A crypto CFD (สัญญาส่วนต่าง) ช่วยให้คุณสามารถซื้อขายการเปลี่ยนแปลงในราคาของสกุลเงินดิจิทัลโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของเหรียญ กำไรหรือขาดทุนของคุณขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างราคาที่เปิดและราคาที่ปิด ขนาดของตำแหน่งของคุณและค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

การซื้อ CFD เปิด ตำแหน่งยาว ซึ่งจะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคา การขายจะเปิด ตำแหน่งสั้น ซึ่งจะได้รับประโยชน์จากการลดลง CFD มักใช้ เลเวอเรจ: เงินฝากสนับสนุนตำแหน่งที่ใหญ่กว่า ทำให้กำไรและขาดทุนขยายตัวมากขึ้น

การทำงานของ Crypto CFD เป็นอย่างไร?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบคริปโตในร้านค้าปลีกทั่วไปถูกซื้อขาย นอกตลาด ซึ่งหมายความว่าคุณทำสัญญาโดยตรงกับผู้ให้บริการ ราคาซื้อและขายของมันติดตามตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่อยู่เบื้องหลัง แต่ราคาอาจแตกต่างจากราคาบนตลาดแลกเปลี่ยนที่เฉพาะเจาะจง.

  1. เลือกตลาด. ตัวอย่างเช่น CFD ของ BTC/USD จะอิงจากราคาของ Bitcoin ในหน่วยดอลลาร์สหรัฐ เลือกตำแหน่งยาวหรือตำแหน่งสั้น.
  2. ตั้งค่าขนาดตำแหน่ง. ตรวจสอบว่าแต่ละสัญญาหรือล็อตแทนที่สินทรัพย์ดิจิทัลเท่าไหร่; สิ่งนี้จะแตกต่างกันไปตามผู้ให้บริการ.
  3. จัดเตรียมมาร์จิ้น. นี่คือเงินฝากที่จำเป็นเพื่อสนับสนุนการซื้อขาย ข้อกำหนดขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์ ผู้ให้บริการ และกฎระเบียบที่ใช้บังคับ.
  4. ติดตามการซื้อขาย. การเปลี่ยนแปลงราคาและค่าธรรมเนียมมีผลต่อเงินทุนที่สนับสนุนตำแหน่งของคุณ เงินทุนไม่เพียงพออาจทำให้เกิดการปิดอัตโนมัติ.
  5. ปิดตำแหน่ง. กำไรหรือขาดทุนจะถูกบันทึกในบัญชีของคุณ คุณจะไม่ได้รับเหรียญพื้นฐานใดๆ.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคริปโตหลายรายการไม่มีวันหมดอายุที่แน่นอน; CFDs ที่มีวันที่หรือที่อิงจากฟิวเจอร์สอาจมีเงื่อนไขการชำระเงินที่แตกต่างกัน ชั่วโมงการซื้อขายยังขึ้นอยู่กับสัญญา การซื้อขายคริปโตสามารถทำได้ตลอด 24 ชั่วโมง แต่แพลตฟอร์ม CFD อาจมีการหยุดบำรุงรักษาหรือข้อจำกัด

ตัวอย่าง Crypto CFD: กำไร, ขาดทุน และการใช้เลเวอเรจ

สมมุติว่าราคาของ CFD บิทคอยน์อยู่ที่ $100,000 และคุณเปิดตำแหน่งที่เทียบเท่ากับ 0.02 BTC ตำแหน่งนี้มีมูลค่า $2,000 ซึ่งเรียกว่ามูลค่าทางทฤษฎี การมีข้อกำหนดมาร์จิ้น 50% หมายความว่าคุณต้องฝากเงิน $1,000 เพื่อเปิดตำแหน่งนี้: 2:1 เลเวอเรจ.

นี่คือราคาทางทฤษฎี ตัวอย่างนี้ไม่รวมถึงส่วนต่าง การเงิน และค่าใช้จ่ายอื่นๆ

Long Bitcoin CFD example: $1,000 margin at 2:1 leverage gives $2,000 exposure. A 5% Bitcoin rise or fall produces a $100 gain or loss before costs.
ราคาปิดของ Bitcoinการเปลี่ยนแปลงราคากำไร/ขาดทุนจากตำแหน่งยาวกำไร/ขาดทุนจากตำแหน่งสั้น
$105,000+5%+$100−$100
$95,000−5%−$100+$100

สำหรับ CFD เชิงเส้นที่อ้างอิงเป็นดอลลาร์ คำนวณกำไรหรือขาดทุน (P&L) ดังนี้:

  • Long P&L = (ราคาปิด − ราคาที่เปิด) × จำนวนคริปโต.
  • ผลกำไรและขาดทุนสั้น = (ราคาขายเปิด − ราคาขายปิด) × จำนวนคริปโต.

การค้าที่ยาวนานที่ทำกำไรคืน ($105,000 − $100,000) × 0.02 = $100 ก่อนค่าใช้จ่าย: 10% ของเงินประกันเริ่มต้น การลดราคาลง 5% จะทำให้ขาดทุน 10% จากเงินประกันนั้น สำหรับการค้าขนาดในสัญญา จำนวนคริปโตจะเท่ากับจำนวนสัญญาคูณด้วยหน่วยต่อสัญญา

เลเวอเรจได้สะท้อนอยู่ในขนาดตำแหน่งของคุณแล้ว; อย่าคูณผลลัพธ์ด้วยสองอีกครั้ง การซื้อ 0.02 BTC แบบเต็มจำนวนจะให้ผลกำไร $100 ก่อนค่าใช้จ่าย แต่ต้องใช้เงิน $2,000 ล่วงหน้า

การเรียกเก็บเงินมาร์จิ้นและการปิดอัตโนมัติคืออะไร?

ส่วนของทุนในบัญชี คือยอดเงินของคุณที่ปรับตามกำไร ขาดทุน และค่าธรรมเนียมจากการซื้อขายที่เปิดอยู่ โดยจะลดลงเมื่อสถานะขาดทุน

การ เรียกมาร์จิ้น แจ้งว่าต้องการเงินทุนเพิ่มเติม การปิดมาร์จิ้น หมายถึงผู้ให้บริการปิดสถานะหนึ่งหรือหลายสถานะ การปิดอาจเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติ โดยไม่มีเวลาในการฝากเงินเพิ่มเติม

ตัวอย่างเช่น กรอบการป้องกัน CFD ของ ESMA ใช้เกณฑ์การปิดบัญชีในระดับบัญชีที่ 50% ของมาร์จิ้นเริ่มต้นขั้นต่ำที่ต้องการ ในบัญชีที่เรียบง่ายซึ่งมีเพียงการซื้อขายตัวอย่างและมีทุน $1,000 เมื่อเริ่มต้น เกณฑ์นี้จะอยู่ที่ $500 ของทุนที่เหลืออยู่

ยอดเงินออกจริงขึ้นอยู่กับราคาการดำเนินการ ค่าธรรมเนียม และตำแหน่งอื่น ๆ การฟื้นตัวของราคาในภายหลังไม่สามารถคืนค่าการซื้อขายที่ปิดได้ มาร์จินเริ่มต้นไม่จำกัดการขาดทุนของคุณ: เงินทุนอื่น ๆ ในบัญชี CFD ก็อาจมีความเสี่ยงเช่นกัน

การซื้อขาย Crypto CFD มีค่าใช้จ่ายเท่าไร?

ตรวจสอบประเภทต้นทุนหลักสามประเภทในตารางค่าธรรมเนียมของผู้ให้บริการ:

  • สเปรด. ช่องว่างระหว่างราคาซื้อ (เสนอ) และราคาขาย (เสนอราคา) การซื้อขายแบบยาวเปิดที่ราคาเสนอและปิดที่ราคาเสนอราคา; การขายชอร์ตทำในทางกลับกัน สเปรดสามารถขยายตัวในตลาดที่มีความผันผวน.
  • การจัดหาเงินทุนข้ามคืน. การปรับเปลี่ยนรายวันอาจมีผลหลังจากเวลาตัดของผู้ให้บริการ รวมถึงวันหยุดสุดสัปดาห์ อัตราดอกเบี้ยจะแตกต่างกันไปตามทิศทางการซื้อขายและสภาวะตลาด การคำนวณอาจใช้มูลค่าตำแหน่งทั้งหมด.
  • ค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ขึ้นอยู่กับบัญชี ซึ่งอาจรวมถึงค่าคอมมิชชั่นการซื้อขาย, ค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน, ค่าธรรมเนียมการไม่มีการเคลื่อนไหว หรือเบี้ยประกันสำหรับการหยุดที่รับประกัน

ตัวอย่างเช่น, ข้อกำหนด CFD สกุลเงินดิจิทัลของ IG คำนวณการจัดหาเงินทุนจากมูลค่าตำแหน่งทั้งหมด โดยมีอัตราปัจจุบันแสดงในแพลตฟอร์ม ข้อกำหนดของผู้ให้บริการรายอื่นอาจแตกต่างกัน

เพื่อการอธิบาย ค่าธรรมเนียมรายวัน 0.03% จากตำแหน่งคงที่ $2,000 จะมีค่าใช้จ่าย $0.60 ต่อวัน หรือ $18 ในช่วง 30 วัน กำไรจากการซื้อขาย $100 จะกลายเป็น $82 ก่อนค่าใช้จ่ายอื่น ๆ อัตราที่แท้จริงและมูลค่าตำแหน่งอาจเปลี่ยนแปลงได้

ใช้ราคาการดำเนินการจริงเมื่อคำนวณผลลัพธ์ของคุณ จากนั้นให้คำนึงถึงค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ราคาดังกล่าวรวมถึงส่วนต่างแล้ว; อย่าหักออกสองครั้ง.

สัญญาซื้อขายส่วนต่างของสกุลเงินดิจิทัล (CFD) กับการซื้อสกุลเงินดิจิทัลโดยตรง

ฟีเจอร์Crypto CFDคริปโตแบบชำระเต็มจำนวน
สิ่งที่คุณถือสัญญาอนุพันธ์กับผู้ให้บริการสกุลเงินดิจิทัลที่ถือโดยผู้ดูแลหรือในกระเป๋าเงินของคุณเอง
เงินทุนที่ต้องการเงินฝากสนับสนุนตำแหน่งทั้งหมดคุณชำระราคาเต็มในการซื้อ
ทิศทางซื้อยาวหรือสั้น ขึ้นอยู่กับความพร้อมใช้งานการถือเหรียญจะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคา; การขายสั้นต้องมีการจัดการแยกต่างหาก
ค่าธรรมเนียมการถือครองการสนับสนุนสามารถสะสมได้ตามเวลาไม่มีการเงิน CFD; อาจมีค่าธรรมเนียมการซื้อขาย การดูแล หรือค่าธรรมเนียมเครือข่าย
การปิดบังคับอาจเกิดขึ้นเมื่อไม่เป็นไปตามข้อกำหนดมาร์จิ้นไม่มีการเลิกมาร์จิ้นจากการลดลงของราคาเพียงอย่างเดียว

นี่เปรียบเทียบ CFD กับการเป็นเจ้าของสปอตที่จ่ายเต็มจำนวนและไม่มีการกู้ยืม การกู้ยืมเพื่อซื้อคริปโตนั้นจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมและความเสี่ยงในการขายชำระหนี้.

ฟิวเจอร์สถาวร เป็นอีกประเภทหนึ่งของอนุพันธ์คริปโต ซึ่งมักจะใช้การชำระเงินเงินทุนเป็นระยะเพื่อติดตามราคาสปอต โครงสร้างสัญญา หลักประกัน และกฎการชำระหนี้สามารถแตกต่างจาก CFD ได้ ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026, ESMA ได้เตือนบริษัท ว่าสินค้าที่ทำการตลาดในฐานะฟิวเจอร์สถาวรอาจตกอยู่ภายใต้ข้อจำกัดของ CFD ในระดับชาติเมื่อพวกเขาตรงตามคำนิยามของ CFD.

ความเสี่ยงหลักมีอะไรบ้าง?

นอกเหนือจากเลเวอเรจ ให้พิจารณาความเสี่ยงเหล่านี้:

  • การขาดทุนและช่องว่าง. คำสั่งหยุดขาดทุนทั่วไปไม่รับประกันราคาการดำเนินการ คำสั่งหยุดที่รับประกัน ซึ่งมีให้บริการ จะมีเงื่อนไขแยกต่างหากและอาจมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม.
  • ความเสี่ยงของผู้ให้บริการและแพลตฟอร์ม. ผู้ออกต้องปฏิบัติตามสัญญา และแพลตฟอร์มของเขาต้องดำเนินการตามคำสั่งของคุณ ความล้มเหลวของโบรกเกอร์, การหยุดชะงัก หรือปัญหาในการดำเนินการสามารถทำให้เกิดการขาดทุนได้.
  • การป้องกันความเสี่ยง. CFD สั้นสามารถชดเชยการขาดทุนบางส่วนจากการถือครองสปอต แต่หากราคาสูงขึ้น การป้องกันอาจต้องการเงินสดเพิ่มเติมหรือต้องปิด แม้ว่าหมายเหรียญของคุณจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นก็ตาม.

คำแนะนำของ Moneysmart จาก ASIC อธิบายว่าการกำกับดูแลสามารถลดความเสี่ยงจากคู่สัญญาได้โดยไม่สามารถกำจัดได้ การมีใบอนุญาตหรือการป้องกันยอดคงเหลลือลบไม่สามารถปกป้องผู้ค้าให้พ้นจากการขาดทุนในตลาดทั่วไปได้

สัญญาซื้อขายส่วนต่างสกุลเงินดิจิทัลถูกกฎหมายหรือไม่?

ความพร้อมใช้งานขึ้นอยู่กับตำแหน่งที่ตั้งของคุณ, หน่วยงานทางกฎหมายของผู้ให้บริการ และว่าคุณถูกจัดประเภทเป็นลูกค้าปลีกหรือลูกค้าทางวิชาชีพหรือไม่ ตั้งแต่เดือนกันยายน 2026:

  • สหราชอาณาจักร: การห้ามของ FCA ในการขาย แจกจ่าย และตลาดอนุพันธ์ของสินทรัพย์ดิจิทัลให้กับลูกค้าปลีก ยังคงมีผลบังคับใช้ การผ่อนคลายสำหรับบางบันทึกที่ซื้อขายในกระดานแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลไม่ได้ยกเลิกการห้าม CFD ของคริปโต
  • สหภาพยุโรป: มาตรการแทรกแซงผลิตภัณฑ์ CFD ของแต่ละประเทศใช้บังคับ กรอบการทำงานของ ESMA รวมถึง ขีดจำกัดเลเวอเรจค้าปลีก 2:1 สำหรับ CFD สกุลเงินดิจิทัล การปิดบัญชีมาร์จิ้นและการป้องกันยอดคงเหลือลบ ตรวจสอบข้อกำหนดปัจจุบันของหน่วยงานกำกับดูแลในแต่ละประเทศที่เกี่ยวข้อง.
  • ออสเตรเลีย: กฎ CFD สำหรับผู้ค้าปลีกของ ASIC ประกอบด้วยการจำกัดเลเวอเรจคริปโตที่ 2:1, การปิดการมาร์จิ้น และการป้องกันยอดคงเหลือลบ คำสั่งนี้ได้ ขยายเวลาไปจนถึงวันที่ 23 พฤษภาคม 2027.

    • ตัวอย่างเหล่านี้ไม่ใช่รายการสิทธิ์ทั่วโลก โปรดตรวจสอบเอนทิตีที่ให้บริการบัญชีของคุณและการอนุญาตของมันในทะเบียนของหน่วยงานกำกับดูแล บัญชีมืออาชีพหรือบัญชีต่างประเทศอาจมีการปกป้องที่แตกต่างกัน

    การนำกลับบ้าน

    การซื้อขาย CFD สกุลเงินดิจิทัลช่วยให้คุณสามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของเหรียญ ก่อนที่จะเปิดการซื้อขายหนึ่งครั้ง ควรทำความเข้าใจเกี่ยวกับขนาดตำแหน่งทั้งหมด ค่าธรรมเนียม และกฎการปิดการซื้อขาย สำหรับระยะเวลาการถือครองที่ยาวนาน การจัดหาเงินทุนอย่างต่อเนื่องและความจำเป็นในการรักษามาร์จิ้นเป็นสิ่งสำคัญ: แม้แต่สัญญาที่ไม่มีวันหมดอายุก็อาจมีค่าใช้จ่ายสูงหรือปิดก่อนที่การเคลื่อนไหวของราคาที่คุณคาดหวังจะเกิดขึ้น