễn biến tích cực. Trong tình huống này, chỉ báo xác nhận các công cụ khác, và nhà giao dịch nên mở các vị thế mua.
• Các chỉ báo cho nhà giao dịch biết rằng xu hướng tăng đang chiếm ưu thế trên thị trường; trong khi đó, Đường Tăng/Giảm cho thấy số lượng các mã tăng và giảm gần như bằng nhau, hoặc thậm chí các mã giảm còn dẫn đầu. Tình huống này được gọi là phân kỳ giảm. Xu hướng tăng của thị trường không đủ mạnh. Khả năng đảo chiều xu hướng đang diễn ra là rất cao. Nhà giao dịch nên mở các vị thế bán.
• Dựa trên số lượng chỉ báo, các nhà giao dịch hiểu rằng thị trường đang trong xu hướng giảm, trong khi Đường A/D cho nhà giao dịch biết rằng hầu hết các vấn đề đang diễn biến tích cực. Đây là lý do tại sao người ta có thể dự đoán sự đảo chiều xu hướng từ giảm sang tăng.

Khi sử dụng chỉ báo Đường tăng/giảm, nhà giao dịch sẽ nhận được thông tin cực kỳ quan trọng:

• Chỉ báo này xác nhận xu hướng hiện tại hoặc cho thấy sức mạnh của xu hướng đang yếu dần và tiến gần đến sự đảo ngược.
• Trong trường hợp phân kỳ, sự đảo ngược xu hướng đang diễn ra chỉ là vấn đề thời gian trong phần lớn các trường hợp.

Lợi ích và hạn chế của đường dây A/D

Những ưu điểm và hạn chế cốt lõi của chỉ báo này là gì? Trong số những lợi ích hàng đầu, có thể kể đến những ưu điểm sau:

• Chỉ báo này mở ra góc nhìn thị trường rộng hơn. Thông qua chỉ báo Đường A/D, nhà giao dịch có thể hiểu được diễn biến của toàn bộ ngành, chứ không chỉ riêng một tài sản cụ thể.
• Công cụ này giúp các nhà giao dịch dự đoán sự đảo chiều xu hướng trong tương lai. Đường Tăng/Giảm là một chỉ báo khá chính xác, giúp dự đoán liệu xu hướng có tiếp tục hay đang tiến gần đến điểm đảo chiều.
• Đường A/D là một công cụ hiệu quả để xác nhận xu hướng. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường sử dụng chỉ báo này như một công cụ hỗ trợ để xác nhận xu hướng thị trường đã được xác định trước đó bằng các công cụ kỹ thuật khác.

Về những hạn chế, cần lưu ý những điểm trừ sau:

• Cổ phiếu bị hủy niêm yết sẽ ảnh hưởng đến tính toán của Đường A/D. Khi một tài sản nhất định bị hủy niêm yết khỏi ngành, nó sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến công cụ như đã được tính đến trong các tính toán trước đó.
• Chỉ báo này cân bằng trọng số cho tất cả các vấn đề. Nhiều chỉ số cung cấp các vấn đề với trọng số khác nhau dựa trên vốn hóa thị trường của chúng. Đối với Đường A/D, nó cân bằng trọng số cho mọi tài sản.
• Có khả năng xuất hiện tín hiệu sai. Trong những thời điểm thị trường biến động, chỉ báo có thể cung cấp cho nhà giao dịch tín hiệu sai. Hơn nữa, Đường A/D chỉ dựa trên sự chênh lệch giữa tài sản tăng và giảm.

Làm thế nào để thêm chỉ báo vào Metatrader?

Đường Tăng/Giảm không nằm trong danh sách các chỉ báo được mặc định đưa vào danh sách công cụ của Metatrader. Để thêm công cụ này, nhà giao dịch cần thực hiện một số bước đơn giản sau:

• Tải xuống tệp từ một nguồn đáng tin cậy. Hãy chú ý đến phiên bản nền tảng giao dịch của bạn. Khi nói về Metatrader 5, hãy tải xuống tệp tương thích với phiên bản 5.^th phiên bản. Bạn sẽ nhận được tệp ex4 hoặc mql.
• Mở thiết bị đầu cuối Metatrader của bạn.
• Nhấp vào nút “Tệp” rồi chọn “Mở thư mục dữ liệu”.

• Trong cửa sổ mới, bạn sẽ thấy danh sách các thư mục. Mở thư mục “MQL5” (MQL4). Sau đó, chuyển đến thư mục “Indicators”.
• Di chuyển tệp bạn đã tải xuống trước đó vào thư mục.
• Tải lại Metatrader để tìm Đường A/D trong số các công cụ có sẵn.

Nên kết hợp những chỉ báo nào với đường tăng/giảm?

Đường A/D thường được sử dụng để xác nhận xu hướng, cùng với một loạt các chỉ báo phân tích kỹ thuật khác. Đó là những công cụ nào?

• Đường trung bình động. Công cụ MA là một trong những chỉ báo được sử dụng rộng rãi nhất, cung cấp thông tin cho nhà giao dịch về giá trung bình của một tài sản – đường này được cập nhật liên tục.
• MACD. Chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) dựa trên Đường trung bình động và cho thấy hướng và sức mạnh của xu hướng thị trường.
• RSI. Chỉ số sức mạnh tương đối là một chỉ báo dao động thể hiện vùng quá mua và quá bán trong khoảng từ 0 đến 100. Tài sản được coi là quá mua khi các chỉ báo vượt trên đường 70 và được coi là quá bán khi RSI nằm dưới đường 30.

Chúng ta hãy áp dụng các chỉ báo được đề cập ở trên vào biểu đồ để hiểu cách kết hợp chúng với Đường A/D.

Cách đọc biểu đồ: Ví dụ về chiến lược giao dịch dựa trên đường tăng/giảm

Theo chiến lược giao dịch, chúng ta cần áp dụng MA 10, MA 5, RSI và Đường A/D vào biểu đồ. Ta có tình huống sau:

Chúng ta nên làm gì để mở vị thế mua/bán?

Mở vị thế bán khống khi:

• Đường MA 5 cắt đường MA 10 từ trên xuống dưới.
• Chỉ số RSI cho thấy tài sản đang ở vùng quá mua.
• Đường A/D đi xuống.

Đường MA cắt đường RSI dự báo sự đảo chiều xu hướng đang diễn ra từ tăng sang giảm; trong khi đó, nhà giao dịch cần Đường Tăng/Giảm để xác nhận những gì đang diễn ra theo nghĩa rộng hơn. Khi Đường A/D đi xuống, số lượng các mã giảm giá cao hơn nhiều; đó là lý do tại sao thị trường sẵn sàng cho sự đảo chiều xu hướng.

Mở vị thế mua khi:

• Đường MA 5 cắt đường MA 10 từ dưới lên trên.
• Chỉ số RSI cho thấy tài sản đang ở vùng quá bán.
• Đường A/D đi lên trên.

Đường MA giao nhau và RSI dự báo sự đảo ngược xu hướng đang diễn ra từ đi ngang sang đi lên, và Đường A/D xác nhận tình hình thị trường như vậy, vì chỉ báo cho thấy sự chi phối của các vấn đề đang tiến triển.

Điểm mấu chốt: Nhà giao dịch có nên sử dụng đường A/D trong phân tích kỹ thuật không?

Đường Advance/Decline là một công cụ hiệu quả về mặt lý thuyết có thể được sử dụng độc lập; trong khi đó, các nhà giao dịch chuyên nghiệp lại thích sử dụng Đường A/D như một công cụ xác nhận. Họ kích hoạt một bộ chỉ báo kỹ thuật (ví dụ: MA 5 + MA 10 + RSI) giúp họ dự đoán các đợt đảo chiều xu hướng tiếp theo, và Đường A/D được sử dụng để xác nhận tín hiệu.