Khoảng cách giá trị hợp lý là gì và cách sử dụng nó

Khoảng trống Giá trị Hợp lý (FVG) là sự mất cân bằng giá trên biểu đồ xảy ra khi thị trường biến động quá nhanh theo một hướng, để lại khoảng trống chưa được lấp đầy giữa các nến liên tiếp. Những khoảng trống này đại diện cho các khu vực mà giá di chuyển mà không có đủ lệnh đối lập để lấp đầy cả hai phía của thị trường. Các nhà giao dịch tiền thông minh thường hiểu các khu vực này là nơi hoạt động của tổ chức đã làm gián đoạn quá trình đấu giá thông thường.

Việc hiểu cách xác định và sử dụng Khoảng cách Giá trị Hợp lý có thể giúp các nhà giao dịch dự đoán các điểm thoái lui tiềm năng, khám phá các vùng thanh khoản ẩn và điều chỉnh các điểm vào lệnh phù hợp với dòng vốn của tổ chức. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích Khoảng cách Giá trị Hợp lý là gì, tầm quan trọng của chúng và cách áp dụng chúng hiệu quả trong môi trường giao dịch thực tế.

Khoảng cách giá trị hợp lý hình thành như thế nào

Khoảng cách Giá trị Hợp lý (Fair Value Gap) hình thành khi thị trường trải qua một biến động mạnh, thường do các tổ chức mua hoặc bán mạnh. Trong biến động này, giá vượt qua các mức mà giao dịch thông thường thường diễn ra, tạo ra sự mất cân bằng giữa người mua và người bán. Trên biểu đồ nến, khoảng cách này xuất hiện dưới dạng khoảng cách giữa mức thấp nhất của một nến và mức cao nhất của hai nến tiếp theo hoặc ngược lại.

Ví dụ, trong một động thái tăng giá

• Nến 1 đóng cửa với mức cao
• Nến 2 tăng vọt
• Nến 3 mở cao hơn, tạo ra khoảng cách giữa mức cao của Nến 1 và mức thấp của Nến 3

"Khoảng trống" này thể hiện mức giá mà tại đó có rất ít hoặc không có hoạt động giao dịch, một sự mất cân bằng. Các nhà giao dịch tổ chức thường quay lại những khu vực này để khớp các lệnh bị bỏ lại, khiến chúng trở thành điểm tiềm năng cho phản ứng giá, củng cố hoặc đảo chiều. Khoảng trống Giá trị Hợp lý khác với các khoảng trống thường thấy trên thị trường chứng khoán. Chúng không phải do thị trường đóng cửa hay sự kiện tin tức mà xảy ra trong các phiên giao dịch sôi động.

Cách xác định khoảng cách giá trị hợp lý trên biểu đồ

Xác định một Khoảng cách giá trị hợp lý đòi hỏi phải quan sát ba cây nến liên tiếp trên biểu đồ giá. Điều quan trọng là tìm ra sự mất cân bằng giá phản ánh giao dịch kém hiệu quả, khi thị trường bỏ qua các mức trong một biến động mạnh.

Trong một kịch bản tăng giá

• Tìm kiếm ba cây nến tăng giá liên tiếp.
• Nến đầu tiên tạo nên mức cao.
• Nến thứ hai đóng cửa cao hơn với đà tăng mạnh.
• Nến thứ ba mở cửa cao hơn, tạo ra khoảng cách rõ ràng giữa mức cao của nến đầu tiên và mức thấp của nến thứ ba.

Trong một động thái giảm giá

• Hãy chú ý đến ba cây nến giảm giá liên tiếp.
• Nến đầu tiên thiết lập mức thấp.
• Nến thứ hai giảm thêm.
• Nến thứ ba mở cửa thấp hơn, tạo ra khoảng cách giữa mức thấp của nến đầu tiên và mức cao của nến thứ ba.

Những khoảng trống này dễ nhận thấy nhất trên biểu đồ 5 phút, 15 phút và 1 giờ, mặc dù chúng xuất hiện trên mọi khung thời gian. Các nhà giao dịch đánh dấu khoảng trống này là vùng quan tâm, dự đoán giá có thể quay trở lại.

Biểu đồ luôn cần được xem xét trong bối cảnh cụ thể. Không phải mọi khoảng trống đều cho thấy cơ hội lớn, nhưng nhiều khoảng trống lại đóng vai trò như nam châm thu hút giá, đặc biệt là khi phù hợp với nhóm thanh khoản hoặc các mức giá quan trọng của thị trường.

Cách giao dịch bằng cách sử dụng khoảng cách giá trị hợp lý

Khi Khoảng cách Giá trị Hợp lý được xác định, các nhà giao dịch sẽ chờ giá quay trở lại mức mất cân bằng đó. Sự thoái lui này thường được coi là cơ hội để tham gia theo hướng biến động ban đầu, phù hợp với dòng vốn của các tổ chức.

Có hai cách tiếp cận phổ biến:

Mục từ chối

Các nhà giao dịch chờ giá quay trở lại vùng Khoảng cách Giá trị Hợp lý và cho thấy dấu hiệu từ chối. Điều này có thể bao gồm một bấc mạnh, sự dịch chuyển về cấu trúc hoặc xác nhận từ khối lượng giao dịch, hoặc tín hiệu khung thời gian ngắn hơn. Khi phản ứng được xác nhận, họ sẽ vào lệnh theo hướng của xung lực ban đầu.

Lấp đầy khoảng trống

Một số nhà giao dịch thích chờ giá lấp đầy hoàn toàn vùng khoảng trống trước khi vào lệnh. Cách tiếp cận này thận trọng hơn và giảm thiểu khả năng vào lệnh sớm. Khi khoảng trống được lấp đầy và giá tuân thủ vùng giá, có thể đặt lệnh vào lệnh với điểm dừng lỗ ngay bên ngoài ranh giới khoảng trống.

Vị trí dừng lỗ

Việc đặt lệnh dừng lỗ ngay bên ngoài khoảng cách Giá trị Hợp lý là điều thường thấy, tùy thuộc vào mức độ rủi ro và bối cảnh thị trường. Các nhà giao dịch thường sử dụng mức cao hoặc thấp của nến khoảng cách để xác định giá trị vô hiệu.

Mục tiêu

Mục tiêu thường được đặt tại các đỉnh hoặc đáy dao động gần đây hoặc gần các vùng thanh khoản đối lập. Các mức mở rộng Fibonacci và mức mất cân bằng khối lượng cũng có thể hướng dẫn lệnh thoát.

Giao dịch theo Khoảng cách Giá trị Hợp lý hoạt động hiệu quả nhất khi kết hợp với cấu trúc thị trường tổng thể, vùng thanh khoản và xu hướng rõ ràng. Phương pháp này hiệu quả nhất trong môi trường có xu hướng hoặc sau khi thị trường biến động.

Ví dụ thực tế về Khoảng cách giá trị hợp lý trong hành động

Để hiểu rõ hơn cách thức hoạt động của Khoảng cách Giá trị Hợp lý trong giao dịch thực tế, hãy cùng xem qua một vài ví dụ dựa trên biểu đồ từ các thị trường phổ biến. Những thiết lập này làm nổi bật cách giá phản ứng khi quay trở lại vùng mất cân bằng.

Ví dụ 1: EUR/USD trên Biểu đồ 15 phút

Cặp tiền này tăng mạnh trong phiên giao dịch châu Âu, tạo ra một khoảng trống giá trị hợp lý (FVG) tăng giá giữa 1,0735 và 1,0740. Sau khi đạt 1,0770, giá thoái lui và chạm vùng FVG trước khi tiếp tục tăng. Xác nhận vào lệnh xuất hiện dưới dạng một nến engulfing tăng giá ngay bên trong khoảng trống, cho thấy một thiết lập mua rõ ràng.

Ví dụ 2: NASDAQ 100 trên Biểu đồ 1 giờ

Trong một biến động do tin tức thúc đẩy, NASDAQ tạo ra một khoảng trống giảm giá nhanh chóng. Một khoảng trống Giá trị Hợp lý (Fair Value Gap) giảm giá hình thành giữa 15.240 và 15.210. Sau đó, giá quay trở lại để lấp đầy khoảng trống, chững lại trong hai nến, rồi lại tiếp tục đà giảm. Các nhà giao dịch sử dụng điểm lấp đầy để vào lệnh bán, nhắm đến đáy trước đó.

Ví dụ 3: BTC/USD trên Biểu đồ 5 phút

Trong điều kiện biến động cao, BTC bứt phá lên trên từ vùng tích lũy. Một khoảng trống được để lại giữa 26.380 và 26.440. Khi giá giảm nhẹ, giá sẽ lấp đầy vùng này, bật lên với khối lượng lớn và tiếp tục xu hướng. Một chiến lược đầu cơ ngắn hạn sử dụng vùng lấp đầy làm hỗ trợ mang lại cơ hội rủi ro thấp.

Công cụ và Nền tảng để Phát hiện Khoảng cách Giá trị Hợp lý

Việc xác định khoảng cách giá trị hợp lý theo cách thủ công tốn thời gian và có thể không nhất quán, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch theo dõi nhiều công cụ. Các nền tảng giao dịch và công cụ biểu đồ hiện đại cung cấp những cách hiệu quả để phát hiện những khoảng cách này một cách chính xác.

Nền tảng giao dịch Quadcode

Nền tảng Quadcode bao gồm biểu đồ nâng cao và tích hợp chỉ báo. Các nhà môi giới xây dựng dựa trên Quadcode có thể cung cấp cho nhà giao dịch các công cụ trực quan hóa nâng cao, chỉ báo FVG tùy chỉnh và các tính năng vẽ tích hợp. Điều này cho phép người dùng phát hiện các điểm thiếu hiệu quả về giá theo thời gian thực và phản ứng nhanh chóng.

TradingView

TradingView cho phép các nhà giao dịch tạo các tập lệnh tùy chỉnh bằng Pine Script. Có các chỉ báo miễn phí và trả phí tự động làm nổi bật các khoảng trống Giá trị Hợp lý. Hãy tìm các tập lệnh như "FVG Finder" hoặc "Imbalance Detector" trong thư viện công cộng để đánh dấu các vùng khoảng trống trực tiếp trên biểu đồ của bạn.

MetaTrader 5 (MT5)

Một số chỉ báo MT5 quét các nến để tìm vùng giá bị thiếu giữa mức cao và mức thấp của chuỗi và vẽ trực quan các ô chứa FVG. Điều này hữu ích cho các nhà giao dịch sử dụng MT5 để giao dịch Forex hoặc CFD.

Khi nào Khoảng cách Giá trị Hợp lý Đáng tin cậy nhất

Không phải mọi Khoảng cách Giá trị Hợp lý đều dẫn đến cơ hội giao dịch đáng giá. Độ tin cậy của chúng tăng lên trong những điều kiện cụ thể. Các nhà giao dịch cải thiện độ chính xác bằng cách tập trung vào các thiết lập đáp ứng các tiêu chí sau:

• Xảy ra sau một đợt bùng phát mạnh - Các khoảng trống giá theo sau một sự bứt phá rõ ràng khỏi vùng tích lũy hoặc vùng dao động có xu hướng hoạt động như sự mất cân bằng thực sự. Chúng thường đánh dấu vùng vào lệnh của các tổ chức mà giá có thể quay trở lại.
• Phù hợp với cấu trúc thị trường - FVG hình thành trong một xu hướng được xác định rõ ràng (đỉnh cao hơn và đáy cao hơn trong xu hướng tăng giá hoặc đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn trong xu hướng giảm giá) thì đáng tin cậy hơn.
• Được hỗ trợ bởi Khối lượng hoặc Dòng lệnh - Một FVG được xác nhận bởi sự tăng đột biến về khối lượng giao dịch hoặc sự mất cân bằng trong sổ lệnh có khả năng phản ứng cao hơn. Điều này cho thấy nhu cầu mua hoặc bán thực sự đằng sau động thái này.
• Xuất hiện gần các vùng thanh khoản quan trọng - FVG nằm gần mức đỉnh, đáy gần đây hoặc các khu vực dừng-săn đã biết có xu hướng thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư thông minh.

Khoảng cách giá trị hợp lý trong giao dịch tiền thông minh và thuật toán

Khoảng cách Giá trị Hợp lý (Fair Value Gap) ngày càng phổ biến do mối liên hệ của chúng với các khái niệm về tiền thông minh và hành vi giao dịch thuật toán. Những khoảng cách này thường đại diện cho dấu vết do các tổ chức sử dụng thuật toán thực thi tần suất cao để lại, tham gia hoặc thoát khỏi các vị thế lớn trên nhiều mức giá.

Các thuật toán của tổ chức hiếm khi khớp lệnh ở một mức giá duy nhất. Thay vào đó, chúng thực hiện theo đợt, đôi khi khiến giá tăng hoặc giảm nhanh chóng, để lại những khoảng trống. Khoảng cách giá trị hợp lý. Những mất cân bằng này sau đó được những người tham gia tương tự hoặc những người tham gia khác sử dụng làm vùng tham chiếu để hoàn thành các đơn hàng còn lại.

Các nhà giao dịch tiền thông minh coi những vùng này là vùng có lợi nhuận cao. Khi giá quay trở lại Khoảng cách Giá trị Hợp lý, nó thường gặp phải phản ứng, hoặc là hấp thụ (các nhà đầu tư lớn tái gia nhập) hoặc từ chối (thoát khỏi vị thế phòng thủ). Chính hành vi này khiến FVG trở thành một phần cốt lõi của nhiều chiến lược giao dịch dựa trên tiền thông minh, đặc biệt là những chiến lược được xây dựng dựa trên thao túng thanh khoản, thay đổi cấu trúc thị trường và lý thuyết khối lệnh.

Kết hợp Khoảng cách Giá trị Hợp lý với các Khái niệm Khác

FVG mạnh nhất khi được sử dụng kết hợp với các công cụ bổ trợ. Chúng không nên được sử dụng riêng lẻ mà cần kết hợp với các khái niệm sau để tăng độ chính xác:

• Nhóm thanh khoản - Xác định vị trí các lệnh dừng lỗ của nhà giao dịch có khả năng tập trung. Các FVG gần các mức này hoạt động như nam châm thu hút giá, vì các tổ chức đầu tư thường săn lùng các điểm dừng lỗ trước khi di chuyển giá theo hướng mong muốn.
• Khối phá vỡ và Khối lệnh - Các vùng cung hoặc cầu này đánh dấu các khu vực dòng lệnh của tổ chức. Các FVG trong các vùng này thường có phản ứng rất cao.
• Phiên giao dịch và thời gian thị trường - Các khoảng trống hình thành trong phiên giao dịch London hoặc New York, khi khối lượng giao dịch cao nhất, có xu hướng tạo ra các thiết lập đáng tin cậy hơn so với các khoảng trống hình thành trong giai đoạn thanh khoản thấp.
• Phân tích phạm vi nội bộ so với phạm vi bên ngoài - Các nhà giao dịch phân tích FVG liên quan đến mức giá bên trong (trung bình) hoặc bên ngoài (cao/thấp) của một nhánh giá thường có độ chính xác cao hơn trong việc nhắm mục tiêu và tham gia.

Phần kết luận

Khoảng cách Giá trị Hợp lý (FVG) cung cấp cho các nhà giao dịch một góc nhìn sâu sắc về hoạt động của các tổ chức và sự kém hiệu quả của thị trường. Bằng cách học cách xác định những mất cân bằng này và hiểu cách giá biến động xung quanh chúng, các nhà giao dịch có thể tiếp cận các thiết lập giao dịch thường bị nhà đầu tư nhỏ lẻ bỏ qua. Khi được sử dụng với các công cụ cấu trúc, thanh khoản và xác nhận, FVG có thể tăng thêm độ chính xác và sự tự tin cho cả chiến lược giao dịch trong ngày và giao dịch lướt sóng.

Cho dù bạn đang giao dịch ngoại hối, chỉ số hay tiền điện tử, việc nhận biết các vùng này sẽ cải thiện thời điểm vào lệnh, quản lý rủi ro và diễn giải thị trường. Các công cụ như nền tảng Quadcode giúp việc phát hiện và phản ứng với Khoảng cách Giá trị Hợp lý trở nên dễ dàng hơn, cho phép các nhà giao dịch đồng bộ với dòng lệnh của tổ chức và xây dựng các thiết lập hiệu quả hơn.