CFD tiền điện tử là gì và nó hoạt động như thế nào?

Hiểu về CFD

CFD là viết tắt của "Hợp đồng chênh lệch" (Contract for Differences) và áp dụng cho nhiều công cụ tài chính. CFD tiền điện tử cho phép nhà giao dịch đầu cơ dựa trên biến động giá của sản phẩm phái sinh tiền điện tử mà không cần sở hữu trực tiếp. Điều này được thực hiện giữa nhà giao dịch và nhà môi giới của họ bằng cách ký kết hợp đồng để trao đổi chênh lệch giữa giá mở cửa (giá vào lệnh) và giá đóng cửa (giá ra lệnh) của tài sản tiền điện tử cơ sở.

Trái ngược với giao dịch tiền điện tử truyền thống, giao dịch CFD tiền điện tử mang lại nhiều lợi ích, bao gồm giao dịch đòn bẩy, mở rộng ra thị trường nước ngoài, phòng ngừa rủi ro, v.v. Hơn nữa, nó đã tạo được đà phát triển trong ngành giao dịch nhờ sự phổ biến của các loại tiền điện tử “OG” như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH).

Các tính năng chính của giao dịch CFD tiền điện tử

So với giao dịch giao ngay hoặc thị trường tiền điện tử truyền thống, dưới đây là một số tính năng nổi bật của giao dịch CFD tiền điện tử.

• Đòn bẩy — Trên thị trường giao ngay, các nhà giao dịch bị giới hạn trong việc mở các vị thế trong phạm vi khả năng tài chính của mình. Tuy nhiên, với CFD tiền điện tử, các nhà giao dịch, đặc biệt là các nhà đầu tư cá nhân có vốn ít, có thể mở các vị thế lớn hơn với cơ hội giao dịch đòn bẩy. Trong trường hợp này, cần có một khoản vốn ban đầu gọi là ký quỹ; khoản vốn này được sử dụng làm tài sản thế chấp để mở các vị thế lớn hơn. Việc mở các vị thế như vậy mang lại lợi nhuận lớn hơn, và tất nhiên, rủi ro cũng cao hơn.

• Phòng ngừa rủi ro — Không giống như giao dịch giao ngay, giao dịch CFD tiền điện tử cho phép bạn mở cả vị thế mua (long position) và bán (short position). Do đó, nhà giao dịch có thể sử dụng một vị thế để bù đắp bất kỳ khoản lỗ nào họ có thể phải chịu ở vị thế khác bằng cách mở một vị thế đối ứng. Điều này cũng có thể được sử dụng để bù đắp khoản lỗ trên các vị thế giao ngay. Vì nhà giao dịch có thể thực hiện giao dịch theo cả hai hướng, CFD tiền điện tử cho phép kiếm lời trong bất kỳ điều kiện thị trường nào, dù là giảm hay tăng.

• Không có quyền sở hữu tài sản cơ sở — Như đã nêu trước đó, các nhà giao dịch không sở hữu bất kỳ tài sản tiền điện tử nào mà họ có thể đã chọn trong giao dịch CFD, thay vào đó họ đầu cơ dựa trên biến động giá của nó.

Giao dịch CFD trong tiền điện tử diễn ra như thế nào?

Cơ học

Quy mô và khối lượng hợp đồng — Kích thước và khối lượng hợp đồng là quy mô vị thế của bạn và có thể được tính bằng tích số giữa mức ký quỹ và đòn bẩy bạn sử dụng. Điều này có nghĩa là nếu bạn có ký quỹ 5.000 đô la và mở hợp đồng CFD Bitcoin với đòn bẩy 10x, quy mô vị thế hoặc khối lượng giao dịch của bạn là 50.000 đô la.

Với mức định giá 100.000 đô la cho mỗi BTC, quy mô hợp đồng của bạn tương đương với 0,5 BTC. Do đó, một hợp đồng CFD Bitcoin có thể đại diện cho một bội số hoặc một phần của 1 BTC và tại thời điểm thanh toán, lãi hoặc lỗ sẽ tương đương với chênh lệch giá giữa giá vào và giá ra.

Chênh lệch giá mua-bán — Tùy thuộc vào loại giao dịch bạn muốn mở, dù là bán khống hay mua khống, giá bid-ask sẽ ảnh hưởng đến điểm vào lệnh và thoát lệnh của bạn. Giá bid hoặc ask là giá bạn bán (hoặc bán khống) hoặc mua (mua khống). Tuy nhiên, chênh lệch giữa hai mức giá này được gọi là "spread" (chênh lệch giá) và chênh lệch này khác nhau tùy theo sàn giao dịch — Hầu hết các sàn giao dịch đều điều chỉnh mức spread này để tính đến tính biến động và thanh khoản trên thị trường tiền điện tử.

Hết hạn và thanh toán — Hợp đồng CFD tiền điện tử không có ngày hết hạn và nhà giao dịch có thể lựa chọn giữ vị thế của mình theo ý muốn miễn là họ có đủ tài sản thế chấp hoặc ký quỹ hoặc tùy thuộc vào các điều khoản và điều kiện của sàn giao dịch. Trong trường hợp thua lỗ đáng kể, có thể xảy ra lệnh gọi ký quỹ, trong đó sàn giao dịch buộc phải đóng vị thế hoặc giao dịch bị ảnh hưởng.

Khám phá giá — Giá của tài sản CFD tiền điện tử gắn chặt với tài sản giao ngay cơ sở. Hầu hết các nhà môi giới đều lấy giá thầu và yêu cầu báo giá từ giá có sẵn trên thị trường giao ngay để đảm bảo duy trì mối tương quan chặt chẽ giữa các thị trường này.

Tính thanh khoản và biến động — Vì giá của cả thị trường giao ngay và CFD đều gắn chặt với nhau, nên chúng cũng chịu cùng mức độ biến động và thanh khoản. Do đó, những thay đổi về giá và khối lượng giao dịch của các tài sản tiền điện tử cơ sở sẽ ảnh hưởng đến tính biến động của thị trường CFD và các cơ hội giao dịch của nó.

[postLink id=1531]

Bối cảnh pháp lý

Môi trường pháp lý đối với CFD tiền điện tử khác nhau tùy theo khu vực pháp lý. Một số quốc gia đã ban hành quy định liên quan đến việc phát hành và giao dịch CFD tiền điện tử, trong khi một số quốc gia khác vẫn chưa xây dựng cơ chế quản lý riêng. Các nhà giao dịch được khuyến khích lưu ý các quy định áp dụng tại quốc gia của mình để tuân thủ.

Các nhà môi giới CFD tiền điện tử phải hoạt động theo các yêu cầu pháp lý khác nhau liên quan đến giấy phép, thiết lập các quy trình chống rửa tiền và hiểu rõ khách hàng nghiêm ngặt, phân tách tiền của khách hàng một cách hợp lý và duy trì đầy đủ quản lý rủi ro thực hành.

Giao dịch tiền điện tử giao ngay so với giao dịch CFD tiền điện tử

Quyền sở hữu tài sản cơ sở

Khi mua trong giao dịch tiền điện tử giao ngay, về cơ bản bạn sở hữu tài sản cơ sở thực tế, chẳng hạn như Bitcoin hoặc Ethereum. Giao dịch CFD tiền điện tử không cho phép sở hữu bất kỳ loại tiền điện tử cơ sở nào vì nó phụ thuộc vào suy đoán về biến động giá, nhưng thực tế, bạn không sở hữu tài sản này hay tài sản kia.

Yêu cầu về đòn bẩy và ký quỹ

Nhìn chung, yêu cầu ký quỹ cao hơn và đòn bẩy thấp hơn trong giao dịch tiền điện tử giao ngay so với giao dịch CFD tiền điện tử. CFD sử dụng đòn bẩy, cho phép nhà giao dịch nắm giữ các vị thế lớn hơn với số vốn ban đầu tương đối nhỏ.

Rủi ro và biến động

Điều này có nghĩa là tính biến động nội tại của thị trường tiền điện tử càng bị phóng đại hơn trong lĩnh vực CFD tiền điện tử vì giao dịch diễn ra dựa trên đòn bẩy. Mặc dù điều này có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng nó cũng khiến các nhà giao dịch dễ gặp rủi ro thua lỗ lớn.

Ưu và nhược điểm của giao dịch CFD tiền điện tử

Ưu điểm

• Lợi nhuận từ thị trường tăng và giảm: CFD tiền điện tử cũng cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào cả giá tiền điện tử tăng và giảm, cho phép họ kiếm lợi nhuận từ nhiều điều kiện thị trường hơn, không giống như trường hợp giao dịch giao ngay, vốn có cách rất hạn chế để tạo ra lợi nhuận thông qua việc tăng giá.

• Đòn bẩy cao hơn và hiệu quả vốn: Đòn bẩy trong giao dịch CFD tiền điện tử giúp tăng hiệu quả sử dụng vốn của các chiến lược giao dịch, từ đó có thể khuếch đại lợi nhuận. Tuy nhiên, các nhà giao dịch cần thận trọng: cùng một đòn bẩy có thể làm tăng thua lỗ.

• Giảm rủi ro đối tác: Giao dịch CFD tiền điện tử liên quan đến việc nhà môi giới đóng vai trò là bên đối tác trong giao dịch, thay vì phụ thuộc vào sàn giao dịch hoặc mạng lưới tiền điện tử. Điều này có khả năng giảm thiểu một số rủi ro đối tác so với giao dịch tiền điện tử giao ngay.

Nhược điểm

• Có thể chi phí và chênh lệch cao hơn: Các sàn giao dịch CFD tiền điện tử thường được báo giá với mức chênh lệch giá mua-bán rộng hơn so với các sàn giao dịch tiền điện tử giao ngay. Điều này sẽ làm tăng chi phí giao dịch CFD tiền điện tử.

• Rủi ro thua lỗ cao hơn do đòn bẩy: Đòn bẩy cao đặc trưng của giao dịch CFD tiền điện tử đồng nghĩa với việc thua lỗ nghiêm trọng khi thị trường đảo chiều. Để đối phó với những rủi ro liên quan đến giao dịch đòn bẩy, cần có biện pháp quản lý rủi ro phù hợp.

• Môi trường pháp lý không chắc chắn và hạn chế: Khung pháp lý xung quanh giao dịch CFD tiền điện tử rất linh hoạt, với một số khu vực pháp lý có các quy định hạn chế hoặc cấm hoàn toàn việc phân phối các sản phẩm phái sinh này. Các nhà giao dịch được cho là phải nắm rõ các quy định hiện hành trong khu vực của mình.

Chiến lược giao dịch CFD tiền điện tử

Vị thế dài và ngắn

Kịch bản thị trường tăng giá

Các nhà giao dịch, trong khái niệm về tiền điện tử bất cứ lúc nào theo quan niệm của họ Tăng giá Thông qua các tùy chọn giao dịch trong CFD tiền điện tử, bạn có thể nắm giữ các vị thế mà giá có thể tăng lên mức cao nhất bất cứ lúc nào. Việc mở một vị thế mua ngụ ý rằng một nhà giao dịch cụ thể đang đầu cơ vào việc giá tăng để đóng giao dịch của họ sau khi đạt đến mức cao hơn.

Điều kiện thị trường giảm giá

Mặt khác, CFD tiền điện tử cho phép các nhà giao dịch mở một vị thế bán khống trong giảm giá điều kiện của thị trường tiền điện tử. Khi mở một vị thế bán khống, bạn dự đoán giá tiền điện tử sẽ giảm để có thể đóng lệnh ở mức giá thấp hơn, từ đó bán ra để kiếm lời.

Vị thế dài và ngắn sử dụng đòn bẩy

Đòn bẩy khả dụng trong giao dịch CFD tiền điện tử cho phép các nhà giao dịch tăng tiềm năng lợi nhuận, nhưng cũng đồng thời làm tăng rủi ro. Việc kiểm soát chặt chẽ đòn bẩy được sử dụng trong các vị thế mua và bán sẽ giúp ngăn ngừa tổn thất lớn.

Chiến lược phòng ngừa rủi ro

Phòng ngừa rủi ro nắm giữ tiền điện tử tại chỗ bằng CFD

Hợp đồng chênh lệch CFD tiền điện tử cũng hoạt động như một công cụ phòng ngừa rủi ro cho các nhà giao dịch đang nắm giữ vị thế trên thị trường giao ngay tiền điện tử cơ sở tương ứng. Một nhà giao dịch có thể tự bảo vệ mình khỏi rủi ro trong vị thế của mình trên thị trường giao ngay bằng cách bán khống một lượng bù trừ trên thị trường CFD.

Giảm thiểu rủi ro thị trường

Các nhà giao dịch sẽ sử dụng nó như một chiến lược phòng ngừa rủi ro liên quan đến việc sử dụng CFD tiền điện tử để quản lý mức độ rủi ro chung của thị trường và giảm thiểu những tác động tiêu cực từ giá trị danh mục đầu tư khi thị trường biến động bất lợi.

Phân tích kỹ thuật và cơ bản

Xác định cơ hội giao dịch

Nhiều công cụ phân tích kỹ thuật và cơ bản mà các nhà giao dịch có thể sử dụng để quyết định thời điểm tốt nhất để tham gia CFD tiền điện tử bao gồm xem xét biểu đồ tiền điện tử, quan sát xu hướng thị trường và xác định các tình huống cơ bản ảnh hưởng đến cách giao dịch tiền điện tử.

Kiểm soát rủi ro của bạn - Đặt lệnh dừng lỗ

Quản lý rủi ro hiệu quả đóng vai trò quan trọng trong giao dịch CFD tiền điện tử. Các nhà giao dịch nên sử dụng lệnh dừng lỗ để giảm thiểu rủi ro thua lỗ và lệnh chốt lời để chốt lời khi đạt được mục tiêu giá.

[postLink id=684]

Cách bắt đầu một công ty môi giới CFD tiền điện tử

Yêu cầu cấp phép và quy định

Các nhà môi giới CFD tiền điện tử phải được cấp phép và đăng ký để hoạt động theo đúng quy định của pháp luật tại các khu vực pháp lý khác nhau. Điều này có thể bao gồm việc xin giấy phép từ các cơ quan quản lý tài chính, tuân thủ các yêu cầu về chống rửa tiền, hiểu rõ khách hàng và các quy định hiện hành khác.

Bên cạnh việc thực hiện nhiều báo cáo theo quy định, các nhà môi giới CFD tiền điện tử nên áp dụng các quy trình tuân thủ chặt chẽ. Điều này có thể bao gồm từ chính sách quản lý rủi ro hiệu quả đến việc phân tách tiền của khách hàng và báo cáo định kỳ cho các cơ quan chức năng có liên quan.

Công nghệ và Cơ sở hạ tầng

Nhà môi giới cung cấp CFD bằng tiền điện tử phải cung cấp một nền tảng trực tuyến dễ vận hành và dễ truy cập, cung cấp khả năng thực hiện lệnh hoàn hảo, giá theo thời gian thực và nhiều công cụ phân tích khác nhau để hỗ trợ các nhà giao dịch trong việc ra quyết định.

Các công ty môi giới sẽ cần phát triển các hệ thống quản lý rủi ro phù hợp để có thể xử lý được mức độ biến động cao trên thị trường tiền điện tử. Việc duy trì thanh khoản đầy đủ, quản lý yêu cầu ký quỹ và triển khai các chiến lược giảm thiểu rủi ro hiệu quả có thể là cần thiết.

Những cân nhắc về hoạt động và kinh doanh

Các nhà môi giới CFD tiền điện tử phải cân bằng giữa tính cạnh tranh và lợi nhuận khi thiết kế cấu trúc giá và phí. Điều này có thể đang đùa giỡn với chênh lệch giá mua-bán, tỷ lệ hoa hồng và các loại phí khác để phù hợp với đặc thù của thị trường tiền điện tử.

Để đạt được mục tiêu đó, bạn cần xây dựng một quy trình tiếp nhận khách hàng và quản lý tài khoản hiệu quả. Để làm được điều đó, nhà môi giới cần cung cấp dịch vụ đào tạo chuyên sâu, hỗ trợ khách hàng và cổng thông tin khách hàng thân thiện với người dùng.

Chất lượng hỗ trợ khách hàng và đào tạo tốt là yếu tố quan trọng đối với mọi nhà môi giới CFD tiền điện tử. Điều này có thể giúp các nhà giao dịch quản lý tốt hơn sự phức tạp của thị trường và đưa ra quyết định sáng suốt để xây dựng một cơ sở khách hàng trung thành.

[postLink id=239]

Quản lý rủi ro trong giao dịch CFD tiền điện tử

Quản lý đòn bẩy và ký quỹ

Việc ước tính mức đòn bẩy phù hợp là một trong những điểm quan trọng trong giao dịch CFD tiền điện tử. Đòn bẩy dương cao có thể khuếch đại đáng kể lợi nhuận nhưng cũng sẽ làm tăng khả năng thua lỗ lớn. Các nhà giao dịch lão luyện cũng ủng hộ mạnh mẽ chiến lược sử dụng tỷ lệ đòn bẩy thận trọng để giảm thiểu rủi ro trước biến động thị trường.

Giao dịch CFD tiền điện tử hoạt động theo hệ thống ký quỹ, và nhà giao dịch cần duy trì mức ký quỹ tối thiểu để giữ vị thế mở. Nếu không, sẽ có lệnh gọi ký quỹ và có thể thanh lý vị thế của bạn, dẫn đến thua lỗ lớn.

Biến động và Rủi ro Thị trường

Để đối phó với sự biến động cao trên thị trường tiền điện tử, các nhà giao dịch CFD tiền điện tử có thể sử dụng một số phương pháp hạn chế rủi ro: đa dạng hóa danh mục đầu tư, lệnh dừng lỗ hoặc phòng ngừa để thu hồi thêm một số khoản lỗ.

Cài đặt dừng lỗ và chốt lời Lệnh dừng lỗ là một trong những công cụ quản lý rủi ro cơ bản trong giao dịch CFD tiền điện tử. Lệnh dừng lỗ hạn chế khả năng thua lỗ tiềm ẩn của bạn, trong khi lệnh chốt lời giúp khóa lợi nhuận khi đạt được mục tiêu giá bạn đặt ra.

Rủi ro đối tác và thanh khoản

Tình hình tài chính ổn định trong quá khứ của nhà môi giới, việc tuân thủ các yêu cầu pháp lý và khả năng thực hiện giao dịch là những yêu cầu tiên quyết để giao dịch CFD tiền điện tử. Việc thẩm định kỹ lưỡng các nhà môi giới tiềm năng sẽ giúp giảm thiểu rủi ro đối tác và rủi ro thanh khoản tốt hơn.

Việc quá phụ thuộc vào một nguồn thanh khoản cũng khiến các nhà giao dịch CFD tiền điện tử dễ bị tổn thương trước sự sụp đổ đột ngột của thị trường hoặc phá sản của các nhà môi giới. Việc đa dạng hóa các nguồn thanh khoản thông qua các thỏa thuận đa môi giới hoặc khai thác các nguồn khác nhóm thanh khoản, làm giảm những rủi ro này.

Phần kết luận

Hợp đồng chênh lệch CFD tiền điện tử (CFD) đã trở thành một công cụ tài chính độc đáo, cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư có được vị thế vững chắc khi tham gia vào các thị trường tiền điện tử năng động và biến động nhất. Với những thay đổi liên tục về quy định và sự trưởng thành không ngừng của ngành CFD tiền điện tử, sự hiểu biết thông minh của các nhà giao dịch và nhà môi giới mới vào nghề là một yếu tố quan trọng để đáp ứng những biến động của thị trường.