암호화폐 CFD란 무엇이며, 어떻게 작동하나요?

CFD 이해하기

CFDs는 "Contract For Differences"의 약자로, 많은 금융 상품에 적용됩니다. 암호화폐 CFD는 트레이더가 암호 자산 파생상품의 가격 변동에 대해 직접 소유하지 않고도 투자할 수 있도록 합니다. 이는 트레이더와 그들의 브로커 간에 기초 암호 자산의 개시 또는 진입 가격과 종료 또는 퇴출 가격 간의 차이를 교환하는 계약을 체결함으로써 가능해집니다.

전통적인 암호화폐 거래와 달리, 암호화폐 CFD 거래는 레버리지 거래, 해외 시장 진출, 헷지 등 많은 이점을 제공합니다. 더욱이, 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)과 같은 "OG 암호화폐"의 인기 덕분에 거래 산업 내에서 모멘텀을 얻고 있습니다.

암호화폐 CFD 거래의 주요 특징

현물 또는 전통적인 암호화폐 시장에서 거래하는 것과 비교할 때, 아래에 암호화폐 CFD 거래의 몇 가지 특징이 강조되어 있습니다.

• 레버리지 — 현물 시장에서는 거래자들이 자신의 재정적 능력 내에서만 포지션을 열 수 있습니다. 그러나 암호화폐 CFD를 통해, 특히 자본이 적은 소매 거래자들은 레버리지 거래 기회를 통해 더 큰 포지션을 열 수 있습니다. 이 경우, 마진이라고 하는 초기 자본이 필요하며, 이는 더 큰 포지션을 열기 위한 담보로 사용됩니다. 이러한 포지션을 열면 더 큰 수익을 얻을 수 있지만, 물론 더 많은 위험 노출도 따릅니다. 

• 헤지 — 스팟 거래와는 달리, 암호화폐 CFD 거래는 롱(매수) 및 숏(매도) 포지션을 모두 열 수 있습니다. 따라서 트레이더는 하나의 포지션을 사용하여 다른 포지션에서 발생할 수 있는 손실을 상쇄할 수 있습니다. 이는 스팟 포지션의 손실을 상쇄하는 데에도 사용될 수 있습니다. 트레이더가 양방향으로 거래를 할 수 있기 때문에, 암호화폐 CFD는 하락장이나 상승장 등 어떤 시장 조건에서도 이익을 창출할 수 있습니다.

• 기초 자산의 소유권 없음 — 이전에 언급했듯이, 거래자는 CFD 거래에서 선택한 암호 자산을 소유하지 않으며, 대신 그 가격 변동에 따라 추측합니다.

암호화폐 CFD 거래는 어떻게 작동하나요?

기계학 

계약 규모 및 거래량 — 계약 규모 및 거래량은 귀하의 포지션 크기이며, 이는 사용한 마진과 레버리지의 곱으로 구할 수 있습니다. 이는 귀하가 $5000의 마진을 가지고 10배의 레버리지를 사용하여 비트코인 CFD 계약을 열면 귀하의 포지션 크기 또는 거래량이 $50,000임을 의미합니다. 

BTC당 $100,000의 평가에서, 귀하의 계약 규모는 0.5 BTC에 해당합니다. 따라서 비트코인 CFD 계약은 1 BTC의 배수 또는 분수를 나타낼 수 있으며, 정산 시점에서 수익 또는 손실은 진입 가격과 퇴출 가격 사이의 가격 변동 차이에 해당합니다.

매도-매수 스프레드 — 열고자 하는 거래의 종류에 따라, 숏 또는 롱, 매도-매수 가격은 당신의 진입과 퇴출에 영향을 미칠 것입니다. 매도 또는 매수 가격은 각각 당신이 판매(또는 숏)하거나 구매(롱)하는 가격입니다. 그러나 이 가격들 사이의 차이를 “스프레드”라고 하며, 이는 브로커에 따라 다릅니다 — 대부분의 브로커는 암호화폐 시장의 변동성과 유동성을 고려하여 이러한 스프레드를 조정합니다.

만료 및 정산 — 암호화폐 CFD의 계약은 만료일이 없으며, 거래자는 충분한 담보 또는 마진이 있는 한 또는 브로커의 약관에 따라 자신의 의지에 따라 포지션을 유지할 수 있습니다. 상당한 손실이 발생할 경우, 브로커가 영향을 받은 포지션이나 거래를 강제로 종료하는 마진 콜이 있을 수 있습니다.

가격 발견 — 암호화폐 CFD 자산의 가격은 기초 현물 자산과 밀접하게 연결되어 있습니다. 대부분의 브로커는 이러한 시장 간의 강한 상관관계가 지속되도록 현물 시장에서 이용 가능한 가격을 기반으로 입찰 및 요청 가격을 도출합니다.

유동성 및 변동성 — 현물 및 CFD 시장의 가격이 밀접하게 연관되어 있기 때문에, 두 시장은 동일한 수준의 변동성과 유동성의 영향을 받습니다. 따라서 기초 암호 자산의 가격 변화와 거래량은 CFD 시장의 변동성과 거래 기회에 영향을 미칩니다.

규제 환경

암호화폐 CFD에 대한 규제 환경은 관할권에 따라 다릅니다. 일부 국가에서는 암호화폐 CFD의 발행 및 거래에 대한 규제를 마련한 반면, 다른 국가에서는 아직 규제 체계를 개발하지 않았습니다. 거래자들은 준수를 위해 자신의 위치에 적용되는 규제를 주의 깊게 살펴보는 것이 권장됩니다.

암호화폐 CFD 브로커는 라이센스와 관련된 다양한 규제 요구 사항을 준수해야 하며, 엄격한 자금 세탁 방지 및 고객 확인 프로세스를 설정하고, 고객 자금을 적절히 분리하며, 적절한 위험 관리 관행을 유지해야 합니다.

암호화폐 현물 거래 vs 암호화폐 CFD 거래

기초 자산의 소유권

스팟 암호화폐 거래에서 구매할 때, 본질적으로 비트코인이나 이더리움과 같은 실제 기본 자산을 소유하게 됩니다. 암호화폐 CFD 거래는 가격 변동에 대한 추측에 의존하기 때문에 어떤 종류의 기본 암호화폐 소유를 허용하지 않지만, 실제로는 이 자산이나 저 자산을 소유하지 않습니다.

레버리지 및 마진 요구 사항

일반적으로 현물 암호화폐 거래의 경우 마진 요구 사항이 더 높고 레버리지가 더 낮습니다. CFD 거래는 레버리지 사용을 포함하며, 거래자는 상대적으로 적은 초기 자본 투자로 더 큰 포지션을 보유할 수 있습니다.

위험과 변동성

이것은 암호화폐 시장의 본질적인 변동성이 Crypto CFD 공간 내에서 더 확대된다는 것을 의미합니다. 이는 레버리지를 통해 거래가 이루어지기 때문입니다. 이는 높은 잠재적 이익에 대한 함의를 가질 수 있지만, 동시에 트레이더를 큰 손실의 위험에 노출시킵니다.

암호화폐 CFD 거래의 장단점

장점

• 상승 및 하락 시장에서의 이익: 암호화폐 CFD는 거래자들이 상승 및 하락하는 암호화폐 가격에 대해 투기할 수 있도록 하여, 가격 상승을 통한 이익 창출 방식이 매우 제한적인 현물 거래와는 달리 더 넓은 시장 조건에서 이익을 얻을 수 있게 해줍니다.

• 높은 레버리지와 자본 효율성: 암호화폐 CFD 거래에서 제공되는 레버리는 이익을 확대할 수 있는 거래 전략의 자본 효율성을 향상시킵니다. 그러나 트레이더는 주의해야 합니다: 동일한 레버리는 손실을 증가시킬 수 있습니다.

• 상대방 위험 감소: 암호화폐 CFD 거래는 거래소나 네트워크에 의존하지 않고 브로커가 거래의 상대방 역할을 하는 것입니다. 이는 현물 암호화폐 거래의 일부 상대방 위험을 줄일 수 있습니다.

단점

• 상대적으로 높은 비용 및 스프레드: 암호화폐 CFD 브로커는 일반적으로 기본 현물 암호화폐 거래소보다 더 넓은 매도-매수 스프레드를 제공합니다. 이는 암호화폐 CFD 거래 비용을 증가시킬 수 있습니다.

• 레버리지로 인한 손실 위험 증가: 암호화폐 CFD 거래를 특징짓는 높은 레버리지는 시장이 포지션에 불리하게 돌아설 경우 심각한 손실을 초래합니다. 레버리지 거래에 수반되는 위험을 다루기 위해서는 적절한 위험 관리가 필요합니다.

• 불확실하고 제한적인 규제 환경: 암호화폐 CFD 거래에 대한 규제 프레임워크는 매우 유동적이며, 일부 관할권에서는 제한적인 관행이나 이러한 파생상품의 배포에 대한 전면 금지가 있습니다. 거래자는 자신의 지역에서 적용되는 규제를 인지하고 있어야 합니다.

암호화폐 CFD 거래 전략

롱 포지션과 숏 포지션

강세 시장 시나리오

트레이더들은 언제든지 그들의 개념에서 강세인 암호화폐의 개념 내에서 암호화폐 CFD의 거래 옵션을 통해 가격이 언제든지 최고로 상승할 것이라고 가정할 수 있는 포지션을 취할 수 있습니다. 롱 포지션을 여는 것은 특정 트레이더가 가격 상승을 예상하여 더 높은 수준에 도달한 후 거래를 종료할 것임을 암시합니다.

하락장 조건

반면, Crypto CFD는 트레이더가 하락세의 암호화폐 시장에서 공매도 포지션을 열 수 있도록 합니다. 공매도 포지션을 열면서 암호화폐 가격이 하락할 것으로 예측하여 더 낮은 가격에 닫을 수 있으므로 이익을 위해 판매할 수 있습니다.

레버리지를 이용한 롱 포지션과 숏 포지션

암호화폐 CFD 거래에서 사용 가능한 레버리지는 트레이더가 수익 잠재력을 증가시킬 수 있음을 의미하지만, 이는 또한 위험을 증가시킵니다. 롱 및 숏 포지션에서 사용되는 레버리지의 엄격한 관리는 큰 손실을 방지하는 데 도움이 될 것입니다.

헤징 전략

CFD로 스팟 암호화폐 보유 헤지하기

암호화폐 CFD는 해당 기초 암호화폐 현물 시장에서 포지션을 보유한 트레이더에게 헤지 수단으로도 기능합니다. 트레이더는 CFD 시장에서 상쇄되는 금액으로 숏 포지션을 취함으로써 현물 시장에서 자신의 포지션에 대한 위험으로부터 자신을 보호할 수 있습니다.

시장 위험 감소

트레이더들이 시장 노출을 관리하고 시장이 불리하게 움직일 때 포트폴리오 가치에 미치는 부정적인 영향을 줄이기 위해 Crypto CFD를 사용하는 헤지 전략으로 활용될 것입니다.

기술적 및 기본적 분석

거래 기회 식별하기

거래자가 암호화폐 CFD에 진입할 최적의 시기를 결정하기 위해 사용할 수 있는 기술적 및 기본적 분석을 위한 다양한 도구에는 암호화폐 차트 검토, 시장 동향 관찰, 그리고 암호화폐 거래에 영향을 미치는 기본적인 상황을 파악하는 것이 포함됩니다.

위험을 관리하세요 - 손실 제한 주문을 설정하세요

효과적인 위험 관리는 암호화폐 CFD 거래에서 중요한 역할을 합니다. 거래자는 가능한 손실을 줄이기 위해 손실 제한 주문을 사용하고, 가격 목표에 도달할 때 이익을 고정하기 위해 이익 실현 주문을 사용해야 합니다.

암호화폐 CFD 중개업을 시작하는 방법

라이센스 및 규제 요구 사항

암호화폐 CFD 브로커는 다양한 관할권 내에서 법의 규칙에 따라 운영하기 위해 라이선스를 취득하고 등록해야 합니다. 이는 금융 규제 기관과 라이선스를 확보하고, 자금 세탁 방지 요건을 준수하며, 고객 알기(KYC) 및 준수해야 하는 기타 관련 규정을 따르는 것을 포함할 수 있습니다.

다양한 규제 보고를 수행하는 것 외에도, 암호화폐 CFD 브로커는 강력한 준수 절차를 갖추어야 합니다. 이는 효과적인 위험 관리 정책에서 고객 자금의 분리 및 관련 당국에 대한 정기 보고에 이르기까지 다양할 수 있습니다.

기술과 인프라

암호화폐의 CFD를 제공하는 브로커는 운영이 용이하고 접근 가능한 온라인 플랫폼을 제공해야 하며, 주문의 완벽한 실행, 실시간 가격, 그리고 거래자가 의사 결정을 하는 데 도움을 주기 위한 다양한 분석 도구를 제공해야 합니다.

중개업체는 암호화폐 시장에서 발견되는 높은 변동성에 대한 노출을 처리할 수 있는 적절한 위험 관리 시스템을 개발해야 합니다. 적절한 유동성을 유지하고, 마진 요구 사항을 관리하며, 효과적인 위험 완화 전략을 시행하는 것이 필요할 수 있습니다.

운영 및 비즈니스 고려 사항

암호화폐 CFD 브로커는 가격 및 수수료 구조를 설계할 때 경쟁력과 수익성 간의 균형을 맞춰야 합니다. 이는 암호화폐 시장의 특수성을 수용하기 위해 매도-매수 스프레드, 수수료율 및 기타 수수료를 조정하는 것일 수 있습니다.

이를 위해서는 클라이언트 온보딩 및 계정 관리의 효율적인 프로세스를 만들어야 합니다. 이를 위해 브로커는 광범위한 교육, 고객 지원 및 사용자 친화적인 클라이언트 포털을 제공해야 합니다.

고품질의 고객 지원 및 교육은 모든 Crypto CFD 브로커에게 중요합니다. 이는 트레이더들이 시장의 복잡성을 관리하고 충성 고객층을 구축하기 위한 신중한 결정을 내리는 데 더 나은 위치를 제공할 수 있습니다.

암호화폐 CFD 거래에서의 위험 관리

레버리지 및 마진 관리

적절한 레버리지 수준의 추정은 암호화폐 CFD 거래에서 중요한 포인트 중 하나입니다. 높은 양의 레버리지는 이익을 크게 증대시킬 수 있지만, 동시에 막대한 손실의 가능성도 증가시킵니다. 고급 트레이더들은 시장 변동성에 대한 취약성을 최소화하기 위해 보수적인 레버리지 비율을 사용하는 전략을 강력히 지지합니다.

암호화폐 CFD 거래는 마진 시스템을 기반으로 하며, 거래자는 자신의 포지션을 유지하기 위해 최소한의 마진 수준을 유지해야 합니다. 이 조건이 충족되지 않으면 마진 콜이 발생하고 포지션의 청산이 발생할 수 있어 큰 손실로 이어질 수 있습니다.

변동성 및 시장 위험

암호화폐 시장의 높은 변동성을 다루기 위해, 암호화폐 CFD 거래자들은 위험을 제한하는 여러 방법을 사용할 수 있습니다: 포트폴리오의 다각화, 손실 방지 주문 또는 일부 손실의 추가 회복을 위한 헤징.

암호화폐 CFD 거래에서 손절매 및 익절 주문 설정은 기본적인 위험 관리 도구 중 하나입니다. 손절매 주문은 잠재적인 손실을 제한하고, 익절 주문은 설정한 가격 목표에 도달했을 때 이익을 확정하는 데 도움이 됩니다.

상대방 및 유동성 위험

브로커의 과거 재정 안정성, 규제 요구 사항 준수, 그리고 실행 능력은 암호화폐 CFD 거래를 위한 필수 요건입니다. 잠재적인 브로커에 대한 적절한 실사는 상대방 및 유동성 위험 완화의 더 나은 기회를 제공합니다.

하나의 유동성 출처에 과도하게 의존하는 것은 암호화 CFD 트레이더를 시장 붕괴나 브로커 파산의 갑작스러운 발생에 취약하게 만듭니다. 다중 브로커 계약을 통해 유동성 출처를 다양화하거나 다른 유동성 풀을 활용하면 이러한 위험을 줄일 수 있습니다.

결론

암호화폐 CFD는 트레이더와 투자자들이 가장 역동적이고 변동성이 큰 암호화폐 시장에 참여할 수 있는 독특한 금융 도구로 나타났습니다. 규제의 지속적인 변화와 암호화폐 CFD 산업의 지속적인 성숙에 따라, 트레이더와 초보 브로커의 지적인 이해는 역동적인 시장 변화를 충족시키기 위한 중요한 요소입니다.