<p>폭 지표란 무엇인가: 개요, 예제</p>

폭 지표는 트레이더가 시장의 전반적인 상황을 이해하고 향후 추세 반전을 예측하는 데 도움이 되는 기술 분석 도구의 범주입니다. 폭 지표는 다양한 금융 시장에서 널리 사용됩니다.

주요 내용:

• Breadth Indicator의 핵심 개념은 무엇인가요?
• 폭 지표 범주에는 어떤 도구가 포함됩니까?
• Breadth 지표의 장점과 단점은 무엇인가요?
• 폭 지표를 올바르게 사용하는 방법은 무엇인가요?
• 브레드스 기법은 어떤 기술 도구와 결합되어 있나요?

시장 폭이란 무엇이며 어떻게 계산하나요?

폭 지표에 대해 이야기할 때, 이러한 도구는 거래자들이 현재 시장 폭을 이해하는 데 도움을 줍니다. 이것은 무슨 의미일까요? 예를 들어 NASDAQ에서 거래되는 주식에 적용되는 용어를 명확히 해 보겠습니다.

거래일 내에서 일부 주식은 가격이 상승하는 동안 하락합니다. 시장 폭은 거래일 내에서 상승하는 주식의 수와 가치가 하락한 주식의 수의 차이입니다. 상승하는 주식의 수가 하락하는 주식의 수보다 많으면 시장 폭은 긍정적이며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

폭 지표는 상승 또는 하락하는 주식의 수를 기준으로 합니다. 값은 일반적으로 다음과 같이 표현됩니다:

• 상승주와 하락주의 수 차이;
• 상승 주식 수와 하락 주식 수의 비율;
• 상승주와 하락주의 수 차이의 누적값으로 이해되는 Advance/Decline 라인.

위에서 언급한 시장 폭의 가능한 표현을 바탕으로 여러 유형의 지표가 있습니다.

폭 지표의 유형

폭 지표의 종류에 대해 이야기할 때, 더 많거나 적은 수십 개의 도구가 있으며; 그동안 기술 분석에서 널리 사용되는 몇 가지 도구를 언급할 수 있습니다:

• ADP (상승/하락 비율). 특정 클러스터 또는 산업에서 상승 자산의 비율입니다.
• HLP (고/저 비율). 52주 최고치/최저치에 도달한 자산의 상승 또는 하락 비율.
• EMA200 위의 비율. EMA 200 선 위에 있는 자산의 비율입니다.
• ADL (상승/하락 라인). 상승 자산과 하락 자산의 수치 차이를 나타내는 선입니다.

주어진 유형에 대해 더 깊이 파고들어 폭 지표가 어떻게 작동하는지, 그리고 트레이더들이 이러한 도구에서 무엇을 얻는지 더 잘 이해해 봅시다.

ADP (상승/하락 비율)

ADP는 상승 자산과 하락 자산의 수 사이의 비율 차이를 보여주는 시장 폭 지표입니다. 이 비율은 매일 계산됩니다. Advance/Decline Percent 지표를 사용하여 트레이더는 시장에서 황소(Bulls) 또는 곰(Bears)이 지배하는지, 그리고 그들의 위치가 얼마나 강한지를 이해합니다.

예를 들어, 우리는 S&P 500 주식에 대한 ADP 값을 계산할 수 있습니다. 거래일 내에 S&P 500에서 320개의 주식이 상승하고 다른 180개의 주식이 하락하고 있습니다. 비율을 계산하기 위해서는 다음 공식을 사용해야 합니다:

ADP = (NA – ND) / ON)

• NA – 진척 자산의 수;
• ND – 감소하는 자산의 수;
• ON – 자산의 전체 수.

따라서 S&P 500 주식의 상승/하락 비율은 다음과 같습니다: (320-180)/500. 우리는 0.28 또는 28%를 얻습니다.

HLP (고/저 퍼센트)

HLP는 얼마나 많은 자산이 52주 최고치와 최저치를 기록했는지를 고려하는 지표입니다. 이 지표는 매일 계산된 데이터를 보여줍니다. 트레이더들은 현재 시장 추세를 파악할 수 있는 충분한 정보를 얻습니다.

예를 들어, S&P 500의 25개 주식이 새로운 최고치를 기록했으며, 52주 최저치로 하락한 주식은 없습니다. 다음 공식을 사용해야 합니다:

HLP = (NH – NL) / ON

• NH – 52주 최고치에 도달한 자산의 수;
• NL – 52주 최저치에 도달한 자산의 수;
• ON – 해당 섹터 또는 지수의 전체 자산 수.

S&P 500 주식에 대해 이야기할 때 우리는 다음과 같은 결과를 얻습니다: (25 – 0) / 500 = 0.05 또는 5%.

EMA 200 이상 비율

EMA 200 위의 퍼센트 지표는 얼마나 많은 자산이 EMA 200 선 위에 있는지를 보여줍니다. High/Low Percent와 마찬가지로, 이 지표는 트렌드 지표 범주에 속하며 거래자에게 지연 신호를 제공합니다. 한편, 단순 이동 평균 대신 지수 이동 평균을 사용하면 이러한 신호가 더욱 정확해집니다.

예를 들어, 70개의 S&P 주식이 EMA 200 선 위에 위치하고 있으며, 이는 EMA 200 지수의 비율이 70/500 = 0.14 또는 14%임을 의미합니다.

AD (상승/하락) 선

AD 라인은 상승 자산과 하락 자산의 일일 차이를 보여주는 기술 지표입니다.

따라서 다양한 유형에도 불구하고, 폭 지표의 목표는 동일합니다 - 한 그룹, 클러스터, 시장 등 내에서 상승 자산과 하락 자산의 수 차이에 대해 거래자/투자자에게 알리는 것입니다.

거래자들은 폭 지표에서 무엇을 얻나요?

전문 트레이더들은 왜 폭 지표를 사용하고, 그것이 왜 충분히 유용한가요?

• 폭 넓이 지표는 트레이더가 시장의 전반적인 “분위기”를 이해하는 데 도움을 줍니다. 수신된 데이터를 기반으로 트레이더는 현재 강세장이 시장을 지배하고 있는지, 약세장이 지배하고 있는지를 쉽게 해석할 수 있습니다.
• 이 지표들은 트레이더가 현재 추세와 그 강도를 파악할 수 있도록 도와줍니다. 더 나아가, 폭 지표는 진행 중인 추세 제거를 보여줍니다.

기술 분석에 대해 이야기할 때, 많은 고평가된 도구들이 어떤 식으로든 폭 지표(OBV, 차이킨 오실레이터 등)를 기반으로 하고 있습니다:

폭 지표의 장단점

폭 지표는 다음과 같은 강점을 가지고 있습니다:

• 트레이더들은 현재 시장 추세를 파악하고, 강세 또는 약세 심리가 시장을 지배하는지 이해할 수 있는 충분한 데이터를 얻습니다.
• 추세 방향 외에도, 폭 지표는 트레이더가 현재 추세가 얼마나 강한지를 판단하는 데 도움을 줍니다.

단점에 대해 이야기할 때, 다음과 같은 것들이 지적됩니다:

• 우선, 폭 지표는 특정 그룹이나 클러스터에 포함되지 않은 자산을 고려하지 않습니다. 해당 그룹이나 클러스터에서 자산을 제외할 경우, 지표는 트레이더에게 잘못된 신호를 제공할 수 있습니다.
• 지표는 시장 자본화에 관계없이 모든 자산에 동일한 가중치를 부여합니다. 그래서 이러한 도구는 시가총액이 큰 자산에 의해 영향을 받는 변화에 덜 민감한 이유입니다.

폭 지표와 결합할 기술 도구는 무엇인가요?

폭 지표가 아무리 유용하더라도, 전문 트레이더들은 보다 정확한 거래 신호를 얻기 위해 이를 다른 기술 도구와 결합하는 것을 선호합니다. 폭 지표와 가장 자주 결합되는 도구는 무엇인가요?

• RSI. 이 지표는 자산이 과매수/과매도된 영역을 찾는 데 도움을 줍니다.
• MA. 다양한 이동 평균은 현재 시장 방향과 그 강도를 입증하는 데 널리 사용됩니다.
• 볼린저 밴드. 이 도구는 트레이더들이 어떤 돌파가 급격한 추세 움직임의 신호인지 이해하는 데 도움을 줍니다.

결론: 폭 지표는 트레이더에게 유용한가?

브레드스 지표는 트레이더가 시장의 전반적인 상황을 이해할 수 있게 해주는 기초로 이해될 수 있습니다. 이러한 기술 도구 카테고리는 트레이더가 현재 추세, 그 강도 및 진행 중인 반전 가능성을 결정하는 데 도움을 줍니다. 한편, 정확한 거래 신호를 얻기 위해서는 브레드스 지표를 다른 기술 분석 도구와 조합하여 사용해야 합니다.