Ano ang ECN at STP Forex Brokers at Paano Sila Gumagana?

Kung ikaw ay nagko-compara ng mga ECN at STP na broker, malamang na hindi ka naghahanap ng mga depinisyon mula sa aklat. Gusto mong malaman kung aling modelo ang nagbibigay ng mas malinis na pagsasagawa, mas mababang totoong gastos sa kalakalan, mas kaunting mga sorpresa sa presyo, at mas kaunting salungatan sa pagitan mo at ng broker.

Ang maikling sagot: Maaaring mas maganda ang ECN para sa mga aktibong trader na nangangailangan ng raw spreads, lalim ng merkado, at kayang humawak ng komisyon. Maaaring mas mabuti ang STP para sa mga trader na nais ng mas simpleng presyo, mas maliit na deposito, at mas kaunting bahagi na gumagalaw. Ngunit ang label ng pagpapatupad ay hindi nagpatunay ng marami.

Ang isang solidong STP account ay madaling maging mas magandang pagpipilian kaysa sa isang mahinang ECN account. At ang ilang brokers ay gumagamit ng ECN label habang nag-aaplay pa rin ng mga markup, pinapaloob ang bahagi ng daloy, o lumilipat sa hybrid routing. Huwag magpakatakot sa label. Tingnan ang presyo na binabayaran mo, ang kalidad ng mga fill, slippage, regulasyon, pag-uulat, at kung ano ang nangyayari kapag ang merkado ay nagiging magulo.

Nasa ibaba ang isang praktikal na paraan upang ihambing ang dalawang modelo, kabilang ang mga gastos na madaling makaligtaan.

Mabilis na Buod

• Ang ECN ay tumutukoy sa Electronic Communication Network. Ito ay nag-uugnay ng mga order sa isang network ng mga kalahok sa merkado at karaniwang naniningil ng komisyon sa itaas ng mga hilaw o halos hilaw na spread.
• Ang STP ay nangangahulugang Straight Through Processing. Ito ay nag-uugnay ng mga order ng kliyente sa mga tagapagbigay ng likido at karaniwang kumikita sa pamamagitan ng markup ng spread.
• Ang parehong ECN at STP ay karaniwang inilalarawan bilang mga modelo ng No Dealing Desk, ngunit ang kalidad ng pagpapatupad ay nakasalalay sa likwididad ng broker, pag-routing, teknolohiya, at mga kontrol sa panganib.
• Ang ECN ay kadalasang mas mabuti para sa mga scalper, mga trader na may mataas na volume, at mga trader na mahalaga ang lalim ng merkado.
• Ang STP ay kadalasang mas mainam para sa mga baguhan, swing traders, at mga mas maliliit na account na mas gusto ang lahat-lahat na presyo ng spread.
• Ang pinakamahusay na broker ay hindi ang may pinakamababang na-advertise na spread. Ito ay ang may pinakamagandang kabuuang gastos, matatag na pagpapatupad, malinaw na mga patakaran, at mapagkakatiwalaang regulasyon.

Ano ang Tunay na Kahulugan ng ECN at STP

Ang ECN at STP ay parehong mga modelo ng pagpapatupad na ginagamit sa forex, CFD, at multi-asset brokerage. Karaniwan silang inihahandog bilang mga alternatibo sa isang dealing desk o setup ng market maker.

Ang paghahambing na iyon ay nakakatulong, ngunit hindi nito nailalarawan ang bawat account nang tumpak. Maaaring gumamit ang isang broker ng hybrid routing, ilang liquidity providers, panloob na kontrol sa panganib, at iba’t ibang lohika ng pagpapatupad batay sa uri ng account, asset, rehiyon, o laki ng order.

Huwag pumili ng broker dahil sinasabi ng kanilang website na “ECN” o “STP.” Tanungin kung ano ang mangyayari sa order matapos mong i-click ang bumili o ibenta.

ECN: Elektronik na Komunikasyon Network

Ang isang ECN broker ay nag-uugnay ng mga order ng kliyente sa isang electronic network kung saan ang mga presyo ay nagmumula sa mga bangko, mga tagapagbigay ng likwididad na hindi bangko, mga institusyon, at iba pang kalahok. Karaniwang ipinapakita ng broker ang mga raw o halos raw na spreads at naniningil ng hiwalay na komisyon.

Ang ilang ECN account ay nagpapakita ng lalim ng merkado, o Level 2 na datos: magagamit na likwididad sa iba’t ibang antas ng presyo. Ito ay kapaki-pakinabang kapag ikaw ay aktibong nagtratrade dahil nagbibigay ito sa iyo ng ideya kung saan manipis ang libro at kung saan mas malamang na magkaroon ng slippage.

Karaniwang kumikita ang broker ng hiwalay na komisyon sa halip na umasa lamang sa isang malawak na spread. Iyon ang atraksyon para sa mga scalper at mga mangangalakal na may mataas na volume.

STP: Direktang Pagproseso

Ang isang STP broker ay nag-uugnay ng mga order ng kliyente nang direkta sa isa o higit pang mga nagbibigay ng likwididad. Ang broker ay maaaring pumili ng pinakamahusay na magagamit na presyo mula sa kanyang pool ng mga provider, at pagkatapos ay magdagdag ng markup sa spread bago ipakita ang presyo sa kliyente.

Karaniwan, walang hiwalay na komisyon. Ang gastos ay nasa spread.

Para sa maraming mga trader, mas madali itong basahin. Kung ang EUR/USD ay na-quote sa 1.1 pips na walang komisyon, malinaw ang panimulang gastos. Ang kapalit ay isang mas malawak na spread kaysa sa karaniwang makikita mo sa isang raw ECN feed.

ECN vs STP vs Market Maker: Ang Praktikal na Pagkakaiba

Katangian	ECN Broker	STP Broker	Market Maker / Dealing Desk
Loohika ng Pagpapatupad	Ang mga order ay itinatugma o dinadala sa pamamagitan ng isang elektronikong network.	Ang mga order ay dinadala sa mga nagbibigay ng likwididad.	Ang mga order ay maaaring internalisado ng broker.
Karaniwang Pagpepresyo	Raw o halos raw na mga spread kasama ang komisyon.	Market spread kasama ang markup.	Kontroladong spread ng broker, kadalasang nakapirmi o pinadalisay.
Transparency	Maaaring mataas kung ang lalim ng merkado at mga ulat ng pagpapatupad ay available.	Katamtaman hanggang mataas, depende sa routing at pag-uulat.	Mas mababa, dahil ang pagpepresyo at pagpapatupad ay maaaring kontrolado sa loob.
Pinakamahusay na Akma	Mga scalper, aktibong mangangalakal, mas mataas na volume na mga account.	Mga nagsisimula, swing traders, mas maliliit na account.	Simple na mga produkto, gumagamit ng nakapirming spread, mga broker na namamahala ng panloob na panganib.
Pangunahing Panganib	Komisyon, slippage, at manipis na likwididad sa panahon ng pagkasumpungin.	Itinatagong markup, kalidad ng routing, at konsentrasyon ng provider.	Salungatan ng interes kung ang broker ay kumikita mula sa mga pagkalugi ng kliyente.

Ang talahanayan ay isang panimulang punto, hindi isang hatol. Ang maayos na pinapatakbong STP broker na may ilang liquidity providers ay maaaring talunin ang isang ECN account na may mababaw na liquidity. Ang isang market maker ay maaari ring magpatakbo ng isang lehitimong, maayos na reguladong serbisyo. Nagsisimula ang alalahanin kapag ang isang broker ay hindi nagpapaliwanag kung paano nito tinutukoy ang presyo at hinahawakan ang mga order.

Para sa pananaw ng broker, basahin ang aming gabay sa mga tagapagbigay ng likido vs mga tagagawa ng merkado.

Paano Gumagana ang isang ECN Trade sa Praktis

Isipin mong gusto mong bumili ng isang karaniwang lote ng EUR/USD sa isang ECN account.

1. Ang broker ay nag-aaggregate ng mga presyo mula sa kanyang ECN venue o mga nakakonektang pinagmumulan ng likido.
2. Nakikita mo ang masikip na agwat, minsan ay halos zero sa panahon ng likidong oras ng merkado.
3. Ikaw ang naglalagay ng order.
4. Ang order ay nakatugma o na-route sa magagamit na liquidity.
5. Nagbabayad ka ng hiwalay na komisyon, kadalasang ipinapakita bilang isang round-turn na gastos bawat lot.

Sa isang tahimik na araw, maaari itong gumana nang eksakto gaya ng inaasahan. Mas hindi maayos kapag bumalik ang likwididad. Ang isang order na inilagay sa paligid ng pangunahing balita ay maaaring mapuno sa ibang presyo kaysa sa iyong na-click. At kung ang iyong laki ay mas malaki kaysa sa likwididad na available sa itaas ng libro, maaari itong mapuno sa iba’t ibang antas.

Hindi iyon patunay ng pagmamanipula. Minsan, walang sapat na likwididad sa isang presyo.

Saan Karaniwang Magandang Gumagana ang ECN

• Mga pangunahing pares ng salapi sa panahon ng mga likidong sesyon.
• Mga estratehiya na may mataas na dami kung saan mahalaga ang mas mababang spread.
• Mga sistema ng scalping na nangangailangan ng masikip na gastos sa pagpasok at paglabas.
• Mga mangangalakal na kayang tamaan ang komisyon.
• Mga mangangalakal na nauunawaan ang slippage at lalim ng order-book.

Saan Maaaring Magdulot ng Pagk disappointment ang ECN

• Maliit na mga account kung saan ang komisyon ay kumakain ng labis sa laki ng kalakalan.
• Hindi likidong mga instrumento o mga sesyon sa hindi matao.
• News trading, kung saan ang mga spread at slippage ay maaaring mabilis na lumawak.
• Mga mangangalakal na umaasa na ang “raw spread” ay nangangahulugang “libre na pagsasagawa”.

Paano Gumagana ang STP Trade sa Praktika

Sa isang STP na setup, ang broker ay pangunahing isang router. Kapag naglagay ka ng order, sinusuri ng sistema nito ang mga available na presyo mula sa mga nakakonektang liquidity providers at ipinapadala ang order sa isa sa kanila.

Maaaring magdagdag ang broker ng markup sa spread. Halimbawa, kung ang isang liquidity provider ay nag-quota ng EUR/USD sa isang 0.3 pip spread, maaaring ipakita ng STP broker sa trader ang 0.9 pips. Ang pagkakaiba ay bahagi ng kita ng broker.

Hindi ito sa likas na mas masama. Maraming mangangalakal ang mas gusto ang isang nakikitang gastos sa spread, lalo na kapag madalang silang makipagkalakalan o humahawak ng mga posisyon ng mas matagal.

Kung Saan Karaniwang Magandang Gumagana ang STP

• Mga nagsisimula na nais ng mas simpleng pagpepresyo.
• Mga swing trader at mga position trader.
• Mas maliliit na account na hindi nais ng hiwalay na komisyon.
• Mga mangangalakal na naglalagay ng mas kaunting mga kalakalan at hindi gaanong nagmamalasakit sa sobrang sikip na mga spread.
• Mga broker na nais ng mas simpleng estruktura ng account para sa mga retail na kliyente.

Saan Maaaring Mabigo ang STP

• Scalping, kung ang markup ay ginagawang masyadong mahal ang mga maiikli na kalakalan.
• Manipis na likwididad, kung ang broker ay umaasa lamang sa isa o dalawang tagapagbigay.
• Mga pabagu-bagong panahon, kung mahina ang kalidad ng routing.
• Mga sitwasyon kung saan ang broker ay hindi nagpapaliwanag ng mga markup, tumatanggi, o slippage.

Tunay na Gastos: Pagkalat, Komisyon, Slippage, at Pagtanggi

Karamihan sa mga mangangalakal ay inihahambing ang ECN at STP sa pamamagitan ng pagtingin sa spread. Iyon ay bahagi lamang ng gastos.

Ang totoong halaga ng pagpapatupad ay kinabibilangan ng:

• ikalat;
• komisyon;
• positibo o negatibong slippage;
• gastos sa pagpapalit o pagpopondo;
• panganib ng pagtanggi sa order o muling pag-quote;
• lumalawak ang pagkakaiba sa panahon ng mga pabagu-bagong pagkakataon;
• mga bayarin sa pag-withdraw at account, kung meron.

Narito ang isang simpleng halimbawa para sa isang pamantayang lote ng EUR/USD. Ang mga numero ay nakapagbigay-diin, hindi unibersal.

Item ng Gastos	Halimbawa ng ECN	Halimbawa ng STP
Nakikitang spread	0.1 pip	1.1 pips
Gastos sa spread sa 1 standard lot	Humigit-kumulang $1	Humigit-kumulang $11
Komisyon	$6-$8 round turn	$0
All-in nakikitang gastos	Humigit-kumulang $7-$9	Humigit-kumulang $11
Ano ang maaaring magbago ng resulta	Slippage, antas ng komisyon, lalim ng liquidity.	Markup, paglawak ng spread, kalidad ng routing.

Sa halimbawang ito, mas mura ang ECN. Ngunit hindi ibig sabihin nito ay palaging mas mabuti ang ECN. Kung ikaw ay nagtitrade ng maliit na laki, humahawak ng mga posisyon sa loob ng ilang araw, at naglalagay lamang ng ilang trades bawat buwan, maaaring mas madali at sapat na ang STP account. Kung ikaw ay nag-s scalp ng dose-dosenang trades bawat araw, ang pagkakaiba sa gastos ng ECN ay maaaring maging makabuluhan.

Sa halip na itanong kung aling account ang may mas mababang spread, itanong kung magkano ang gastos ng bawat trade matapos ang komisyon, slippage, at normal na kondisyon ng merkado.

Kalkulador ng kabuuang gastos

Aling account ang talagang mas mura pagkatapos ng spread, komisyon, at slippage?

Gamitin ito bilang isang simpleng paghahambing para sa EUR/USD-style na pip math. Ito ay nag-aassume na ang isang pip ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $10 bawat standard lot. Ang tunay na gastos ay nag-iiba batay sa simbolo, broker, sesyon, at antas ng account.

Sukat ng kalakalan

lots

Round-turn na kalakalan / buwan

Halaga ng pip / standard lot

$

Nakikitang spread ng ECN

pips

Komisyon ng ECN sa round turn

$

Average na slippage ng ECN

pips

Nakikitang spread ng STP

pips

Komisyon ng STP sa round turn

$

Average na slippage ng STP

pips

Mas Mura sa modelo

ECN

Buwanang gastos ng ECN

$400

Buwanang gastos ng STP

$480

Bakit Mas Mahalaga ang Likididad Kaysa sa Label

Ang liquidity ay ang bahagi na kadalasang napapansin ng mga trader lamang kapag ito ay nawawala. Sa maayos na lalim, makakapagbigay ang isang broker ng mas masikip na presyo at mas maayos na makakapuno ng mga order. Sa mahinang lalim, ang isang account ay maaaring mukhang maayos sa loob ng ilang linggo, pagkatapos ay maging masakit sa panahon ng isang paglabas ng data.

Ang BIS Triennial Central Bank Survey ay isang kapaki-pakinabang na paalala kung gaano kalaki at pira-piraso ang mga pamilihan ng banyagang palitan at OTC derivatives. Nakikita ng mga retail trader ang isang simpleng pindutan ng pagbili/pagbenta. Sa likod ng pindutang iyon ay isang kadena ng mga pinagkukunan ng presyo, mga tagapagbigay ng likwididad, mga tulay, mga sistema ng panganib, at mga patakaran sa pagsasagawa.

Ito ang mga tanong na dapat itanong:

• Gaano karaming mga nagbibigay ng likididad ang ginagamit ng broker?
• Ang mga presyo ba ay pinagsama-sama mula sa maraming pinagkukunan o isang pinagkukunan?
• Ano ang mangyayari kapag nawala ang pinakamahusay na sipi?
• Paano hinahawakan ng broker ang mga bahagyang pag-fill?
• Naglalathala ba ang broker ng mga istatistika ng pagpapatupad?
• Stable ba ang mga spread sa normal na pagkasumpungin?
• Ang slippage ba ay nagaganap sa parehong paraan, positibo at negatibo?

Ang pagsasakatuparan ay hindi lamang isang linya sa isang pahina ng presyo. Nakadepende ito sa imprastruktura na nagtatrabaho sa ilalim ng bigat. Para sa karagdagang impormasyon, tingnan ang kung ano ang inaasahan ng mga mangangalakal mula sa isang modernong plataporma sa pangangalakal.

Ang Slippage ay Hindi Palaging Isang Scam

Ang slippage ay nangyayari kapag ang iyong order ay naisakatuparan sa ibang presyo kaysa sa pinindot mo. Maaaring ito ay negatibo o positibo.

Halimbawa: nag-click ka ng bumili sa 1.1000, ngunit ang merkado ay gumagalaw at ang iyong order ay napuno sa 1.1004. Iyon ay 0.4 pips ng negatibong slippage. Kung ang order ay napuno sa 1.0998, iyon ay positibong slippage.

Karaniwan ang slippage sa paligid ng mga pangunahing paglabas ng data, pagbubukas ng merkado, manipis na sesyon, at hindi inaasahang balita. Binanggit ng CFTC na ang forex trading ay pabagu-bago at may kasamang malaking panganib sa kanyang payo ukol sa pandaraya sa forex. Ang mas masamang fill ay nakakainis, ngunit ito ay hindi awtomatikong ebidensya na ang broker ay nakialam sa kalakalan.

Ang dapat mong panuorin ay ang pagkakaiba-iba at katarungan:

• Nakatanggap ka ba ng positibong slippage?
• Nagiging labis ba ang slippage sa iyong mga kumikitang kalakalan lamang?
• Ang mga stop-loss fills ba ay palaging mas masahol kaysa sa mga kundisyon ng merkado na ipinapahiwatig?
• Ipinaliwanag ba ng broker nang malinaw ang mga tuntunin ng pagpapatupad?
• Maaari ka bang humiling ng mga ulat ng pagpapatupad ng kalakalan?

Ang totoong mga merkado ay bumabagsak. Ang masamang pagsasagawa ay madalas na bumabagsak sa isang direksyon.

Tagasunod na pattern analyzer

Maipapaliwanag ba ang tagasunod, o masyadong isang-panig?

Normal ang tagasunod sa mabilis na merkado. Ang pagkabahala ay isang pattern na malaki, matagal, at karamihan ay negatibo na walang paliwanag sa pagpapatupad.

Nireview na mga trade 100

Positibong slippage na mga trade 12

Negatibong slippage na mga trade 28

Karaniwang negatibong slippage 0.4 pips

Mga trade malapit sa balita / bukas 20%

Kalidad ng ulat ng pagsasagawa 50%

ManoodSignal ng Pattern

Humingi ng ebidensya bago maghusga

ECN vs STP: Alin ang Mas Mabuti para sa Iyong Estilo sa Pagtatrade?

Nakasalalay ito sa kung paano ka mag-trade. Sa pang-araw-araw na paggamit, ang hindi tugmang uri ng account ay karaniwang mas mahal kaysa sa isang nakaliligaw na label.

Pumili ng ECN Kung…

• Ikaw ay nag-i-scalp o nagte-trade nang madalas.
• Ikaw ay nagte-trade ng mas malalaking laki ng posisyon.
• Naiintindihan mo ang komisyon at lahat-lahat na gastos sa kalakalan.
• Kailangan mo ng masikip na agwat sa mga pangunahing pares.
• Nais mo ng lalim ng merkado o Level 2 na kakayahang makita.
• Maaari mong hawakan ang mga variable na spread at slippage.

Pumili ng STP Kung…

• Kayo ay bago sa pangangalakal at nais ng mas simpleng presyo.
• Mas bihira kang makipagkalakalan.
• Hawak mo ang mga posisyon sa loob ng oras, araw, o linggo.
• Gumagamit ka ng mas maliit na account.
• Mas gusto mo ang pricing na para sa spread lamang.
• Hindi mo kailangan ng lalim ng order-book.

Mag-ingat Sa Anumang Modelo Kung…

• Ang broker ay nangangako ng “zero risk” o garantisadong kita.
• Ang broker ay nag-aanunsyo ng zero spreads ngunit itinatago ang komisyon o mga bayarin.
• Hindi ipinaliliwanag ng broker ang pagsasagawa, slippage, o likido.
• Mahina ang regulasyon ng broker o mahirap itong beripikahin.
• Ang mga pag-atras ay mabagal o hindi maliwanag.
• Hindi makasagot ang suporta sa mga pangunahing tanong sa pagpapatupad.

Piliin ang akma ng estratehiya

Mas malapit ba ang iyong istilo ng pangangalakal sa ECN o STP?

Igalaw ang mga slider. Ang resulta ay isang signal ng akma, hindi isang patakaran. Ang maayos na pinangangasiwaang STP account ay maaari pa ring talunin ang isang mahina na ECN account.

Mga kalakalan bawat linggo 20

Karaniwang oras ng paghawak 8h

Karaniwang laki ng kalakalan 1.0 lot

Pangangailangan para sa lalim ng merkado 50%

Pagsusunod sa simpleng pagpepresyo 50%

Kaginhawaan sa komisyon 50%

ECNMas magandang estilo ng akma

ECN

62

STP

55

Katotohanan sa Broker-Side: Maraming Modelo ang Hybrid

Kaunti sa mga modernong broker ang gumagamit ng isang purong modelo para sa bawat kliyente at bawat kalakalan. Maaaring mag-alok sila ng isang ECN-style na account sa isang grupo, STP routing sa isa pa, at panloob na pamamahala ng panganib para sa maliliit na kalakalan. Ang mga simbolo ay maaari ring i-route nang iba. Ang ilang lohika ng routing ay nagbabago sa mga pabagu-bagong kondisyon.

Walang mali sa likas na katangian ang hybrid execution kapag ang mga patakaran ay kontrolado, naidokumento, at nakalarawan sa mga tuntunin ng kliyente. Isang problema ito kapag ang marketing ay nagsasabi ng isang bagay at ang pagpapatupad ay gumagana sa ibang paraan.

Mula sa panig ng broker, ito ay bahagi ng pamamahala sa panganib ng brokerage. Habang lumalaki ang volume, kailangang pamahalaan ng broker ang exposure, liquidity, slippage, toxic flow, panganib sa pagbabayad, at mga reklamo ng kliyente. Ang kalidad ng pagpapatupad ay hindi hiwalay sa operasyon. Ito ay isa sa mga unang bagay na napapansin ng mga trader kapag ang sistema ay nasa ilalim ng pressure.

Mas Mahalaga ang Regulasyon Kaysa sa Akronim

Ang regulasyon ay hindi gagawing perpekto ang isang broker. Ito ay mas mabuting panimulang punto kaysa sa pagtanggap ng isang pahayag sa marketing nang walang pag-aalinlangan.

Para sa mga retail CFD market, ang mga regulator ay nagbigay ng malapit na atensyon sa leverage, margin close-out, proteksyon laban sa negatibong balanse, at mga insentibo. Ang patakaran ng FCA tungkol sa mga CFD na ibinenta sa mga retail clients ay isang halimbawa ng kung paano lumapit ang mga regulator sa mga produktong may mataas na panganib at leveraged.

Kapag ikinumpara ang mga ECN at STP na broker, suriin:

• sino ang nagreregula sa broker;
• kung ang legal na entidad ay tumutugma sa website na iyong ginagamit;
• kung ang proteksyon laban sa negatibong balanse ay nalalapat;
• ano ang mga produktong available sa inyong rehiyon;
• paano hinahawakan ang pondo ng kliyente;
• ano ang hitsura ng proseso ng reklamo at pagtatalo;
• kung ang mga pagsasakatuparan at mga pahayag ng bayad ay madaling makita.

Kung ang isang broker ay hindi tiyak tungkol sa regulasyon ngunit maingay tungkol sa “totoong ECN”, maghinay-hinay. Hindi sapat ang label.

Mga Karaniwang Mito Tungkol sa ECN at STP na Mga Broker

Mito 1: Ang mga ECN broker ay palaging walang salungatan ng interes

Maaaring bawasan ng ECN ang ilang mga salungatan dahil kumikita ng komisyon ang broker. Hindi ito ginagawang walang salungatan ang bawat setup ng ECN. Ang mga markup, pagpipilian sa routing, mga ayos ng likwididad, at mga tuntunin ng account ay maaari pa ring makaapekto sa kinalabasan.

Mito 2: Ang STP ay palaging mas mabagal kaysa ECN

Hindi naman kinakailangan. Ang isang maayos na gawaing STP bridge ay maaaring magsagawa nang mabilis. Para sa karamihan ng mga retail traders, ang mas malaking isyu ay hindi ang milliseconds. Ito ay kung ang broker ay may sapat na likwididad, makatarungang presyo, at matatag na pagsasagawa kapag nagbago ang mga kondisyon.

Mito 3: Ang hilaw na spread ay nangangahulugang pinakamurang pangangalakal

Ang raw spread ay isa lamang bahagi ng gastos. Ang komisyon, slippage, swaps, at kalidad ng pagpapatupad ay maaaring magbago ng panghuling resulta. Ang headline na 0.0 pip spread ay kaunti lamang ang kahulugan kung mataas ang komisyon o mahirap ang pag-fill.

Mito 4: Ang walang slippage ay nangangahulugang mas magandang pagpapatupad

Hindi. Gumagalaw ang mga pamilihan. Kung ang isang broker ay hindi kailanman nagpapakita ng slippage sa isang pabagu-bagong kaganapan, maaaring pinapaloob nito ang mga order o pinapakinis ang mga presyo. Maaaring katanggap-tanggap iyon, ngunit dapat mong malaman na iyon ang kasunduan.

Praktikal na Checklist para sa Paghahambing ng ECN at STP na mga Broker

Bago pumili ng isang broker, subukan ang modelo sa halip na umasa sa marketing copy.

1. Suriin ang regulasyon muna. Tiyakin na ang broker at legal na entidad ay tunay, may regulasyon kung kinakailangan, at malinaw tungkol sa kung aling mga proteksyon ang naaangkop sa iyong account.
2. Ikumpara ang kabuuang gastos. Idagdag ang spread, komisyon, swap, at posibleng slippage. Huwag ikumpara ang spread lamang.
3. Subukan sa mga normal at pabagu-bagong panahon. Gumamit ng demo o maliit na live na account upang obserbahan ang paglawak ng spread, bilis ng pagpapatupad, at pag-uugali ng order.
4. Tanungin ang tungkol sa likwididad. Hindi kinakailangan ng isang broker na ibunyag ang bawat detalye ng komersyo, ngunit dapat nitong ipaliwanag kung gumagamit ito ng maraming tagapagbigay at kung paano ipinapadala ang mga order.
5. Review ng mga patakaran sa pag-withdraw. Walang silbi ang pagpapatupad kung mahina ang proseso ng pagbabayad at pag-withdraw.
6. Suriin ang kalidad ng suporta. Magtanong ng mga tiyak na katanungan tungkol sa slippage, mga tinanggihan na order, komisyon, at mga pagkakaiba sa uri ng account.
7. Itugma ang account sa iyong estratehiya. Ang mga scalper at swing trader ay kadalasang nangangailangan ng iba’t ibang istruktura ng presyo.

Para sa isang tao na sumusuri ng isang brokerage bilang isang operator, ang parehong prinsipyo ay nalalapat sa mas malaking sukat. Ang pagpapatupad, mga pagbabayad, CRM, suporta, at pag-uulat ng panganib ay dapat magkasundo. Iyon ang dahilan kung bakit madalas na sinusuri ng mga tagapagtatag ang teknolohiya bilang bahagi ng isang white label brokerage setup, sa halip na ituring ang trading platform bilang buong negosyo.

Scorecard ng ebidensya ng broker

Maaari bang patunayan ng broker ang label ng pagpapatupad?

Tiyakin ang maaari mong beripikahin bago seryosong pondohan. Ang tunay na paghahambing ay nangangailangan ng ebidensya, hindi lamang isang ECN o STP badge sa pahina ng account.

Ang regulated na entidad ay tumutugma sa websiteMadaling beripikahin ang kasunduan sa account, legal na entidad, at regulator. Ang kabuuang gastos ay isiniwalatNakikita ang spread, komisyon, swaps, markups, at mga bayarin sa account bago makipagkalakalan. Ang mga patakaran sa pagpapatupad ay nakasulatIpinaliwanag ang slippage, mga pagtanggi, bahagi ng mga punan, pamamahala ng pagkasumpungin, at mga uri ng order. Ang paliwanag sa likwididad ay mapagkakatiwalaanMaipapaliwanag ng broker kung ang mga presyo ay nagmumula sa maraming mapagkukunan at kung paano gumagana ang routing. Posible ang positibo at negatibong slippageHindi nagpapanggap ang broker na ang mga tunay na merkado ay hindi kailanman nag-slipe. Ang maliit na live na pagsusuri ay parang marketingAng mga spread, komisyon, punan, at mga update sa balanse ay tumutugma sa pampublikong paglalarawan ng account. Malinaw ang mga withdrawalsHindi nakatago ang mga patakaran, oras, pamamaraan, bayarin, at suporta sa escalation. Sumasagot ang suporta sa mga tanong sa pagpapatupadMaipapaliwanag nila ang slippage, komisyon, pagkakaiba ng uri ng account, at mga ulat ng kalakalan.

0/8

Tanging claim ng marketing

Hindi sapat ang label ng ECN/STP. Huwag magpasobra hanggang ang batayang regulasyon, gastos, pagpapatupad, at ebidensya ng withdrawal ay nakikita.

Pangwakas na Pahayag

Ang ECN at STP ay mga kapaki-pakinabang na label, ngunit hindi sila mga garantiya.

Karaniwan ang ECN para sa mga aktibong mangangalakal na nais ng masikip na spread, lalim ng merkado, at transparent na komisyon. Karaniwan naman ang STP para sa mga mangangalakal na nais ng mas simpleng pagpepresyo, mas madaling pag-set up ng account, at mga gastos na batay lamang sa spread.

Ang mas magandang broker ay may sapat na likwididad, malinaw na pagpepresyo, mapagkakatiwalaang regulasyon, makatarungang pagpapatupad, at isang proseso ng pag-withdraw na hindi nagiging pangalawang proyekto.

Huwag huminto sa "ECN o STP?" Tanungin kung paano nagpepresyo ang broker, nagroruta, nagfufulfill, at nag-ulat ng mga order, at kung paano nito hinahawakan ang mga withdrawal, kapwa sa tahimik na merkado at sa mahirap na sitwasyon.