Что такое CFD на криптовалюту и как он работает?

Понимание CFD

CFD — это аббревиатура от «Contract For Differences» (Контракт на разницу цен) и применяется ко многим финансовым инструментам. CFD на криптовалюту позволяют трейдерам спекулировать на колебаниях цен производных инструментов криптоактивов без прямого владения ими. Это становится возможным благодаря заключению трейдером и его брокером контракта на обмен разницы между ценой открытия (входа) и ценой закрытия (выхода) базового криптоактива.

В отличие от традиционной торговли криптовалютами, торговля CFD на криптовалюты обеспечивает множество преимуществ, в том числе: торговля с использованием заемных средств, выход на зарубежные рынки, хеджирование и многое другое. Более того, он набрал обороты в трейдинговой индустрии благодаря популярности «оригинальных криптовалют», таких как Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH).

Основные особенности торговли CFD на криптовалюты

Ниже приведены некоторые особенности торговли CFD на криптовалюты по сравнению с торговлей на спотовом или традиционном рынке криптовалют.

• Использовать — На спотовом рынке трейдеры ограничены открытием позиций в пределах своих финансовых возможностей. Однако, используя CFD на криптовалюты, трейдеры, особенно розничные продавцы с небольшим капиталом, могут открывать более крупные позиции, используя возможности торговли с использованием кредитного плеча. В этом случае требуется начальный капитал, называемый маржой; он используется в качестве обеспечения для открытия более крупных позиций. Открытие такой позиции даёт большую прибыль и, конечно же, более высокий уровень риска.

• Хеджирование — В отличие от спотовой торговли, торговля CFD на криптовалюты позволяет открывать как длинные (покупка), так и короткие (продажа) позиции. Таким образом, трейдеры могут использовать одну позицию для компенсации убытков, которые они могут понести по другой, открыв встречную позицию. Это также может быть использовано для компенсации убытков по спотовым позициям. Поскольку трейдеры могут совершать сделки в обоих направлениях, CFD на криптовалюты позволяют получать прибыль при любых рыночных условиях, как медвежьих, так и бычьих.

• Отсутствие права собственности на базовый актив — Как уже говорилось ранее, трейдеры не владеют каким-либо криптоактивом, который они выбрали при торговле CFD, а спекулируют на его ценовом движении.

Как работает торговля CFD на криптовалюту?

Механика

Размер и объем контракта — Размер и объём контракта — это размер вашей позиции, который можно получить путём умножения вашей маржи на используемое кредитное плечо. Это означает, что если у вас есть маржа в размере 5000 долларов США и вы открываете контракт CFD на биткоин с кредитным плечом 10x, размер вашей позиции или торговый объём составит 50 000 долларов США.

При оценке в 100 000 долларов США за BTC размер вашего контракта составляет 0,5 BTC. Таким образом, контракт CFD на биткоин может представлять собой сумму, кратную или неравную 1 BTC, и на момент расчёта прибыль или убыток будут равны разнице между ценой входа и выхода.

Спреды между ценой покупки и продажи — В зависимости от типа сделки, которую вы хотите открыть, короткую или длинную, цена спроса и предложения будет влиять на ваши входы и выходы. Цена спроса или предложения — это цена, по которой вы продаёте (открываете короткую позицию) или покупаете (лонг) соответственно. Однако разница между этими ценами называется «спредом» и варьируется у разных брокеров. Большинство брокеров корректируют эти спреды с учётом волатильности и ликвидности на криптовалютных рынках.

Истечение срока действия и расчеты — Контракты на CFD на криптовалюты не имеют срока действия, и трейдеры могут удерживать свои позиции по своему усмотрению до тех пор, пока у них достаточно залога или маржи, или в соответствии с условиями брокера. В случае значительных убытков брокер может принудительно закрыть соответствующую позицию или сделку.

Открытие цены — Цены на криптовалютные CFD-активы тесно связаны с базовыми спотовыми активами. Большинство брокеров формируют заявки и запрашивают котировки на основе доступных цен на спотовом рынке, чтобы обеспечить сильную корреляцию между этими рынками.

Ликвидность и волатильность — Поскольку цены на спотовом рынке и рынке CFD тесно связаны, они подвержены одинаковому уровню волатильности и ликвидности. Следовательно, изменения цен и объёмов торгов базовыми криптоактивами влияют на волатильность рынка CFD и его торговые возможности.

[postLink id=1531]

Нормативно-правовая база

Нормативно-правовая база для CFD на криптовалюты различается в зависимости от юрисдикции. В некоторых странах действуют правила, регулирующие выпуск и торговлю CFD на криптовалюты, в то время как в других странах такие правила ещё не разработаны. Трейдерам рекомендуется ознакомиться с правилами, действующими в их регионе, для обеспечения соответствия требованиям.

Брокеры CFD на криптовалюту должны работать в соответствии с различными нормативными требованиями, касающимися лицензий, установления строгих процедур борьбы с отмыванием денег и «знай своего клиента», надлежащего разделения клиентских средств и поддержания адекватного уровня управление рисками практики.

Спотовая торговля криптовалютами и торговля CFD на криптовалюты

Право собственности на базовый актив

При покупке криптовалюты на спотовом рынке вы фактически владеете реальным базовым активом, например, биткоином или эфириумом. Торговля CFD на криптовалюты не позволяет владеть какой-либо базовой криптовалютой, поскольку основана на спекуляциях об изменении цен, но фактически вы не владеете тем или иным активом.

Требования к кредитному плечу и марже

Как правило, при спотовой торговле криптовалютами маржинальные требования выше, а кредитное плечо ниже, чем при торговле CFD на криптовалюты. CFD предполагают использование кредитного плеча, благодаря которому трейдеры могут держать более крупные позиции при относительно небольших первоначальных капиталовложениях.

Риски и волатильность

Это означает, что внутренняя волатильность криптовалютных рынков ещё больше возрастает в сфере CFD на криптовалюты, поскольку торговля осуществляется с кредитным плечом. Хотя это может привести к высокой возможной прибыли, это в равной степени подвергает трейдеров риску крупных убытков.

Плюсы и минусы торговли CFD на криптовалюту

Плюсы

• Прибыль от роста и падения рынков: Контракты на разницу цен (CFD) на криптовалюты также позволяют трейдерам спекулировать как на росте, так и на снижении цен на криптовалюты, что позволяет им получать прибыль от более широкого набора рыночных условий в отличие от спотовой торговли, которая имеет весьма ограниченные возможности получения прибыли за счет роста цен.

• Более высокое кредитное плечо и эффективность капиталаКредитное плечо, доступное при торговле CFD на криптовалюты, повышает эффективность использования капитала в торговых стратегиях, что может привести к увеличению прибыли. Однако трейдерам следует проявлять осторожность: то же кредитное плечо может привести к увеличению убытков.

• Снижение риска контрагента: Торговля CFD на криптовалюты подразумевает, что брокер выступает в качестве контрагента по сделке, а не полагается на биржу или сеть, где торгуется криптовалюта. Это может потенциально снизить контрагентские риски при спотовой торговле криптовалютой.

Минусы

• Возможно более высокие издержки и спредыБрокеры CFD на криптовалюты обычно котируются с более широким спредом между ценой покупки и продажи, чем биржи спотовой торговли базовыми криптовалютами. Это может привести к повышению стоимости торговли CFD на криптовалюты.

• Более высокий риск потерь из-за кредитного плеча: Высокое кредитное плечо, характерное для торговли CFD на криптовалюты, означает значительные потери, если рынок развернётся против вашей позиции. Чтобы справиться с рисками, связанными с торговлей с кредитным плечом, необходимо правильное управление рисками.

• Неопределенная и ограничительная нормативно-правовая среда: Нормативно-правовая база, регулирующая торговлю CFD на криптовалюты, весьма изменчива: в некоторых юрисдикциях действуют ограничительные меры или полный запрет на распространение таких производных финансовых инструментов. Трейдерам следует быть в курсе действующих в их регионе правил.

Стратегии торговли CFD на криптовалюту

Длинные и короткие позиции

Сценарии бычьего рынка

Трейдеры, в рамках концепции криптовалюты в любой момент времени, который находится в их представлении Бычий Благодаря торговым опциям CFD на криптовалюты можно занимать позиции, в которых цены могут в любой момент достичь максимума. Открытие длинной позиции подразумевает, что трейдер рассчитывает на рост цен, чтобы закрыть сделку после достижения более высокого уровня.

Медвежьи рыночные условия

С другой стороны, CFD на криптовалюту позволяют трейдерам открывать короткие позиции во время медвежий Условия рынка криптовалют. Открывая короткую позицию, вы прогнозируете падение цены криптовалюты, чтобы закрыть её по более низкой цене, продав её с прибылью.

Длинные и короткие позиции с использованием кредитного плеча

Доступное кредитное плечо при торговле CFD на криптовалюты позволяет трейдерам увеличить потенциальную прибыль, но также увеличивает риски. Строгий контроль кредитного плеча, используемого в длинных и коротких позициях, поможет предотвратить огромные убытки.

Стратегии хеджирования

Хеджирование спотовых криптовалютных активов с помощью CFD

CFD на криптовалюты также служат инструментом хеджирования для трейдеров, занимающих позиции на спотовом рынке соответствующих криптовалют. Трейдер может защитить себя от рисков, связанных с его позицией на спотовом рынке, открыв короткую позицию на рынке CFD на соответствующую сумму.

Снижение рыночных рисков

Трейдеры будут использовать его в качестве стратегий хеджирования, включающих использование CFD на криптовалюту для управления общим воздействием рынка и снижения неблагоприятных последствий от стоимости портфеля, когда рынок движется против него.

Технический и фундаментальный анализ

Выявление торговых возможностей

Различные инструменты технического и фундаментального анализа, которые трейдеры могут использовать для принятия решения о наилучшем времени для входа в CFD на криптовалюты, включают обзор графика криптовалют, наблюдение за рыночными тенденциями и определение основных обстоятельств, которые влияют на то, как торгуется криптовалюта.

Контролируйте свой риск — устанавливайте стоп-ордера

Эффективное управление рисками играет важнейшую роль в торговле CFD на криптовалюты. Трейдерам следует использовать стоп-лосс для снижения возможных потерь и тейк-профит для фиксации прибыли при достижении целевых цен.

[postLink id=684]

Как начать брокерскую деятельность по торговле CFD на криптовалюту

Лицензирование и нормативные требования

Брокеры CFD на криптовалюту должны иметь лицензию и регистрацию для осуществления деятельности в рамках закона в различных юрисдикциях. Это может включать в себя получение лицензий от финансовых регуляторов, соблюдение требований по борьбе с отмыванием денег, знание своего клиента и соблюдение других применимых норм.

Помимо предоставления различных регулирующих отчётов, брокеры CFD на криптовалюты должны иметь строгие процедуры соответствия. Это может включать в себя эффективные политики управления рисками, сегрегацию клиентских средств и периодическую отчётность перед соответствующими органами.

Технологии и инфраструктура

Брокер, предлагающий CFD на криптовалюты, должен предлагать простую в использовании и доступную онлайн-платформу, обеспечивающую безупречное исполнение ордеров, цены в режиме реального времени и различные инструменты анализа, помогающие трейдерам принимать решения.

Брокерам необходимо разработать соответствующие системы управления рисками, способные справиться с высокой волатильностью, характерной для криптовалютных рынков. Возможно, потребуется поддерживать адекватный уровень ликвидности, управлять маржинальными требованиями и внедрять эффективные стратегии снижения рисков.

Эксплуатационные и деловые соображения

Брокерам CFD на криптовалюты приходится искать баланс между конкурентоспособностью и прибыльностью при разработке ценовых и комиссионных структур. Возможно, это связано с спред спроса и предложения, комиссионные ставки и другие сборы с учетом особенностей рынка криптовалют.

Для этого вам необходимо создать эффективный процесс привлечения клиентов и управления их счетами. Для этого брокеру необходимо будет предложить комплексное обучение, поддержку клиентов и удобный клиентский портал.

Высокое качество поддержки и обучения клиентов важно для каждого брокера CFD на криптовалюту. Это может помочь трейдерам эффективнее справляться с рыночной конъюнктурой и принимать взвешенные решения для формирования лояльной клиентской базы.

[postLink id=239]

Управление рисками при торговле CFD на криптовалюты

Управление кредитным плечом и маржой

Определение правильного уровня кредитного плеча — один из важных моментов в торговле CFD на криптовалюты. Высокое положительное кредитное плечо может значительно увеличить прибыль, но также увеличивает вероятность крупных убытков. Продвинутые трейдеры также решительно поддерживают стратегию, использующую консервативные коэффициенты кредитного плеча, чтобы минимизировать свою уязвимость к волатильности рынка.

Торговля CFD на криптовалюты основана на маржинальной системе, и трейдеру необходимо поддерживать минимальный уровень маржи, чтобы его позиция оставалась открытой. В противном случае возникнут требования по внесению маржи и возможна ликвидация позиций, что может привести к значительным убыткам.

Волатильность и рыночный риск

Чтобы справиться с высокой волатильностью на криптовалютных рынках, трейдеры CFD на криптовалюты могут использовать несколько методов ограничения рисков: диверсификацию портфеля, стоп-ордера или хеджирование для дальнейшего возмещения части потерь.

Параметр стоп-лосс и тейк-профит Ордера — один из основных инструментов управления рисками при торговле CFD на криптовалюты. Стоп-лосс ограничивает ваши потенциальные потери, а тейк-профит помогает зафиксировать прибыль при достижении установленных вами целевых цен.

Риски контрагента и ликвидности

Финансовая стабильность брокера в прошлом, соблюдение нормативных требований и способность исполнять сделки являются обязательными условиями для торговли CFD на криптовалюту. Надлежащая проверка потенциальных брокеров позволит повысить вероятность снижения рисков контрагента и ликвидности.

Чрезмерная зависимость от одного источника ликвидности также делает трейдеров CFD на криптовалюту уязвимыми к внезапному обвалу рынка или банкротству брокера. Диверсификация источников ликвидности посредством многоброкерских соглашений или использование других источников пулы ликвидности, снижает эти риски.

Заключение

CFD на криптовалюты стали уникальным финансовым инструментом, позволяющим трейдерам и инвесторам занять свою нишу на самых динамичных и волатильных криптовалютных рынках. В условиях постоянных изменений в регулировании и развития индустрии CFD на криптовалюты, грамотное понимание рынка трейдерами и начинающими брокерами становится важным фактором для реализации динамичных рыночных изменений.