전문가의 통찰: 색인 아래에 무엇이 있는지 확인하세요

거래 데스크에서는 새로운 지수 최고치가 대화의 끝이 아닙니다. 사람들은 몇 개의 주식이 참여했는지 확인합니다.

지수가 다섯 개의 대기업이 크게 상승함에 따라 기록에 도달한다고 가정해 보겠습니다. 한편, 구성원의 3분의 2는 중기 평균 이하로 거래되고 있습니다. 지수는 여전히 상승 중입니다. 하지만 상승폭은 좁아졌습니다.

그것은 최고를 부르지 않습니다. 위험이 변화합니다. 이제 더 적은 리더들이 더 많은 일을 계속해야 합니다.

다른 사람들은 다른 황소 시장 계획이 필요합니다

장기 투자자와 데이 트레이더는 시장이 상승세라는 데 동의할 수 있지만, 반대의 결정을 내릴 수 있습니다. 그들의 시계는 다릅니다.

이것은 분명해 보이지만, 자주 실수의 원인이 됩니다. 누군가 단기 거래를 시작하고, 거래가 그들에게 불리하게 진행되면, 갑자기 그들은 장기 투자자가 됩니다. 손실 후 시간 범위가 변경됩니다. 그와 함께 계획도 사라집니다.

상승 시장에 적합한 접근 방식

정기적으로 투자하기

달러-cost averaging은 일정에 따라 동일한 금액을 투자하는 것을 의미합니다. Investor.gov는 달러-cost averaging에 대해 동일한 기본 정의를 사용합니다.

포트폴리오의 감소로부터 보호하지는 않습니다. 하나의 진입 날짜에 대한 의존도를 줄여줍니다. 이는 다음 주 화요일에 거래하려고 하기보다는 수년에 걸쳐 투자하는 사람들에게 유용합니다.

조정을 기다리기

트렌드 트레이더는 종종 가격이 이전의 브레이크아웃, 이동 평균 또는 지지 구역으로 돌아오기를 기다립니다. 목표는 간단합니다: 수직 이동을 쫓지 마세요.

하지만 낮은 가격만으로는 충분하지 않습니다. 구매자들이 나타나야 합니다. 가격은 지지를 유지하거나, 깨진 수준을 회복하거나, 더 높은 저점을 형성할 수 있습니다. 이동 평균, RSI, 거래량, 추세 강도는 일반적인 기술적 거래 지표이지만, 어떤 것도 깨진 설정을 구할 수 없습니다.

돌파 거래

강한 시장은 종종 이전의 최고치를 돌파합니다. 저항선을 넘는 첫 번째 움직임은 모멘텀 트레이더와 스톱 오더를 끌어들일 수 있습니다.

허위 돌파도 발생합니다. 가격이 급등하고, 이를 유지하지 못한 후 다시 이전 범위 안으로 닫힙니다. 확인된 마감과 깔끔한 재테스트는 일반적으로 첫 번째 급등보다 더 많은 정보를 제공합니다. 익숙한 차트 패턴 은 그 행동을 프레임화하는 데 도움이 될 수 있지만 이를 약속으로 바꾸지는 않습니다.

섹터 간 회전

리더십 변화. 금융 및 산업 회사는 회복 초기 단계에서 강화될 수 있습니다. 신뢰도가 높아짐에 따라 성장 섹터가 자리잡을 수 있습니다. 투자자들이 평가에 의문을 제기하기 시작할 때 방어적인 분야는 자금을 끌어들일 수 있습니다.

이것에 대한 고정된 일정은 없습니다. 지금 돈이 어디로 가고 있는지 주목하세요. 현재 시장을 지난 주기로 강제로 밀어넣지 마세요.

숫자와 함께한 간단한 예제

4,000에서 시작하여 12개월 동안 5,200에 도달하는 설명적인 지수를 가져보세요. 이는 30% 상승입니다. 또한 8% 수정과 몇 주의 힘든 주가 포함됩니다.

수정은 강세장을 끝내지 않았습니다. 구매자들이 돌아왔고, 가격은 나중에 새로운 최고치를 기록했습니다. 그러나 12개월이 지나면서 참여가 줄어들어 트레이더들은 더 이상 모든 하락을 동일하게 다룰 이유가 없었습니다.

전문가 통찰: 쉬운 시장이 비싼 교훈을 가르친다

익숙한 패턴이 몇 달 간의 가격 상승 후 나타납니다. 포지션 크기가 점점 커집니다. 연구는 짧아집니다. 마지막 다섯 번의 하락이 회복되었기 때문에 손절매는 더 멀어집니다.

한동안 시장은 모든 것을 보상합니다.

그것이 위험한 부분입니다. 조건이 마침내 변화했을 때, 트레이더는 이전보다 더 많은 노출과 더 적은 규칙을 가집니다. 승리의 연속 후에는 서면 위험 관리 계획 이 가장 중요합니다. 승리의 연속을 깨는 것이 무해하게 느껴질 때입니다.

모든 강세장은 같은 방식으로 작동하지 않습니다

주식, 암호화폐, 상품 및 부동산은 모두 강세장을 가질 수 있습니다. 공통된 특징은 지속적인 가격 성장입니다. 그 아래의 모든 것은 다를 수 있습니다.

상승 차트가 이러한 자산을 상호 교환 가능하게 만들지는 않습니다. 유동적인 주식 지수와 소규모 암호화폐 토큰은 모두 상승세를 보일 수 있지만, 완전히 다른 실행 위험을 안고 있습니다.

사람들이 보통 다치는 곳

그들은 가격이 올랐기 때문에 구매한다

모멘텀은 자산을 연구할 유효한 이유가 될 수 있습니다. 하지만 그것만으로 소유할 충분한 이유는 아닙니다. 진입 가격, 가치 평가, 그리고 위험은 여전히 중요합니다.

그들은 모든 방울을 할인으로 취급합니다

일부 조정은 일시적인 멈춤입니다. 다른 조정은 초기 추세 변화입니다. 첫 번째 빨간 촛대를 구매하기보다는 수요가 돌아왔다는 증거를 기다리십시오.

한 명의 승자가 모든 것을 차지한다

보유 자산은 추가 구매 없이 포트폴리오의 10%에서 30%로 성장할 수 있습니다. 한 회사가 전체 계좌의 결과를 결정할 때까지는 기분이 좋습니다.

그들은 너무 많이 빌린다

사용 가능한 차입 능력은 제안이 아닙니다.  거래에서의 레버리지 는 정상적인 조정을 강제 퇴출로 바꿀 수 있습니다. 포지션이 이미 사라진 후에 더 넓은 추세가 회복될 수 있습니다.

그들은 자신감을 증거로 착각한다

주기 후반에는 거의 모든 사람이 가격이 계속 오를 이유가 있습니다. 확실함은 기분이 좋습니다. 그러나 이는 위험 관리가 아닙니다.

약한 강세장을 신호할 수 있는 것은 무엇인가요?

어떤 지표도 상단에서 경고음을 울리지 않는다. 시장은 보통 부분적으로 악화된다.

• 각 새로운 지수 최고점에 합류하는 주식이 줄어들고 있습니다.
• 리더들은 좋은 소식에 반응하지 않습니다.
• 브레이크아웃이 실패하고 이전 범위로 돌아갑니다.
• 수익 기대치는 약화되지만 평가 가치는 여전히 높습니다.
• 신용이 더 어려워지거나 더 비싸진다.
• 시장이 고점에 가까워지면 변동성이 증가합니다.
• 투기 자산은 뒷받침할 데이터가 거의 없는 이야기로 움직입니다.

하나의 경고는 소음이 될 수 있습니다. 여러 개가 동시에 발생하면 검토할 가치가 있습니다. 그렇다고 해서 모든 것을 판매해야 한다는 의미는 아닙니다. 이는 과도한 보유 자산을 줄이거나, 차입 노출을 줄이거나, 새로운 포지션을 추가하기 전에 기다리는 것을 의미할 수 있습니다.

구매 전 실용적인 점검

• 선행이 널리 퍼져 있습니까, 아니면 몇몇 이름에 의해 진행되고 있습니까?
• 수익과 기대치가 개선되고 있나요?
• 구매자들은 여전히 조정 후에 돌아오나요?
• 이 직책이 너무 커졌나요?
• 가격이 10% 하락하면 계정에는 어떤 일이 발생하나요?
• 차입 노출이 조기 퇴출을 강요할까요?
• 나는 계획을 따르고 있나요, 아니면 FOMO에 반응하고 있나요?
• 원래 아이디어가 잘못되었음을 증명할 수 있는 것은 무엇인가요?

다양화는 하나의 자산에 대한 의존도를 줄일 수 있지만, 시장 위험을 제거할 수는 없습니다. Investor.gov는 투자 다양화를 설명할 때 같은 한계를 분명히 하고 있습니다.

이러한 결정이 아직 새롭다면, 초보자를 위한 거래 는 시장 선택부터 열린 포지션 관리까지의 기본 경로를 다룹니다.

가장 중요한 것

불 시장은 세트백 후에도 계속해서 구매자를 찾는 지속적인 상승입니다. 20% 규칙은 깔끔한 레이블을 제공합니다. 실제 거래는 깔끔하지 않습니다.

참여를 지켜보세요. 가격이 나쁜 뉴스에 어떻게 반응하는지 지켜보세요. 포지션 크기를 주의 깊게 살펴보세요. 그리고 간단한 이익이 계속되더라도 위험이 사라졌다고 믿지 마세요.

그렇지 않았습니다.