Apa itu Crypto CFD dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Memahami CFD

CFDs adalah singkatan dari “Kontrak untuk Perbedaan” dan berlaku untuk banyak instrumen keuangan. Crypto CFDs memungkinkan trader untuk berspekulasi pada fluktuasi harga derivatif aset kripto tanpa kepemilikan langsung. Ini dimungkinkan antara trader dan broker mereka dengan masuk ke dalam kontrak untuk menukar perbedaan antara harga pembukaan atau masuk dan harga penutupan atau keluar dari aset kripto yang mendasarinya.

Berbeda dengan perdagangan kripto tradisional, perdagangan CFD kripto menawarkan banyak keuntungan, termasuk perdagangan dengan leverage, akses ke pasar luar negeri, lindung nilai, dan lainnya. Selain itu, ini telah mendapatkan momentum di dalam industri perdagangan berkat popularitas “kripto OG” seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH).

Fitur Utama Perdagangan CFD Crypto

Dibandingkan dengan perdagangan di pasar crypto spot atau tradisional, berikut adalah beberapa fitur dari perdagangan CFD crypto.

• Leverage — Di pasar spot, trader dibatasi untuk membuka posisi sesuai dengan kapasitas keuangan mereka. Namun, dengan CFD kripto, trader, terutama ritel dengan modal rendah, dapat membuka posisi yang lebih besar dengan peluang perdagangan leverage. Dalam hal ini, modal awal yang disebut margin diperlukan; ini digunakan sebagai jaminan untuk membuka posisi yang lebih besar. Membuka posisi seperti itu memberikan keuntungan yang lebih besar, dan, tentu saja, lebih banyak risiko yang terpapar. 

• Hedging — Berbeda dengan trading spot, trading CFD kripto memungkinkan Anda untuk membuka posisi panjang (beli) dan pendek (jual). Dengan demikian, trader dapat menggunakan satu posisi untuk mengimbangi kerugian yang mungkin mereka alami pada posisi lain dengan membuka posisi lawan. Ini juga dapat digunakan untuk mengimbangi kerugian pada posisi spot. Karena trader dapat melakukan perdagangan di kedua arah, CFD kripto memungkinkan pembuatan keuntungan dalam kondisi pasar apa pun, baik bearish maupun bullish.

• Tidak Memiliki Aset Dasar — Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, trader tidak memiliki aset crypto apapun yang mungkin mereka pilih dalam perdagangan CFD, melainkan mereka berspekulasi berdasarkan pergerakan harganya.

Bagaimana Perdagangan CFD dalam Crypto Bekerja?

Mekanika 

Ukuran Kontrak dan Volume — Ukuran kontrak dan volume adalah ukuran posisi Anda dan dapat diperoleh dengan mengalikan margin Anda dengan leverage yang digunakan. Ini berarti bahwa jika Anda memiliki margin sebesar $5000 dan membuka kontrak CFD Bitcoin dengan leverage 10x, ukuran posisi atau volume perdagangan Anda adalah $50,000. 

Dengan valuasi $100,000 per BTC, ukuran kontrak Anda setara dengan 0.5 BTC. Oleh karena itu, kontrak CFD Bitcoin dapat mewakili beberapa kali atau pecahan dari 1 BTC dan pada saat penyelesaian, keuntungan atau kerugian akan setara dengan perbedaan pergerakan harga antara harga masuk dan harga keluar.

Spread Bid-Ask — Terlepas dari jenis perdagangan yang ingin Anda buka, baik short atau long, harga bid-ask akan mempengaruhi entri dan keluar Anda. Harga bid atau ask adalah harga di mana Anda menjual (atau short)  atau membeli (long) masing-masing. Namun, perbedaan antara harga ini disebut “spread” dan bervariasi di antara broker — Sebagian besar broker menyesuaikan spread ini untuk mempertimbangkan volatilitas dan likuiditas di pasar cryptocurrency.

Kedaluwarsa dan Penutupan — Kontrak dari CFD kripto tidak memiliki tanggal kedaluwarsa dan trader dapat memilih untuk mempertahankan posisi mereka sesuai keinginan selama mereka memiliki cukup jaminan atau margin atau tergantung pada syarat dan ketentuan dari broker mereka. Dalam kasus kerugian yang signifikan, mungkin ada panggilan margin di mana broker secara paksa menutup posisi atau perdagangan yang terpengaruh.

Penemuan Harga — Harga aset CFD kripto sangat terkait dengan aset spot yang mendasarinya. Sebagian besar broker mengambil tawaran dan permintaan untuk kutipan dari harga yang tersedia di pasar spot untuk memastikan bahwa korelasi yang kuat tetap ada antara pasar ini.

Kecairan dan Volatilitas — Karena harga dari pasar spot dan CFD sangat terkait, mereka juga tunduk pada tingkat volatilitas dan kecairan yang sama. Oleh karena itu, perubahan harga dan volume perdagangan dari aset crypto yang mendasari, mempengaruhi volatilitas pasar CFD dan peluang perdagangannya.

Lanskap Regulasi

Lingkungan regulasi untuk Crypto CFDs bervariasi dari satu yurisdiksi ke yurisdiksi lainnya. Beberapa negara telah menerapkan regulasi terkait penerbitan dan perdagangan Crypto CFDs, sementara yang lain belum mengembangkan rezim regulasi mereka. Para trader dianjurkan untuk memperhatikan regulasi yang berlaku di lokasi mereka untuk kepatuhan.

Broker CFD kripto harus beroperasi di bawah berbagai persyaratan regulasi terkait lisensi, menetapkan proses anti-pencucian uang dan kenali pelanggan Anda yang ketat, memisahkan dana klien dengan benar, dan memelihara praktik manajemen risiko yang memadai.

Perdagangan Crypto Spot vs CFD Crypto

Kepemilikan Aset Dasar

Ketika membeli di perdagangan cryptocurrency spot, Anda pada dasarnya memiliki aset yang sebenarnya, seperti Bitcoin atau Ethereum. Perdagangan CFD crypto tidak memungkinkan kepemilikan aset cryptocurrency yang mendasari karena bergantung pada spekulasi tentang perubahan harga, tetapi sebenarnya, Anda tidak memiliki aset ini atau itu.

Persyaratan Leverage dan Margin

Secara umum, persyaratan margin lebih tinggi dan leverage lebih rendah dalam kasus trading cryptocurrency spot dibandingkan dengan trading CFD Crypto. CFD melibatkan penggunaan leverage, di mana trader dapat memegang posisi yang lebih besar dengan modal awal yang relatif kecil.

Risiko dan Volatilitas

Apa yang dimaksud dengan ini adalah bahwa volatilitas intrinsik dari pasar cryptocurrency semakin diperbesar dalam ruang Crypto CFD karena perdagangan dilakukan dengan leverage. Sebanyak hal itu mungkin memiliki implikasi untuk keuntungan yang sangat besar, hal itu juga membuat para trader berisiko mengalami kerugian besar.

Kelebihan dan Kekurangan Perdagangan Crypto CFD

Kelebihan

• Keuntungan dari pasar yang naik dan turun: Crypto CFD juga memungkinkan trader untuk berspekulasi pada harga cryptocurrency yang naik dan turun, memungkinkan mereka untuk mendapatkan keuntungan dari berbagai kondisi pasar, berbeda dengan perdagangan spot, yang memiliki cara yang sangat terbatas untuk menghasilkan keuntungan melalui apresiasi harga.

• Pemanfaatan Leverage yang Lebih Tinggi dan Efisiensi Modal: Leverage yang tersedia dalam trading Crypto CFD meningkatkan efisiensi modal dari strategi trading yang dapat memperbesar keuntungan. Namun, trader harus berhati-hati: leverage yang sama dapat meningkatkan kerugian.

• Risiko Pihak Ketiga yang Berkurang: Perdagangan CFD Crypto melibatkan broker yang bertindak sebagai pihak ketiga dalam perdagangan, alih-alih mengandalkan bursa atau jaringan untuk mata uang kripto. Ini berpotensi mengurangi beberapa risiko pihak ketiga yang terkait dengan perdagangan mata uang kripto spot.

Kekurangan

• Biaya dan Spread yang Mungkin Lebih Tinggi: Pialang Crypto CFD umumnya memiliki spread bid-ask yang lebih lebar dibandingkan dengan bursa cryptocurrency spot yang mendasarinya. Ini akan meningkatkan biaya perdagangan Crypto CFD.

• Risiko Kerugian yang Lebih Tinggi karena Leverage: Leverage tinggi yang menjadi ciri perdagangan Crypto CFD berarti kerugian yang parah begitu pasar berbalik melawan posisinya. Untuk menghadapi risiko yang terlibat dalam perdagangan yang terlever, manajemen risiko yang tepat diperlukan.

• Lingkungan Regulasi yang Tidak Pasti dan Restriktif: Kerangka regulasi seputar perdagangan Crypto CFD sangat dinamis, dengan beberapa yurisdiksi memiliki praktik yang membatasi atau bahkan larangan total terhadap distribusi produk derivatif semacam itu. Trader seharusnya menyadari regulasi yang berlaku di wilayah mereka.

Strategi Perdagangan CFD Kripto

Posisi Long dan Short

Skema Pasar Bullish

Para trader, dalam konsep cryptocurrency kapan saja yang ada dalam pemahaman mereka Bullish dapat, melalui opsi perdagangan dalam CFD crypto, mengasumsikan posisi di mana harga mungkin naik ke puncak kapan saja. Membuka posisi panjang menyiratkan bahwa seorang trader tertentu berspekulasi pada kenaikan harga untuk menutup perdagangan mereka setelah mencapai level yang lebih tinggi.

Kondisi Pasar Bearish

Di sisi lain, Crypto CFD memungkinkan trader untuk membuka posisi pendek selama kondisi bearish di pasar cryptocurrency. Dalam membuka posisi pendek, Anda memprediksi bahwa harga cryptocurrency akan turun sehingga Anda dapat menutupnya pada harga yang lebih rendah, dengan demikian menjualnya untuk mendapatkan keuntungan.

Posisi Panjang dan Pendek menggunakan Leverage

Leverage yang tersedia dalam perdagangan Crypto CFD berarti bahwa trader dapat meningkatkan potensi keuntungan mereka, tetapi juga meningkatkan risikonya. Pengendalian yang ketat terhadap leverage yang digunakan dalam posisi panjang dan pendek akan membantu mencegah kerugian besar.

Strategi Lindung Nilai

Melindungi Kepemilikan Crypto Spot dengan CFD

CFD Crypto juga berfungsi sebagai instrumen lindung nilai bagi trader yang memegang posisi di pasar spot cryptocurrency yang sesuai. Seorang trader mungkin melindungi dirinya dari risiko dalam posisinya di pasar spot dengan melakukan short dalam jumlah yang mengimbangi di pasar CFD.

Pengurangan Risiko Pasar

Ini akan digunakan oleh trader sebagai strategi lindung nilai yang melibatkan penggunaan Crypto CFD dalam mengelola paparan pasar secara keseluruhan dan mengurangi efek merugikan dari nilai portofolio ketika pasar bergerak melawan mereka.

Analisis Teknikal dan Fundamental

Mengidentifikasi Peluang Perdagangan

Berbagai alat untuk analisis teknis dan fundamental yang dapat digunakan trader untuk memutuskan waktu terbaik untuk masuk ke dalam CFD kripto termasuk tinjauan grafik cryptocurrency, mengamati tren pasar, dan menentukan keadaan mendasar yang mempengaruhi bagaimana suatu cryptocurrency telah diperdagangkan.

Kontrol Risiko Anda – Atur Perintah Stop-Loss Anda

Manajemen risiko yang efektif memainkan peran penting dalam perdagangan Crypto CFD. Trader seharusnya menggunakan perintah stop-loss untuk mengurangi kemungkinan kerugian dan perintah take profit untuk mengunci keuntungan setiap kali target harga mereka tercapai.

Cara Memulai Perdagangan CFD Crypto

Persyaratan Lisensi dan Regulasi

Broker CFD kripto harus memiliki lisensi dan terdaftar untuk beroperasi dalam aturan hukum di berbagai yurisdiksi. Ini mungkin melibatkan pengamanan lisensi dengan regulator keuangan, mematuhi persyaratan pencegahan pencucian uang, mengenal pelanggan Anda, dan peraturan lain yang berlaku yang harus dipatuhi.

Selain melakukan berbagai pelaporan regulasi, broker CFD kripto harus memiliki prosedur kepatuhan yang kuat. Ini dapat mencakup kebijakan manajemen risiko yang efektif hingga pemisahan dana klien dan pelaporan berkala kepada otoritas yang bersangkutan.

Teknologi dan Infrastruktur

Broker yang menawarkan CFD dalam cryptocurrency harus menyediakan platform online yang mudah dioperasikan dan diakses, memberikan eksekusi pesanan yang sempurna, harga real-time, dan berbagai alat analisis untuk membantu trader dalam pengambilan keputusan.

Perusahaan pialang perlu mengembangkan sistem manajemen risiko yang tepat yang dapat menangani paparan terhadap volatilitas tinggi yang ditemukan di pasar cryptocurrency. Mungkin perlu untuk mempertahankan likuiditas yang memadai, mengelola persyaratan margin, dan menerapkan strategi mitigasi risiko yang efektif.

Pertimbangan Operasional dan Bisnis

Broker CFD kripto harus menyeimbangkan daya saing dengan profitabilitas dalam merancang struktur harga dan biaya. Ini mungkin melibatkan permainan dengan spread bid-ask, tarif komisi, dan biaya lainnya untuk mengakomodasi keunikan pasar cryptocurrency.

Untuk itu, Anda perlu membuat proses onboarding klien dan manajemen akun yang efisien. Untuk itu, broker perlu menawarkan pendidikan yang luas, dukungan pelanggan, dan portal klien yang ramah pengguna.

Kualitas yang baik dalam dukungan pelanggan dan pendidikan sangat penting bagi setiap broker Crypto CFD. Ini dapat memberikan trader posisi yang lebih baik dalam mengelola kompleksitas pasar dan membuat keputusan bijak untuk membangun basis klien yang setia.

Manajemen Risiko dalam Perdagangan CFD Crypto

Pengelolaan Leverage dan Margin

Perkiraan tingkat leverage yang tepat adalah salah satu poin penting dalam perdagangan Crypto CFD. Leverage positif yang tinggi dapat sangat memperbesar keuntungan tetapi juga akan meningkatkan kemungkinan kerugian besar. Trader berpengalaman juga sangat mendukung strategi yang menggunakan rasio leverage konservatif untuk meminimalkan kerentanan mereka terhadap volatilitas pasar.

Perdagangan CFD kripto bekerja pada sistem margin, dan trader perlu mempertahankan tingkat margin minimum untuk menjaga posisinya tetap terbuka. Jika ini tidak terjadi, akan ada panggilan margin dan kemungkinan likuidasi posisi Anda, yang mengarah pada kerugian besar.

Volatilitas dan Risiko Pasar

Untuk mengatasi volatilitas tinggi di pasar cryptocurrency, trader CFD crypto dapat menggunakan beberapa metode untuk membatasi risiko: diversifikasi portofolio, perintah stop-loss, atau hedging untuk pemulihan lebih lanjut dari beberapa kerugian.

Menetapkan pesanan stop-loss dan take-profit adalah salah satu alat manajemen risiko dasar dalam perdagangan CFD kripto. Pesanan stop-loss membatasi potensi kerugian Anda, sementara pesanan take-profit membantu mengunci keuntungan ketika target harga yang Anda tetapkan tercapai.

Risiko Mitra dan Likuiditas

Stabilitas keuangan broker di masa lalu, mengikuti persyaratan regulasi, dan kemampuan eksekusi adalah prasyarat untuk perdagangan Crypto CFD. Due diligence yang memadai terhadap broker potensial akan memberikan peluang yang lebih baik untuk mengurangi risiko lawan transaksi dan likuiditas.

Ketergantungan berlebihan pada satu sumber likuiditas juga membuat trader CFD kripto rentan terhadap munculnya tiba-tiba dari keruntuhan pasar atau kebangkrutan broker. Mendistribusikan sumber likuiditas melalui pengaturan multi-broker, atau memanfaatkan kolam likuiditas lainnya, mengurangi risiko ini.

Kesimpulan

CFD Crypto telah terbukti menjadi alat keuangan yang unik yang memungkinkan trader dan investor memiliki ceruk dalam berpartisipasi di pasar cryptocurrency yang paling dinamis dan volatil. Dengan perubahan regulasi yang terus menerus dan kematangan konstan industri CFD Crypto, pemahaman yang cerdas oleh trader dan broker pemula adalah komponen penting menuju pemenuhan pergeseran pasar yang dinamis.