Indikator Breadth adalah kategori alat analisis teknis yang membantu trader memahami situasi keseluruhan di pasar dan memprediksi pembalikan tren selanjutnya. Indikator breadth banyak digunakan di berbagai pasar keuangan.

Kesimpulan utama:

  • Apa inti dari konsep Indikator Luas?
  • Instrumen apa saja yang termasuk dalam kategori indikator Breadth?
  • Apa saja kelebihan dan kekurangan dari indikator Breadth?
  • Bagaimana cara menggunakan indikator Breadth dengan benar?
  • Instrumen teknologi apa yang digabungkan dengan instrumen Breadth?

    • Apa itu Lebar Pasar dan Bagaimana Cara Menghitungnya?

    Saat membicarakan tentang indikator Breadth, instrumen tersebut membantu trader memahami lebar pasar saat ini. Apa artinya? Mari kita klarifikasi istilah tersebut yang diterapkan pada saham yang diperdagangkan di NASDAQ, misalnya.

    Dalam satu hari perdagangan, beberapa saham turun saat yang lain naik harganya. Lebar pasar adalah perbedaan antara jumlah saham yang naik dan jumlah saham yang kehilangan nilainya dalam satu hari perdagangan. Ketika jumlah saham yang naik lebih tinggi daripada jumlah yang turun, lebar pasar bersifat positif, dan sebaliknya.

    Indikator luas didasarkan pada jumlah saham yang naik atau turun. Nilainya biasanya dinyatakan sebagai:

    • perbedaan antara jumlah saham yang naik dan turun;
    • rasio jumlah saham yang naik dibandingkan yang turun;
    • garis Advance/Decline yang dipahami sebagai nilai kumulatif dari selisih antara jumlah saham yang naik dan yang turun.

    Berdasarkan representasi kemungkinan lebar pasar yang disebutkan di atas, ada beberapa jenis indikator.

    Jenis Indikator Lebar

    Ketika membicarakan tentang jenis indikator Breadth, terdapat puluhan instrumen, lebih atau kurang tersebar; sementara itu, seseorang dapat menunjukkan beberapa instrumen yang banyak digunakan dalam analisis teknis:

    • ADP (Persentase Kenaikan/Penurunan). Persentase aset yang meningkat dalam suatu kluster atau industri tertentu.
    • HLP (Persentase Tinggi/Rendah). Persentase aset yang naik atau turun yang mencapai tertinggi/rendahnya dalam 52 minggu.
    • Persentase di atas EMA200. Persentase aset yang berada di atas garis EMA 200.
    • ADL (Garis Maju/Mundur). Garis yang mewakili perbedaan keseluruhan antara jumlah aset yang mengalami kenaikan dan penurunan.

    Mari kita menyelami lebih dalam jenis-jenis yang diberikan untuk memahami dengan lebih baik bagaimana indikator breadth bekerja dan apa yang didapat oleh trader dari instrumen semacam itu.

    ADP (Persentase Kenaikan/Penurunan)

    ADP adalah indikator luas pasar yang menunjukkan perbedaan persentase antara jumlah aset yang meningkat dan menurun. Persentase dihitung setiap hari. Dengan menggunakan indikator Persentase Maju/Mundur, trader dapat memahami apakah bull atau bear mendominasi pasar dan seberapa kuat posisi mereka.

    Misalnya, kita dapat menghitung nilai ADP untuk saham S&P 500. Dalam satu hari perdagangan, 320 saham dari S&P 500 mengalami kenaikan dan 180 saham lainnya mengalami penurunan. Untuk menghitung persentase, kita perlu menggunakan rumus berikut:

    ADP = (NA – ND) / ON)

    • NA – jumlah aset yang maju;
    • ND – jumlah aset yang menurun;
    • ON – jumlah keseluruhan aset.

    Dengan demikian, Persentase Kenaikan/Penurunan untuk saham S&P 500 adalah sebagai berikut: (320-180)/500. Kita mendapatkan 0,28 atau 28%.

    HLP (Persentase Tinggi/Rendah)

    HLP adalah indikator yang mempertimbangkan berapa banyak aset yang telah mencapai tertinggi dan terendah 52 minggu mereka. Indikator ini menunjukkan data yang dihitung secara harian. Trader mendapatkan informasi yang cukup untuk mengidentifikasi tren pasar saat ini.

    Misalnya, 25 saham dari S&P 500 mencapai puncak baru mereka dan tidak ada saham yang turun ke titik terendah 52 minggu. Kita perlu menggunakan rumus berikut:

    HLP = (NH – NL) / ON

    • NH – jumlah aset yang mencapai puncak 52W mereka;
    • NL – jumlah aset yang mencapai titik terendah 52M mereka;
    • ON – jumlah keseluruhan aset di sektor atau indeks.

    Ketika membicarakan tentang saham S&P 500 kita memiliki hasil sebagai berikut: (25 – 0) / 500 = 0,05 atau 5%.

    Persentase di atas EMA 200

    Indikator Persentase di atas EMA 200 menunjukkan berapa banyak aset yang berada di atas garis EMA 200. Seperti Persentase Tinggi/Rendah, indikator ini termasuk dalam kategori indikator tren dan memberikan sinyal yang terlambat kepada para trader. Sementara itu, penggunaan Rata-rata Bergerak Eksponensial alih-alih yang sederhana membuat sinyal-sinyal tersebut menjadi lebih akurat.

    Misalnya, 70 saham S&P berada di atas garis EMA 200 mereka, yang berarti Persentase di atas indeks EMA 200 adalah 70/500 = 0,14 atau 14%.

    Garis AD (Advance/Decline)

    Garis AD adalah indikator teknologi yang menunjukkan perbedaan harian antara jumlah aset yang meningkat dan menurun.

    Oleh karena itu, meskipun ada berbagai jenis yang berbeda, tujuan dari indikator luas adalah satu dan sama – untuk memberi tahu trader/investor tentang perbedaan antara jumlah aset yang naik dan turun dalam satu kelompok, kluster, pasar, dll.

    Apa yang Didapat Trader dari Indikator Breadth?

    Mengapa trader profesional menggunakan indikator lebar dan mengapa itu cukup berguna?

    • Indikator luas membantu trader memahami “suasana” pasar secara keseluruhan. Berdasarkan data yang diterima, trader dengan mudah menginterpretasikan apakah banteng atau beruang yang mengendalikan pasar saat ini.
    • Indikator ini memungkinkan trader untuk mengidentifikasi tren saat ini dan kekuatannya. Selain itu, indikator breadth menunjukkan penghapusan tren yang sedang berlangsung.

    Ketika membahas analisis teknologi, banyak instrumen teratas yang entah bagaimana didasarkan pada indikator breadth (OBV, Osilator Chaikin, dll.):

    Kelebihan dan Kekurangan Indikator Luas

    Indikator kedalaman ditandai dengan poin-poin kuat berikut:

    • Para trader mendapatkan cukup data untuk mengidentifikasi tren pasar saat ini dan memahami apakah sentimen bullish atau bearish mendominasi pasar.
    • Selain arah tren, indikator breadth membantu trader menentukan seberapa kuat tren saat ini.

    Ketika membicarakan tentang kekurangan, yang berikut ini sering disebutkan:

    • Pertama dan terutama, indikator luas tidak mempertimbangkan aset yang tidak termasuk dalam kelompok atau kluster tertentu. Jika aset dikecualikan dari kelompok atau kluster tersebut, indikator dapat memberikan sinyal yang salah kepada trader.
    • Indikator memberikan bobot yang sama untuk setiap aset terlepas dari kapitalisasi pasar. Berikut adalah alasan mengapa instrumen semacam itu kurang sensitif terhadap perubahan yang dipengaruhi oleh aset dengan kapitalisasi pasar tinggi.

    Instrumen Teknologi Apa yang Harus Digabungkan dengan Indikator Breadth?

    Tidak peduli seberapa bergunanya indikator luas, trader profesional lebih suka menggabungkannya dengan instrumen teknis lainnya untuk mendapatkan sinyal trading yang lebih tepat. Apa saja instrumen yang paling sering digabungkan dengan indikator luas?

    • RSI. Indikator ini membantu untuk mengetahui area di mana suatu aset terlalu dibeli/terlalu dijual.
    • MA. Rata-rata bergerak yang berbeda secara luas digunakan untuk membuktikan arah pasar saat ini dan kekuatannya.
    • Bollinger Bands. Alat ini membantu trader memahami breakout mana yang merupakan sinyal untuk pergerakan tren yang tajam.

    Garis Besar: Apakah Indikator Breadth Berguna untuk Seorang Trader?

    Indikator breadth dapat dipahami sebagai dasar yang memungkinkan seorang trader memahami situasi keseluruhan di pasar. Kategori instrumen teknis ini membantu trader menentukan tren saat ini, kekuatannya, dan kemungkinan terjadinya pembalikan yang sedang berlangsung. Sementara itu, untuk mendapatkan sinyal trading yang tepat, seseorang harus menggunakan indikator breadth dalam kombinasi dengan instrumen analisis teknis lainnya.