O que é CFD de criptomoedas e como funciona?

Compreendendo CFDs

CFDs é uma sigla para “Contrato por Diferenças” e se aplica a muitos instrumentos financeiros. Os CFDs de criptomoedas permitem que os traders especulem sobre a flutuação do preço de um derivativo de um criptoativo sem propriedade direta. Isso é possível entre o trader e sua corretora por meio da celebração de um contrato para trocar a diferença entre o preço de abertura ou entrada e o preço de fechamento ou saída do criptoativo subjacente.

Ao contrário da negociação tradicional de criptomoedas, a negociação de CFDs de criptomoedas oferece inúmeros benefícios, incluindo negociação alavancada, abertura para mercados internacionais, hedge e muito mais. Além disso, ganhou força no setor de trading devido à popularidade de criptomoedas "OG", como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH).

Principais recursos da negociação de CFDs de criptomoedas

Em comparação com a negociação no mercado à vista ou tradicional de criptomoedas, destacamos abaixo algumas características da negociação de CFDs de criptomoedas.

• Aproveitar — No mercado à vista, os traders estão limitados a abrir posições dentro de sua capacidade financeira. No entanto, com CFDs de criptomoedas, os traders, especialmente os varejistas com baixo capital, podem abrir posições maiores com oportunidades de negociação alavancada. Nesse caso, é necessário um capital inicial, chamado margem, que é usado como garantia para a abertura de posições maiores. Abrir tal posição proporciona ganhos maiores e, claro, maior exposição ao risco.

• Cobertura — Ao contrário da negociação à vista, a negociação de CFDs de criptomoedas permite abrir posições longas (compra) e curtas (venda). Assim, os traders podem usar uma posição para compensar qualquer perda que possam incorrer em outra, abrindo uma posição contrária. Isso também pode ser usado para compensar perdas em posições à vista. Como os traders podem negociar em ambas as direções, os CFDs de criptomoedas permitem a obtenção de lucro em quaisquer condições de mercado, sejam elas de baixa ou alta.

• Nenhuma propriedade do ativo subjacente — Como dito anteriormente, os traders não possuem qualquer criptoativo que tenham selecionado na negociação de CFDs, mas especulam com base no movimento de seu preço.

Como funciona a negociação de CFDs em criptomoedas?

A Mecânica

Tamanho e volume do contrato — O tamanho e o volume do contrato correspondem ao tamanho da sua posição e podem ser obtidos pelo produto da sua margem pela alavancagem utilizada. Isso implica que, se você tiver uma margem de US$ 5.000 e abrir um contrato de CFD de Bitcoin com alavancagem de 10x, o tamanho da sua posição ou volume de negociação será de US$ 50.000.

Com uma avaliação de US$ 100.000 por BTC, o tamanho do seu contrato equivale a 0,5 BTC. Um contrato CFD de Bitcoin, portanto, pode representar um múltiplo ou fração de 1 BTC e, no momento da liquidação, o lucro ou prejuízo será equivalente à diferença na variação do preço entre os preços de entrada e saída.

Spreads de compra e venda — Dependendo do tipo de operação que você deseja abrir, seja curto ou longo, o preço de compra e venda influenciará suas entradas e saídas. O preço de compra ou venda é o preço pelo qual você vende (ou opera curto) ou compra (longo), respectivamente. No entanto, a diferença entre esses preços é chamada de "spread" e varia de acordo com a corretora — a maioria das corretoras ajusta esses spreads para levar em consideração a volatilidade e a liquidez nos mercados de criptomoedas.

Vencimento e liquidação — Contratos de CFDs de criptomoedas não têm data de vencimento e os traders podem optar por manter suas posições conforme sua vontade, desde que tenham garantia ou margem suficiente ou dependendo dos termos e condições de sua corretora. Em caso de perda significativa, pode haver uma chamada de margem, na qual a corretora encerra à força a posição ou operação afetada.

Descoberta de preços — Os preços dos ativos CFD de criptomoedas estão intimamente ligados aos ativos à vista subjacentes. A maioria dos corretores deriva lances e solicita cotações a partir dos preços disponíveis no mercado à vista para garantir que persista uma forte correlação entre esses mercados.

Liquidez e Volatilidade — Como os preços dos mercados à vista e de CFDs estão intimamente relacionados, eles também estão sujeitos ao mesmo nível de volatilidade e liquidez. Portanto, as variações nos preços e volumes de negociação dos criptoativos subjacentes influenciam a volatilidade do mercado de CFDs e suas oportunidades de negociação.

[postLink id=1531]

O Panorama Regulatório

O ambiente regulatório para CFDs de Criptomoedas varia de acordo com a jurisdição. Alguns países já estabeleceram regulamentações relativas à emissão e negociação de CFDs de Criptomoedas, enquanto outros ainda não desenvolveram seus regimes regulatórios. Os traders são incentivados a observar as regulamentações aplicáveis em sua localidade para garantir a conformidade.

Os corretores de CFD de criptomoedas devem operar sob vários requisitos regulatórios relativos a licenças, definindo processos rigorosos de combate à lavagem de dinheiro e de conhecimento do cliente, segregando os fundos dos clientes de maneira adequada e mantendo gestão de riscos práticas.

Negociação de Criptomoedas à Vista vs. Criptomoedas CFD

Propriedade do Ativo Subjacente

Ao comprar criptomoedas em uma operação à vista, você essencialmente possui o ativo subjacente, como Bitcoin ou Ethereum. A negociação de CFDs de criptomoedas não permite a propriedade de nenhum tipo de criptomoeda subjacente, pois depende da especulação sobre as variações de preço. No entanto, na verdade, você não possui este ou aquele ativo.

Requisitos de Alavancagem e Margem

Geralmente, os requisitos de margem são maiores e a alavancagem é menor no caso de negociação à vista de criptomoedas em comparação com a negociação de CFDs de criptomoedas. Os CFDs envolvem o uso de alavancagem, permitindo que os traders mantenham posições maiores com um desembolso inicial de capital relativamente pequeno.

Riscos e Volatilidade

Isso significa que a volatilidade intrínseca dos mercados de criptomoedas é ainda mais exagerada no espaço de CFDs de criptomoedas, pois as negociações são realizadas com alavancagem. Embora isso possa ter implicações para ganhos potencialmente altos, também predispõe os traders ao risco de grandes perdas.

Prós e contras da negociação de CFDs de criptomoedas

Prós

• Lucros de mercados em alta e em queda: Os CFDs de criptomoedas também permitem que os traders especulem sobre os preços de criptomoedas, tanto para cima quanto para baixo, permitindo que eles lucrem com um conjunto mais amplo de condições de mercado, diferentemente do caso de uma negociação à vista, que tem uma maneira muito limitada de gerar lucros por meio da valorização dos preços.

• Maior alavancagem e eficiência de capital: A alavancagem disponível na negociação de CFDs de criptomoedas aumenta a eficiência de capital das estratégias de negociação, o que pode ampliar os ganhos. No entanto, os traders devem ser cautelosos: a mesma alavancagem pode aumentar as perdas.

• Risco de contraparte reduzido: A negociação de CFDs de criptomoedas envolve a corretora atuando como contraparte da negociação, em vez de depender da bolsa ou da rede para a criptomoeda. Isso poderia reduzir alguns dos riscos de contraparte na negociação à vista de criptomoedas.

Contras

• Possivelmente custos e spreads mais elevados: As corretoras de CFDs de criptomoedas normalmente são cotadas com spreads de compra e venda mais amplos do que as corretoras de criptomoedas à vista subjacentes. Isso aumentaria o custo de negociação de CFDs de criptomoedas.

• Maior risco de perdas devido à alavancagem: A alta alavancagem que caracteriza a negociação de CFDs de criptomoedas significa perdas severas quando o mercado se volta contra sua posição. Para lidar com os riscos envolvidos na negociação alavancada, é necessária uma gestão de risco adequada.

• Ambiente regulatório incerto e restritivo: O quadro regulatório em torno da negociação de CFDs de criptomoedas é muito fluido, com algumas jurisdições adotando práticas restritivas ou proibindo totalmente a distribuição desses produtos derivativos. Os traders devem estar cientes das regulamentações vigentes em sua região.

Estratégias de negociação de CFDs de criptomoedas

Posições longas e curtas

Cenários de mercado otimistas

Os comerciantes, dentro do conceito de uma criptomoeda em qualquer momento que esteja em sua noção Alta pode, por meio das opções de negociação em CFDs de criptomoedas, assumir posições em que os preços podem atingir o pico a qualquer momento. Abrir uma posição comprada sugere que um determinado trader especula sobre o aumento dos preços para fechar sua operação após atingir um nível mais alto.

Condições de mercado de baixa

Por outro lado, os CFDs de criptomoedas permitem que os negociadores abram uma posição curta durante o grosseiro condições do mercado de criptomoedas. Ao abrir uma posição vendida, você prevê a queda do preço da criptomoeda para poder fechá-la a um preço mais baixo, vendendo-a com lucro.

Posições longas e curtas usando alavancagem

A alavancagem disponível na negociação de CFDs de criptomoedas significa que os traders podem aumentar seu potencial de lucro, mas também aumenta os riscos. O controle rigoroso da alavancagem utilizada em posições longas e curtas ajudará a evitar perdas significativas.

Estratégias de Hedging

Protegendo participações em criptomoedas à vista com CFDs

Os CFDs de criptomoedas também funcionam como um instrumento de hedge para traders que mantêm posições no mercado à vista da criptomoeda subjacente correspondente. Um trader pode se proteger contra riscos em sua posição no mercado à vista operando vendido em um montante compensador no mercado de CFDs.

Redução de Riscos de Mercado

Ele será utilizado por traders como estratégias de hedge que envolvem o uso de CFDs de criptomoedas no gerenciamento da exposição geral do mercado e na redução de efeitos adversos do valor do portfólio quando o mercado estiver se movendo contra eles.

Análise Técnica e Fundamental

Identificando oportunidades de negociação

Várias ferramentas para análise técnica e fundamental que os traders podem usar para decidir o melhor momento para entrar em um CFD de criptomoeda incluem uma revisão do gráfico de criptomoedas, observação de tendências de mercado e determinação de circunstâncias subjacentes que afetam como uma criptomoeda está sendo negociada.

Controle seu risco - defina suas ordens de stop-loss

A gestão eficaz de riscos desempenha um papel vital na negociação de CFDs de criptomoedas. Os traders devem usar ordens stop-loss para reduzir perdas prováveis e ordens take-profit para garantir ganhos sempre que suas metas de preço forem atingidas.

[postLink id=684]

Como iniciar uma corretora de CFD de criptomoedas

Requisitos de licenciamento e regulamentação

Corretores de CFDs de criptomoedas precisam ser licenciados e registrados para operar dentro das normas legais em diferentes jurisdições. Isso pode envolver a obtenção de licenças junto aos reguladores financeiros, o cumprimento de requisitos de combate à lavagem de dinheiro, o conhecimento do cliente e outras regulamentações aplicáveis que devem ser cumpridas.

Além de realizar diversos relatórios regulatórios, as corretoras de CFDs de criptomoedas devem ter procedimentos de conformidade rigorosos. Isso pode incluir desde políticas eficazes de gestão de risco até a segregação dos fundos dos clientes e relatórios periódicos às autoridades competentes.

Tecnologia e Infraestrutura

A corretora que oferece CFDs em criptomoedas deve oferecer uma plataforma online que seja fácil de operar e acessível, proporcionando execução perfeita de ordens, preços em tempo real e diversas ferramentas de análise para auxiliar os traders na tomada de decisões.

As corretoras precisarão desenvolver sistemas de gestão de risco adequados para lidar com a exposição à alta volatilidade encontrada nos mercados de criptomoedas. Pode ser necessário manter liquidez adequada, gerenciar requisitos de margem e implementar estratégias eficazes de mitigação de risco.

Considerações operacionais e comerciais

Os corretores de CFDs de criptomoedas precisam equilibrar competitividade e lucratividade na definição de preços e estruturas de taxas. Isso pode estar interferindo na spread de compra e venda, taxas de comissão e outras taxas para acomodar as peculiaridades do mercado de criptomoedas.

Para isso, você precisa criar um processo eficiente de integração de clientes e gerenciamento de contas. Para isso, a corretora precisará oferecer treinamento abrangente, suporte ao cliente e um portal do cliente de fácil utilização.

A qualidade do suporte ao cliente e da educação é fundamental para todos os corretores de CFDs de criptomoedas. Isso pode dar aos traders uma melhor posição para gerenciar as complexidades do mercado e tomar decisões prudentes para cultivar uma base de clientes fiéis.

[postLink id=239]

Gestão de Riscos na Negociação de CFDs de Criptomoedas

Alavancagem e Gestão de Margem

Estimar o nível de alavancagem adequado é um dos pontos importantes na negociação de CFDs de criptomoedas. Uma alavancagem positiva alta pode amplificar significativamente os ganhos, mas também aumenta a possibilidade de perdas significativas. Traders experientes também apoiam fortemente uma estratégia que utiliza índices de alavancagem conservadores para minimizar sua vulnerabilidade à volatilidade do mercado.

A negociação de CFDs de criptomoedas funciona com base em um sistema de margem, e o trader precisa manter um nível mínimo de margem para manter sua posição aberta. Caso isso não aconteça, haverá chamadas de margem e possível liquidação de suas posições, levando a grandes perdas.

Volatilidade e Risco de Mercado

Para lidar com a alta volatilidade nos mercados de criptomoedas, os traders de CFDs de criptomoedas podem usar vários métodos para limitar riscos: diversificação do portfólio, ordens de stop-loss ou hedge para recuperação adicional de algumas perdas.

Contexto stop-loss e take-profit Ordens de stop-loss estão entre as ferramentas básicas de gerenciamento de risco na negociação de CFDs de criptomoedas. Ordens de stop-loss limitam suas perdas potenciais, enquanto ordens de take-profit ajudam a garantir ganhos quando as metas de preço definidas por você são atingidas.

Riscos de Contraparte e Liquidez

A estabilidade financeira anterior da corretora, o cumprimento dos requisitos regulatórios e a capacidade de execução são pré-requisitos para negociar CFDs de criptomoedas. Uma due diligence adequada sobre possíveis corretoras aumentará as chances de mitigar os riscos de contraparte e liquidez.

A dependência excessiva de uma única fonte de liquidez também deixa os negociadores de CFDs de criptomoedas vulneráveis ao colapso repentino do mercado ou à falência da corretora. Diversificar as fontes de liquidez por meio de acordos com várias corretoras ou recorrer a outras pools de liquidez, reduz esses riscos.

Conclusão

Os CFDs de criptomoedas tornaram-se uma ferramenta financeira única que permite que traders e investidores tenham um nicho de mercado nos mercados de criptomoedas mais dinâmicos e voláteis. Com as constantes mudanças nas regulamentações e o constante amadurecimento do setor de CFDs de criptomoedas, a compreensão inteligente por traders e corretores iniciantes é um componente importante para o acompanhamento das mudanças dinâmicas do mercado.