Kontrak berjangka perpetual tidak termasuk tanggal kedaluwarsa berbeda dengan kontrak berjangka tradisional. Trader dapat mempertahankan posisi selama yang mereka inginkan. Selain itu, kontrak berjangka perpetual diperdagangkan pada harga yang sama atau mendekati harga pasar spot.
Poin-poin penting:
- Apa itu kontrak berjangka perpetu?
- Apa perbedaan antara futures perpetu dan tradisional?
- Kelebihan dan kekurangan futures abadi.
- Bagaimana cara memperdagangkan futures perpetual dengan benar?
- Mana yang lebih baik, futures perpetu atau perdagangan spot?
- Binance biasanya mengenakan komisi pendanaan sebesar 0,01% ketika pasar tidak mengalami pergerakan harga yang tajam.
- Seorang trader membuka kontrak perpetual long dengan volume keseluruhan 100 USDT (sekitar $100) menggunakan leverage 1:10 (10x). Margin adalah 10 USDT ($10).
- Komisi positif berarti bahwa dia perlu membayar pendanaan untuk mendukung posisi pendek. Komisi dikenakan tiga kali sehari. Selain itu, tingkat komisi dikalikan dengan leverage yang dipilih. 0,01% menjadi 0,1% (0,01 * 10).
- Dengan demikian, pemegang kontrak perpetuity jangka panjang membayar komisi pendanaan sebesar $0,01 tiga kali sehari.
- Perpetual tidak dibatasi oleh tanggal kedaluwarsa. Fitur utama dari jenis kontrak ini adalah keuntungan utamanya juga. Trader dapat memegang posisi mereka selama yang mereka inginkan; itulah mengapa trader dapat dengan mudah menyesuaikan strategi mereka dengan perubahan pasar.
- Kontrak berjangka perpetu adalah yang memiliki likuiditas tertinggi. Dalam banyak kasus, likuiditas kontrak perpetu bahkan lebih tinggi daripada di pasar spot. Trader dapat mendapatkan harga terbaik saat membeli dan menjual kontrak perpetu.
- Instrumen semacam itu tersedia dengan pengali yang lebih tinggi; oleh karena itu, trader dapat membuka posisi untuk modal yang lebih besar dengan menginvestasikan jumlah kecil. Misalnya, leverage 1:100 (100x) memungkinkan untuk menginvestasikan hanya $10 dan membuka posisi sebesar $1,000.
- Multiplier tinggi memberikan peluang yang lebih baik bagi trader karena mereka dapat membuka posisi untuk jumlah besar dengan menginvestasikan modal yang lebih sedikit. Pada saat yang sama, leverage secara signifikan meningkatkan risiko yang diambil, terutama di pasar kripto. Ketika menggunakan multiplier 1:100, pergerakan 1% dari harga aset ke arah yang berlawanan menyebabkan likuidasi posisi. Trader pemula tidak disarankan untuk menerapkan multiplier lebih tinggi dari 1:10.
- Tarif pendanaan bisa sangat tinggi tergantung pada kondisi pasar tertentu. Selama periode ‘tenang’, tarif pendanaan tidak mempengaruhi modal Anda secara signifikan, tetapi pergerakan harga tajam yang terjadi cukup sering dapat menghabiskan hingga 1-2% dari posisi Anda tiga kali sehari. Dengan demikian, memegang posisi perpetual mungkin tidak menguntungkan.
- Kontrak permanen tersedia dengan pengali. Beberapa bursa menawarkan leverage hingga 1:125; itulah sebabnya para trader dapat menggunakan modal yang lebih sedikit untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi.
- Perpetual digunakan secara luas dalam berbagai strategi seperti hedging dan arbitrase.
- Kontrak futures perpetua cocok untuk semua gaya perdagangan (baik jangka pendek maupun jangka panjang).
- Pedagang tidak membayar komisi pendanaan; oleh karena itu, pergerakan pasar yang tajam tidak mempengaruhi mereka.
- Tidak ada risiko likuidasi yang muncul ketika seorang trader menggunakan leverage.
Definisi Kontrak Perpetual
Di bawah istilah ‘kontrak berjangka abadi’, dunia keuangan memahami instrumen perdagangan derivatif yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa; itulah sebabnya pemegang kontrak semacam itu dapat berspekulasi pada harga tanpa batas waktu.
Referensi pertama untuk jenis kontrak berjangka seperti itu muncul pada tahun 1993 dalam sebuah makalah yang ditulis oleh Robert Shiller. Sementara itu, instrumen tersebut muncul jauh lebih kemudian, pada tahun 2016. BitMEX adalah platform perdagangan pertama yang memungkinkan kliennya untuk membeli dan menjual perpetual untuk Bitcoin.
Saat ini, kontrak berjangka permanen terutama mengacu pada perdagangan kripto, tetapi instrumen ini juga dapat mencakup aset dasar lainnya seperti indeks atau komoditas.
Futures Perpetual Vs Futures Tradisional. Apa Saja Perbedaan Utamanya?
Mari kita selami lebih dalam perbedaan antara perpetual dan futures tradisional.
Untuk memahami perbedaan yang disebutkan di atas dengan lebih baik, kita perlu membahas setiap kriteria secara rinci.
Tanggal Kedaluwarsa
Itulah perbedaan utama antara perpetual dan kontrak tradisional. Ketika Anda membeli atau menjual kontrak berjangka tradisional, tanggal kedaluwarsa sudah ditentukan sebelumnya (14 hari, 30 hari, 180 hari, dll.). Sedangkan untuk kontrak perpetual, Anda dapat mempertahankan posisi Anda tanpa batasan, selama yang Anda inginkan.
Komisi pendanaan
Pendanaan adalah perbedaan selanjutnya antara dua jenis kontrak berjangka. Harga aset dasar dari kontrak berjangka tradisional secara otomatis cocok dengan harga spot saat tanggal kedaluwarsa semakin dekat. Kontrak terus menerus tidak menyertakan mekanisme seperti itu; itulah mengapa pendanaan berfungsi sebagai penyeimbang.
Di bawah komisi pendanaan (tingkat pendanaan), para trader memahami pembayaran berkala antara pemegang posisi panjang dan pendek. Instrumen ini memotivasi sisi yang kurang populer untuk menjaga keseimbangan antara harga perpetual dan harga spot.
Ketika tingkat pendanaan positif, harga kontrak menjadi lebih tinggi daripada harga spot. Dalam situasi seperti itu, pemegang posisi long harus membayar tingkat pendanaan untuk keuntungan posisi short. Komisi pendanaan negatif berarti bahwa harga kontrak lebih rendah daripada harga spot, dan posisi short membayar untuk keuntungan posisi long.
Anda mungkin juga menyukai
Demetris Makrides
September 9, 2024
Catatan! Tingkat pendanaan tidak tetap dan tergantung pada perbedaan antara harga kontrak dan harga spot. Ada beberapa momen ketika tidak disarankan untuk membuka posisi karena tingkat pendanaan yang sangat tinggi.
Mari kita cek bagaimana komisi pendanaan pada kontrak permanen bekerja dalam praktik.
How expensive can a “small” funding rate become?
Estimate funding over a holding period. Values are illustrative: exchanges calculate funding on position notional, not only on the margin posted.
Manajemen posisi
Pemegang kontrak perpetu adalah mampu mempertahankan posisi long/short mereka selama yang mereka inginkan. Kontrak berjangka tradisional memiliki tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan dan pemegangnya tidak dapat mempengaruhi hal tersebut. Satu-satunya opsi adalah menutup satu posisi dan membuka posisi berjangka lain dengan kedaluwarsa yang lebih lama.
Manfaatkan
Perpetual tersedia dengan pengganda yang jauh lebih tinggi dibandingkan kontrak berjangka tradisional. Bursa yang mendapat peringkat tertinggi memungkinkan para trader mereka untuk menggunakan leverage hingga 1:125. Di satu sisi, pengganda seperti itu membuka peluang baru bagi para trader. Di sisi lain, penggunaan leverage tinggi juga berarti risiko yang lebih tinggi.
Kelebihan dan Kekurangan Futures Perpetual
Kepopuleran kontrak berjangka abadi semakin meningkat. Menurut Block, total volume pasar kripto berjangka abadi melebihi $200 miliar. Berikut adalah keuntungan utama dari kontrak abadi:
Ketika hanya mempertimbangkan keuntungan, kontrak perpetual tampaknya menjadi instrumen yang sempurna bagi seorang trader. Sementara itu, ada beberapa jebakan juga. Apa saja titik lemah utama dari instrumen perdagangan ini?
Oleh karena itu, kontrak berjangka permanen memiliki kelebihan dan kelemahan. Instrumen semacam itu cukup menarik bagi para trader, terutama di pasar kripto. Namun, sebelum melakukan perdagangan kontrak permanen, Anda perlu memahami risikonya dan menghindari atau meminimalkannya.
How far can price move against a leveraged position?
This is a simplified educational estimate, not an exchange liquidation formula. It shows why higher leverage leaves less room for normal price movement.
Apa itu Perdagangan Futures Perpetual? Strategi Terbaik
Ketika menggunakan perpetual, trader perlu memahami strategi mana yang harus diterapkan. Berikut adalah daftar ‘pendekatan’ perdagangan yang paling umum untuk perdagangan futures perpetual:
Spekulasi
Strategi trading ini semudah membuka pintu. Trader memanfaatkan berbagai instrumen analisis teknis atau fundamental untuk memahami arah di mana harga aset akan bergerak selanjutnya. Berdasarkan pemahaman itu, seorang trader membuka posisi panjang atau pendek. Spekulasi efektif untuk gaya trading jangka pendek maupun jangka panjang.
Mengikuti Tren
Strategi ini efektif untuk gaya perdagangan jangka pendek (scalping, perdagangan intraday). Dengan memanfaatkan instrumen teknis, trader perlu mengidentifikasi tren pasar saat ini dan seberapa kuat tren tersebut. Kemudian, mereka membuka posisi long dan short sesuai dengan itu. Selain itu, tren yang kuat memungkinkan trader menggunakan pengganda tinggi untuk meningkatkan kemungkinan keuntungan.
Perlindungan
Perpetual digunakan secara luas sebagai instrumen lindung nilai. Trader membuka satu posisi di pasar spot, dan kemudian melindunginya dengan perpetual di arah yang berlawanan. Misalnya, seorang trader memegang Ethereum di pasar spot dan membuka kontrak perpetual short untuk melindungi posisinya.
Anda mungkin juga menyukai
Demetris Makrides
July 26, 2024
Arbitrase
Pedagang dapat memanfaatkan perbedaan harga antara pasar spot dan kontrak berjangka untuk mendapatkan keuntungan. Strategi semacam itu mengimplikasikan pembelian simultan suatu aset di satu pasar dan penjualan aset yang sama di pasar lain. Sebagai contoh, Anda telah menemukan perbedaan harga untuk Bitcoin. Beli BTC di pasar spot dan jual di pasar kontrak berjangka atau sebaliknya.
Arbitras Funding
Strategi ini berarti bahwa seorang trader perlu mendeteksi perbedaan antara suku bunga pendanaan di dua platform perdagangan. Misalnya, satu bursa kripto menawarkan 0,05% untuk kontrak berjangka Bitcoin sementara bursa lainnya memberikan 0,01% untuk instrumen yang sama. Trader membuka dua kontrak, panjang dan pendek, untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan tersebut. Sementara itu, Anda perlu mempertimbangkan biaya untuk membeli/menjual kontrak.
Futures Perpetual Vs Spot. Apa yang Lebih Baik?
Apa keuntungan utama dari futures perpetual? Seperti yang telah kami sebutkan, mereka tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Sementara itu, di pasar spot, para trader dapat mempertahankan posisi mereka selama yang mereka mau. Apa saja perbedaan utama antara pasar spot dan perpetual, dan instrumen mana yang lebih baik?
Perpetuals Vs Spot. Keuntungan dari futures perpetual:
Perpetuals Vs Spot. Keuntungan dari posisi spot:
Oleh karena itu, sulit untuk menjawab instrumen mana yang lebih baik. Baik kontrak berjangka maupun posisi spot memiliki keunggulan masing-masing, dan para trader menggunakannya dengan cara yang berbeda.
Perpetual, spot, or traditional futures?
Set the trading need. The router shows which instrument tends to fit the job before leverage and funding make the decision harder.
Kesimpulan
Kontrak futures perpetual memberikan trader kemungkinan untuk berspekulasi mengenai harga aset di masa depan tanpa dibatasi oleh tanggal kedaluwarsa. Selain itu, perpetual memungkinkan trader untuk menggunakan leverage dan mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi dengan modal yang diinvestasikan lebih sedikit.
Ketika dibandingkan dengan pasar spot dan futures tradisional, instrumen ini memiliki kelebihan dan kekurangan. Trader secara luas menggunakan perpetual dalam spekulasi, lindung nilai, mengikuti tren, dan strategi arbitrase.
