- Apa itu kontrak berjangka abadi?
- Apa perbedaan antara futures perpetu dan tradisional?
- Kelebihan dan kekurangan futures abadi.
- Bagaimana cara berdagang futures perpetual dengan benar?
- Apa yang lebih baik, futures permanen atau perdagangan spot?
- Binance biasanya mengenakan komisi pendanaan sebesar 0,01% ketika pasar tidak mengalami pergerakan harga yang tajam.
- Seorang trader membuka kontrak perpetual panjang dengan volume keseluruhan 100 USDT (sekitar $100) menggunakan leverage 1:10 (10x). Margin adalah 10 USDT ($10).
- Komisi positif berarti bahwa dia harus membayar dana untuk mendukung posisi short. Komisi dikenakan tiga kali sehari. Selain itu, tarif komisi dikalikan dengan leverage yang dipilih. 0,01% menjadi 0,1% (0,01 * 10).
- Dengan demikian, pemegang kontrak abadi jangka panjang membayar komisi pendanaan sebesar $0,01 tiga kali sehari.
- Perpetual adalah kontrak yang tidak dibatasi oleh tanggal kedaluwarsa. Fitur utama dari jenis kontrak ini juga merupakan keuntungan utamanya. Trader dapat mempertahankan posisi mereka selama yang mereka inginkan; itulah sebabnya trader dapat dengan mudah menyesuaikan strategi mereka dengan perubahan pasar.
- Kontrak futures perpetu adalah yang paling likuid. Dalam banyak kasus, likuiditas perpetual bahkan lebih tinggi daripada di pasar spot. Trader dapat mendapatkan harga terbaik saat membeli dan menjual perpetual.
- Instrumen semacam itu tersedia dengan pengganda yang lebih tinggi; oleh karena itu, para trader dapat membuka posisi dengan modal yang lebih besar sambil menginvestasikan jumlah kecil. Misalnya, leverage 1:100 (100x) memungkinkan untuk menginvestasikan hanya $10 dan membuka posisi sebesar $1,000.
- Pengganda tinggi memberikan peluang lebih baik bagi trader karena mereka dapat membuka posisi untuk jumlah besar dengan investasi modal yang lebih sedikit. Pada saat yang sama, leverage secara signifikan meningkatkan risiko yang diambil, terutama di pasar kripto. Ketika menggunakan pengganda 1:100, pergerakan 1% dari harga aset dalam arah yang berlawanan mengarah pada likuidasi posisi. Trader pemula tidak disarankan untuk menerapkan pengganda lebih tinggi dari 1:10.
- Rasio pendanaan dapat sangat tinggi tergantung pada kondisi pasar tertentu. Selama periode ‘tenang’, rasio pendanaan tidak mempengaruhi modal Anda secara signifikan, tetapi pergerakan harga yang tajam yang terjadi cukup sering dapat menghabiskan hingga 1-2% dari posisi Anda tiga kali sehari. Dengan demikian, memegang posisi perpetual mungkin tidak menguntungkan.
- Kontrak perpetuasi tersedia dengan pengganda. Beberapa bursa menawarkan leverage hingga 1:125; itulah sebabnya trader mungkin menggunakan modal yang lebih sedikit untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi.
- Perpetual digunakan secara luas dalam berbagai strategi seperti lindung nilai dan arbitrase.
- Kontrak futures perpetuasi cocok untuk semua gaya perdagangan (baik jangka pendek maupun jangka panjang).
- Para trader tidak membayar komisi pendanaan; oleh karena itu, pergerakan pasar yang tajam tidak mempengaruhi mereka.
- Tidak ada risiko likuidasi yang muncul ketika seorang trader menggunakan leverage.
- Apa itu kontrak berjangka abadi?
- Apa perbedaan antara futures perpetu dan tradisional?
- Kelebihan dan kekurangan futures abadi.
- Bagaimana cara berdagang futures perpetual dengan benar?
- Apa yang lebih baik, futures permanen atau perdagangan spot?
- Binance biasanya mengenakan komisi pendanaan sebesar 0,01% ketika pasar tidak mengalami pergerakan harga yang tajam.
- Seorang trader membuka kontrak perpetual panjang dengan volume keseluruhan 100 USDT (sekitar $100) menggunakan leverage 1:10 (10x). Margin adalah 10 USDT ($10).
- Komisi positif berarti bahwa dia harus membayar dana untuk mendukung posisi short. Komisi dikenakan tiga kali sehari. Selain itu, tarif komisi dikalikan dengan leverage yang dipilih. 0,01% menjadi 0,1% (0,01 * 10).
- Dengan demikian, pemegang kontrak abadi jangka panjang membayar komisi pendanaan sebesar $0,01 tiga kali sehari.
- Perpetual adalah kontrak yang tidak dibatasi oleh tanggal kedaluwarsa. Fitur utama dari jenis kontrak ini juga merupakan keuntungan utamanya. Trader dapat mempertahankan posisi mereka selama yang mereka inginkan; itulah sebabnya trader dapat dengan mudah menyesuaikan strategi mereka dengan perubahan pasar.
- Kontrak futures perpetu adalah yang paling likuid. Dalam banyak kasus, likuiditas perpetual bahkan lebih tinggi daripada di pasar spot. Trader dapat mendapatkan harga terbaik saat membeli dan menjual perpetual.
- Instrumen semacam itu tersedia dengan pengganda yang lebih tinggi; oleh karena itu, para trader dapat membuka posisi dengan modal yang lebih besar sambil menginvestasikan jumlah kecil. Misalnya, leverage 1:100 (100x) memungkinkan untuk menginvestasikan hanya $10 dan membuka posisi sebesar $1,000.
- Pengganda tinggi memberikan peluang lebih baik bagi trader karena mereka dapat membuka posisi untuk jumlah besar dengan investasi modal yang lebih sedikit. Pada saat yang sama, leverage secara signifikan meningkatkan risiko yang diambil, terutama di pasar kripto. Ketika menggunakan pengganda 1:100, pergerakan 1% dari harga aset dalam arah yang berlawanan mengarah pada likuidasi posisi. Trader pemula tidak disarankan untuk menerapkan pengganda lebih tinggi dari 1:10.
- Rasio pendanaan dapat sangat tinggi tergantung pada kondisi pasar tertentu. Selama periode ‘tenang’, rasio pendanaan tidak mempengaruhi modal Anda secara signifikan, tetapi pergerakan harga yang tajam yang terjadi cukup sering dapat menghabiskan hingga 1-2% dari posisi Anda tiga kali sehari. Dengan demikian, memegang posisi perpetual mungkin tidak menguntungkan.
- Kontrak perpetuasi tersedia dengan pengganda. Beberapa bursa menawarkan leverage hingga 1:125; itulah sebabnya trader mungkin menggunakan modal yang lebih sedikit untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi.
- Perpetual digunakan secara luas dalam berbagai strategi seperti lindung nilai dan arbitrase.
- Kontrak futures perpetuasi cocok untuk semua gaya perdagangan (baik jangka pendek maupun jangka panjang).
- Para trader tidak membayar komisi pendanaan; oleh karena itu, pergerakan pasar yang tajam tidak mempengaruhi mereka.
- Tidak ada risiko likuidasi yang muncul ketika seorang trader menggunakan leverage.
Definisi Kontrak Perpetual
Di bawah istilah ‘kontrak berjangka abadi’ dunia keuangan memahami instrumen trading derivatif yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa; itulah sebabnya pemegang kontrak semacam itu dapat berspekulasi tentang harga tanpa batas waktu.
Referensi pertama untuk jenis kontrak berjangka seperti itu muncul pada tahun 1993 dalam sebuah makalah yang ditulis oleh Robert Shiller. Sementara itu, instrumen tersebut muncul jauh kemudian, pada tahun 2016. BitMEX adalah platform perdagangan pertama yang memungkinkan kliennya untuk membeli dan menjual perpetual untuk Bitcoin.
Saat ini, kontrak berjangka abadi terutama merujuk pada perdagangan kripto, tetapi instrumen ini juga dapat mencakup aset lainnya seperti indeks atau komoditas.
Kontrak Berjangka Perpetual Vs Kontrak Berjangka Tradisional. Apa Perbedaan Utamanya?
Mari kita menyelami lebih dalam perbedaan antara perpetual dan futures tradisional.
Untuk memahami perbedaan yang disebutkan di atas dengan lebih baik, kita perlu membahas setiap kriteria secara rinci.
Tanggal Kedaluwarsa
Itulah perbedaan utama antara kontrak perpetual dan kontrak tradisional. Ketika Anda membeli atau menjual kontrak berjangka tradisional, tanggal kedaluwarsa sudah ditentukan sebelumnya (14 hari, 30 hari, 180 hari, dll.). Sedangkan untuk kontrak perpetual, Anda dapat mempertahankan posisi Anda tanpa batasan, selama yang Anda mau.
Komisi pendanaan
Pendanaan adalah perbedaan berikutnya antara dua jenis kontrak berjangka. Harga aset dasar dari kontrak berjangka tradisional secara otomatis mencocokkan harga spot saat tanggal kedaluwarsa semakin mendekat. Kontrak abadi tidak menyertakan mekanisme seperti itu; itulah sebabnya pendanaan berfungsi sebagai penyeimbang.
Di bawah komisi pendanaan (tingkat pendanaan) trader memahami pembayaran berkala antara pemegang posisi panjang dan pendek. Instrumen ini memotivasi pihak yang kurang populer untuk menjaga keseimbangan antara harga perpetual dan harga spot.
Ketika suku bunga pendanaan positif, harga kontrak menjadi lebih tinggi daripada harga spot. Dalam situasi seperti itu, pemegang posisi panjang harus membayar suku bunga pendanaan untuk keuntungan posisi pendek. Komisi pendanaan negatif berarti bahwa harga kontrak lebih rendah daripada harga spot, dan posisi pendek membayar untuk keuntungan posisi panjang.
Anda mungkin juga menyukai
Demetris Makrides
September 9, 2024
Catatan! Tingkat pendanaan tidak tetap dan tergantung pada perbedaan antara harga kontrak dan harga spot. Ada beberapa momen ketika tidak disarankan untuk membuka posisi karena tingkat pendanaan yang sangat tinggi.
Mari kita periksa bagaimana komisi pendanaan pada kontrak permanen bekerja dalam praktiknya.
Seberapa mahal tingkat pendanaan “kecil” bisa menjadi?
Perkirakan pendanaan selama periode kepemilikan. Nilai bersifat ilustratif: bursa menghitung pendanaan berdasarkan nilai posisi, bukan hanya pada margin yang diposting.
Manajemen posisi
Pemegang kontrak perpetual dapat mempertahankan posisi long/short mereka selama yang mereka inginkan. Kontrak futures tradisional memiliki tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan dan pemegang tidak dapat mempengaruhinya dengan cara apa pun. Satu-satunya opsi adalah menutup satu posisi dan membuka posisi futures lain dengan kedaluwarsa yang lebih lama.
Manfaatkan
Perpetual tersedia dengan pengganda yang jauh lebih tinggi dibandingkan kontrak berjangka tradisional. Bursa terkemuka memungkinkan para trader mereka untuk menggunakan leverage hingga 1:125. Di satu sisi, pengganda semacam itu membuka peluang baru bagi para trader. Di sisi lain, penggunaan leverage yang tinggi juga berarti risiko yang lebih tinggi.
Kelebihan dan Kekurangan Perpetual Futures
Kepopuleran kontrak berjangka perpetu semakin meningkat. Menurut Block, total volume pasar berjangka kripto melebihi $200 miliar. Berikut adalah keuntungan utama dari kontrak perpetu:
Ketika hanya mempertimbangkan keuntungan, kontrak perpetual tampaknya menjadi instrumen yang sempurna bagi seorang trader. Sementara itu, ada beberapa jebakan juga. Apa saja titik lemah utama dari instrumen perdagangan ini?
Oleh karena itu, kontrak berjangka abadi memiliki kelebihan dan kelemahan. Instrumen semacam ini cukup menarik bagi para trader, terutama di pasar kripto. Namun, sebelum memperdagangkan kontrak abadi, Anda perlu memahami risikonya dan menghindari atau meminimalkannya.
Seberapa jauh harga dapat bergerak melawan posisi yang terleverasi?
Ini adalah estimasi pendidikan yang disederhanakan, bukan formula likuidasi bursa. Ini menunjukkan mengapa leverage yang lebih tinggi meninggalkan ruang yang lebih sedikit untuk pergerakan harga normal.
Apa itu Perpetual Futures Trading? Strategi Terbaik
Ketika menggunakan perpetual, para trader perlu memahami strategi mana yang harus diterapkan. Berikut adalah daftar ‘pendekatan’ perdagangan yang paling umum untuk perdagangan futures perpetual:
Spekulasi
Strategi perdagangan ini semudah membuka sebuah pintu. Trader menggunakan berbagai instrumen analisis teknis atau fundamental untuk memahami arah di mana harga aset akan bergerak selanjutnya. Berdasarkan pemahaman itu, seorang trader membuka posisi panjang atau pendek. Spekulasi efektif untuk gaya perdagangan jangka pendek maupun jangka panjang.
Mengikuti Tren
Strategi ini efektif untuk gaya perdagangan jangka pendek (scalping, perdagangan intraday). Dengan memanfaatkan instrumen teknis, trader perlu mengidentifikasi tren pasar saat ini dan seberapa kuat tren tersebut. Kemudian mereka membuka posisi panjang dan pendek sesuai. Selain itu, tren yang kuat memungkinkan trader untuk menggunakan pengali tinggi untuk meningkatkan kemungkinan keuntungan.
Lindung nilai
Perpetual digunakan secara luas sebagai instrumen lindung nilai. Trader membuka satu posisi di pasar spot, dan kemudian melindunginya dengan perpetual di arah yang berlawanan. Misalnya, seorang trader memegang Ethereum di pasar spot dan membuka kontrak perpetual short untuk melindungi posisinya.
Anda mungkin juga menyukai
Demetris Makrides
July 26, 2024
Arbitraj
Para trader dapat memanfaatkan selisih harga antara pasar spot dan kontrak perpetual untuk mendapatkan keuntungan. Strategi semacam itu melibatkan pembelian simultan aset di satu pasar dan penjualan aset yang sama di pasar lain. Misalnya, Anda telah menemukan selisih harga untuk Bitcoin. Beli BTC di pasar spot dan jual di pasar kontrak perpetual atau sebaliknya.
Arbitrase Pendanaan
Strategi ini berarti bahwa seorang trader perlu mendeteksi perbedaan antara suku bunga pendanaan di dua platform perdagangan. Misalnya, satu bursa kripto menawarkan 0,05% untuk kontrak berjangka Bitcoin sementara bursa lainnya memberikan 0,01% untuk instrumen yang sama. Trader membuka dua kontrak, panjang dan pendek, untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan tersebut. Sementara itu, Anda perlu mempertimbangkan biaya untuk membeli/menjual kontrak.
Futures Perpetual Vs Spot. Mana yang Lebih Baik?
Apa keuntungan utama dari futures perpetu? Seperti yang telah kami sebutkan, mereka tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Sementara itu, di pasar spot, para trader dapat mempertahankan posisi mereka selama yang mereka inginkan. Apa perbedaan utama antara pasar spot dan perpetual, dan instrumen mana yang lebih baik?
Perpetual Vs Spot. Keuntungan dari futures perpetual:
Perpetual Vs Spot. Keuntungan dari posisi spot:
Oleh karena itu, sulit untuk menjawab instrumen mana yang lebih baik. Baik kontrak permanen maupun posisi spot memiliki keunggulan masing-masing, dan para trader menggunakannya dengan cara yang berbeda.
“`htmlFutures perpetual, spot, atau tradisional?
Tentukan kebutuhan perdagangan. Router menunjukkan instrumen mana yang cenderung sesuai dengan pekerjaan sebelum leverage dan pendanaan membuat keputusan lebih sulit.
Kesimpulan
Kontrak berjangka perpetual memberikan trader kemungkinan untuk berspekulasi tentang harga aset di masa depan yang tidak dibatasi oleh tanggal kedaluwarsa. Selain itu, perpetual memungkinkan trader untuk menggunakan leverage dan mendapatkan keuntungan lebih tinggi dengan modal yang lebih sedikit.
Ketika dibandingkan dengan pasar spot dan futures tradisional, instrumen ini memiliki keunggulan dan kelemahan. Pedagang secara luas menggunakan perpetual dalam spekulasi, lindung nilai, mengikuti tren, dan strategi arbitrase.
Sebuah kontrak berjangka perpetu tidak memiliki tanggal kedaluwarsa berbeda dengan kontrak berjangka tradisional. Trader dapat memegang posisi selama yang mereka inginkan. Selain itu, kontrak berjangka perpetu diperdagangkan pada harga yang sama atau mendekati harga pasar spot.
Poin kunci:
Definisi Kontrak Perpetual
Di bawah istilah ‘kontrak berjangka abadi’ dunia keuangan memahami instrumen trading derivatif yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa; itulah sebabnya pemegang kontrak semacam itu dapat berspekulasi tentang harga tanpa batas waktu.
Referensi pertama untuk jenis kontrak berjangka seperti itu muncul pada tahun 1993 dalam sebuah makalah yang ditulis oleh Robert Shiller. Sementara itu, instrumen tersebut muncul jauh kemudian, pada tahun 2016. BitMEX adalah platform perdagangan pertama yang memungkinkan kliennya untuk membeli dan menjual perpetual untuk Bitcoin.
Saat ini, kontrak berjangka abadi terutama merujuk pada perdagangan kripto, tetapi instrumen ini juga dapat mencakup aset lainnya seperti indeks atau komoditas.
Kontrak Berjangka Perpetual Vs Kontrak Berjangka Tradisional. Apa Perbedaan Utamanya?
Mari kita menyelami lebih dalam perbedaan antara perpetual dan futures tradisional.
Untuk memahami perbedaan yang disebutkan di atas dengan lebih baik, kita perlu membahas setiap kriteria secara rinci.
Tanggal Kedaluwarsa
Itulah perbedaan utama antara kontrak perpetual dan kontrak tradisional. Ketika Anda membeli atau menjual kontrak berjangka tradisional, tanggal kedaluwarsa sudah ditentukan sebelumnya (14 hari, 30 hari, 180 hari, dll.). Sedangkan untuk kontrak perpetual, Anda dapat mempertahankan posisi Anda tanpa batasan, selama yang Anda mau.
Komisi pendanaan
Pendanaan adalah perbedaan berikutnya antara dua jenis kontrak berjangka. Harga aset dasar dari kontrak berjangka tradisional secara otomatis mencocokkan harga spot saat tanggal kedaluwarsa semakin mendekat. Kontrak abadi tidak menyertakan mekanisme seperti itu; itulah sebabnya pendanaan berfungsi sebagai penyeimbang.
Di bawah komisi pendanaan (tingkat pendanaan) trader memahami pembayaran berkala antara pemegang posisi panjang dan pendek. Instrumen ini memotivasi pihak yang kurang populer untuk menjaga keseimbangan antara harga perpetual dan harga spot.
Ketika suku bunga pendanaan positif, harga kontrak menjadi lebih tinggi daripada harga spot. Dalam situasi seperti itu, pemegang posisi panjang harus membayar suku bunga pendanaan untuk keuntungan posisi pendek. Komisi pendanaan negatif berarti bahwa harga kontrak lebih rendah daripada harga spot, dan posisi pendek membayar untuk keuntungan posisi panjang.
Anda mungkin juga menyukai
Demetris Makrides
September 9, 2024
Catatan! Tingkat pendanaan tidak tetap dan tergantung pada perbedaan antara harga kontrak dan harga spot. Ada beberapa momen ketika tidak disarankan untuk membuka posisi karena tingkat pendanaan yang sangat tinggi.
Mari kita periksa bagaimana komisi pendanaan pada kontrak permanen bekerja dalam praktiknya.
Seberapa mahal tingkat pendanaan “kecil” bisa menjadi?
Perkirakan pendanaan selama periode kepemilikan. Nilai bersifat ilustratif: bursa menghitung pendanaan berdasarkan nilai posisi, bukan hanya pada margin yang diposting.
Manajemen posisi
Pemegang kontrak perpetual dapat mempertahankan posisi long/short mereka selama yang mereka inginkan. Kontrak futures tradisional memiliki tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan dan pemegang tidak dapat mempengaruhinya dengan cara apa pun. Satu-satunya opsi adalah menutup satu posisi dan membuka posisi futures lain dengan kedaluwarsa yang lebih lama.
Manfaatkan
Perpetual tersedia dengan pengganda yang jauh lebih tinggi dibandingkan kontrak berjangka tradisional. Bursa terkemuka memungkinkan para trader mereka untuk menggunakan leverage hingga 1:125. Di satu sisi, pengganda semacam itu membuka peluang baru bagi para trader. Di sisi lain, penggunaan leverage yang tinggi juga berarti risiko yang lebih tinggi.
Kelebihan dan Kekurangan Perpetual Futures
Kepopuleran kontrak berjangka perpetu semakin meningkat. Menurut Block, total volume pasar berjangka kripto melebihi $200 miliar. Berikut adalah keuntungan utama dari kontrak perpetu:
Ketika hanya mempertimbangkan keuntungan, kontrak perpetual tampaknya menjadi instrumen yang sempurna bagi seorang trader. Sementara itu, ada beberapa jebakan juga. Apa saja titik lemah utama dari instrumen perdagangan ini?
Oleh karena itu, kontrak berjangka abadi memiliki kelebihan dan kelemahan. Instrumen semacam ini cukup menarik bagi para trader, terutama di pasar kripto. Namun, sebelum memperdagangkan kontrak abadi, Anda perlu memahami risikonya dan menghindari atau meminimalkannya.
Seberapa jauh harga dapat bergerak melawan posisi yang terleverasi?
Ini adalah estimasi pendidikan yang disederhanakan, bukan formula likuidasi bursa. Ini menunjukkan mengapa leverage yang lebih tinggi meninggalkan ruang yang lebih sedikit untuk pergerakan harga normal.
Apa itu Perpetual Futures Trading? Strategi Terbaik
Ketika menggunakan perpetual, para trader perlu memahami strategi mana yang harus diterapkan. Berikut adalah daftar ‘pendekatan’ perdagangan yang paling umum untuk perdagangan futures perpetual:
Spekulasi
Strategi perdagangan ini semudah membuka sebuah pintu. Trader menggunakan berbagai instrumen analisis teknis atau fundamental untuk memahami arah di mana harga aset akan bergerak selanjutnya. Berdasarkan pemahaman itu, seorang trader membuka posisi panjang atau pendek. Spekulasi efektif untuk gaya perdagangan jangka pendek maupun jangka panjang.
Mengikuti Tren
Strategi ini efektif untuk gaya perdagangan jangka pendek (scalping, perdagangan intraday). Dengan memanfaatkan instrumen teknis, trader perlu mengidentifikasi tren pasar saat ini dan seberapa kuat tren tersebut. Kemudian mereka membuka posisi panjang dan pendek sesuai. Selain itu, tren yang kuat memungkinkan trader untuk menggunakan pengali tinggi untuk meningkatkan kemungkinan keuntungan.
Lindung nilai
Perpetual digunakan secara luas sebagai instrumen lindung nilai. Trader membuka satu posisi di pasar spot, dan kemudian melindunginya dengan perpetual di arah yang berlawanan. Misalnya, seorang trader memegang Ethereum di pasar spot dan membuka kontrak perpetual short untuk melindungi posisinya.
Anda mungkin juga menyukai
Demetris Makrides
July 26, 2024
Arbitraj
Para trader dapat memanfaatkan selisih harga antara pasar spot dan kontrak perpetual untuk mendapatkan keuntungan. Strategi semacam itu melibatkan pembelian simultan aset di satu pasar dan penjualan aset yang sama di pasar lain. Misalnya, Anda telah menemukan selisih harga untuk Bitcoin. Beli BTC di pasar spot dan jual di pasar kontrak perpetual atau sebaliknya.
Arbitrase Pendanaan
Strategi ini berarti bahwa seorang trader perlu mendeteksi perbedaan antara suku bunga pendanaan di dua platform perdagangan. Misalnya, satu bursa kripto menawarkan 0,05% untuk kontrak berjangka Bitcoin sementara bursa lainnya memberikan 0,01% untuk instrumen yang sama. Trader membuka dua kontrak, panjang dan pendek, untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan tersebut. Sementara itu, Anda perlu mempertimbangkan biaya untuk membeli/menjual kontrak.
Futures Perpetual Vs Spot. Mana yang Lebih Baik?
Apa keuntungan utama dari futures perpetu? Seperti yang telah kami sebutkan, mereka tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Sementara itu, di pasar spot, para trader dapat mempertahankan posisi mereka selama yang mereka inginkan. Apa perbedaan utama antara pasar spot dan perpetual, dan instrumen mana yang lebih baik?
Perpetual Vs Spot. Keuntungan dari futures perpetual:
Perpetual Vs Spot. Keuntungan dari posisi spot:
Oleh karena itu, sulit untuk menjawab instrumen mana yang lebih baik. Baik kontrak permanen maupun posisi spot memiliki keunggulan masing-masing, dan para trader menggunakannya dengan cara yang berbeda.
“`htmlFutures perpetual, spot, atau tradisional?
Tentukan kebutuhan perdagangan. Router menunjukkan instrumen mana yang cenderung sesuai dengan pekerjaan sebelum leverage dan pendanaan membuat keputusan lebih sulit.
Kesimpulan
Kontrak berjangka perpetual memberikan trader kemungkinan untuk berspekulasi tentang harga aset di masa depan yang tidak dibatasi oleh tanggal kedaluwarsa. Selain itu, perpetual memungkinkan trader untuk menggunakan leverage dan mendapatkan keuntungan lebih tinggi dengan modal yang lebih sedikit.
Ketika dibandingkan dengan pasar spot dan futures tradisional, instrumen ini memiliki keunggulan dan kelemahan. Pedagang secara luas menggunakan perpetual dalam spekulasi, lindung nilai, mengikuti tren, dan strategi arbitrase.
FAQ
Mengapa Kontrak Perpetual Populer?
Instrumen perdagangan seperti itu banyak digunakan dalam berbagai strategi dan tidak memiliki tanggal kedaluwarsa; itulah sebabnya para pedagang dapat mempertahankan posisi mereka tanpa batas waktu.
Apa itu Pendanaan dalam Kontrak Perpetual?
Pendanaan adalah komisi yang dibayarkan oleh posisi panjang atau pendek yang membantu menjaga keseimbangan antara harga kontrak perpetual dan harga aset yang mendasarinya di pasar spot.
Strategi Apa yang Digunakan dengan Kontrak Perpetual?
Pedagang profesional menggunakan perpetual untuk mengikuti tren, lindung nilai, spekulasi, dan berbagai jenis arbitrase.
Apa Itu Tingkat Pendanaan Dalam Perpetual Futures?
Tingkat pendanaan adalah pembayaran berkala antara trader yang memegang posisi panjang dan pendek. Ketika perpetual diperdagangkan di atas pasar spot, pendanaan biasanya positif dan posisi panjang membayar posisi pendek. Ketika mereka diperdagangkan di bawah spot, posisi pendek biasanya membayar posisi panjang. Rumus, interval, batasan, dan aturan pemicu bervariasi menurut tempat, jadi periksa spesifikasi kontrak sebelum membuka posisi.
Apakah Anda Membayar Pendanaan Ke Bursa?
Biasanya, pendanaan dipertukarkan antara trader jangka panjang dan jangka pendek daripada disimpan oleh tempat sebagai biaya trading. Itu tidak membuatnya gratis. Seorang trader di sisi yang membayar dapat kehilangan jumlah yang signifikan ketika pendanaan tetap tinggi selama beberapa periode penyelesaian. Biaya trading, spread, dan biaya terkait pinjaman, jika berlaku, adalah terpisah.
Apa Itu Harga Mark dan Mengapa Itu Penting?
Harga mark adalah harga acuan yang digunakan oleh banyak tempat perdagangan futures permanen untuk menghitung keuntungan dan kerugian yang belum terwujud serta memicu likuidasi. Ini mungkin berbeda dari harga terakhir yang diperdagangkan. Ini bertujuan untuk mengurangi likuidasi yang disebabkan oleh perdagangan outlier yang singkat, tetapi trader tetap perlu memahami rumus harga mark dan aturan likuidasi yang tepat dari tempat tersebut.
Apa Itu Likuidasi Dalam Perdagangan Futures Perpetual?
Likuidasi terjadi ketika margin yang mendukung posisi yang terlever tidak lagi cukup berdasarkan aturan platform. Platform dapat menutup seluruh atau sebagian posisi untuk membatasi kerugian lebih lanjut. Harga likuidasi yang tepat tidak tetap selamanya: itu dapat berubah dengan margin yang ditambahkan atau dihapus, pembayaran pendanaan, biaya, dan mode margin yang dipilih.
Bisakah Anda Kehilangan Lebih Dari Margin Awal Anda?
Tergantung pada lokasi, kontrak, pengaturan akun, dan aturan lokal. Beberapa platform menyediakan perlindungan saldo negatif atau menggunakan mekanisme asuransi, sementara yang lain mungkin memiliki langkah-langkah perlindungan yang berbeda. Jangan menganggap bahwa margin yang diposting selalu merupakan kerugian maksimum yang mungkin. Bacalah syarat dan ketentuan serta pengungkapan risiko platform sebelum berdagang.
Apa Perbedaan Antara Margin Terisolasi dan Margin Silang?
Dengan margin terisolasi, jaminan yang ditugaskan ke satu posisi dipisahkan dari sisa akun. Dengan margin silang, saldo akun yang tersedia dapat mendukung beberapa posisi. Margin silang dapat memberikan ruang lebih untuk perdagangan, tetapi juga dapat menempatkan bagian yang lebih besar dari akun dalam risiko ketika posisi bergerak melawan Anda.
Apakah Perpetual Futures Cocok Untuk Penahanan Jangka Panjang?
Mereka dapat dipegang tanpa tanggal kedaluwarsa, tetapi itu tidak secara otomatis menjadikannya cocok untuk paparan jangka panjang. Pembayaran pendanaan dapat menjadi mahal, leverage menciptakan risiko likuidasi, dan syarat kontrak dapat berubah. Untuk pandangan jangka panjang, bandingkan biaya dan risiko penuh dari memegang kontrak abadi dengan memegang aset yang mendasarinya di pasar spot.
Apa Perbedaan Antara Futures Perpetual Linier dan Invers?
Linear perpetuals biasanya diperdagangkan dengan margin dan diselesaikan dalam stablecoin atau mata uang fiat yang terhubung. Inverse perpetuals menggunakan cryptocurrency dasar sebagai jaminan dan mata uang penyelesaian. Ini mengubah bagaimana keuntungan, kerugian, dan nilai jaminan berperilaku. Seorang trader yang menggunakan kontrak inverse dapat menghadapi perubahan baik dalam posisi maupun nilai jaminan itu sendiri.
Bisakah Posisi Futures Perpetual Dilikuidasi Secara Parsial?
Banyak venue dapat mengurangi sebagian dari posisi sebelum menutupnya sepenuhnya, tetapi ini tergantung pada mesin likuidasi platform dan syarat kontrak. Likuidasi sebagian tidak menghilangkan risiko. Ini dapat meninggalkan posisi yang lebih kecil terbuka di pasar yang volatil, dan biaya atau pendanaan masih dapat mempengaruhi margin yang tersisa.
Apa itu Auto-Deleveraging dalam Perpetual Futures?
Auto-deleveraging, sering disebut ADL, adalah mekanisme yang mungkin digunakan beberapa tempat jika kerugian tidak dapat ditanggung oleh dana asuransi mereka selama pergerakan pasar yang ekstrem. Posisi yang menguntungkan dapat dikurangi atau ditutup sesuai dengan aturan tempat tersebut. Ini tidak umum dalam kondisi normal, tetapi ini adalah risiko kontrak yang layak dipahami sebelum memperdagangkan produk yang terlever.
Bagaimana Biaya Mempengaruhi Perdagangan Futures Perpetual?
Sebuah perdagangan dapat benar dalam arah dan tetap menghasilkan hasil yang lemah setelah biaya. Periksa biaya pembuat dan pengambil, spread, biaya pendanaan, biaya likuidasi, dan biaya untuk memindahkan jaminan. Pada strategi jangka pendek, biaya ini dapat mengambil bagian besar dari pergerakan yang diharapkan.
Bisakah Perpetual Futures Digunakan untuk Lindung Nilai?
Ya. Misalnya, seorang trader yang memegang aset di pasar spot dapat membuka posisi short perpetual yang lebih kecil untuk mengimbangi sebagian dari potensi penurunan harga. Namun, lindung nilai memiliki risikonya sendiri: pendanaan, perubahan basis, likuidasi, dan ukuran lindung nilai yang tidak tepat dapat memengaruhi hasilnya. Lindung nilai harus direncanakan dengan hati-hati seperti perdagangan arah.
Apa yang Harus Anda Periksa Sebelum Membuka Posisi Futures Perpetual?
Periksa ukuran kontrak, mata uang jaminan, leverage, mode margin, suku bunga pendanaan saat ini, interval penyelesaian, aturan harga mark, perkiraan likuidasi, biaya, dan jumlah maksimum yang Anda siapkan untuk kehilangan. Rencana manajemen risiko yang jelas lebih penting daripada memilih leverage tertinggi yang tersedia.
Mengapa Harga Kontrak Berjangka Perpetual Dapat Berbeda Dari Harga Spot?
Harga perpetual mencerminkan penawaran dan permintaan di pasar derivatif. Mereka dapat diperdagangkan di atas atau di bawah harga spot ketika trader cenderung panjang atau pendek, ketika likuiditas berubah, atau ketika pasar bergerak cepat. Pembiayaan dirancang untuk mendorong celah menyempit, tetapi tidak menjamin bahwa harga akan cocok pada setiap saat.
