Что такое индикатор ширины: обзор, примеры

Индикаторы ширины (Breadth Indicators) — это категория инструментов технического анализа, которые помогают трейдерам понимать общую ситуацию на рынке и прогнозировать дальнейшие развороты тренда. Индикаторы ширины широко используются на различных финансовых рынках.

Основные выводы:

• Какова основная идея индикатора широты?
• Какие инструменты входят в категорию индикаторов ширины?
• Каковы плюсы и минусы индикаторов ширины?
• Как правильно использовать индикаторы ширины?
• С какими техническими инструментами комбинируются инструменты Breadth?

Что такое ширина рынка и как ее рассчитать?

Индикаторы ширины рынка помогают трейдерам оценить текущую ширину рынка. Что это значит? Давайте разберём этот термин, например, применительно к акциям, торгующимся на NASDAQ.

В течение торгового дня цены некоторых акций падают, в то время как цены других растут. Ширина рынка — это разница между количеством акций, подорожавших, и количеством акций, подешевевших в течение торгового дня. Когда количество акций, подорожавших, превышает количество акций, подешевевших, ширина рынка положительная, и наоборот.

Индикаторы ширины рынка основаны на количестве растущих или падающих акций. Значение обычно выражается следующим образом:

• разница между числом растущих и падающих акций;
• отношение числа растущих акций к падающим;
• линия роста/падения, которая понимается как совокупное значение разницы между количеством растущих и падающих акций.

На основании вышеперечисленных возможных представлений о широте рынка существует несколько типов индикаторов.

Типы индикаторов ширины

Говоря о типах индикаторов ширины, можно выделить десятки инструментов, более или менее распространенных; при этом можно выделить некоторые инструменты, которые широко используются в техническом анализе:

• ADP (процент роста/падения). Процент роста активов в определённом кластере или отрасли.
• HLP (процент роста/падения). Процент растущих или падающих активов, достигших 52-недельных максимумов/минимумов.
• Процент выше EMA200. Процент активов, находящихся выше линии EMA 200.
• ADL (линия роста/падения). Линия, отображающая общую разницу между количеством растущих и падающих активов.

Давайте подробнее рассмотрим данные типы, чтобы лучше понять, как работают индикаторы ширины и что трейдеры получают от таких инструментов.

ADP (процент роста/падения)

ADP — это индикатор ширины рынка, показывающий процентную разницу между количеством растущих и падающих активов. Процент рассчитывается ежедневно. Используя индикатор «Процент роста/падения», трейдеры понимают, кто доминирует на рынке — быки или медведи, и насколько сильны их позиции.

Например, мы можем рассчитать значение ADP для акций индекса S&P 500. В течение торгового дня 320 акций индекса S&P 500 растут, а остальные 180 акций падают. Для расчета процентного соотношения нам необходимо использовать следующую формулу:

АДФ = (НА – НД) / ВКЛ)

• NA – количество авансируемых активов;
• ND – количество снижающихся активов;
• ОN – общее количество активов.

Таким образом, процент роста/падения акций индекса S&P 500 составляет: (320-180)/500. Получаем 0,28 или 28%.

HLP (высокий/низкий процент)

HLP — это индикатор, учитывающий количество активов, достигших максимумов и минимумов 52W. Индикатор отображает данные, рассчитываемые ежедневно. Трейдеры получают достаточно информации для определения текущего рыночного тренда.

Например, 25 акций индекса S&P 500 достигли новых максимумов, и ни одна из них не снизилась до минимумов 52W. Нам необходимо использовать следующую формулу:

HLP = (NH – NL) / ON

• NH – количество активов, достигших своих максимумов 52W;
• NL – количество активов, достигших своих минимумов 52W;
• ON – общее количество активов в секторе или индексе.

Если говорить об акциях S&P 500, то мы имеем следующие результаты: (25 – 0) / 500 = 0,05 или 5%.

Процент выше EMA 200

Индикатор «Процент выше EMA 200» показывает, сколько активов находится выше линии EMA 200. Как и индикатор «Процент максимума/минимума», этот индикатор относится к категории трендовых и даёт трейдерам запаздывающие сигналы. При этом использование экспоненциальной скользящей средней вместо простой делает эти сигналы более точными.

Например, 70 акций S&P находятся выше своих линий EMA 200, что означает, что процент выше индекса EMA 200 составляет 70/500 = 0,14 или 14%.

Линия AD (подъем/спад)

Линия AD — это технический индикатор, который показывает дневную разницу между количеством растущих и падающих активов.

Таким образом, несмотря на большое разнообразие различных типов, цель индикатора широты одна и та же — информировать трейдеров/инвесторов о разнице между количеством растущих и падающих активов в пределах одной группы, кластера, рынка и т. д.

Что трейдеры получают от индикаторов ширины?

Почему профессиональные трейдеры используют индикаторы широты и почему они достаточно полезны?

• Индикаторы ширины помогают трейдерам понять общее «настроение» рынка. Основываясь на полученных данных, трейдеры легко определяют, кто контролирует рынок в данный момент — быки или медведи.
• Эти индикаторы позволяют трейдерам определить текущий тренд и его силу. Кроме того, индикаторы ширины тренда показывают отмену текущего тренда.

Говоря о техническом анализе, можно отметить, что многие высокорейтинговые инструменты так или иначе основаны на индикаторах широты (OBV, осциллятор Чайкина и т. д.):

Плюсы и минусы индикаторов ширины

Показатели широты характеризуются следующими сильными сторонами:

• Трейдеры получают достаточно данных, чтобы определить текущую рыночную тенденцию и понять, преобладают ли на рынке «бычьи» или «медвежьи» настроения.
• Помимо направления тренда, индикаторы ширины помогают трейдерам определить, насколько силен текущий тренд.

Говоря о минусах, можно выделить следующие:

• Прежде всего, индикаторы широты не учитывают активы, не входящие в определённую группу или кластер. Исключение активов из этой группы или кластера может привести к формированию ложных сигналов для трейдеров.
• Индикаторы присваивают равный вес каждому активу, независимо от его рыночной капитализации. Вот почему такой инструмент менее чувствителен к изменениям, связанным с активами с высокой рыночной капитализацией.

Какие технические инструменты следует комбинировать с индикаторами широты?

Независимо от того, насколько полезны индикаторы широты, профессиональные трейдеры предпочитают комбинировать их с другими техническими инструментами для получения более точных торговых сигналов. Какие инструменты чаще всего комбинируются с индикаторами широты?

• RSI. Индикатор помогает выявить области перекупленности/перепроданности актива.
• МА. Различные скользящие средние широко используются для определения текущего направления рынка и его силы.
• Полосы Боллинджера. Этот инструмент помогает трейдерам понять, какие прорывы являются сигналами резких трендовых движений.

Итог: полезны ли индикаторы широты для трейдера?

Индикаторы ширины можно рассматривать как основу, позволяющую трейдеру оценить общую ситуацию на рынке. Эта категория технических инструментов помогает трейдерам определить текущий тренд, его силу и вероятность разворота. Между тем, для получения точных торговых сигналов следует использовать индикаторы ширины в сочетании с другими инструментами технического анализа.