ตัวบ่งชี้ความกว้างคืออะไร: ภาพรวมและตัวอย่าง

ตัวบ่งชี้ความกว้าง (Breadth Indicators) คือเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคประเภทหนึ่งที่ช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจสถานการณ์โดยรวมของตลาดและคาดการณ์การกลับตัวของแนวโน้มในอนาคต ตัวบ่งชี้ความกว้างถูกใช้อย่างแพร่หลายในตลาดการเงินต่างๆ

ประเด็นสำคัญ:

• แนวคิดหลักของตัวบ่งชี้ความกว้างคืออะไร?
• หมวดหมู่ของตัวชี้วัดความกว้างประกอบด้วยตราสารใดบ้าง?
• ข้อดีและข้อเสียของตัวบ่งชี้ความกว้างคืออะไร?
• วิธีการใช้ตัวบ่งชี้ความกว้างอย่างถูกต้อง?
• เครื่องมือทางเทคโนโลยีชนิดใดที่รวมเข้ากับเครื่องมือด้านความกว้าง?

ความกว้างของตลาดคืออะไรและคำนวณได้อย่างไร?

เมื่อพูดถึงตัวบ่งชี้ความกว้าง (Breadth) เครื่องมือเหล่านี้จะช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจความกว้างของตลาดในปัจจุบัน หมายความว่าอย่างไร? มาทำความเข้าใจคำศัพท์ที่ใช้กับหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แนสแด็กกัน

ภายในวันทำการซื้อขาย หุ้นบางตัวจะปรับตัวลดลงในขณะที่หุ้นตัวอื่นๆ มีราคาสูงขึ้น ความกว้างของตลาด (Market width) คือส่วนต่างระหว่างจำนวนหุ้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นและจำนวนหุ้นที่สูญเสียมูลค่าภายในวันทำการซื้อขาย เมื่อจำนวนหุ้นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่าจำนวนหุ้นที่ปรับตัวลดลง ความกว้างของตลาดจะเป็นบวก และในทางกลับกัน

ตัวบ่งชี้ความกว้าง (Breadth Indicators) อ้างอิงจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง โดยทั่วไปค่าจะแสดงเป็น:

• ส่วนต่างระหว่างจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นและลดลง
• อัตราส่วนระหว่างจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นกับหุ้นที่ลดลง
• เส้นราคาขึ้น/ลง หมายถึง มูลค่าสะสมของส่วนต่างระหว่างจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นและลดลง

จากการแสดงความกว้างของตลาดที่เป็นไปได้ที่กล่าวถึงข้างต้น พบว่ามีตัวบ่งชี้อยู่หลายประเภท

ประเภทของตัวบ่งชี้ความกว้าง

เมื่อพูดถึงประเภทของตัวบ่งชี้ความกว้าง มีเครื่องมืออยู่หลายสิบชนิดที่แพร่หลายมากหรือน้อย ในขณะเดียวกัน เราสามารถชี้ให้เห็นเครื่องมือบางชนิดที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์เทคโนโลยี:

• ADP (เปอร์เซ็นต์การเพิ่มขึ้น/ลดลง) คือ เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่เติบโตในกลุ่มหรืออุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่ง
• HLP (เปอร์เซ็นต์สูง/ต่ำ) คือ เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นหรือลดลง ซึ่งทำจุดสูงสุด/ต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์
• เปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่าเส้น EMA200 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่สูงกว่าเส้น EMA 200
• ADL (Advance/Decline Line) คือ เส้นที่แสดงความแตกต่างโดยรวมระหว่างจำนวนสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นและสินทรัพย์ที่ลดลง

มาเจาะลึกประเภทต่างๆ เพื่อทำความเข้าใจว่าตัวบ่งชี้ความกว้างทำงานอย่างไร และผู้ซื้อขายได้อะไรจากตราสารดังกล่าว

ADP (เปอร์เซ็นต์การเพิ่มขึ้น/ลดลง)

ADP เป็นตัวบ่งชี้ความกว้างของตลาดที่แสดงเปอร์เซ็นต์ความแตกต่างระหว่างจำนวนสินทรัพย์ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นและสินทรัพย์ที่ปรับตัวลดลง โดยคำนวณเปอร์เซ็นต์ดังกล่าวเป็นรายวัน ตัวบ่งชี้เปอร์เซ็นต์การเพิ่มขึ้น/ลดลงนี้จะช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจว่าตลาดกระทิงหรือตลาดหมีครองตลาด และสถานะการถือครองของสินทรัพย์เหล่านั้นแข็งแกร่งเพียงใด

ตัวอย่างเช่น เราอาจคำนวณค่า ADP สำหรับหุ้น S&P 500 ภายในหนึ่งวันทำการ หุ้น 320 ตัวจาก S&P 500 มีการปรับตัวเพิ่มขึ้น และอีก 180 ตัวมีการปรับตัวลดลง ในการคำนวณเปอร์เซ็นต์ เราต้องใช้สูตรต่อไปนี้:

ADP = (NA – ND) / เปิด)

• NA – จำนวนสินทรัพย์ที่เพิ่มพูน
• ND – จำนวนสินทรัพย์ที่ลดลง
• เปิด – จำนวนสินทรัพย์ทั้งหมด

ดังนั้น เปอร์เซ็นต์การขึ้น/ลงของหุ้น S&P 500 จึงเป็นดังนี้: (320-180)/500 เราได้ 0.28 หรือ 28%

HLP (เปอร์เซ็นต์สูง/ต่ำ)

HLP คือตัวบ่งชี้ที่พิจารณาจำนวนสินทรัพย์ที่แตะจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ตัวบ่งชี้นี้แสดงข้อมูลที่คำนวณแบบรายวัน เทรดเดอร์จะได้รับข้อมูลมากพอที่จะระบุแนวโน้มตลาดปัจจุบัน

ตัวอย่างเช่น มีหุ้น 25 ตัวจากดัชนี S&P 500 ที่ทำจุดสูงสุดใหม่ และไม่มีหุ้นตัวใดร่วงลงมาแตะจุดต่ำสุดในรอบ 52 วัน เราต้องใช้สูตรต่อไปนี้:

HLP = (NH – NL) / เปิด

• NH – จำนวนสินทรัพย์ที่แตะระดับสูงสุด 52W
• NL – จำนวนสินทรัพย์ที่ถึงจุดต่ำสุดที่ 52W
• เปิด – จำนวนสินทรัพย์ทั้งหมดในภาคส่วนหรือดัชนี

เมื่อพูดถึงหุ้น S&P 500 เราจะได้ผลลัพธ์ดังนี้: (25 – 0) / 500 = 0.05 หรือ 5%

เปอร์เซ็นต์เหนือ EMA 200

ตัวบ่งชี้เปอร์เซ็นต์เหนือเส้น EMA 200 แสดงให้เห็นว่ามีสินทรัพย์จำนวนเท่าใดที่อยู่เหนือเส้น EMA 200 เช่นเดียวกับเปอร์เซ็นต์สูง/ต่ำ ตัวบ่งชี้นี้จัดอยู่ในประเภทแนวโน้มและให้สัญญาณที่ล่าช้าแก่เทรดเดอร์ ในขณะเดียวกัน การใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลแทนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดาทำให้สัญญาณเหล่านั้นแม่นยำยิ่งขึ้น

ตัวอย่างเช่น หุ้น S&P จำนวน 70 ตัวอยู่เหนือเส้น EMA 200 ซึ่งหมายความว่าดัชนีเปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่าเส้น EMA 200 คือ 70/500 = 0.14 หรือ 14%

เส้น AD (Advance/Decline)

เส้น AD เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่แสดงถึงความแตกต่างรายวันระหว่างจำนวนสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นและลดลง

ดังนั้น แม้จะมีประเภทต่างๆ มากมาย แต่เป้าหมายของตัวบ่งชี้ความกว้างก็ยังคงเหมือนกัน นั่นคือการแจ้งให้ผู้ซื้อขาย/นักลงทุนทราบถึงความแตกต่างระหว่างจำนวนสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นและลดลงภายในกลุ่ม คลัสเตอร์ ตลาด ฯลฯ หนึ่งๆ

ผู้ซื้อขายได้รับอะไรจาก Breadth Indicators?

เหตุใดผู้ค้ามืออาชีพจึงใช้ตัวบ่งชี้ความกว้าง และเหตุใดจึงมีประโยชน์เพียงพอ?

• ตัวบ่งชี้ความกว้างช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจ "อารมณ์" โดยรวมของตลาด จากข้อมูลที่ได้รับ เทรดเดอร์สามารถตีความได้อย่างง่ายดายว่าตลาดกระทิงหรือตลาดหมีกำลังควบคุมอยู่ในปัจจุบัน
• ตัวบ่งชี้เหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถระบุแนวโน้มปัจจุบันและความแข็งแกร่งของแนวโน้มได้ นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้ความกว้างยังแสดงการเคลื่อนตัวของแนวโน้มที่กำลังดำเนินอยู่

เมื่อพูดถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิค เครื่องมือที่ได้รับการจัดอันดับสูงจำนวนมากมักจะอิงตามตัวบ่งชี้ความกว้าง (OBV, Chaikin Oscillator เป็นต้น)

ข้อดีและข้อเสียของตัวบ่งชี้ความกว้าง

ตัวบ่งชี้ความกว้างมีลักษณะเด่นดังนี้:

• ผู้ซื้อขายได้รับข้อมูลเพียงพอที่จะระบุแนวโน้มตลาดในปัจจุบันและทำความเข้าใจว่าแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงมีอิทธิพลเหนือตลาด
• นอกเหนือจากทิศทางแนวโน้มแล้ว ตัวบ่งชี้ความกว้างยังช่วยให้ผู้ซื้อขายกำหนดได้ว่าแนวโน้มปัจจุบันแข็งแกร่งแค่ไหน

เมื่อพูดถึงข้อเสีย มีจุดที่ต้องชี้ให้เห็นดังนี้:

• ประการแรกและสำคัญที่สุด ตัวบ่งชี้ความกว้างไม่ได้คำนึงถึงสินทรัพย์ที่ไม่ได้อยู่ในกลุ่มหรือคลัสเตอร์ใดกลุ่มหนึ่ง ในกรณีที่ไม่รวมสินทรัพย์จากกลุ่มหรือคลัสเตอร์นั้น ตัวบ่งชี้เหล่านี้อาจส่งสัญญาณที่ผิดพลาดแก่เทรดเดอร์
• ตัวบ่งชี้ให้น้ำหนักเท่ากันกับสินทรัพย์ทุกชนิด ไม่ว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจะเป็นเท่าใด นี่คือเหตุผลที่ตราสารดังกล่าวจึงมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงน้อยกว่า

จะรวมเครื่องมือทางเทคโนโลยีตัวใดกับตัวบ่งชี้ความกว้าง?

ไม่ว่าตัวบ่งชี้ความกว้างจะมีประโยชน์แค่ไหน เทรดเดอร์มืออาชีพก็มักจะนำตัวบ่งชี้นี้ไปใช้ร่วมกับเครื่องมือทางเทคนิคอื่นๆ เพื่อรับสัญญาณการซื้อขายที่แม่นยำยิ่งขึ้น ตราสารใดบ้างที่ใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้ความกว้างบ่อยที่สุด?

• RSI ตัวบ่งชี้นี้ช่วยค้นหาจุดที่สินทรัพย์ถูกซื้อมากเกินไป/ขายมากเกินไป
• MA ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่แตกต่างกันถูกใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อพิสูจน์ทิศทางตลาดปัจจุบันและความแข็งแกร่งของตลาด
• Bollinger Bands เป็นเครื่องมือที่ช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจว่าจุด Breakout ใดเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวของแนวโน้มที่ชัดเจน

ข้อสรุป: ตัวบ่งชี้ความกว้างมีประโยชน์สำหรับผู้ซื้อขายหรือไม่?

ตัวบ่งชี้ความกว้าง (Breadth Indicators) เป็นเครื่องมือที่ช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจสถานการณ์โดยรวมของตลาด เครื่องมือทางเทคนิคประเภทนี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถระบุแนวโน้มปัจจุบัน ความแข็งแกร่งของแนวโน้ม และความเป็นไปได้ของการกลับตัวที่กำลังจะเกิดขึ้น ในขณะเดียวกัน เพื่อให้ได้สัญญาณการซื้อขายที่แม่นยำ ควรใช้ตัวบ่งชี้ความกว้างร่วมกับเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคอื่นๆ