13 Melhores Estratégias de Negociação de ETFs

Introdução

Um fundo negociado em bolsa, ou ETF, é uma cesta de títulos que acompanha um índice, setor ou outro ativo e é negociado em bolsa como uma ação. Os ETFs permitem que os investidores obtenham exposição a uma ampla variedade de mercados de forma flexível e econômica. No entanto, os ETFs também podem ser negociados ativamente como ações para lucrar com movimentos de preços de curto prazo.

Embora os ETFs sejam comumente usados para investimentos passivos de longo prazo por meio de estratégias de média de custo em dólar ou de comprar e manter, este artigo se concentrará em 13 estratégias de negociação eficazes para capitalizar sobre as flutuações de preços intradiárias. A negociação de ETFs difere de investimentos, pois visa gerar lucros tanto com a alta quanto com a queda dos preços, utilizando alavancagem. O objetivo é equipar os leitores com uma variedade de estratégias técnicas comprovadas para lucrar com as flutuações de preços de ETFs.

O que é um ETF?

Um fundo negociado em bolsa (ETF) é um veículo de investimento que detém ativos como ações, títulos, commodities ou equivalentes de caixa, e é negociado em uma bolsa semelhante à de ações. Os ETFs operam acompanhando um índice ou setor subjacente, com seu preço se movendo em linha com o valor patrimonial líquido dos títulos subjacentes.

Alguns dos principais benefícios dos ETFs incluem

• Baixos custos — A maioria dos ETFs tem taxas de despesas baixas, algumas inferiores a 0,1%, uma vez que são geridos passivamente e não exigem a compra e venda ativa de seus ativos.
• Diversificação — Eles oferecem diversificação instantânea entre muitas ações ou títulos com uma única negociação.
• Flexibilidade — Os investidores também podem obter exposição a mercados diversos por meio de ETFs especializados que rastreiam setores, países, commodities e outros nichos.

Alguns exemplos populares de ETF incluem

• SPDR S&P 500 ETF (SPY) que rastreia o índice de grande capitalização S&P 500
• Vanguard Total Stock Market ETF monitorando todo o mercado de ações dos EUA
• O iShares MSCI Emerging Markets ETF oferece exposição a economias emergentes
• e o Invesco QQQ Trust rastreando o Nasdaq 100

Há também ETFs de títulos, como o iShares Core US Aggregate Bond ETF, e ETFs setoriais voltados para saúde, imobiliário, finanças e muito mais. Com mais de 5.000 ETFs disponíveis globalmente em bolsas de valores, investidores e traders podem construir praticamente qualquer portfólio ou visão de mercado.

Investir vs. Negociar ETFs

Investir em ETFs geralmente se refere a uma estratégia de longo prazo de comprar e manter, focada em gerar renda e crescimento ao longo de muitos anos. Abordagens comuns incluem a média do custo em dólar para acumular ações de forma constante e o rebalanceamento periódico para manter a alocação de ativos desejada. Os objetivos geralmente são o planejamento da aposentadoria ou a preservação do patrimônio.

Em contrapartida, a negociação de ETFs visa lucrar com as flutuações de curto prazo nos preços, que podem subir ou cair ao longo de dias, semanas ou durante o dia. O objetivo é otimizar os pontos de entrada e saída usando técnicas como a análise técnica. As posições podem ser mantidas por minutos ou meses, dependendo da estratégia e das condições de mercado.

Embora investir exija simplesmente a compra de cotas de ETFs, negociá-las com sucesso exige o uso de alavancagem. Com as oscilações dos preços dos ETFs às vezes medidas em centavos por dia ou menos, a alavancagem amplifica os lucros potenciais ao assumir posições maiores do que o patrimônio líquido permite.

Sem aproveitar, gerar lucros significativos com negociações frequentes de ETFs seria desafiador, dados os custos de comissão e a modesta variação diária de muitos fundos. Aproveitar multiplica lucros e perdas proporcionalmente, desbloqueando oportunidades mesmo com pequeno capital, mas aumentando o risco.

Por essas razões, os CFDs — que permitem a negociação alavancada de ETFs sem possuir os títulos subjacentes — são mais adequados do que a negociação à vista para implementar estratégias eficazes de negociação de ETFs de curto prazo, buscando retornos ajustados ao risco amplificados.

Principais fatores a serem considerados ao negociar ou investir em um ETF

Aqui estão alguns fatores importantes a serem considerados ao negociar ou investir em ETFs:

Volume de negociação — Certifique-se de que o ETF tenha liquidez adequada para permitir a entrada e saída de posições sem alterar significativamente o preço.

Proporção de despesas — Taxas mais baixas proporcionam mais retorno ao investidor a longo prazo, então prefira ETFs com custos contínuos razoáveis.

Erro de rastreamento — Para ETFs de índice, certifique-se de que o fundo acompanhe de perto seu benchmark, sem divergências significativas ao longo do tempo.

Participações — Entenda as empresas/ativos que compõem o ETF e certifique-se de que eles correspondem ao seu objetivo de investimento e tolerância ao risco.

Histórico de desempenho — Analise retornos plurianuais sob diferentes condições de mercado para avaliar consistência e volatilidade.

Aproveitar — Considere o uso de alavancagem por um ETF, que amplifica os retornos, mas também aumenta o risco e pode induzir reações imprevisíveis.

Espalhamentos — Monitore os spreads de compra e venda, especialmente para ETFs menos líquidos, pois esses custos de transação corroem os lucros.

Diversificação — Considere o nível de diversificação do ETF — alguns são focados em setores ou regiões.

Status regulatório — Verifique se o ETF e seu emissor atendem aos padrões de licenciamento, relatórios e operações em sua jurisdição.

Estratégias de investimento em ETFs

Estratégias comuns de investimento em ETFs, como a média do custo em dólar e a alocação de ativos, foram abordadas anteriormente. A média do custo em dólar exige a compra regular de quantias fixas em dólares para acumular ações a longo prazo em diferentes níveis de preço. A alocação de ativos visa equilibrar o risco por meio da diversificação entre setores, estilos e classes de ativos.

Ambas as abordagens são mais adequadas para investidores passivos do tipo buy-and-hold, focados na preservação de renda e patrimônio ao longo do tempo, em vez de negociações ativas. A média do custo em dólar é normalmente automatizada por meio de contribuições periódicas, e o rebalanceamento garante que as exposições inicialmente visadas sejam mantidas, apesar das flutuações dos valores de mercado.

Esses estilos de negociação sem intervenção não exigem um acompanhamento rigoroso do comportamento dos preços no curto prazo ou a cronometragem de entradas e saídas. São mais bem categorizados como investimentos do que como negociações ativas, devido à intenção de simplesmente participar do crescimento a longo prazo com o mínimo de decisões contínuas. Para traders que desejam capitalizar as mudanças nos padrões de preços intradiários, semanais ou mensais, estratégias alternativas são mais bem otimizadas.

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Como investir em ETFs

Aqui estão os principais passos para investir em ETFs:

Abra uma conta de corretora — Escolha uma corretora, geralmente online, para negociar ETFs. Procure taxas de negociação e comissões baixas.

Decida seus objetivos de investimento e horizonte de tempo — Determine se você quer renda, crescimento ou equilíbrio. Decida por quanto tempo você pode investir — anos ou décadas são os ETFs mais adequados.

Escolha seus ETFs — Pesquise os principais ETFs por categorias como índice, região, setor ou tipo de ativo. Avalie fatores como custos, participações e histórico.

Estabeleça sua alocação de ativos — Diversifique seus investimentos em várias classes de ativos, como ações e títulos, com base no seu perfil de risco.

Média de custo em dólar — Contribua com uma quantia definida regularmente para comprar mais ações de ETF quando os preços estiverem mais baixos e menos quando estiverem mais altos.

Automatize suas compras — Se possível, configure contribuições automáticas do seu banco para manter a disciplina e reduzir as taxas de transação.

Reequilibre periodicamente — Ajuste sua alocação de volta às metas iniciais, pois alguns ETFs superam outros ao longo do tempo.

Monitore seu portfólio e faça alterações conforme necessário — Substitua ETFs de baixo desempenho, altere sua alocação conforme as necessidades mudam e monitore custos e diversificação.

Considere seus dividendos — Muitos ETFs pagam dividendos, então entenda se você quer dinheiro ou reinvestimento de dividendos.
Mantenha uma perspectiva de longo prazo — A menos que as circunstâncias mudem, compre e mantenha ETFs por anos para se beneficiar ao máximo dos retornos compostos de longo prazo.

Por que os CFDs são os melhores para negociação de ETFs

Um contrato por diferença, ou CFD, é um contrato derivativo alavancado que permite aos traders especular sobre a alta ou queda de preços sem possuir fisicamente o ativo subjacente. Com um CFD, o trader celebra um acordo para trocar a diferença entre os preços de abertura e fechamento de um contrato de CFD, multiplicada pelo número de unidades estipulado no acordo.

É importante ressaltar que os CFDs oferecem exposição alavancada, o que significa que os traders podem abrir posições que valem muitas vezes o seu investimento inicial. A alavancagem amplia os lucros e as perdas proporcionalmente, de acordo com o múltiplo de alavancagem utilizado, portanto, os traders devem arriscar capital justificado por sua tolerância individual ao risco e vantagem estratégica.

Ao negociar ETFs via CFDs, os traders podem controlar grandes quantidades de ações ou valores em dólares dos ETFs, depositando apenas uma fração como margem inicial. Por exemplo, com alavancagem de 2:1, um trader poderia garantir uma posição de US$ 10.000 em ETFs depositando apenas US$ 5.000 em sua conta. Isso permite gerar lucros significativos com pequenas oscilações de preço, o que pode não ser possível ao negociar os ETFs diretamente.

Além disso, ao contrário da posse física de ações de ETFs, as posições em CFDs não incorrem em imposto de selo, tributação ou ajustes de dividendos inerentes à posse efetiva do ativo subjacente. Não há restrições para posições vendidas em ETFs, o que proporciona versatilidade tanto para visões otimistas quanto pessimistas.

Contratos de opções e futuros também oferecem exposição alavancada, mas envolvem datas de vencimento, mecanismos de precificação específicos e riscos de entrega física, o que os torna mais adequados para investimentos de longo prazo do que para negociações ágeis de ETFs de curto prazo. Os CFDs removem esses obstáculos para facilitar a análise técnica e a adaptação constante de posições com base na ação do preço.

13 Melhores Estratégias de Negociação de ETFs

Seguindo tendências

Acompanhamento de tendências é uma estratégia de negociação de ETFs simples, porém eficaz, que visa lucrar com as tendências de preços dominantes nos mercados. Ela busca entrar em posições compradas em ETFs com tendência de alta e vendidas naqueles com tendência de baixa. Os traders analisam indicadores como médias móveis para identificar mudanças de tendências de curto para médio prazo e negociar na direção do momentum de maior período.

Uma abordagem comum é usar um sistema de cruzamento com médias móveis de 50 e 200 dias, operando comprado em um cruzamento de 50 dias acima da média móvel de 200 dias e fechando posições ou vendendo em um cruzamento de baixa. Com a alavancagem de CFDs, os traders podem capitalizar até mesmo pequenas oscilações de tendência ao longo de semanas ou meses. O risco é gerenciado por meio de stops automáticos caso a tendência se reverta contra as posições abertas.

O acompanhamento de tendências é adequado para a negociação de CFDs devido ao seu foco no longo prazo. A alavancagem amplifica os lucros dos principais dias de tendência, ao mesmo tempo que permite reduções parciais de posições em retrocessos de realização de lucros. Os traders podem pesquisar setores e mercados globais para identificar tendências em desenvolvimento em diversos temas de ETFs. Embora oscilações possam ocorrer durante pausas de tendência, a persistência no dimensionamento de posições para tolerâncias ao risco é importante.

Swing Trading

O swing trading visa lucrar com oscilações de preço de médio prazo dentro de tendências em andamento, normalmente mantendo posições por alguns dias a várias semanas. Indicadores técnicos ajudam a identificar níveis em que os ETFs oscilam repetidamente entre suporte e resistência, sinalizando potenciais pontos de inflexão.

Uma configuração comum de swing trading busca rebotes superiores e inferiores das Bandas de Bollinger combinados com cruzamentos de médias móveis. A entrada pode ocorrer em um fechamento fora das bandas, acompanhado por cruzamentos de alta do MACD, enquanto se obtém lucros parciais na aproximação de volta para dentro e se sai totalmente em um rompimento fora da banda.

Os CFDs facilitam o swing trading, permitindo a realização parcial de lucros sem o fechamento total das posições. Seus baixos requisitos de margem também permitem que os traders mantenham vários candidatos a swing trade simultaneamente. Gestão de riscos envolve trailing stops que evoluem com a negociação, garantindo lucros ao mesmo tempo em que permite que os vencedores se materializem completamente.

Day Trading

Day trading visa se beneficiar das flutuações de preços intradiários de curto prazo por meio de posições mantidas em apenas alguns minutos ou horas. Embora exija monitoramento rigoroso, beneficia traders avançados que analisam zonas recorrentes de oferta e demanda.

Com a alavancagem de CFDs, os day traders podem capitalizar até mesmo pequenas movimentações de ETFs que excedem as comissões. Uma abordagem comum busca níveis de retração em pivôs diários e horários, inserindo rompimentos para antecipar a continuação. Stops de equilíbrio permitem preservar os lucros à medida que as metas são testadas.

Notícias e divulgações econômicas geram volatilidade confiável em ETFs durante certas janelas. Os traders acompanham os resultados financeiros antes dos bancos ou os lucros de empresas de tecnologia para antecipar reações. Configurações de scalping podem entrar em faixas de rompimento ou retroceder em direção às médias móveis. CFDs são ideais, pois os day traders podem acessar esses movimentos fugazes.

Escalpelamento

Scalping é uma técnica de day trading de curtíssimo prazo que busca lucrar com pequenas flutuações de preços de ETFs abaixo de 1%. Exige entradas e saídas rápidas, muitas vezes mantendo posições apenas alguns minutos antes de realizar lucros. Com monitoramento de alta frequência e execução rápida de ordens, os scalpers capitalizam em breves desequilíbrios.

Uma configuração de scalping identifica mudanças no momentum do fluxo de ordens de ETF usando gráficos de ticks em menos de 5 minutos. Os sinais incluem rompimentos de faixas estreitas de 1 a 2 pontos ou rebotes em níveis de média móvel ou pivô. Os traders usam alavancagem pesada, como 5:1, para tornar esses micromovimentos vantajosos e lucrativos.

Tempo é crucial – scalpers monitoram vários ETFs simultaneamente, gerando ganhos rápidos para metas de lucro de 5 a 10 ticks ou equilíbrio em caso de perdas. Os controles de risco envolvem o dimensionamento de posições para máxima tolerância a perdas diárias. Notícias fundamentais não são importantes – são puramente técnicas e quantitativas.

Os CFDs são ideais, pois não sobrecarregam os scalpers com custos de comissão e os saques são rápidos. Os ganhos de alavancagem superam os custos, facilitando flutuações de ETFs de curto prazo e alta frequência com apostas pequenas. Disciplina e experiência são essenciais para sobreviver a perdas inevitáveis e de curta duração.

Cobertura

O hedge protege as exposições da carteira de ETFs por meio de operações de CFDs opostas. É vital para traders que antecipam mudanças bruscas de mercado ou picos de volatilidade que podem comprometer suas posições. O hedge compensa o risco em vez de especular direcionalmente.

Operações em pares protegem um ETF contra outro, mas reagem de forma inversa. Uma posição comprada no S&P 500 pode vender ETFs da Nasdaq se antecipar uma correção da bolha tecnológica. Posições vendidas em commodities podem proteger ações de energia compradas devido a preocupações com o fornecimento. Posições em ouro podem vender ETFs do Tesouro, visto que eles frequentemente divergem.

Os contratos futuros também protegem carteiras, como posições vendidas em CFDs/ES contra posições compradas em ações de grande capitalização, em visões de baixa. Posições compradas em ETFs de baixa alavancados neutralizam ações de empresas de capital único em alta, se prevendo quedas. Negociações de volatilidade direta utilizando CFDs no VXX invertem suas aproximações ao nível do VIX.

Arbitragem

A arbitragem explora anomalias nos preços dos ETFs dentro e entre as bolsas, buscando ganhos sem risco. A intra-arbitragem envolve provedores de liquidez lucrando mecanicamente com breves spreads de preços de criação e resgate. A arbitragem intermercados concentra-se em desvios persistentes em listagens idênticas de ETFs em diferentes regiões.

Os traders monitoram as ferramentas de arbitragem de ETFs em busca de oportunidades entre bolsas, entrando no mercado com preços mais baixos e operando a descoberto no mais caro. CFDs alavancados aumentam os lucros, pois a convergência de preços elimina a aposta. Por exemplo, os ETFs iShares MSCI Emerging Markets listados na Europa e nos EUA às vezes diferem, permitindo operações de arbitragem sem risco.

Negociação de notícias

A negociação de notícias fundamenta posições em anúncios que movimentam os ETFs, como relatórios econômicos, reuniões de bancos centrais e resultados corporativos. Envolve pesquisar reações antecipadas, entrar com antecedência e sair rapidamente após a divulgação.

Os traders acompanham continuamente as notícias de negócios para identificar eventos esperados que possam movimentar o mercado. Eles analisam reações anteriores e tendências mais amplas, além de pesquisar as previsões dos economistas para determinar a provável ação dos preços. Os CFDs facilitam entradas rápidas e corridas de scalping para dentro e para fora das notícias.

Por exemplo, as folhas de pagamento não agrícolas são conhecidas como SPYs móveis e ETFs setoriais, com níveis claros de sobrecompra/sobrevenda. Os traders podem entrar em retrações com algumas horas de antecedência, estreitando os stops aguardando a janela volátil de 2 minutos. A alavancagem amplifica os ganhos à medida que a volatilidade diminui imediatamente após a divulgação, se comprovada com precisão. Controles de risco disciplinados protegem contra surpresas.

Apostando em tendências sazonais

Padrões sazonais influenciam certos ETFs, permitindo apostas em tendências. Commodities como o ouro costumam subir em outubro devido ao aumento da demanda asiática que antecede os festivais. Quedas curtas nos estoques de gás natural e petróleo nos meses de inverno, devido à queda da demanda, também se repetem de forma consistente.

Os traders pesquisam tendências sazonais históricas, entradas estruturadas e metas. Para o ouro, operar comprado em um ETF de ouro em setembro e mirar na força de outubro funcionou recentemente. Operar a descoberto em setores de energia de novembro a janeiro rendeu, pois a demanda caiu.

Embora previsíveis em média, todas as tendências falham ocasionalmente. Apostar em tendências ainda envolve risco e exige que traders experientes estejam preparados para aceitar anos de perdas para permitir ganhos alheios. A diversificação de portfólios mitiga perigos e a obtenção de lucros parciais protege contra surpresas.

Negociando em torno de eventos importantes

Antecipar as reações dos ETFs a eventos programados permite que os traders se posicionem ativamente à frente, mesmo com a volatilidade do catalisador. Os lucros trimestrais oscilam profundamente certos setores, muitas vezes comprimindo dias agitados de movimentação em horas.

O estudo dos impactos anteriores nos lucros e das cadeias de opcionalidade revela prováveis movimentações pós-impressão. Os traders entram em um ETF que atua no pré-mercado, mantendo-se durante a reação, buscando rompimentos explosivos de alta ou colapsos rápidos de baixa, facilitados pela alavancagem de CFDs.

O timing, a experiência e a compreensão da importância de um evento são cruciais para o sucesso. Mas catalisadores bem-sucedidos liberam recompensas extraordinárias, potencializadas pela alavancagem, em janelas de volatilidade fugazes, com uma gestão de risco racional.

Rotação de Setores

A rotação entre setores de alto potencial explora mudanças relativas de força e fraqueza. Os mercados se movem em ciclos e a liderança se transfere constantemente entre grupos. Identificar setores em alta e sair dos que estão ficando para trás otimiza as exposições.

Os traders analisam a rotação do setor usando indicadores como linhas de desempenho relativo traçadas entre ETFs. Cruzar acima da resistência sinaliza a força de um novo grupo e sugere realização de lucro no grupo anterior com desempenho superior.

Posições alavancadas em CFDs permitem ampliar os retornos por meio de uma sobreponderação agressiva em candidatos à rotação identificados. A venda a descoberto simultânea de ativos com desempenho superior anterior protege a aposta na rotação. Uma avaliação técnica e macro abrangente dos fundamentos do setor impulsiona decisões de rotação precisas.

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Venda a descoberto

A grande maioria dos traders de ETFs obtém seus lucros quando as ações sobem de preço; entretanto, existe outra abordagem que permite lucrar com a queda dos preços. Essa abordagem é chamada de venda a descoberto.

De acordo com esse estilo de negociação, as ações emprestadas são vendidas enquanto o investidor aguarda a queda contínua do preço. Quando o preço de uma ação cai, o investidor compra de volta as ações vendidas anteriormente para devolvê-las ao credor.

Dessa forma, os traders que preferem usar o estilo de venda a descoberto apostam contra o preço de um ativo.

Por um lado, os traders têm a oportunidade de lucrar com tendências de baixa e combinar vendas a descoberto com outras estratégias (por exemplo, negociação de notícias). Por outro lado, essa estratégia acarreta riscos excepcionalmente altos – em caso de um movimento de preço na direção oposta, os traders podem enfrentar perdas ilimitadas.

É por isso que a venda a descoberto é uma estratégia que não deve ser usada sem uma análise tecnológica profunda e instrumentos de stop-loss.

Investimento ESG

O investimento ESG (Ambiental, Social e de Governança) é uma estratégia que motiva os investidores a investir em ações relacionadas a empresas que atendem a critérios ambientais, sociais e de governança específicos. Em outras palavras, o componente financeiro não é primordialmente definido pela estratégia. Os investidores preferem alinhar seus portfólios com ativos que correspondam plenamente aos seus valores pessoais. Além de gerar lucro, o investimento ESG apoia empresas que desejam promover mudanças positivas em termos ambientais, sociais ou de governança.

Quais critérios geralmente são levados em consideração ao falar sobre investimentos ESG? Os traders prestam atenção à pegada de carbono, às emissões de gases de efeito estufa e a outras iniciativas que ajudam a prevenir as mudanças climáticas. Além disso, é muito importante como uma empresa trata seus funcionários e comunidades.

Nos últimos anos, a popularidade dos investimentos ESG cresceu rapidamente, pois tanto investidores quanto traders preferem obter lucros e se tornar parte de algo maior que leve a mudanças positivas.

Estratégia Buy'N'Hold

Cada vez mais traders preferem "congelar" parte do seu capital e obter algo como uma reserva financeira; eis o motivo: compram cotas de ETFs e esperam semanas, meses ou até anos. Assim, as negociações estão sendo reorganizadas em investimentos.

O objetivo principal da estratégia buy'n'hold é investir em fundos de ETF de alta classificação, diversificando seus portfólios entre vários fundos e clusters.

Como negociar ETFs

Aqui estão os principais passos para negociar ETFs:

Abra uma conta de corretora para negociação — Procure plataformas mais adequadas para negociações ativas com comissões baixas e ferramentas robustas de gráficos/análises.

Escolha ETFs para negociar — Pesquise ETFs líquidos que rastreiem áreas que você entende, com volume adequado para entradas/saídas.

Escolha uma estratégia e desenvolva um plano — Escolha abordagens como day trading, swing trading e range trading com base em seus objetivos, cronograma e tolerância a riscos.

Crie uma conta de demonstração — Pratique sua estratégia, ferramentas e gestão financeira em uma balança de simulação para testar suas habilidades.

Entenda a análise técnica — Aprenda indicadores e padrões para identificar configurações e saídas fortes, como médias móveis, bandas de Bollinger e pontos de pivô.

Determinar regras de gestão comercial — Defina controles de risco, como stop losses e gatilhos de volume/preço para fechamento parcial ou total.

Negocie apenas com capital de risco — Nunca arrisque fundos que você pode precisar e use uma pequena porcentagem do seu portfólio por operação.

Monitore suas posições de perto — Esteja preparado para fechar negócios que não progridem conforme o planejado ou se as condições mudarem contra você.

Revise cada resultado comercial — Avalie o que deu certo e o que falhou para melhorar sua estratégia e disciplina emocional.

Desenvolva constantemente suas habilidades — Aprenda com fontes educacionais e traders experientes para refinar progressivamente sua abordagem. Negocie novas ideias primeiro.

Considerações finais

Embora a negociação diária de ETFs com sucesso exija esforço diligente, utilização de alavancagem por meio de CFDs e desenvolvimento de uma estratégia técnica testada e apoiada por educação contínua, ela pode fornecer aos traders experientes oportunidades de gerar lucros consistentes a partir de flutuações de preços de curto prazo.

Os traders devem abordar a negociação de ETFs de forma estruturada, começando aos poucos, concentrando-se em fundos líquidos, gerenciando os riscos adequadamente, aprendendo com suas negociações e sempre se esforçando para melhorar. Se feito de forma responsável, com essas práticas recomendadas em mente, tem o potencial de complementar investimentos de longo prazo.