Как торговать, инвестировать и получать прибыль от драгоценных металлов в 2026 году

Золотые монеты в настоящее время торгуются около $4000/унция, цена, которую не ожидали до середины 2026 года согласно прогнозам JPMorgan на 2025 год. Драгоценные металлы, таким образом, представляют собой хорошие перспективы как для трейдеров, так и для инвесторов в предстоящем году. Тем не менее, рекордные покупки центральных банков, продолжающаяся инфляция, геополитическая неопределенность и возникающий промышленный спрос, особенно на серебро, стали основными факторами, способствующими росту цен в новый многолетний бычий цикл.

Перед тем как торговать или инвестировать в драгоценные металлы в 2026 году, мы рекомендуем ознакомиться с тем, как на самом деле торговать или инвестировать в них. Этот гид научит вас именно тому, что вам следует знать.

Почему драгоценные металлы являются хорошей инвестицией в 2026 году?

Драгоценные металлы считаются хорошей инвестицией в 2026 году по следующим причинам:

Сильная ценовая динамика

С золотом, уже превышающим 4000 долларов за унцию в 2025 году, рынок металлов вошел в один из самых взрывных циклов в истории. Как уже указывалось, крупные организации, такие как JPMorgan, не предсказывали этот уровень до середины 2026 года. Тем не менее, многие аналитики и финансовые учреждения предсказывают более высокие цены как на золото, так и на серебро в 2026 году. Указанные факторы цен, вероятно, продолжат влиять на драгоценные металлы в 2026 году.

Центральные банки покупают на рекордных уровнях

Беспрецедентное накопление центральными банками является ведущим фактором в прогнозах по драгоценным металлам на 2026 год. Согласно Опросу о золотовалютных резервах центральных банков 2024 года, центральные банки приобрели более 1000 тонн золота в 2023 году, что является одним из самых высоких значений за всю историю. В течение 2025 и 2026 годов ожидается, что спрос останется очень высоким, около 710 тонн в квартал. Такое устойчивое институциональное приобретение подчеркивает долгосрочную уверенность в золоте как резервном активе и создает надежную основу для силы цен к 2026 году.

Хеджирование против инфляции и геополитического риска 

На данный момент драгоценные металлы продолжают оставаться одним из лучших хеджей против инфляции, падения валюты и геополитической неопределенности. С увеличением глобальных напряжений, расширением фискальных дефицитов и высокой инфляцией во всех крупных экономиках спрос инвесторов на средства сбережения, которые сохраняют покупательную способность, возрос. Металлы, особенно золото, являются стратегическим активом для долгосрочной стабильности и защиты портфеля, поскольку они хорошо себя показывают в периоды экономической нестабильности.

Промышленный спрос поддерживает долгосрочную ценность 

Современные технологии и глобальный переход к энергиям ведут к росту спроса на серебро и другие промышленные металлы. Из-за его критически важных применений в таких быстрорастущих отраслях, нехватка серебра продолжает существовать. Таким образом, серебро будет иметь значительную долгосрочную оценку, поскольку промышленные металлы станут еще более важными для глобальных энергетических систем.

Диверсификация портфеля

По сравнению с более традиционными активами, такими как акции и облигации, драгоценные металлы обладают уникальным сочетанием стабильности, диверсификации и низкой корреляции. Поэтому они являются важными компонентами торговых и долгосрочных инвестиционных портфелей. Металлы дают вам доступ к одному из самых сильных товарных циклов за последнее время, одновременно снижая волатильность портфеля в условиях нестабильных рынков.

Ключевые факторы цен на драгоценные металлы

Основные экономические показатели оказывают непосредственное влияние на металлы. Однако трейдеры могут лучше предсказать направление рынка, понимая эти взаимосвязи.

Данные по инфляции

Данные об инфляции, такие как индекс потребительских цен (CPI), используются для мониторинга темпа, с которым растут цены на товары и услуги. Увеличение таких данных будет означать снижение покупательной способности валюты. И поскольку драгоценные металлы, такие как золото и серебро, рассматриваются как защита от инфляции, растущий уровень инфляции доллара США, как правило, приводит к увеличению их цен.

Процентные ставки и реальные доходности

Драгоценные металлы становятся более привлекательными, когда реальные доходности падают. Более низкие процентные ставки снижают альтернативные издержки хранения неприносящих доход активов, таких как золото. Эта динамика проявилась в 2024–2025 годах, когда золото торговалось выше $4,000 за унцию раньше, чем ожидалось, на фоне ожиданий снижения ставок.

Сила доллара США

Поскольку они оцениваются в долларах США, металлы увеличиваются в цене, когда доллар обесценивается. Слабый доллар увеличивает спрос, делая золото и серебро дешевле для иностранных потребителей. Например, беспрецедентные меры стимулирования в 2020 году привели к падению доллара и помогли подтолкнуть золото значительно выше $2,050 за унцию.

Геополитическая напряженность и глобальная неопределенность

Драгоценные металлы традиционно процветают на фоне геополитической нестабильности, так как инвесторы ищут активы-убежища. События, такие как войны, политические революции и неожиданные результаты выборов, направляют деньги в золото и серебро. Русско-украинская война привела к значительному росту цены на золото в 2022 году, в то время как устойчивые международные напряженности поддерживали металлы как активы-убежища.

Промышленный спрос

Промышленный спрос, особенно на металлы, такие как палладий, платина и серебро, обычно оказывает значительное влияние на рынок. Было отмечено, что промышленное использование серебра, вызванное солнечной энергетикой, производством электроники и производством электромобилей, достигло рекорда в 680,5 миллиона унций в 2024 году. Это способствовало продолжающимся дефицитам поставок. Каталитические нейтрализаторы и водородные технологии увеличивают спрос на платину. Цены, как правило, растут, когда промышленный спрос растет быстрее, чем предложение.

Покупки Центральным банком

Долгосрочные тенденции цен на золото в значительной степени определяются действиями центральных банков. Согласно Опросу резервов золота центральных банков за 2024 год, в 2023 году было приобретено более 1,000 тонн, что является одним из самых высоких показателей за всю историю. Ожидается, что этот квартальный спрос останется на уровне около 710 тонн до 2026 года. Под влиянием этого устойчивого спроса золото преодолело отметку в $4,000/унция намного раньше запланированного, что демонстрирует влияние центральных банков на рынок металлов.

Лучшие времена для торговли драгоценными металлами в 2026 году

Давайте рассмотрим различные времена торговли драгоценными металлами и их качества.

Лондонская сессия

Лондонская сессия является самым важным окном для торговли металлами, так как 35–40% объема золота в мире торгуется в течение этой сессии. На самом деле, Лондон работает с 08:00 до 16:00 GMT. Пик ликвидности и институциональной активности, узкие спрэды и значительное направление движения характеризуют эту сессию. Поскольку она определяет глобальное ценообразование, Лондон является хорошим местом для торговли на основе импульса, и крупные учреждения часто устанавливают тренд дня именно здесь.

Сессия в Нью-Йорке

Нью-Йоркская сессия, которая проходит с 13:00 до 22:00 GMT, особенно во время открытия COMEX и в часы совпадения с Лондоном, является самой непредсказуемой частью торгового дня. Объявления Федеральной резервной системы и экономические данные США, как правило, вызывают резкие колебания цен. Золото и серебро могут легко изменить свою стоимость на $20 до $40 за считанные минуты. Эта сессия лучше всего подходит для стратегий, основанных на новостях, прорывов и краткосрочных сделок.

Азиатская сессия

Азиатская сессия является более спокойной, но решающей для определения раннего направления рынка и проходит с 00:00 до 09:00 по Гринвичу. Движение цен обычно более плавное и предсказуемое, особенно в часы Токио и Шанхая, хотя ликвидность снижена. Эта сессия полезна для свинг-трейдеров, которые ищут устойчивые тренды, учитывая, что Китай и Индия являются крупными потребителями золота; она часто отражает фактический физический спрос и региональные настроения.

Как торговать драгоценными металлами шаг за шагом в 2026 году

Шаг 1 — Выберите актив для торговли

Сначала решите, как именно вы хотите получить доступ к драгоценным металлам. CFD являются наиболее гибкими; используя кредитное плечо, трейдеры могут торговать колебаниями цен без фактического владения металлом. Фьючерсы привлекают опытных трейдеров, которые хотят глубокой ликвидности и стандартизированных контрактов. Для долгосрочного, малозатратного подхода подойдут ETF, в то время как для сохранения богатства лучше использовать физические металлы в виде слитков. Токенизированные металлы становятся все более популярными; они позволяют цифровое владение настоящими слитками.

Шаг 2 — Выберите торговую платформу

Хорошая торговая платформа должна быть регулируемой, предлагать узкие спреды на золото и серебро, а также быстро исполнять заказы в условиях волатильного рынка. Высокая ликвидность поддерживает низкий проскальзывание, в то время как продвинутые инструменты для построения графиков помогают трейдерам анализировать ценовые модели и тренды. Лучшие платформы сочетают в себе надежность, низкие затраты и мощные функции анализа.

Шаг 3 — Разработка торговой стратегии

Четкая торговая стратегия помогает избежать эмоциональных решений. Трендовая торговля предполагает следование за доминирующим направлением рынка, в то время как диапазонная торговля особенно хорошо подходит для случаев, когда есть четкие уровни поддержки и сопротивления. Торговля на прорывах использует резкие движения, возникающие в результате пробития ценой ключевых уровней, в то время как скальпинг будет пытаться получать небольшую прибыль в течение дня. Стратегии, основанные на новостях, с другой стороны, будут искать волатильность вокруг крупных событий, таких как объявления, связанные с инфляцией, не сельскохозяйственными платёжными ведомостями или объявлениями FOMC. 

Шаг 4 — Проведение анализа рынка

Прибыльная торговля требует сочетания технического и фундаментального анализа. Технический анализ использует графики, зоны поддержки и сопротивления, скользящие средние и индикаторы, такие как MACD и RSI, для определения точек входа и выхода. Фундаментальный анализ изучает инфляцию, процентные ставки, политику центральных банков и промышленные требования, которые определяют общее направление рынка. Использование обоих подходов вместе даст более глубокое и точное представление о рынке.

Шаг 5 — Управляйте своим риском

Эффективное управление рисками означает долгосрочный успех. Ордеры на ограничение убытков защищают ваш счет от крупных потерь, а правильное определение размера позиции гарантирует, что ни одна отдельная сделка не повредит вашему портфелю. Крайне важно управлять плечом, поскольку высокие уровни могут значительно увеличить не только ваши прибыли, но и ваши убытки. Диверсификация между золотом, серебром, платиной и другими металлами также помогает снизить риски за счет распределения экспозиции.

Как инвестировать в драгоценные металлы для долгосрочной прибыли

Средняя стоимость доллара (DCA)

Средняя стоимость доллара означает инвестирование в металлы путем регулярной покупки фиксированных количеств металла. Эта практика сглаживает волатильность цен и обеспечивает стабильное накопление; когда уровень цен падает, можно купить больше, а в период роста цен получать выгоду. DCA идеально подходит для долгосрочного инвестора, который хочет получить стабильную экспозицию без необходимости угадывать время на рынке.

Стратегия "Купи и держи"

Он также особенно подходит для золота, которое традиционно сохраняло свою ценность и показывало хорошие результаты во время спадов. Инвесторы покупают золото или другие металлы, а затем держат их в течение многих лет, рассчитывая на долгосрочные фундаментальные факторы, включая спрос со стороны центральных банков и инфляционные циклы, чтобы создать прирост стоимости. Таким образом, инвестор получает стабильность с более постепенным ростом капитала.

Диверсификация портфеля

Драгоценные металлы добавляют устойчивость к диверсифицированному портфелю, предлагая защиту от падений на фондовом рынке, облигациях или валютах, тем самым снижая риск. Для консервативных инвесторов сумма может составлять 5-10%, в то время как для умеренных портфелей обычно используется 10-15%. Те, кто ожидает, что металлы будут outperform, могут инвестировать 15-25% в зависимости от своей толерантности к риску и целей.

Многостороннее воздействие металлов

Диверсифицированный портфель металлов использует больше, чем просто золото. Там, где золото обеспечивает стабильность, добавление серебра и платины создает больший потенциал роста. Серебро приносит сильный промышленный спрос и более высокий потенциал в период бычьих рынков, в то время как платина предлагает возможности ценности с учетом новых технологий, таких как водородные топливные элементы. Многофункциональный подход к металлам сочетает безопасность с долгосрочным ростом.

Распространенные ошибки, которые уменьшают прибыль от торговли драгоценными металлами

Несмотря на сильные рынки, многие трейдеры теряют деньги из-за игнорирования некоторых основных принципов торговли. Ниже приведены распространенные ошибки, которых следует избегать при торговле драгоценными металлами в  2026 году.

Использование слишком большого плеча

Кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, но также увеличивает и потенциальные убытки. Многие трейдеры переоценивают свои позиции и обнаруживают, что даже небольшие колебания цен, особенно в более волатильных металлах, таких как серебро и палладий, могут привести к значительным уменьшениям размера их счета. Консервативное использование кредитного плеча необходимо, чтобы предотвратить быстрые падения на вашем счете.

Торговля в условиях низкой ликвидности

Периоды низкой ликвидности, такие как поздние сессии или праздники, как правило, создают более широкие спреды, проскальзывания и непредсказуемые движения. Драгоценные металлы показывают более надежное поведение в периоды высокой ликвидности, такие как Лондон и COMEX, где ценовое движение более чистое, а исполнение более эффективное.

Невнимание к экономическим новостям

Металлы резко реагируют на отчеты об инфляции, данные по занятости, релизы ВВП и объявления центральных банков. Игнорирование этих событий означает, что трейдеры рискуют попасть под внезапную волатильность. Мониторинг экономического календаря и планирование вокруг основных релизов помогают избежать нежелательных потерь.

Торговля FOMO

FOMO заставляет трейдеров входить после огромных движений, часто по невыгодным ценам. Ралли драгоценных металлов имеют плохую тенденцию быстро разворачиваться, поэтому погоня за моментумом без подтверждения порождает убытки. Однако терпение и дисциплина приносят лучшие результаты.

Торговля во время событий с высоким воздействием без плана

События в новостях, такие как CPI, NFP или решения FOMC, могут создавать экстремальные внутридневные колебания. Простой удержание позиций в течение этих событий без стратегии часто приводит к огромным просадкам. Уменьшение размера, более жесткие стопы или выход до объявлений все служат для защиты капитала.

Не установка стоп-лоссов

Одна из самых дорогих ошибок в торговле металлами - это пропуск ордеров на стоп-лосс. Волатильность может мгновенно превратить небольшие убытки в большие. Дисциплина стоп-лоссов и ограничение риска убытков позволяют трейдерам избегать эмоциональных решений.

Тем не менее, существуют важные 5 правил дневной торговли, которые вы должны знать, которые могут помочь вам избежать этих дорогостоящих ошибок. На самом деле, если следовать им строго, они улучшат ваши результаты торговли.

Заключение

Входя в 2026 год, драгоценные металлы продолжают оставаться одним из лучших инвестиций, поскольку они предлагают уровень стабильности, долгосрочного роста и защиты в глобальной экономике, которая часто нестабильна. Долгосрочные повышения выше рынка будут обусловлены покупками центральных банков, инфляцией, геополитическими рисками и глобальным переходом к чистой энергетике. Трейдеры, которые понимают динамику цен на металлы и используют дисциплинированные стратегии, могут воспользоваться как краткосрочными изменениями, так и долгосрочным ростом цен.