Best REIT Stocks to Invest in: A Broker’s Guide

REITs란 무엇인가요?

REITs는 투자자가 다양한 분야에서 수익을 창출하는 부동산을 소유, 운영 또는 금융하는 회사의 주식을 소유할 수 있도록 해주는 증권입니다. 그들의 독특한 구조는 과세 소득의 최소 90%를 배당금으로 분배하도록 요구하며, 이는 전통적인 주식과 비교하여 독특한 거래 특성을 만듭니다.

거래 가능한 REIT의 유형

• 주식 REITs: 물리적 자산을 소유하고 관리하며, 주로 임대료에서 수익을 창출합니다. 이러한 REITs는 좋은 유동성을 가진 대부분의 거래 가능한 REITs를 나타냅니다.
• 모기지 REITs: 모기지를 구매하거나 발행하여 부동산 금융을 제공합니다. 이러한 투자 상품은 종종 더 높은 변동성과 금리 변동에 대한 민감성을 보입니다.
• 하이브리드 REITs: 주식 REITs와 모기지 REITs의 전략을 결합합니다—일반적으로 덜 흔하지만 시장 전환 동안 흥미로운 거래 기회를 제공할 수 있습니다.

이러한 분류를 넘어, REITs는 각기 다른 거래 특성, 변동성 프로필, 촉매 반응을 가진 다양한 섹터에 특화되어 있습니다.

REITs가 귀하의 제안에 포함될 자격이 있는 이유

상품 범위를 확장하려는 중개업체에게 REITs는 여러 가지 매력적인 장점을 제공합니다:

• 소득 구성요소: 평균 이상의 배당 수익률이 소득 거래 기회를 창출합니다
• 유동성: 대부분의 잘 확립된 REITs는 소매 고객을 위한 충분한 거래량으로 거래됩니다.
• 다각화: 더 넓은 주식과의 낮은 상관관계는 포트폴리오 헤지 옵션을 제공합니다.
• 인플레이션 거래: 거시경제 거래 전략에 적합한 잠재적 인플레이션 헤지 특성
• 섹터 회전: 경제 주기가 진행됨에 따라 다양한 하위 섹터가 전술적 회전 전략을 허용합니다.
• 기술적 패턴: 많은 REITs는 차트 기반 전략에 적합한 예측 가능한 기술적 패턴을 보여줍니다.

Nareit의 연구에 따르면, REIT는 여러 시간대에 걸쳐 S&P 500에 비해 경쟁력 있는 총 수익률을 제공했지만, 추세 추종 및 반대 매매 기회를 생성하는 독특한 주기적 행동을 보였습니다.

현재 REIT 시장 역학

2025년의 REIT 시장은 변화하는 팬데믹 이후 현실, 금리 변동, 그리고 섹터별 혼란에 의해 형성된 복잡한 거래 환경을 제공합니다. 2024년 말에 시작된 금리 전환 이후, REIT는 시장 참여자들에게 업데이트된 접근 방식을 요구하는 새로운 거래 체제로 진입했습니다.

거래 설정을 만드는 성능 추세

REIT 성과는 통합 자산 클래스로서 움직이기보다는 점점 더 섹터 기반으로 변모하고 있으며, 이는 정교한 트레이더에게 전술적 회전 기회를 창출하고 있습니다:

• 산업 및 물류 REIT는 전자상거래 구조적 성장에 의해 지원되는 모멘텀 지속 패턴을 보여줍니다
• 데이터 센터 REITs는 더 높은 변동성을 보이며, AI 인프라 수요가 급격한 돌파 움직임을 생성합니다.
• 헬스케어 REITs는 더 낮은 베타와 더 안정적인 가격 채널로 방어적인 특성을 더 많이 나타냅니다.
• 오피스 REIT는 주요 자산과 2차 자산 간의 분화가 나타나 거래 쌍 기회를 창출합니다.
• 소매 REITs는 임차인 발표를 중심으로 한 촉매 driven breakout와 함께 범위 제한 패턴으로 안정화되었습니다.

금리 거래 요소

트레이더에게 REITs와 금리 간의 관계를 이해하는 것은 가격 변동을 예측하는 데 필수적입니다. 금리가 하락할 때:

• 가격 동작은 일반적으로 섹터 전반에 걸쳐 모멘텀을 보여주며, 고수익 REIT가 선두에 있습니다.
• 상대 강도가 방어형에서 성장 지향형 REITs로 전환됩니다
• 배당 수익률이 채권보다 매력적으로 변하면서 기술 지원 수준이 강화됩니다.
• 브레이크아웃은 금리 악재 없이 더 오래 지속되는 경향이 있습니다.

2025년에 금리가 하락세를 보이면서 많은 REIT들이 상승세 차트 패턴을 나타냈지만, 섹터별로 타이밍과 규모의 차이가 있어 스프레드 거래 기회가 발생하고 있습니다.

최고의 주거용 REIT

주거용 REIT는 다가구 아파트, 단독 주택 임대 및 제조 주택 커뮤니티를 소유하고 관리합니다. 그들의 거래 특성은 주택 가격 적정성 지표, 임대료 추세 및 지리적 인구 이동에 연결되어 있습니다.

아파트 REIT 거래 기회

AvalonBay Communities (AVB)는 해안 시장에 중점을 두고 강력한 기술 차트 패턴을 가지고 있어 매력적인 거래 특성을 보여줍니다. 거래자들은 다음 사항에 유의해야 합니다:

• 섹터 조정 시 200일 이동 평균에서 일관된 지원
• 임대 시즌과 일치하는 계절별 강점 패턴
• 동종 업계 동료들보다 높은 평균 일일 거래량으로, 더 좁은 매도-매수 스프레드를 가능하게 함
• 주택 시장 데이터 발표에 대한 기술적 반응

Equity Residential (EQR)는 도시 및 고밀도 교외 시장에 초점을 맞춘 대체 거래 동향을 제공합니다. 거래 고려 사항은 다음과 같습니다:

• 도시 고용 데이터 포인트에 대한 높은 민감도
• 임대료 조사 및 보고서에 대한 명확한 기술적 반응
• 분기 실적 발표 후 빈틈 채우기 패턴이 자주 발생함
• 파생상품 전략을 위한 강력한 옵션 체인 유동성

두 주식은 임대 주택 시장의 상위 범위에 대한 견해를 표현하기 위한 유동적인 거래 수단을 제공합니다.

단독 주택 임대 거래 접근 방식

단독 주택 임대의 제도화는 새로운 거래 수단을 창출하였으며, Invitation Homes (INVH)가 이 분야에서 가장 유동적인 거래 수단으로 부상하였습니다. INVH는 다음을 제공합니다:

• 지역 경제 데이터와 강한 기술적 상관관계를 가진 선벨트 이주 트렌드에 대한 노출
• 아파트 REIT 경쟁자들보다 더 일관된 거래량
• 주택 착공 및 기존 주택 판매 보고서에 대한 반응형 가격 행동
• 옵션 거래량이 증가하면 보다 정교한 거래 전략을 사용할 수 있습니다.

비즈니스 모델은 예상보다 낮은 기본 변동성을 보였지만, 가격 움직임은 여전히 활동적인 거래자에게 충분한 변동성을 제공합니다.

제조 주택

Equity LifeStyle Properties (ELS)는 조립식 주택 커뮤니티와 RV 리조트를 전문으로 하며, 독특한 거래 특성을 제공합니다. ELS의 특징:

• 더 낮은 베타와 변동성으로 광범위한 REIT 지수보다 안전—위험 회피 포지셔닝에 적합
• 불황에도 강한 내성을 가진 비즈니스 모델 덕분에 시장 조정 중 강력한 지지 수준
• 명확한 기술적 범위는 범위 기반 거래 전략에 적합합니다
• 은퇴 이주 및 RV 여행 시즌과 관련된 계절적 패턴

제조 주택 부문은 일반적으로 다른 주거 부문보다 더 예측 가능한 가격 변동을 나타내어, 정의된 위험 매개변수를 찾는 기술적 거래자들에게 매력적입니다.

최고 상업 REIT

상업용 REIT는 변화하는 직장 활용도, 소매 진화 및 물류 변혁에 따라 뚜렷한 거래 패턴을 나타냅니다. 이러한 분야의 거래는 순환적 및 세속적 추세 모두에 대한 인식을 요구합니다.

오피스 REIT 거래 전술

오피스 REITs는 하이브리드 근무 모델에 계속 적응하고 있으며, 적응 성공에 따른 거래 기회를 창출하고 있습니다. Boston Properties (BXP), 가장 큰 상장 오피스 REIT는 이러한 거래 특성을 제공합니다:

• 보다 높은 베타 및 변동성 REIT 시장보다
• 대도시 사무실 점유율 보고서에 대한 강력한 기술 반응
• 분기 실적 및 임대 발표 후 주목할 만한 공백 채우기 패턴
• 정의된 리스크 전략을 구현하는 데 적합한 옵션 체인 유동성

기본 사항이 여전히 도전적이지만, 가격 변동성은 양방향에서 거래 기회를 창출합니다.

알렉산드리아 부동산 주식 (ARE)는 뚜렷한 거래 패턴을 가진 생명 과학 부동산에 대한 노출을 제공합니다:

• 전통적인 사무실 지표와의 낮은 상관관계
• 제약 및 생명공학 분야 자금 뉴스에 대한 민감도 증가
• 주요 배당 수익률 기준에서의 기술 지원
• 더 넓은 시장 조정 동안 더 방어적인 특성

생명 과학 사무실은 전통적인 사무 공간에 비해 뚜렷한 기술적 행동을 보여주며, 기본적인 거래 기회를 창출하고 있습니다.

소매 REIT 시장 역학

소매 REITs는 전자상거래의 혼란과 팬데믹의 영향으로 새로운 거래 패턴을 확립했습니다. Realty Income (O), "월간 배당 회사"로 마케팅되고 있는 이 회사는 이러한 거래 특성을 보여줍니다:

• 명확한 기술적 상관관계가 있는 미 국채 수익률에 대한 발음된 금리 민감도
• 주요 배당 수익률 기준(일반적으로 5-6%)에서 강력한 지지 수준
• 하루 중 변동성은 낮지만 FOMC 결정에 따른 중요한 스윙 트레이딩 기회가 있습니다.
• 대규모 커버드 콜 매도 활동이 있는 유동성 옵션 시장

사이먼 프로퍼티 그룹 (SPG)는 프리미엄 쇼핑몰과 아울렛 센터에 중점을 두고 있으며, 더 주기적인 거래 패턴을 제공합니다:

• 트리플 넷 소매 동료들보다 더 높은 베타와 변동성
• 소비자 지출 및 소매 판매 보고서에 대한 강력한 기술적 반응
• 휴일 쇼핑 시즌에 대한 계절별 패턴을 명확히 하세요
• 점유율 및 임대 성장 발표에 따른 간극 채우기 경향

이러한 대조적인 소매 REIT는 소비자 행동 및 쇼핑 트렌드에 대한 다양한 견해를 표현하기 위한 거래 수단을 제공합니다.

산업 및 물류 REITs

산업 REITs는 전자상거래 및 공급망 재구성으로부터 계속 혜택을 보고 있으며, 뚜렷한 기술적 패턴을 보이고 있습니다. Prologis (PLD), 물류 부동산의 글로벌 리더, 특징:

• 전자상거래 성장 지표 및 운송 데이터와 높은 상관관계
• 공급망 중단 기간 동안의 기술적 강점
• 주요 전자상거래 업체의 새로운 시설 발표에 대한 명확한 반응 패턴
• 강력한 기본적 배경에도 불구하고 모멘텀 전략을 위한 충분한 변동성

Rexford Industrial Realty (REXR)는 공급이 제한된 남부 캘리포니아 시장에 더 집중된 노출을 제공합니다:

• 다양화된 산업 동료들보다 더 높은 베타와 변동성
• 항만 물량 및 배송 컨테이너 데이터에 대한 강력한 기술 반응
• 지역 경제 발표에 따른 더 뚜렷한 움직임
• 주요 확장 이정표에서 명확한 기술 지원 수준

산업 REIT는 일반적으로 다른 REIT 하위 섹터보다 더 강한 추세 지속성을 보여주어 추세 추종 전략에 적합합니다.

최고의 전문 REITs

가장 매력적인 거래 기회 중 일부는 독특한 기술적 특성을 가진 특별한 시장 요구를 다루는 전문 REIT에서 찾을 수 있습니다.

헬스케어 REIT 거래 접근 방식

헬스케어 REIT는 의료 사무실, 병원, 노인 주택 및 숙련 간호 시설을 소유하며 방어적인 거래 특성을 나타냅니다. Welltower (WELL)는 다음과 같은 서비스를 제공합니다:

• 주요 배당 수익률 주변의 정의된 지지 수준을 가진 보통의 변동성
• 광범위한 시장 조정 동안의 반주기적 강점
• 의료 정책 발표 및 메디케어/메디케이드 업데이트에 대한 기술적 반응
• 독감 시즌과 의료 이용 주기 주변의 계절적 패턴

Healthcare Realty Trust (HR)는 다음과 함께 의료 사무실 건물에 보다 집중된 노출을 제공합니다:

• 낮은 위험 포지셔닝에 적합한 전체적인 낮은 변동성
• 의료 고용 통계에 대한 기술적 상관관계
• 건강 시스템과 의사 그룹의 안정적인 세입자 기반에서 파생된 강력한 지원
• 보다 예측 가능한 수익 패턴은 분기 보고서 주변에서 거래 기회를 창출합니다

헬스케어 REITs는 일반적으로 더 넓은 시장 움직임과 낮은 상관관계를 보이므로, 시장 스트레스 기간 동안 가치 있는 거래 수단이 됩니다.

데이터 센터 REIT 기술 분석

데이터 센터 REITs는 서버와 네트워킹 장비를 수용하는 시설을 소유하며, 거래 패턴은 AI 인프라 수요에 점점 더 영향을 받고 있습니다. 디지털 리얼티 신탁 (DLR)의 특징:

• 기술 분야의 중첩으로 인한 전통적인 REIT보다 높은 변동성
• 클라우드 공급자의 자본 지출 발표에 대한 강력한 기술 반응
• 주요 하이퍼 스케일 임대 거래에 따른 명확한 지지/저항 수준
• 반도체 및 AI 중심 기술 주식과의 상관관계 증가

Equinix (EQIX)는 상호 연결성에 중점을 두고 독특한 거래 패턴을 보여줍니다:

• 프리미엄 가치 평가 지표는 기술 성장 주식과 더 유사한 기술적 행동을 생성합니다
• 전통적인 REITs보다 낮은 배당 수익률 지원
• 디지털 전환 가속화 기간 동안의 기술력
• 인터넷 트래픽 성장 및 기업 클라우드 채택 지표에 대한 거래 상관관계

데이터 센터 REITs는 거래자에게 부동산 안정성과 기술 분야 성장 역학 모두에 대한 하이브리드 노출을 제공합니다.

셀프 스토리지 REIT 시장 행동

셀프 스토리지 REIT는 개인 및 기업이 공간을 임대하는 시설을 소유하고 운영하며, 독특한 순환 패턴을 보여줍니다. 엑스트라 스페이스 스토리지 (EXR)는 다음과 같은 특징을 보입니다:

• 명확한 기술적 범위를 가진 중간 변동성
• 계절에 맞춘 계절적 강도 (봄/여름)
• 주거용 부동산 거래량 지표와의 거래 상관관계
• 일관된 배당 성장 이력에서 파생된 기술 지원

셀프 스토리지 REIT는 일반적으로 많은 REIT 하위 섹터보다 변동성이 낮지만, 계절적 패턴과 주택 시장 변화에 따른 스윙 트레이딩 접근 방식에 충분한 움직임이 있습니다.

신흥 REIT 거래 기회

확립된 섹터를 넘어, REIT 공간에서 여러 새로운 기회가 미래 지향적인 시장 참여자들에게 새로운 거래 수단을 제공합니다.

독특한 거래 패턴을 가진 틈새 시장

• 셀 타워 REITs는 American Tower (AMT)와 Crown Castle (CCI)와 같은 기업들이 무선 통신사 자본 지출 주기, 주파수 경매 및 기술 업그레이드 경로의 영향을 받는 거래 특성을 보입니다.
• Timber REITs like Weyerhaeuser (WY)는 주택 착공, 목재 가격, 그리고 성장하는 탄소 크레딧 시장의 영향을 받으면서 부동산과 원자재 시장 모두에 하이브리드 노출을 제공합니다.
• 대마초 REITs는 Innovative Industrial Properties (IIPR)와 같이 규제 개발 및 대마초 산업 자본 제약에 연결된 높은 변동성을 가진 거래 수단을 제공하며, 주 정부 차원의 정책 발표에 대한 명확한 기술적 반응을 보입니다.

국제 REIT 거래 고려사항

국제 시장을 제공하는 중개인에게 이 REIT 시장은 독특한 거래 기회를 제공합니다:

• 싱가포르 REITs는 많은 미국 동료들보다 더 높은 배당 수익률과 낮은 변동성을 제공합니다.
• 호주 REIT는 독특한 기술 패턴을 가진 다른 금리 주기에 대한 노출을 제공합니다.
• 유럽 물류 REITs는 미국 동종 제품과는 다른 계절적 패턴을 가진 지역 전자상거래 수용 지표와 상관관계를 보입니다.

환율 변동은 국제 REITs에 포지셔닝할 때 추가적인 거래 차원을 만듭니다.

혁신적인 비즈니스 모델과 거래의 함의

여러 신흥 REIT 비즈니스 모델이 새로운 거래 역학을 만들어냅니다:

• 식품 공급망 지표와 의약품 저장 수요에 영향을 받는 가격 변동의 냉장 저장 REITs
• 생명 과학 부동산이 생명 공학 자금 조달 주기 및 연구 돌파구 발표와 거래 상관관계를 나타냅니다.
• 단독 주택 임대에서 주택 소유 모델로의 전환은 임대 및 주택 구매 시장 모두에 대한 하이브리드 노출을 생성합니다.

이러한 혁신적인 접근 방식은 일반적으로 기존 REIT 섹터보다 더 높은 베타와 변동성을 나타내어 모멘텀 및 브레이크아웃 전략을 위한 기회를 창출합니다.

결론

REITs는 거래소에서 거래되는 증권의 유동성과 함께 고객에게 부동산 시장에 대한 노출을 제공하는 포괄적인 중개 플랫폼에 귀중한 추가 요소를 나타냅니다. REITs는 역사적으로 주로 소득 투자로 간주되었지만, 오늘날의 시장은 다양한 시간대와 전략에 걸쳐 수많은 거래 기회를 제공합니다.