O que é uma conta de negociação islâmica – Guia completo para traders

O que é o modo islâmico de negociação?

No Islã, todas as atividades devem obedecer à lei Sharia. Alguns princípios fundamentais regem as finanças islâmicas e determinam se as atividades e os contratos financeiros são permitidos (halal) ou proibidos (haram) de acordo com a lei Sharia. Os princípios mais relevantes para a negociação de câmbio são:

1. Proibição de Riba

Riba refere-se a qualquer compensação excessiva sem a devida consideração. É comumente traduzido como "usura" ou juros cobrados sobre empréstimos. O Islã vê o dinheiro como um meio de troca, e não como uma mercadoria que gera retorno. Cobrar juros é visto como obter lucro sem assumir nenhum risco comercial.

2. Foco em transações lastreadas em ativos

Todos os contratos devem ser respaldados por atividades econômicas reais envolvendo bens e serviços. Especulação ou contratos baseados exclusivamente na troca de dinheiro não são tolerados. As transações financeiras devem resultar na criação de ativos, bens ou serviços.

3. Participação nos Lucros e Perdas

Atividades de investimento, como parcerias comerciais, são permitidas pela lei islâmica, desde que todas as partes concordem voluntariamente em compartilhar riscos e recompensas. Retornos fixos ou garantidos são proibidos, pois equivalem à cobrança de juros.

4. Evitar Gharar

Um valor fundamental das finanças islâmicas é evitar gharar, que descreve ambiguidade, incerteza ou risco excessivo que pode levar a resultados injustos ou disputas. As transações devem ter termos claramente definidos para que todos os participantes entendam as condições e os resultados potenciais.

Esses princípios norteadores moldam as finanças islâmicas e exigem estruturas alternativas aos modelos convencionais baseados em juros. Elementos essenciais, como a proibição de cobranças excessivas de juros, tornam as abordagens comerciais tradicionais problemáticas. As alternativas islâmicas buscam cumprir essas regras.

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Explicando a Proibição da Riba

O Islã proíbe o pagamento ou a cobrança de juros, conhecidos como riba, por vários motivos. Primeiro, reconhece o dinheiro apenas como um meio de troca e não como uma mercadoria que pode gerar lucro sem ser utilizada produtivamente em atividades econômicas reais, como o comércio.

Cobrar juros equivale essencialmente a ganhar dinheiro com dinheiro, o que o Islã diz ser haram ou proibido. Cria uma relação desigual em que o credor obtém lucro sem assumir nenhum risco comercial.

Além disso, o Islã visa promover práticas éticas em que todas as partes envolvidas em uma transação contribuem com trabalho significativo e compartilham de forma justa os riscos e recompensas. Os juros prejudicam essa prática ao garantir retornos ao capital inativo, independentemente do resultado. Também podem levar a situações opressivas em que os necessitados são explorados.

Conceito de Participação nos Lucros e Perdas

Para cumprir esses princípios, o Islã incentiva modelos de compartilhamento de riscos e recompensas, como mudharabah (parceria silenciosa) e musharakah (parceria ativa), como alternativas aos empréstimos baseados em juros. Os parceiros investem capital e trabalham em prol de um objetivo comercial comum, dividindo os lucros de forma justa com base em suas contribuições.

As perdas também são divididas proporcionalmente à parcela de cada parceiro, em vez de uma única parte arcar com elas, como nos contratos de dívida. Isso promove um ambiente equitativo e preocupação mútua entre todos os envolvidos nas transações financeiras.

Essa partilha de lucros e perdas (PLS) é parte essencial das transações permitidas pelo islamismo. Desde que todos os termos sejam claramente definidos antecipadamente, ela atende às regras de cooperação mútua e invalida argumentos de retornos predeterminados equivalentes a encargos de juros.

Qual é a diferença entre uma conta islâmica e uma conta padrão?

Contas Forex Padrão

Em uma conta de negociação Forex padrão, os traders estão sujeitos a encargos financeiros chamados swaps ou rollovers sempre que mantêm uma posição overnight. Isso reflete a diferença na taxa de juros entre as duas moedas na negociação.

Por exemplo, se alguém assumir uma posição comprada no par EUR/USD, estará tomando euros emprestados e emprestando dólares. Durante a noite, receberá juros sobre euros de acordo com a taxa do Banco Central Europeu, mas deverá pagar juros sobre dólares com base na taxa do Federal Reserve.

Os juros líquidos pagos ou recebidos correspondem ao valor do swap diário lançado na conta do trader. Se o euro tiver uma taxa superior à do dólar, a negociação EUR/USD gerará um swap positivo. Os traders se beneficiam do recebimento do crédito financeiro.

Os swaps são aplicados por corretoras de Forex uma vez por dia, em horários de rollover pré-determinados, geralmente das 17h às 18h (horário do leste dos EUA). O valor depende do tamanho da posição mantida e do spread da taxa de juros. Tanto os lucros quanto as perdas são afetados por esse ajuste de juros.

Contas islâmicas eliminam swaps

Como os swaps cambiais são baseados nas taxas de juros subjacentes cobradas pelos bancos centrais, eles introduzem um elemento de riba nas negociações e violam os princípios islâmicos. A mera manutenção de posições cambiais abertas durante a noite para receber ou pagar swaps torna-se inadmissível.

Isso torna as contas forex padrão não compatíveis com a Sharia e torna as atividades de negociação conduzidas por meio delas haram ou proibidas do ponto de vista religioso. Foi essa questão que impulsionou a introdução das contas de negociação islâmicas.

Para resolver a proibição da riba, as contas de negociação islâmicas funcionam sem qualquer componente de juros. As corretoras oferecem modelos de conta sem swap, que não cobram nem creditam swaps diários nas negociações.

Em vez de financiamento variável, algumas alternativas utilizadas atendem à lei Sharia, como:

• Aplicar uma pequena comissão fixa em cada operação em vez de swaps flutuantes vinculados às taxas
• Ampliação dos spreads cambiais para compensar a perda de receita de swaps
• Impondo limites antes das comissões em vez de taxas de rolagem
• Cobrança de taxas de inatividade se nenhuma negociação for realizada em 30 a 60 dias

Isso remove a riba e torna as operações comerciais halal ou permitidas para muçulmanos que seguem as diretrizes bancárias de sua fé.

Impacto em diferentes tipos de traders

A remoção dos swaps beneficia principalmente os operadores de posição com perspectivas medidas em semanas, em vez de dias. Eles evitam o acúmulo de taxas de financiamento consideráveis em operações contínuas. No entanto, spreads cambiais mais amplos impedem que os scalpers lucrem com pequenas movimentações intradiárias. Altos custos de transação corroem a viabilidade.

Swing traders que se encontram em algum ponto entre esses extremos são moderadamente impactados. Não pagam swaps estendidos nem enfrentam taxas intermediárias excessivamente apertadas. No geral, as contas islâmicas acomodam diferentes estilos, mas geralmente são mais adequadas para position traders do que para contas padrão. Os spreads exigem operações um pouco maiores.

Limitações de algumas moedas/mercados

As corretoras também podem limitar pares de mercados emergentes menos líquidos em contas islâmicas devido às suas taxas de juros domésticas tipicamente mais altas. Isso evita a acumulação de swaps negativos, que não podem ser compensados sem a introdução de componentes de juros inadmissíveis.

A negociação de criptoativos enfrenta questões de interpretação sob a Sharia, visto que, segundo as diretrizes islâmicas, eles se assemelham mais a commodities do que a moedas. Ações exigem a verificação de empresas individuais para atividades comerciais halal.

Embora mercados diversos permaneçam acessíveis e sujeitos a corretoras, alguns ativos apresentam dificuldades intrínsecas de conformidade que os titulares de contas islâmicas devem considerar. Os pares de moedas principais apresentam os menores desafios interpretativos.

Como abro uma conta de negociação islâmica?

Selecionando um corretor confiável

Escolher a corretora de câmbio certa é crucial ao abrir uma conta islâmica. Os principais fatores a serem avaliados incluem regulamentação, alavancagem oferecida, tipos de conta e se um modelo sem swap é compatível.

Procure corretoras licenciadas por reguladores de primeira linha, como FCA, CySEC e ASIC, que impõem padrões operacionais rigorosos. Uma supervisão respeitável garante a segregação adequada dos fundos dos clientes e a possibilidade de recurso em caso de disputas.

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A disponibilidade de alavancagem variando de 50:1 a 500:1 permite que os traders ampliem os lucros, mas aumenta significativamente o risco. Considere cuidadosamente a experiência pessoal, os objetivos e as regras de alavancagem da corretora.

Verifique se as plataformas utilizadas, o depósito mínimo exigido e as comissões cobradas em contas islâmicas correspondem às suas necessidades em comparação com contas tradicionais. A qualidade da resposta do suporte ao cliente também varia de acordo com a corretora.

Processo de registro de conta

Após encontrar uma corretora adequada, abra uma conta no site dela, destinado a modelos islâmicos. Forneça documentos de identidade, comprovante de endereço e outros dados de verificação do "Conheça Seu Cliente" solicitados.

Preencha todos os formulários de inscrição com precisão e integralidade. Declare experiência relevante em negociação, além de conhecimento financeiro, objetivos e honestidade em relação à tolerância a riscos. Confirme se os dados fornecidos correspondem exatamente aos que você enviou. Deposite fundos na nova conta dentro dos limites definidos pela sua corretora após a conclusão do cadastro, aguardando as verificações de segurança.

Download e configurações da plataforma

MT4 e MT5 continuam sendo as plataformas preferidas para forex, disponíveis também para contas islâmicas. Baixe a versão correspondente para sua corretora e ative os plugins adicionais necessários. Reserve um tempo para personalizar o layout do seu gráfico, a configuração dos indicadores e os parâmetros padrão do tipo de ordem, de acordo com os ativos que você pretende negociar. Habilite confirmações para negociações e saques.

Habilite o modo de demonstração ou negociação ao vivo conforme necessário. Para novos usuários, é sempre recomendável praticar sem riscos usando contas de demonstração antes de investir capital real.

Corretores fornecem recursos educacionais

Aproveitar tutoriais, webinars, e-books e vídeos sobre conceitos básicos e avançados de negociação ajuda a estabelecer as bases para navegar pela mecânica do mercado e aprimorar estratégias a partir de uma posição informada.

Os tópicos podem abranger análise fundamental, gráficos técnicos, gestão de riscos, psicologia e muito mais. Vídeos de demonstração prática da plataforma também são úteis na configuração inicial do seu perfil de conta.

Consulte corretoras sobre as especificidades das finanças islâmicas aplicáveis às suas operações e continue aprendendo regularmente para evitar armadilhas à medida que sua experiência aumenta. Empresas bem regulamentadas geralmente oferecem suporte educacional de qualidade.

Principais corretoras com conta de negociação islâmica

Mercados FP

Regulamentada pela ASIC e FSCA de alto nível, a FP Markets oferece execução ECN com alavancagem de até 1:500. As contas começam a partir de apenas US$ 100, com as versões islâmicas padrão impondo uma comissão fixa de US$ 2 em todos os pares. MT4, MT5 e cTrader capacitam os traders. Ferramentas de pesquisa robustas e data centers globais sustentam negociações confiáveis e sem comissão em forex, índices, commodities e criptomoedas para clientes em todo o mundo.

Pedra-pimenta

A dupla regulamentação, por meio da ASIC e da FSCA, garante práticas prudentes. MT4, MT5, cTrader e suas próprias plataformas oferecem um fluxo de trabalho versátil. Contas islâmicas padrão sem comissão impõem um mínimo de US$ 5. A proteção contra saldo negativo e a alavancagem de até 1:500 aumentam a segurança. O suporte multilíngue por telefone e chat ao vivo auxilia traders muçulmanos globais com competência.

FXTM

Uma das opções mais completas, a FXTM permite que os traders ativem o "modo sem swap" em qualquer conta, exceto no MetaTrader 5. Eles oferecem spreads competitivos a partir de 0,1 pips nos principais pares e em plataformas online de qualidade como a MT4 e seu próprio aplicativo. Com a regulamentação dos principais órgãos de fiscalização europeus, como a CySEC e a FCA, a FXTM oferece um ambiente de negociação seguro.

AvaTrade

Supervisão primária da CySEC com regulamentação adicional nas principais jurisdições. As opções de spread fixo ou variável atendem a diferentes necessidades. Os tipos de conta convertem facilmente para variações islâmicas, eliminando swaps. Programas de aprendizagem abrangentes via AvaAcademy ajudam a navegar em mercados diversos com comissões reduzidas a partir de uma única conta.

Oanda

Provedor pioneiro regulamentado por autoridades respeitáveis, incluindo a FCA UK. A MT4, juntamente com sua plataforma, capacita os usuários. As contas Edge cobram uma comissão fixa justa de US$ 2. Aproveitar estende-se a 500:1 em forex, metais preciosos, energias e índices. Webinars contínuos e recursos de parceiros auxiliam todos os níveis de habilidade.

Juntas, essas corretoras alcançam um equilíbrio adequado entre custos competitivos, supervisão robusta e funcionalidade versátil, atendendo aos requisitos dos muçulmanos para negociação permitida globalmente. Os usuários podem gerenciar riscos com confiança à medida que suas habilidades progridem.

Conclusão

Em suma, as contas de negociação islâmicas permitiram que os muçulmanos participassem ativamente dos mercados financeiros globais, em conformidade com os princípios da Sharia, por meio de modelos operacionais alternativos que eliminam as cobranças de juros problemáticas. Com uma seleção criteriosa de corretores e uma gestão de risco adequada, traders de todas as religiões podem se beneficiar.