Ano ang Crypto CFD at Paano Ito Gumagana?

Pag-unawa sa CFDs

Ang CFDs ay isang acronym para sa “Contract For Differences” at naaangkop sa maraming mga instrumentong pampinansyal. Pinapayagan ng Crypto CFDs ang mga mangangalakal na mag-isip tungkol sa pagbabago ng presyo ng derivative ng isang crypto asset nang hindi direktang pagmamay-ari. Ito ay naging posible sa pagitan ng mangangalakal at ng kanilang broker sa pamamagitan ng pagpasok sa isang kontrata upang palitan ang pagkakaiba sa pagitan ng pambungad o entry price at ang pagsasara o exit price ng underlying crypto asset.

Kabaligtaran sa tradisyunal na kalakalan ng crypto, ang kalakalan ng crypto CFD ay nagbibigay ng maraming benepisyo, kabilang ang kalakalan na may leverage, pagbubukas sa mga pamilihan sa ibang bansa, pag-hedging, at iba pa. Bukod dito, ito ay umuusad sa loob ng industriya ng kalakalan dahil sa kasikatan ng “OG cryptos” tulad ng Bitcoin (BTC) at Ethereum (ETH).

Pangunahing Tampok ng Crypto CFD Trading

Kumpara sa pangangalakal ng spot o tradisyonal na merkado ng crypto, ang mga tampok na nakalista sa ibaba ay ilan sa mga katangian ng pangangalakal ng crypto CFDs.

• Paggamit ng Leverage — Sa spot market, ang mga trader ay limitado sa pagbubukas ng mga posisyon ayon sa kanilang kakayahang pinansyal. Gayunpaman, sa mga crypto CFDs, ang mga trader, lalo na ang mga retailer na may mababang kapital, ay maaaring magbukas ng mas malalaking posisyon gamit ang mga pagkakataon sa trading na may leverage. Sa kasong ito, kinakailangan ang isang paunang kapital na tinatawag na margin; ito ay ginagamit bilang collateral para sa pagbubukas ng mas malalaking posisyon. Ang pagbubukas ng ganitong posisyon ay nagbibigay ng mas malalaking kita, at, siyempre, mas mataas na panganib na exposure. 

• Pagsasaklaw — Hindi tulad ng spot trading, ang crypto CFD trading ay nagbibigay-daan sa iyo na buksan ang parehong long (bili) at short (ibenta) na mga posisyon. Sa ganitong paraan, ang mga mangangalakal ay maaaring gumamit ng isang posisyon upang ma-offset ang anumang pagkalugi na maaari nilang makuha sa isa pa sa pamamagitan ng pagbubukas ng counter na posisyon. Maaari rin itong gamitin upang ma-offset ang mga pagkalugi sa mga spot na posisyon. Dahil ang mga mangangalakal ay maaaring gumawa ng mga kalakalan sa parehong direksyon, ang crypto CFDs ay nagbibigay-daan sa kita sa ilalim ng anumang kundisyon ng merkado, maging bearish o bullish.

• Walang Pagmamay-ari ng Batayang Asset — Tulad ng naunang sinabi, ang mga mangangalakal ay hindi nagmamay-ari ng anumang crypto asset na maaaring kanilang pinili sa CFD trading, sa halip ay sila ay nag-iisip batay sa paggalaw ng presyo nito.

Paano Gumagana ang CFD Trading sa Crypto?

Ang Mekanika 

Suplay ng Kontrata at Dami — Ang suplay ng kontrata at dami ay ang laki ng iyong posisyon at maaaring makuha sa pamamagitan ng produkto ng iyong margin at leverage na ginamit. Ipinapahiwatig nito na kung mayroon kang margin na $5000 at nagbukas ng Bitcoin CFD na kontrata na may leverage na 10x, ang laki ng iyong posisyon o dami ng kalakalan ay $50,000. 

Sa halaga na $100,000 bawat BTC, ang laki ng iyong kontrata ay katumbas ng 0.5 BTC. Ang isang kontrata ng Bitcoin CFD, samakatuwid, ay maaaring kumatawan sa isang multiple o bahagi ng 1 BTC at sa oras ng pag-settle, ang kita o pagkalugi ay magiging katumbas ng pagkakaiba sa paggalaw ng presyo sa pagitan ng entry at exit prices.

Mga Bid-Ask Spreads — Depende sa uri ng mga kalakal na nais mong buksan, maikli o mahaba, ang bid-ask price ay makakaapekto sa iyong mga entry at exit. Ang bid o ask price ay ang presyo kung saan ka nagbebenta (o nagbababaan) o bumibili (mahaba) ayon sa pagkakabanggit. Gayunpaman, ang pagkakaiba sa pagitan ng mga presyong ito ay tinatawag na “spread” at nag-iiba-iba ito sa mga broker — Karamihan sa mga broker ay inaayos ang mga spread na ito upang isaalang-alang ang volatility at liquidity sa mga pamilihan ng cryptocurrency.

Pagtatapos at Pagsasaayos — Ang mga kontrata mula sa crypto CFDs ay walang expiration date at maaaring pumili ang mga mangangalakal na panatilihin ang kanilang posisyon bilang kanilang nais hangga’t sila ay may sapat na collateral o margin o depende sa mga tuntunin at kondisyon ng kanilang broker. Sa kaso ng makabuluhang pagkalugi, maaaring magkaroon ng margin call kung saan puwersahang isinasara ng broker ang apektadong posisyon o kalakalan.

Pagtuklas ng Presyo — Ang mga presyo ng mga crypto CFD asset ay malapit na nauugnay sa mga pangunahing spot asset. Karamihan sa mga broker ay kumukuha ng mga bid at ask para sa mga quote mula sa mga available na presyo sa spot market upang matiyak na mayroong malakas na ugnayan sa pagitan ng mga pamilihan na ito.

Liquidity at Volatility — Dahil ang mga presyo ng parehong spot at CFD markets ay malapit na konektado, sila rin ay napapailalim sa parehong antas ng volatility at liquidity. Samakatuwid, ang mga pagbabago sa mga presyo at dami ng kalakalan ng mga underlying crypto assets ay nakakaapekto sa volatility ng CFD market at sa mga pagkakataon sa kalakalan nito.

Ang Regulasyon ng Tanawin

Ang regulasyong kapaligiran para sa Crypto CFDs ay nag-iiba mula sa isang hurisdiksyon patungo sa iba. Ang ilang mga bansa ay naglagay ng mga regulasyon tungkol sa paglabas at pangangalakal ng Crypto CFDs, habang ang iba ay hindi pa nakabuo ng kanilang mga regulasyong sistema. Ang mga negosyante ay hinihimok na isaalang-alang ang mga regulasyon na naaangkop sa kanilang lokasyon para sa pagsunod.

Ang mga broker ng Crypto CFD ay dapat na gumana sa ilalim ng iba’t ibang mga kinakailangan sa regulasyon kaugnay ng mga lisensya, na nagtatakda ng mahigpit na mga proseso ng anti-money laundering at know-your-customer, wastong paghihiwalay ng mga pondo ng kliyente, at pagpapanatili ng sapat na mga kasanayan sa pamamahala ng panganib.

Crypto Spot kumpara sa Crypto CFD Trading

Pagmamay-ari ng Nakatagong Ari-arian

Kapag bumibili sa isang spot cryptocurrency trade, sa katunayan, pagmamay-ari mo ang aktwal na nasa likod na asset, tulad ng Bitcoin o Ethereum. Ang Crypto CFD trading ay hindi nagpapahintulot ng pagmamay-ari ng anumang uri ng underlying cryptocurrency dahil ito ay nakasalalay sa hula tungkol sa mga pagbabago sa presyo, ngunit sa katunayan, hindi mo pagmamay-ari ang asset na ito o iyon.

Pangangailangan sa Leverage at Margin

Kadalasan, mas mataas ang mga kinakailangan sa margin at mas mababa ang leverage sa kaso ng spot cryptocurrency trading kumpara sa Crypto CFD trading. Ang CFDs ay kinabibilangan ng paggamit ng leverage, kung saan ang mga trader ay maaaring humawak ng mas malalaking posisyon na may kaugnayan sa isang maliit na paunang kapital na inilabas.

Mga Panganib at Pagbabago-bago

Ang ibig sabihin nito ay ang likas na pagbabago-bago ng mga merkado ng cryptocurrency ay higit pang pinalalala sa loob ng espasyo ng Crypto CFD dahil ang kalakalan ay nagaganap sa leverage. Sa kabila ng posibilidad na ito ay magdulot ng mataas na kita, ito rin ay naglalantad sa mga mangangalakal sa panganib ng malalaking pagkalugi.

Mga Kalamangan at Kahinaan ng Trading Crypto CFD

Mga Bentahe

• Mga kita mula sa pagtaas at pagbaba ng mga merkado: Ang mga Crypto CFD ay nagpapahintulot din sa mga mangangalakal na mag-spekula sa parehong pataas at pababang presyo ng cryptocurrency, na nagbibigay-daan sa kanila na kumita mula sa mas malawak na hanay ng mga kondisyon sa merkado kumpara sa isang spot trade, na may napaka-limitadong paraan ng pagbuo ng mga kita sa pamamagitan ng pagtaas ng presyo.

• Mas Mataas na Leverage at Kahusayan ng Kapital: Ang leverage na magagamit sa Crypto CFD trading ay nagpapahusay sa kahusayan ng kapital ng mga estratehiya sa pangangalakal na maaaring magpalaki ng kita. Gayunpaman, kailangang maging maingat ang mga mangangalakal: ang parehong leverage ay maaaring magpataas ng mga pagkalugi.

• Binawasang Panganib sa Kapwa: Ang kalakalan ng Crypto CFD ay kinabibilangan ng broker na kumikilos bilang kapwa sa kalakalan, sa halip na umasa sa palitan o network para sa cryptocurrency. Maaaring mabawasan nito ang ilan sa mga panganib ng kapwa sa kalakalan ng spot cryptocurrency.

Kakulangan

• Posibleng Mas Mataas na Gastos at Pagkakaiba: Ang mga Crypto CFD broker ay karaniwang may mas malawak na bid-ask spreads kumpara sa mga underlying spot cryptocurrency exchanges. Ito ay magpapataas sa gastos ng pangangalakal ng Crypto CFDs.

• Mas Mataas na Panganib ng Pagkawala Dahil sa Leverage: Ang mataas na leverage na nakikilala sa Crypto CFD trading ay nangangahulugan ng matinding pagkalugi kapag ang merkado ay laban sa kanyang posisyon. Upang harapin ang mga panganib na kasangkot sa leveraged trading, kinakailangan ang wastong pamamahala ng panganib.

• Hindi Tiyak at Restriktibong Kapaligiran ng Regulasyon: Ang balangkas ng regulasyon sa paligid ng Crypto CFD trading ay napaka-fluid, kung saan ang ilang mga hurisdiksyon ay may mga restriktibong gawi o isang buong pagbabawal sa pamamahagi ng mga ganitong produktong deribatibo. Ang mga mangangalakal ay dapat na maging maalam sa mga umiiral na regulasyon sa kanilang rehiyon.

Mga Estratehiya sa Trading ng Crypto CFD

Mahabang at Maikling Posisyon

Mga Senaryo ng Bullish na Pamilihan

Ang mga trader, sa loob ng konsepto ng isang cryptocurrency sa anumang oras na nasa kanilang pananaw Bullish ay maaaring, sa pamamagitan ng mga opsyon sa kalakalan sa crypto CFD, umangkop sa mga posisyon kung saan ang mga presyo ay maaaring tumaas anumang oras. Ang pagbubukas ng isang mahabang posisyon ay nangangahulugan na ang isang tiyak na trader ay nag-speculate sa pagtaas ng mga presyo upang isara ang kanilang kalakalan pagkatapos umabot sa isang mas mataas na antas.

Mga Kondisyon ng Bearish Market

Sa kabilang banda, ang Crypto CFDs ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na magbukas ng maikling posisyon sa panahon ng mababang kondisyon ng merkado ng cryptocurrency. Sa pagbubukas ng maikling posisyon, hinuhulaan mong bababa ang presyo ng cryptocurrency upang maaari mo itong isara sa mas mababang presyo, kaya’t binebenta ito para sa kita.

Mahabang at Maikling Posisyon gamit ang Leverage

Ang magagamit na leverage sa Crypto CFD trading ay nangangahulugang ang mga trader ay maaaring dagdagan ang kanilang potensyal na kita, ngunit pinapataas din nito ang mga panganib. Ang mahigpit na kontrol sa leverage na ginagamit sa mga long at short positions ay makakatulong upang maiwasan ang malalaking pagkalugi.

Mga Estratehiya sa Paghahanda

Pag-hedge ng Spot Crypto Holdings gamit ang CFDs

Ang mga Crypto CFD ay nagsisilbing instrumento ng pag-hedge para sa mga trader na may hawak na posisyon sa kaukulang underlying cryptocurrency spot market. Maaaring protektahan ng isang trader ang kanyang sarili laban sa mga panganib sa kanyang posisyon sa spot market sa pamamagitan ng pag-short ng katumbas na halaga sa CFD market.

Pagbawas ng Panganib sa Merkado

Gagamitin ito ng mga mangangalakal bilang mga estratehiya sa hedging na kinabibilangan ng paggamit ng Crypto CFDs sa pamamahala ng kabuuang exposure sa merkado at pagbabawas ng masamang epekto mula sa halaga ng portfolio kapag ang merkado ay kumikilos laban sa kanila.

Teknikal at Pundamental na Pagsusuri

Pagtukoy sa mga Oportunidad sa Kalakalan

Iba’t ibang mga tool para sa parehong teknikal at pundamental na pagsusuri na maaaring gamitin ng mga trader upang magpasya sa pinakamahusay na oras upang pumasok sa isang crypto CFD ay kinabibilangan ng pagsusuri ng tsart ng mga cryptocurrencies, pag-obserba sa mga trend ng merkado, at pagtukoy sa mga salik na nakakaapekto sa kung paano nag-trade ang isang cryptocurrency.

Kontrolin ang Iyong Panganib – Itakda ang Iyong Stop-Loss Orders

Ang epektibong pamamahala ng peligro ay may mahalagang papel sa pangangalakal ng Crypto CFDs. Dapat gamitin ng mga mangangalakal ang mga stop-loss na order upang bawasan ang mga posibleng pagkalugi at mga take profit na order upang ma-secure ang mga kita tuwing naabot ang kanilang mga target na presyo.

Paano Magsimula ng Crypto CFD Brokerage

Mga Kinakailangan sa Lisensya at Regulasyon

Ang mga broker ng Crypto CFD ay kailangang lisensyado at nakarehistro upang makapag-operate sa ilalim ng batas sa iba’t ibang hurisdiksyon. Maaaring kabilang dito ang pagkuha ng mga lisensya mula sa mga regulator ng pinansya, pagsunod sa mga kinakailangan sa anti-money laundering, pagkilala sa iyong customer, at iba pang mga regulasyon na kailangang sundin.

Bukod sa pagsasagawa ng iba’t ibang ulat na pang-regulasyon, ang mga broker ng crypto CFD ay dapat magkaroon ng matibay na mga pamamaraan ng pagsunod. Maaaring kabilang dito ang epektibong mga patakaran sa pamamahala ng panganib, paghihiwalay ng mga pondo ng kliyente, at pana-panahong pag-uulat sa mga awtoridad na may kinalaman.

Teknolohiya at Imprastruktura

Ang broker na nag-aalok ng CFDs sa mga cryptocurrencies ay dapat magbigay ng isang online na plataporma na madaling gamitin at naa-access, na nagbibigay ng walang kapintasan na pagpapatupad ng mga order, presyo sa totoong oras, at iba’t ibang mga tool sa pagsusuri upang makatulong sa mga mangangalakal sa paggawa ng desisyon.

Ang mga brokerage ay kailangang bumuo ng angkop na mga sistema ng pamamahala sa panganib na kayang hawakan ang pagkakalantad sa mataas na pagkasumpungin na matatagpuan sa mga merkado ng cryptocurrency. Maaaring kailanganing panatilihin ang sapat na likwididad, pamahalaan ang mga kinakailangan sa margin, at ipatupad ang mga epektibong estratehiya sa pagpapagaan ng panganib.

Mga Operational at Negosyong Pagsasaalang-alang

Ang mga broker ng Crypto CFD ay kailangang balansehin ang pagiging mapagkumpitensya at kita sa pagdidisenyo ng mga estruktura ng presyo at bayarin. Maaaring ito ay nakikipaglaro sa bid-ask spread, mga rate ng komisyon, at iba pang mga bayarin upang umangkop sa mga kakaibang katangian ng merkado ng cryptocurrency.

Sa layuning iyon, kailangan mong lumikha ng isang epektibong proseso ng pagkuha ng kliyente at pamamahala ng account. Para dito, kinakailangan ng broker na mag-alok ng malawak na edukasyon, suporta sa customer, at isang madaling gamitin na client portal.

Ang magandang kalidad sa suporta sa customer at edukasyon ay mahalaga para sa bawat Crypto CFD broker. Ito ay maaaring magbigay sa mga mangangalakal ng mas magandang posisyon sa pamamahala ng mga komplikasyon sa merkado at paggawa ng maingat na mga desisyon upang mapalago ang isang tapat na base ng kliyente.

Pamamahala sa Panganib sa Crypto CFD Trading

Pamamahala ng Leverage at Margin

Ang pagtataya ng tamang antas ng leverage ay isa sa mga mahahalagang punto sa Crypto CFD trading. Ang mataas na positibong leverage ay maaaring lubos na magpalaki ng kita ngunit magpapataas din ng posibilidad ng malalaking pagkalugi. Malakas na sinusuportahan ng mga advanced na mangangalakal ang isang estratehiya na gumagamit ng konserbatibong mga ratio ng leverage upang mabawasan ang kanilang pagiging bulnerable laban sa pagbabagu-bago ng merkado.

Ang trading ng Crypto CFD ay gumagana sa isang margin system, at ang trader ay kailangang panatilihin ang isang minimum na antas ng margin upang mapanatili ang kanyang posisyon na bukas. Kung hindi ito mangyayari, magkakaroon ng margin calls at posibleng liquidation ng iyong mga posisyon, na nagreresulta sa malalaking pagkalugi.

Pagkakaiba-iba at Panganib sa Merkado

Upang makitungo sa mataas na volatility sa mga merkado ng cryptocurrency, ang mga crypto CFD trader ay maaaring gumamit ng ilang mga pamamaraan upang limitahan ang mga panganib: diversification ng portfolio, stop-loss orders, o hedging para sa karagdagang pagbawi ng ilang mga pagkalugi.

Ang pag-set ng stop-loss at take-profit na mga order ay kabilang sa mga pangunahing tool sa pamamahala ng panganib sa crypto CFD trading. Ang mga stop-loss na order ay naglilimita sa iyong potensyal na pagkalugi, habang ang mga take-profit na order ay tumutulong upang i-lock ang mga kita kapag ang mga target na presyo na itinakda mo ay naabot.

Mga Panganib ng Kabilang Partido at Likididad

Ang nakaraang katatagan sa pananalapi ng broker, pagsunod sa mga kinakailangan ng regulasyon, at kakayahan sa pagpapatupad ay mga paunang kinakailangan para sa pangangalakal ng Crypto CFDs. Ang sapat na pagsisiyasat sa mga potensyal na broker ay magbibigay ng mas magandang pagkakataon na mabawasan ang panganib ng counterparty at likwididad.

Ang labis na pag-asa sa isang mapagkukunan ng likwididad ay nag-iiwan din sa mga crypto CFD traders na mahina sa biglaang paglitaw ng pagbagsak ng merkado o pagkabangkarote ng broker. Ang pag-diversify ng mga mapagkukunan ng likwididad sa pamamagitan ng multibroker arrangements, o pag-access sa iba pang mga pool ng likwididad, ay nagpapababa ng mga panganib na ito.

Konklusyon

Ang Crypto CFDs ay napatunayan na isang natatanging kasangkapan sa pananalapi na nagbibigay-daan sa mga trader at mamumuhunan na magkaroon ng puwang sa pakikilahok sa pinaka-dynamic at pabagu-bagong merkado ng cryptocurrency. Sa patuloy na pagbabago sa mga regulasyon at ang tuloy-tuloy na pag-unlad ng industriya ng Crypto CFD, ang matalinong pag-unawa ng mga trader at mga baguhang broker ay isang mahalagang bahagi patungo sa katuparan ng mga dynamic na pagbabago sa merkado.