Quyền chọn nhị phân là một loại hình phái sinh tài chính, cung cấp cho nhà giao dịch một lựa chọn có hoặc không về giá tương lai của một tài sản cơ sở. Các quyền chọn này có một kết quả rõ ràng, được thiết lập trước: một khoản lãi hoặc lỗ cụ thể. Quyền chọn nhị phân ngày càng phổ biến, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch tài chính mới vào nghề, nhờ tính đơn giản và lợi nhuận nhanh chóng hấp dẫn. Tuy nhiên, những đặc điểm giúp quyền chọn nhị phân trở nên đơn giản và dễ tiếp cận cũng tiềm ẩn những rủi ro lớn như nguy cơ mất tiền cao và dễ bị ảnh hưởng bởi các nền tảng không được quản lý, thường xuyên gian lận. Để cung cấp cho các nhà giao dịch tiềm năng hiểu biết sâu rộng về quyền chọn nhị phân, bài viết này sẽ đi sâu vào cơ chế, các loại hình, phương pháp, rủi ro và lợi nhuận vốn có của nó.

Định nghĩa và cơ chế của quyền chọn nhị phân

Quyền chọn nhị phân là sản phẩm tài chính độc đáo hoạt động dựa trên một khái niệm đơn giản nhưng đòi hỏi kiến thức chuyên sâu do tính chất kép của chúng, chỉ mang lại hai kết quả. Biến động giá của một mặt hàng cụ thể, chẳng hạn như cổ phiếu, hàng hóa, cặp tiền tệ hoặc chỉ số, là cơ sở cho quyền chọn nhị phân, dựa trên chiến lược "có hoặc không" đơn giản.

Để minh họa cho quyền chọn nhị phân tiêu chuẩn, hãy xem xét ví dụ sau: "Giá vàng có cao hơn 1.830 đô la vào lúc 1:30 chiều nay không?" Trong trường hợp điều kiện được đáp ứng sau ngày hết hạn, quyền chọn sẽ trả lợi nhuận đã chỉ định hoặc trở nên vô giá trị.

Thành phần cốt lõi và cơ chế thương mại

Mỗi quyền chọn nhị phân đều có các đặc điểm cơ bản như giá thực hiện, mức giá cố định mà tài sản phải vượt qua hoặc giảm xuống dưới, và tài sản cơ sở, tạo thành cơ sở cho đề xuất quyền chọn. Hơn nữa, quyền chọn nhị phân có thời hạn đáo hạn cố định, có thể kéo dài từ vài phút đến nhiều ngày hoặc nhiều tuần.

Khi bắt đầu giao dịch, nhà giao dịch chỉ định một tài sản cơ sở, giá thực hiện và thời hạn đáo hạn. Sau đó, nhà giao dịch phân bổ một số tiền cụ thể cho giao dịch bằng cách mua quyền chọn. Quy trình này thường được hỗ trợ bởi các nền tảng giao dịch trực tuyến, cung cấp giao diện để đặt lệnh. Các hệ thống này cung cấp tỷ lệ phần trăm thanh toán dự kiến, cho phép nhà giao dịch dự đoán trước lợi nhuận hoặc thua lỗ trong tương lai.

Kết quả của quyền chọn nhị phân được quyết định dựa trên thời hạn đáo hạn của nó. Nếu tình hình thị trường trùng khớp với đề xuất - tức là nếu giá của tài sản cơ sở thực sự cao hơn giá thực hiện của quyền chọn mua - nhà giao dịch sẽ nhận được cổ tức được xác định trước, một phần của khoản đầu tư ban đầu. Ngược lại, nếu điều kiện không đáp ứng, quyền chọn sẽ hết hạn vô giá trị và nhà giao dịch sẽ mất toàn bộ số tiền đã trả cho giao dịch đó.

Một trong những đặc điểm nổi bật của quyền chọn nhị phân là khả năng thanh toán tự động. Không giống như nhiều sản phẩm giao dịch thông thường, quyền chọn nhị phân không cần sự can thiệp của con người trong quá trình thanh toán. Thay vào đó, chúng được thiết kế để kết thúc ngay lập tức, với việc tài khoản của nhà giao dịch được hoàn trả ngay lập tức hoặc giao dịch được ghi nhận là thua lỗ.

Quyền chọn nhị phân thu hút những cá nhân tìm kiếm khả năng giao dịch nhanh chóng và đơn giản nhờ tính đơn giản về mặt cấu trúc và đặc tính nhị phân của kết quả - nơi các nhà giao dịch hoặc chịu lỗ toàn bộ hoặc nhận được phần thưởng được xác định trước. Tuy nhiên, tính đơn giản cơ bản của nó cũng ẩn chứa những rủi ro lớn do tình hình thị trường khó lường và thua lỗ là điều rất phổ biến. Do đó, bất kỳ ai cân nhắc sử dụng quyền chọn nhị phân như một phần của kế hoạch đầu tư nên nắm rõ những cơ chế này để thương lượng rủi ro một cách hợp lý.

Các loại quyền chọn nhị phân

Quyền chọn nhị phân được phân loại theo các điều kiện và sự kiện quyết định thời điểm thanh toán. Điều này cung cấp cho các nhà giao dịch một số cách để đặt cược vào diễn biến thị trường hoặc bảo vệ tài khoản hiện tại. Có nhiều loại quyền chọn nhị phân khác nhau dành cho các nhà giao dịch với mức độ chấp nhận rủi ro và phong cách giao dịch khác nhau.

Tùy chọn nhị phân tiền mặt hoặc không có gì

Đây là loại quyền chọn nhị phân cơ bản nhất và thường được giao dịch nhất. Quyền chọn "tiền mặt hoặc không gì cả" sẽ trả một khoản tiền được xác định trước nếu hết hạn "có lời". Về cơ bản, nếu giá của tài sản nằm bên phải giá thực hiện tại thời điểm hết hạn, nghĩa là nhà giao dịch đã thực hiện lệnh mua đúng, nhà giao dịch sẽ nhận được một khoản tiền mặt cụ thể. Nếu quyền chọn hết hạn "không có lời", nhà giao dịch sẽ mất số tiền đã nạp.

Quyền chọn nhị phân có hoặc không

Quyền chọn "Tài sản hoặc không" (Account or nothing) tương tự như quyền chọn "tiền mặt hoặc không" (Cash or nothing) về các điều kiện kích hoạt khoản thanh toán, nhưng chúng khác nhau về loại phần thưởng nhận được. Nếu quyền chọn hết hạn mà vẫn có giá trị, khoản thanh toán sẽ là giá trị của tài sản cơ sở chứ không phải là một khoản tiền mặt cố định. Loại quyền chọn này giống với quyền chọn tiêu chuẩn hơn, với khoản thanh toán bằng với giá thị trường thực tế của tài sản khi hết hạn.

Tùy chọn nhị phân một chạm

Thanh toán sẽ được thực hiện cho nhà giao dịch nếu giá của tài sản cơ sở đạt đến một mức cụ thể ít nhất một lần trước khi quyền chọn hết hạn. Quan trọng là, không giống như các quyền chọn truyền thống, việc kích hoạt quyền chọn một chạm không dựa trên giá tại thời điểm hết hạn mà dựa trên giá đạt đến mức bạn chỉ định. Khi thị trường bất ổn, loại quyền chọn này rất phổ biến vì nó cho phép người mua hưởng lợi từ những thay đổi đột ngột về giá.

Tùy chọn nhị phân không chạm

Quyền chọn không chạm hoạt động theo khái niệm ngược lại với quyền chọn một chạm. Nếu giá của tài sản cơ sở không đạt đến một mức cụ thể trước ngày hết hạn của quyền chọn, một khoản thanh toán sẽ được thực hiện. Loại quyền chọn này phổ biến với các nhà giao dịch tin rằng giá tài sản sẽ biến động trong một phạm vi nhất định trong suốt thời hạn quyền chọn.

Tùy chọn nhị phân một chạm/không chạm kép

Quyền chọn một chạm kép và không chạm kép phức tạp hơn so với các lựa chọn một chạm và không chạm tiêu chuẩn. Quyền chọn một chạm kép sẽ trả thưởng nếu tài sản đạt một trong hai mức giá được xác định trước trước khi hết hạn, điều này làm tăng khả năng thanh toán trong điều kiện thị trường biến động. Mặt khác, quyền chọn không chạm kép chỉ trả thưởng nếu giá không giảm xuống dưới một trong hai ngưỡng đã nêu trong suốt thời hạn của quyền chọn. Những quyền chọn này phù hợp với các trường hợp nhà giao dịch dự đoán biến động mạnh nhưng không rõ hướng đi.

[postLink id=736]

Các chiến lược giao dịch khác nhau

Hiểu được các nguyên tắc của loại quyền chọn là rất quan trọng để đàm phán đúng đắn trên thị trường quyền chọn nhị phân trước khi sử dụng một cách có chủ đích chiến lược giao dịch. Các kỹ thuật này được cho là đáp ứng được các mức độ chấp nhận rủi ro và niềm tin thị trường khác nhau, do đó cho phép các nhà giao dịch tăng cơ hội thành công và giảm thiểu tổn thất dự kiến.

Chiến lược theo xu hướng

Đây là một trong những chiến lược đơn giản và phổ biến nhất trong giao dịch quyền chọn nhị phân. Nó bao gồm việc xác định xu hướng chính của tài sản cơ sở và giao dịch phù hợp. Các nhà giao dịch sử dụng kỹ thuật theo xu hướng sẽ mua quyền chọn "mua" (call option) cho một tài sản có giá trị tăng dần. Họ làm như vậy vì họ tin rằng tài sản sẽ tiếp tục tăng cho đến khi quyền chọn hết hạn. Chiến lược này sẽ bao gồm quyền chọn "bán" (put option) nếu xu hướng giảm, nghĩa là giá được dự đoán sẽ tiếp tục giảm. Phương pháp này hữu ích nhất trong các thị trường có biến động mạnh và đều đặn.

Chiến lược Pinocchio

Phương pháp Pinocchio, được đặt theo tên nhân vật kinh điển với chiếc mũi dài ra khi nói dối, liên quan đến việc đặt cược ngược lại thị trường khi xu hướng hiện tại lệch đáng kể. Kỹ thuật này giả định rằng những biến động cực đoan hoặc "lời nói dối" trong giá thị trường là những đợt điều chỉnh cuối cùng sẽ trở về giá trị trung bình hoặc đảo ngược hoàn toàn. Các nhà giao dịch sử dụng phương pháp này sẽ quan sát các nến hoặc thanh giá lệch đáng kể so với biến động giá, báo hiệu một sự đảo chiều có thể xảy ra. Khi một thanh giá như vậy xuất hiện trên biểu đồ, nhà giao dịch sẽ vào vị thế ngược với xu hướng hiện tại.

Chiến lược Straddle

Vì hiệu quả cao trong bối cảnh biến động thị trường, phương pháp straddle rất phù hợp cho giao dịch quyền chọn nhị phân. Phương pháp này bao gồm việc giao dịch cả quyền chọn "mua" và quyền chọn "bán" trên cùng một tài sản với cùng thời gian đáo hạn. Mục tiêu là tận dụng những biến động lớn theo cả hai hướng. Phương pháp này trở nên hữu ích khi giá tài sản biến động mạnh theo cả hai hướng; nếu biến động giá đủ lớn, một trong hai quyền chọn sẽ trả nhiều hơn chi phí nắm giữ của cả hai, mang lại lợi nhuận ròng.

Chiến lược đảo ngược rủi ro

Phương pháp đảo ngược rủi ro thường được sử dụng như một cơ chế phòng ngừa rủi ro để bảo vệ các tài sản hoặc giao dịch khác. Trong quyền chọn nhị phân, điều này có thể ngụ ý việc thiết lập một vị thế ngược lại với vị thế trên thị trường thông thường. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch có vị thế mua một tài sản trên thị trường truyền thống, họ có thể mua quyền chọn "bán" trong quyền chọn nhị phân. Chiến lược này giúp cân bằng các khoản lỗ tiềm tàng trên một thị trường với lợi nhuận trên một thị trường khác, đặc biệt hiệu quả trong các thị trường biến động hoặc bất ngờ.

Mỗi chiến lược đều phục vụ một mục tiêu cụ thể và phù hợp với nhiều phong cách giao dịch và hoàn cảnh thị trường khác nhau. Bằng cách kết hợp sự hiểu biết sâu sắc về động lực thị trường với các kỹ thuật chiến lược này, các nhà giao dịch có thể tăng cơ hội thành công trên thị trường quyền chọn nhị phân. Tuy nhiên, các nhà giao dịch phải luôn thận trọng và thích nghi, luôn phân tích phương pháp của mình dựa trên hoàn cảnh thị trường và điều chỉnh khi cần thiết.

Rủi ro của Quyền chọn nhị phân

Giao dịch quyền chọn nhị phân, mặc dù dễ tiếp cận và có tiềm năng sinh lời, cũng mang theo những rủi ro và lợi ích riêng mà các nhà giao dịch cần cân nhắc. Bản chất kép này ảnh hưởng đến trải nghiệm giao dịch của từng cá nhân và tác động đến nhận thức chung về quyền chọn nhị phân trên thị trường tài chính.

Mối quan ngại về quy định

Một trong những mối lo ngại lớn nhất liên quan đến quyền chọn nhị phân là nhiều quyền chọn trong số đó được giao dịch trên các nền tảng không được quản lý. Việc thiếu quy định này làm tăng đáng kể nguy cơ gian lận, vì các nhà giao dịch có thể sử dụng các hệ thống không được bảo vệ khỏi hành vi sai trái. Các nền tảng không được quản lý có thể không tuân thủ các tiêu chuẩn tài chính cơ bản nhằm bảo vệ nhà đầu tư, khiến việc tìm kiếm giải pháp trong các tình huống gian lận trở nên khó khăn hơn.

Kết quả tất cả hoặc không có gì

Quyền chọn nhị phân được thiết kế để cung cấp một khoản tiền cụ thể hoặc không có gì cả, tùy thuộc vào việc một điều kiện được xác định trước có được đáp ứng hay không. Nếu điều kiện không được đáp ứng, cơ chế "tất cả hoặc không có gì" này có thể dẫn đến thua lỗ hoàn toàn. Kết quả như vậy có nghĩa là, mặc dù rủi ro chỉ giới hạn ở khoản đầu tư ban đầu, nhưng vẫn có khả năng mất toàn bộ khoản đầu tư nếu thị trường không diễn biến như mong đợi.

Biến động thị trường

Quyền chọn nhị phân thường chịu sự biến động giá nhanh chóng và đáng kể của tài sản cơ sở. Sự biến động này có thể ảnh hưởng lớn đến kết quả giao dịch, đặc biệt là khi quyền chọn gần đến ngày đáo hạn. Sự biến động này có thể bất ngờ biến các vị thế mạnh thành thua lỗ, làm phức tạp thêm phương pháp tiếp cận và có thể dẫn đến thua lỗ tài chính nhanh chóng.

[postLink id=722]

Lợi ích của Quyền chọn nhị phân

Rủi ro được xác định

Rủi ro được công khai của quyền chọn nhị phân là một trong những đặc điểm hấp dẫn nhất. Khi bắt đầu giao dịch, nhà giao dịch nhận thức rõ ràng về khoản lỗ hoặc lợi nhuận tiềm ẩn. Ngay từ đầu giao dịch, mức rủi ro được thiết lập sẵn này đã được xác định, giúp nhà giao dịch quản lý rủi ro hợp lý và sẵn sàng ứng phó với mọi tổn thất. Quyền chọn nhị phân đặc biệt hấp dẫn những người ngại rủi ro hoặc những người mới tham gia giao dịch tài chính nhờ tính rõ ràng và chắc chắn trong việc đánh giá rủi ro.

Sự đơn giản

Quyền chọn nhị phân nổi tiếng với sự đơn giản. Không giống như các quyền chọn truyền thống, vốn có nhiều kết quả tiềm năng và có thể cần chiến lược chuyên sâu, quyền chọn nhị phân cung cấp một giải pháp đơn giản. Nhà giao dịch chỉ cần dự đoán liệu một sự kiện nhất định có xảy ra hay không, chẳng hạn như liệu một tài sản sẽ cao hơn hay thấp hơn một mức giá định trước tại một thời điểm cụ thể. Sự đơn giản này giúp quyền chọn nhị phân dễ hiểu và dễ giao dịch hơn, đặc biệt là đối với những người không có kinh nghiệm giao dịch.

Khả năng tiếp cận

Giao dịch quyền chọn nhị phân dễ dàng tiếp cận với nhiều người nhờ tiêu chí tham gia tối thiểu. Nhiều nền tảng quyền chọn nhị phân cho phép nhà giao dịch tham gia với số tiền ký quỹ ban đầu nhỏ, giảm thiểu rào cản gia nhập so với các loại hình giao dịch khác vốn đòi hỏi nguồn lực lớn. Khả năng tiếp cận này chào đón các nhà giao dịch mới và là điểm khởi đầu thuận tiện cho những người muốn đa dạng hóa phương thức tài chính mà không cần đầu tư vốn lớn.

Phần kết luận

Trong những điều kiện phù hợp, quyền chọn nhị phân mang lại tiềm năng giao dịch lợi nhuận độc đáo. Tuy nhiên, chúng cũng tiềm ẩn những rủi ro lớn không nên bỏ qua. Các nhà giao dịch cần tiếp cận công cụ tài chính này với một chiến lược được hoạch định kỹ lưỡng và hiểu rõ những khoản lỗ tiềm ẩn. Việc tìm hiểu về môi trường pháp lý và thực hành trên tài khoản demo cũng có thể giúp giảm thiểu một số rủi ro liên quan đến giao dịch quyền chọn nhị phân.