La guía definitiva para la diversificación de clases de activos para casas de bolsa

La diversificación en varias clases de activos es una estrategia de inversión en busca del máximo rendimiento para cualquier nivel de riesgo dado. Para las corredurías, los beneficios que se pueden obtener de un enfoque diversificado de múltiples activos son muy significativos. Las inversiones tradicionales incluyen clases de activos como acciones, bonos y materias primas, mientras que las nuevas oportunidades implican criptomonedas, activos digitales y productos de inversión globales. Ofrecer exposición a múltiples clases de activos no correlacionados confiere varias ventajas importantes a las corredurías.

La siguiente guía describe cómo las principales corredurías han implementado con éxito diversas estrategias de diversificación para aumentar el acceso al mercado, estabilizar las ganancias y optimizar su posicionamiento competitivo para lograr el éxito a largo plazo. El objetivo final aquí es ilustrar exactamente por qué ofrecer una amplia gama de clases de activos a través de un modelo de múltiples activos aporta beneficios inigualables que toda correduría debería adoptar.

Por Qué las Corretoras Deberían Diversificarse

La diversificación es una forma en que las corredurías pueden alcanzar un crecimiento estable y consistente. Esta sección explora algunas de las principales ventajas que ofrece un enfoque multiactivo.

1. Gestión de Riesgos a Través de la Diversificación

La diversificación entre una variedad de clases de activos no correlacionados compensan ciertos riesgos. Ante la caída en el precio de algunos, otros pueden apreciarse equilibrando los rendimientos generales. En este sentido, ofrecer fondos mutuos, acciones, bonos y otros activos digitales distribuye los riesgos en lugar de concentrarlos en un solo sector. Las corredurías disfrutan de estabilidad. Los ingresos se vuelven menos volátiles ya que siempre hay una oportunidad rentable disponible, incluso en medio de la turbulencia del mercado, especialmente cuando están respaldados por sólidas estrategias de gestión de riesgos de los corredores. A través de la diversificación, se protegen los resultados finales en los ciclos económicos.

2. Atraer una Base de Clientes Más Amplia

La expansión de la oferta por parte del corredor significa abrir las puertas a los inversores en todas las categorías de perfiles de riesgo-rentabilidad. La acción fraccionaria, por ejemplo, permitirá la compra de partes de empresas u otros instrumentos que hasta ahora habían estado fuera de alcance debido a su costo. Las bolsas encuentran un nuevo objetivo en audiencias más jóvenes, mientras que los robo-advisors atienden a clientes más pasivos. También se están llenando vacíos con categorías de productos más específicas, con una demanda de fondos sostenibles destacada entre las clases de activos más populares en los últimos años. Al atender estas necesidades, los corredores de múltiples activos se abren a su máximo potencial de clientes.

3. Aumento de Fuentes de Ingresos y Estabilidad

Con cada nuevo producto, las corredoras abren nuevas fuentes de ingresos por operaciones a partir de tarifas de servicio o diferenciales de compra-venta, convirtiendo las tarifas de corretaje en una parte central de la rentabilidad a largo plazo. En lugar de depender de un solo producto, las múltiples fuentes se liberan de los caprichos de las circunstancias externas. La venta cruzada refuerza este efecto. Los corredores pueden vender listados complementarios, creando cuentas más activas y relaciones con clientes a largo plazo. Los ingresos recurrentes provienen del crecimiento de las carteras a lo largo del tiempo. La previsibilidad de los ingresos también se vuelve mucho más firme. Los ciclos industriales impredecibles afectan a los corredores diversificados de manera mucho menos dramática que a sus competidores mono-enfocados.

4. Ventaja Competitiva y Diferenciación

Las firmas de marcas dominantes de múltiples activos son valoradas como tiendas de una sola parada. Los inversores institucionales aprecian plataformas sofisticadas que apoyan la gestión de riesgos complejos en los mercados.  

Los clientes individuales ganan lealtad, sabiendo que cualquier objetivo en evolución encuentra su representación. Las ventajas de ser pionero se acumulan al introducir sectores emergentes antes de su adopción masiva. Más adelante, los efectos de red concentran la liquidez. 

5. Flexibilidad para Adaptarse a los Cambios del Mercado

Los mercados fluidos exigen reinvención en cada giro. La diversificación prepara a los corredores para entornos cambiantes con ajustes flexibles de exposición. En la medida en que se abren oportunidades en otros sectores, las empresas diversificadas sienten menos presión de adaptación en comparación con las operaciones especializadas. La flexibilidad garantiza un liderazgo continuo en el mercado.

En resumen, a través de tal modelo, cada una de las demandas cambiantes de los inversores se satisfaría adecuadamente mientras se salvaguardara el crecimiento sostenible, independientemente de los factores independientes. Es esta resiliencia sobre la cual se construiría el éxito de la correduría.

¿Qué clases de activos deberían ofrecer las corredoras?

Al construir una estrategia de diversificación, los corredores deben evaluar las clases de activos que satisfacen áreas de demanda o que llenan brechas identificadas. Las siguientes merecen un examen cercano:

Acciones

• Las acciones ofrecen negociación fraccionada/sin comisiones y derivados, formando la base de la mayoría de las estrategias de negociación de acciones más efectivas
• Industria, capitalización de mercado y exposiciones internacionales
• Rendimientos de dividendos, préstamo de acciones para ingresos suplementarios

Bonos

• Deuda corporativa, municipal y soberana
• Vencimientos a corto, medio y largo plazo
• Fondos de bonos gestionados de manera activa/pasiva

Materias Primas

• Metales preciosos como el oro, la plata  
• Agricultura incluyendo maíz, trigo, ganadería
• La energía, incluyendo el petróleo crudo, el gas natural y otros segmentos centrales para el comercio de energía
• Bienes raíces como terrenos forestales

Criptomonedas

• Bitcoin, Ethereum para el comercio minorista general
• Altcoins para traders experimentados  
• Stablecoins que conectan monedas tradicionales y digitales

Otros Activos Digitales

• Tokens de plataforma que otorgan participación en la red  
• Arte digital, coleccionables, activos de juegos
• Tokenización de seguridad de empresas privadas
• Protocolos de finanzas descentralizadas

 Mercados de Efectivo y Dinero

• Seguidores de índice en varios sectores, nichos
• Estrategias activas/pasivas
• Vehículos de inversión temática/impacto

Opciones, Futuros y Derivados

• Instrumentos de cobertura en diferentes clases de activos  
• ETFs apalancados/inversos para traders experimentados

Estudios de Caso: Cómo los Principales Corredores Ingresaron a Nuevas Clases de Activos

eToro - Adopción Temprana de Criptomonedas

eToro creció a partir de acciones y ETFs al introducir el comercio de Bitcoin y Ethereum en 2017. Esto estableció la plataforma como un pionero minorista en criptomonedas. Para 2021, las criptomonedas representaban más del 40% de sus ingresos por comercio, apoyadas por la creciente adopción de mecanismos como piscinas de liquidez .

Interactive Brokers - Ampliándose hacia ETFs y Bonos

Interactive Brokers creció de manera constante desde acciones hasta ETFs mundiales, bonos y opciones. Esta diversificación benefició a la empresa al atraer clientes institucionales. Hoy en día, atiende a traders en más de 200 países, con ingresos netos de más de $4 mil millones al año, bien respaldados por su plataforma de múltiples activos.

Robinhood - Crecimiento de Acciones Fraccionarias y Cripto

Robinhood primero avanzó con el comercio de acciones sin comisiones, luego se diversificó en acciones fraccionarias y criptomonedas. La expansión resonó con los jóvenes inversores y aumentó el crecimiento de usuarios a más de 23 millones de cuentas en 2021. Ofrecer acceso a múltiples activos lo diferenciaba en un paisaje de corretaje abarrotado.

Corretaje de Activos Únicos vs Corretaje de Múltiples Activos: Diferencias Clave

Factor	Corretaje de activo único	Corretaje de múltiples activos
Flujos de ingresos	Vinculados a una clase de activo (solo forex). Los ingresos son volátiles y cíclicos.	Varios flujos de ingresos de acciones, bonos, criptomonedas, ETFs y derivados. Menos volátiles y predecibles.
Base de clientes	Delgada - necesita atraer un tipo particular de trader o inversor.	Amplia - atrae a traders minoristas, clientes institucionales e inversores a largo plazo.
Exposición al riesgo	Alta - el rendimiento está ligado a los ciclos de un mercado.	Más baja - las pérdidas en uno se compensan con las ganancias en otro.
Necesidades regulatorias	Más simples - una licencia, menos puntos de cumplimiento.	Complejas - varias licencias, cumplimiento continuo en diversas jurisdicciones.
Adaptabilidad del mercado	Limitada - tiene dificultades cuando el mercado subyacente se desacelera.	Flexible - puede pivotar su enfoque hacia sectores en crecimiento (criptomonedas, ETFs, fondos ESG).
Percepción de la marca	Actor de nicho - autoridad limitada fuera de su mercado principal.	Todo en uno - correduría confiable, integral y lista para el futuro.

Cómo Construir un Corretaje de Múltiples Activos Exitoso

Ingresar a la competitiva industria de servicios financieros requiere una preparación exhaustiva. Esta guía detalla los pasos esenciales para establecer una correduría que atienda a los clientes a través de ofertas diversificadas.

1. Desarrollar un Plan de Negocios

Defina claramente los objetivos a corto y largo plazo, como los objetivos de los clientes, los servicios, las aprobaciones regulatorias y las hojas de ruta tecnológicas con cronogramas. Resalte las ventajas competitivas y evalúe los requisitos de recursos.

2. Capital y Licencias Seguras

Un financiamiento suficiente apoya el desarrollo de infraestructura. La obtención de licencias de investigación es necesaria según la jurisdicción y la clase de activos, desde divisas hasta acciones. Consulte a los reguladores para obtener apoyo en la aplicación.

3. Selecciona una Plataforma de Tecnología Central

Las plataformas avanzadas automatizan el trading, la generación de informes y los controles de riesgo. Considere soluciones integradas o la construcción de sistemas personalizados internamente o con socios. Realice pruebas retrospectivas del rendimiento y la seguridad del sistema.

4. Contrata un Equipo Capaz

Reúne a profesionales talentosos en cumplimiento, ingeniería de software, finanzas y servicios al cliente. Externaliza funciones especializadas inicialmente y escala las capacidades internas con el tiempo.

5. Desplegar Ofertas de Activos Clave

Prioriza los sectores populares respaldados por la tecnología seleccionada. Ofrece tarifas competitivas, herramientas y contenido educativo. Refina continuamente en función de las señales de demanda y los comentarios.

6. Solicitar Listados Adicionales

Obtenga licencias relevantes e integre nuevos activos de manera modular a medida que lo permitan las regulaciones y la preparación lo permita. Asegúrese de que las adiciones por fases coincidan con el alcance y los aumentos de recursos.

7. Diseñar Aplicaciones de Trading

Desarrollar interfaces intuitivas para web y móviles optimizadas por plataforma. Consolidar la gestión de cuentas, la investigación, la entrada de pedidos y la elaboración de informes. Automatizar flujos de trabajo.  

8. Proporcionar Servicios Auxiliares

Complementa las ofertas principales con valores añadidos como préstamos de margen, asesoría robótica, cuentas PAMM e integraciones de terceros. Genera ingresos suplementarios.

9. Mejorar el marketing y la marca

Posicione la empresa a través de diversas campañas en línea y fuera de línea. Colabore con socios y afiliados clave. Automatice la generación de leads y las conversiones.

10. Mejora Continua

Evalúe periódicamente la tecnología, la mezcla de productos, las preferencias de los clientes y el panorama competitivo. Refinar la estrategia, expandir la funcionalidad en consecuencia y escalar la infraestructura de manera prudente a largo plazo.

Este plan está muy enfocado en una gran preparación previa al lanzamiento y ajustes en el proceso de evolución de la correduría de múltiples activos. Un crecimiento fluido sigue cuando se sigue cada paso con la debida diligencia en orden.

Cómo Implementar una Estrategia de Diversificación de Activos

La planificación cuidadosa es crucial para asegurar que la diversificación tenga éxito para las corredurías. Esta sección describe consideraciones estratégicas para una expansión prudente y escalable. 

1. Investigación de Activos en Demanda

El primer paso para los corredores es identificar aquellos sectores prometedores que están realmente respaldados por señales de demanda. Encuestar a los clientes actuales señala intereses comunes. Las ofertas de los competidores proporcionan otras señales sobre productos preferidos. Las nuevas tecnologías emergentes que demandan inclusión deben ser consideradas. Priorizar adiciones sinérgicas lucrativas maximiza el retorno de la inversión.

2. Obtención de Licencias y Aprobaciones Necesarias

El cumplimiento normativo varía mucho entre jurisdicciones y clases de activos. Los corredores multinacionales deben obtener una licencia completa para obtener autorización para gestionar actividades en todo el mundo. Las criptomonedas, por ejemplo, están reguladas como un negocio de servicios monetarios. Las solicitudes necesitan asignaciones de capital que serán examinadas minuciosamente por los reguladores. El asesoramiento profesional ayuda a sortear la burocracia para que la empresa pueda evitar trámites engorrosos y errores costosos en asuntos de cumplimiento. La debida diligencia adecuada ahorra en errores costosos. 

3. Requisitos de Infraestructura y Tecnología

Agregar diferentes participaciones requiere tecnología que se adapte a demandas dinámicas. Las API avanzadas permiten la actualización rápida de productos. Los sistemas de comercio de baja latencia aseguran la liquidez dentro de los mercados. Arquitecturas internas robustas, como la gestión de identidades, garantizan funciones de soporte para pagos e informes, independientemente de las listas externas. Un rendimiento escalable significa experiencias de usuario sin fricciones con el crecimiento.

4. Integración de Soluciones de Pago

Las opciones de pago reflejan las preferencias del cliente influenciadas por la región, las generaciones y la elección del vehículo de liquidez. Las monedas fiat, las monedas digitales y las stablecoins merecen ser incorporadas a través de socios de procesamiento estratégicos. Las elecciones de selección vienen acompañadas de consideraciones relacionadas con el cumplimiento. Incluir opciones de pago dentro de las plataformas simplifica el acceso al poder de compra y elimina las barreras entre el inversor y la oportunidad.

5. Consideraciones Operativas

Los grupos de conocimiento se extienden en la contratación de personal para coincidir con el alcance de diversificación. Se necesitan representantes para atender a los clientes que se vuelvan competentes en los valores dispersos. El personal de cumplimiento debe supervisar los puntos de contacto regulatorios que se multiplican rápidamente. Los controladores de riesgos especializados evalúan cuidadosamente los peligros específicos de la industria frente a la cobertura prudente. Las divisiones operativas dedicadas a ámbitos discretos se descentralizan a medida que el alcance aumenta, también.

6. Estructuras de Precios y Tarifas Multiactivos

El precio impacta en la actividad y la retención. Las tarifas competitivas atraen a nuevos clientes. Los precios basados en volumen o escalonados incentivan la lealtad entre esos clientes. La transparencia en las tarifas genera confianza. Los servicios empaquetados reducen el costo del cliente. Revisa las estructuras de vez en cuando y, donde sea práctico, modela la elasticidad de la demanda para fijar precios óptimos para la rentabilidad a medida que se desarrolla la gama de ofertas.

La medición continua y el refinamiento en la preparación estructurada establecen bases sólidas para la diversificación que verán un crecimiento sostenible.

7. Mejores Prácticas para una Diversificación de Activos Efectiva

Al seguir prácticas probadas, las corredurías pueden maximizar los beneficios de la diversificación mientras mitigan los riesgos. Una planificación cuidadosa en áreas clave ayuda a optimizar las estrategias para un crecimiento sostenible a largo plazo.

8. Despliegue por fases y escalado cuidadoso

El enfoque escalonado introduce nuevos activos en etapas a medida que se valida la demanda, en lugar de hacerlo todo de una vez. En los intervalos entre fases, los procesos se refinan según la mejora de los métricas de rendimiento. La escalabilidad medida en cada fase previene la sobreextensión de recursos antes de que los costos puedan ser justificados por la demanda. Las funciones de soporte también deberían crecer en proporción para mantener los estándares mientras las operaciones se desarrollan con el tiempo.  

9. Monitoreo de Tendencias del Mercado y Ajustes

Monitorear de cerca los análisis y encuestas de sus preferencias permite hacer ajustes a los cambios en la demanda, a menudo guiados por indicadores de mercado . Las respuestas rápidas a la popularidad creciente o decreciente se abordan rápidamente. El bajo rendimiento en adiciones periódicas debe revisarse para evaluar su potencial de reemplazo. La agilidad captura nuevas oportunidades, creadas a partir de circunstancias cambiantes, también.

10. Educar e Incorporar Clientes

Los atributos de cada adición se aclaran con explicaciones claras, que indican los riesgos y las estrategias para establecer expectativas realistas. El contexto más amplio demuestra la resiliencia de la diversificación. Las bibliotecas, seminarios y el apoyo facilitan las transiciones. Los nuevos clientes se adaptan a las ofertas ampliadas.

11. Evaluando Oportunidades Futuras

La regulación y el monitoreo tecnológico revelan sectores viables a largo plazo. Las contrataciones de especialistas ofrecen información sobre el mercado. Las asociaciones aceleran el acceso complementario, y las adquisiciones fortalecen las capacidades en nichos.

12. Evaluaciones de Licencias Exhaustivas

La investigación exhaustiva especifica licencias por jurisdicción y adición. Los procesos de aplicación prudentes consideran las duraciones de aprobación. Los reguladores reciben documentación completa que aborda todas las preocupaciones. El asesoramiento experto proporciona orientación conforme.

13. Implementación de una Gestión de Riesgos Robusta

El modelado cuantitativo incluye riesgos correlacionados y aislados. Cada listado está protegido con parámetros de margen y posición. Las pruebas de estrés cubren situaciones hipotéticas. La educación aplica un contrapeso a las fuerzas de la volatilidad.

La adherencia diligente establece las bases para optimizar las oportunidades de diversificación de manera segura para un crecimiento sostenible del liderazgo en múltiples activos. El máximo beneficio a largo plazo se asegura a través de un refinamiento continuo.

Errores que las corredurías deben evitar al diversificarse

Incluso las principales empresas pueden equivocarse al aventurarse en nuevas clases de activos. Los siguientes son los errores que suelen desviar las iniciativas de diversificación:

1. Apresurándose hacia la Licencia

Ciertos corredores se apresuran a entrar en nuevos mercados sin asegurar las licencias necesarias. Las consecuencias son multas, malas reputaciones o incluso cierres. La debida diligencia por parte de las autoridades regulatorias siempre tiene prioridad.

2. Estirando las Clases de Activos Demasiado Pronto

Introducir todos los productos populares a la vez sobrecarga la tecnología, el cumplimiento y al personal. Un lanzamiento por fases garantiza calidad, cumplimiento y una ejecución fluida.

3. Ignorar la Infraestructura de Pago

Muchos clientes cierran cuentas cuando los depósitos y retiradas están limitados. No integrar modelos de pago fiat, cripto y locales introduce fricción innecesaria.

4. Sobreestimar la simplicidad del cumplimiento

Cada jurisdicción tiene sus regulaciones, y los proveedores de KYC fiables son esenciales para mantener las operaciones en cumplimiento a gran escala. Expandirse a través de fronteras sin una infraestructura de cumplimiento sólida puede sobrecargar al personal y provocar errores costosos.

5. Evitar la Educación del Cliente

Implementar nuevas clases de activos sin una explicación adecuada deja a los clientes confundidos y aislados. Los seminarios web, tutoriales y el aprendizaje dentro del producto facilitan la incorporación.

6. Abordando la Diversificación como una Tarea de Un Solo Punto

Los mercados cambian a diario. Los brokers efectivos están al tanto de las tendencias, intercambian productos de bajo rendimiento y ajustan los acuerdos de tarifas para mantenerse en sintonía.

Conclusión

Las ventajas que proporciona la diversificación de clases de activos y los enfoques de múltiples activos la han convertido en una estrategia importante para las corredurías que operan con la longevidad en mente. Al abrir varios sectores no correlacionados a los clientes a través de una única plataforma unificada, las corredurías distribuyen su riesgo mientras maximizan sus oportunidades, estabilizan sus ingresos y fortalecen su propuesta de valor.

Dadas las fuerzas transformadoras que están reconfigurando el panorama de los servicios financieros de hoy, las corredurías necesitan tener en cuenta sus fortalezas y deficiencias y, por lo tanto, la necesidad estratégica de diversificarse de manera reflexiva con una perspectiva a largo plazo hacia la competitividad, la capacidad de respuesta a las demandas cambiantes y la prosperidad.