<div>Giao dịch giao ngay so với giao dịch ký quỹ: Chúng khác nhau như thế nào?</div>
Mục lục
Chuyên gia duyệtGiao dịch giao ngay đề cập đến việc mua tài sản bằng vốn của chính bạn, trong khi giao dịch ký quỹ liên quan đến việc mua tài sản bằng vốn vay. Tuy nhiên, sự khác biệt giữa các kỹ thuật giao dịch này không chỉ giới hạn ở những điều cơ bản đơn giản này. Sự khác biệt lớn nhất nằm ở quyền sở hữu và đòn bẩy, và có rất nhiều điều để giải thích ở đó.
Hiểu những kỹ thuật giao dịch này trở nên quan trọng khi các thị trường phát triển và các chiến lược giao dịch khác nhau. Mỗi phương pháp đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng, điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến kết quả giao dịch của bạn. Bài viết này sẽ giải thích tất cả những gì bạn cần biết về sự khác biệt giữa giao dịch giao ngay và giao dịch ký quỹ.
Giao dịch Spot là gì?
Giao dịch giao ngay là loại giao dịch tài sản đơn giản nhất. Bạn cần có số dư đủ trong một loại tiền tệ để trao đổi lấy loại tiền tệ khác. Trong giao dịch giao ngay, khi bạn giao dịch, bạn mua tiền điện tử, cổ phiếu hoặc các tài sản khác bằng tiền bạn có mà không cần vay mượn.
Giao dịch được thanh toán ngay lập tức theo giá thị trường hiện tại, được gọi là "giá giao ngay." Các công cụ bạn mua sẽ được ghi có vào tài khoản của bạn ngay lập tức, đặt bạn vào quyền sở hữu và kiểm soát tuyệt đối. Cơ chế này bỏ qua các thỏa thuận vay mượn phức tạp và việc tính toán lãi suất.
Các đặc điểm chính của giao dịch giao ngay
Giao dịch giao ngay hoạt động dựa trên một số nguyên tắc cơ bản phân biệt nó với các loại giao dịch khác:
- Sở hữu trực tiếp: Những gì bạn mua hoàn toàn là của bạn. Không có tiền vay nào được đưa vào, vì vậy bạn có thể giữ các vị trí mở vô thời hạn mà không cần phải thanh toán khoản vay hoặc yêu cầu ký quỹ.
- Các yêu cầu về vốn: Khả năng giao dịch của bạn bị giới hạn bởi số tiền mặt có sẵn. Nếu bạn có 1.000 đô la để giao dịch, bạn chỉ có thể mua tài sản với giá chính xác 1.000 đô la, không nhiều hơn một xu.
- Cấp độ rủi ro: Rủi ro thấp hơn trong giao dịch giao ngay vì không có hợp đồng cho khoản vay hoặc tỷ lệ đòn bẩy. Mức thua lỗ tồi tệ nhất của bạn là khoản đầu tư ban đầu, với các ranh giới rủi ro cụ thể.
- Quy trình thanh toán: Các giao dịch được thực hiện ngay lập tức theo giá thị trường hiện hành tại thời điểm đó. Bạn thanh toán toàn bộ số tiền trước và ngay lập tức sở hữu tài sản.
Giao dịch ký quỹ là gì?
Giao dịch ký quỹ là việc vay thêm tiền từ các nhà môi giới để tăng cường vị thế giao dịch, vì vậy bạn có thể giao dịch với quy mô lớn hơn số dư tài khoản của mình bằng cách vay tiền tạm thời. Điều này làm tăng khả năng thua lỗ và lợi nhuận của bạn bằng cách sử dụng đòn bẩy.
Các khoản vay mượn chịu một mức lãi suất và một số điều khoản và điều kiện. Bạn phải cung cấp đủ tài sản đảm bảo để tài trợ cho các vị thế đòn bẩy của mình, và các nhà môi giới sẽ thanh lý giao dịch của bạn nếu số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới một số mức nhất định.
You may also like
Vitaly Makarenko
September 25, 2024
Cách hoạt động của Giao dịch Ký quỹ
Giao dịch ký quỹ hoạt động thông qua một cơ chế phức tạp của khoản vay và tài sản đảm bảo:
- Cơ chế đòn bẩy: Tại hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử, kích thước đòn bẩy có thể dao động từ 1x đến 100x hoặc 1:1 đến 1:100. Điều này có nghĩa là một nhà giao dịch có thể sử dụng tài khoản $1,000 làm tài sản thế chấp và mua Bitcoin lên đến $100,000—sử dụng đòn bẩy 100x.
- Yêu cầu về tài sản thế chấp: Bạn cần giữ các tài sản ký quỹ khác làm tài sản thế chấp. Tài sản thế chấp này bảo vệ các khoản vay của bạn và bảo vệ nhà môi giới khỏi rủi ro vỡ nợ.
- Các khoản phí lãi suất: Lãi suất tính theo giờ trên khoản vay và lãi suất tính theo giờ tích lũy sẽ được tính vào tổng nợ của tài khoản ký quỹ. Các khoản phí này sẽ liên tục tăng lên cho đến khi bạn đóng các vị thế của mình.
- Gọi ký quỹ và Thanh lý: Khi số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, các nhà môi giới sẽ gửi yêu cầu ký quỹ để nạp tiền. Việc không tuân thủ các yêu cầu này sẽ dẫn đến việc tự động thanh lý các vị thế của bạn.
Những Điểm Khác Biệt Chính Giữa Giao Dịch Spot và Giao Dịch Margin
Biết những khác biệt chính cho phép bạn chọn phương pháp giao dịch phù hợp nhất cho tình huống và mục đích cụ thể của bạn.
Yêu cầu về vốn và đòn bẩy
Giao dịch giao ngay đòi hỏi cam kết vốn tổng thể cho mỗi giao dịch. Tài khoản $500 của bạn chỉ có thể đáp ứng $500 trong các khoản mua. Giao dịch ký quỹ tận dụng khả năng này với tiền vay, có khả năng tăng sức mua của một khoản đầu tư $500 lên đến $1,500 hoặc thậm chí nhiều hơn, tùy thuộc vào mức đòn bẩy áp dụng.
Điều này tạo ra sự khác biệt đáng kể trong các phương pháp kích thước vị trí. Các nhà giao dịch giao ngay phải rất kén chọn với vốn hạn chế phân bổ trên nhiều cơ hội. Các nhà giao dịch ký quỹ có thể tăng kích thước vị trí nhưng phải đối mặt với chi phí cao hơn.
Các Hồ Sơ Rủi Ro và Phần Thưởng
Rủi ro về lợi nhuận và thua lỗ khác nhau đáng kể giữa hai phương pháp. Giao dịch giao ngay giới hạn cả lợi nhuận và thua lỗ vào vốn ban đầu của bạn. Một sự tăng trưởng 10% trên một vị thế giao ngay 1.000 đô la có giá trị lợi nhuận là 100 đô la.
Giao dịch ký quỹ làm tăng các kết quả này tương ứng. Sự tăng 10% trên một vị trí ký quỹ 3:1 mang lại lợi nhuận 300 đô la, nhưng sự giảm 10% sẽ gây ra khoản lỗ 300 đô la kèm theo các khoản phí lãi suất.
Tính nhạy cảm với thời gian và Thời gian nắm giữ
Các vị trí giao dịch có thể được giữ vô thời hạn mà không phát sinh chi phí khác, ngoại trừ chi phí cơ hội. Bạn sở hữu tài sản và không phải chịu áp lực phải đóng các vị trí một cách vội vàng.
Các vị trí giao dịch ký quỹ có phí lãi suất cố định. Giữ vị trí trong thời gian dài sẽ trở nên đắt đỏ, và giao dịch ký quỹ phù hợp hơn cho các mục tiêu ngắn hạn. Áp lực tâm lý của việc tích lũy phí lãi suất sẽ dẫn đến việc đóng vị trí sớm hơn.
Yêu cầu về độ phức tạp và quản lý
Giao dịch giao ngay đòi hỏi phân tích thị trường và quyết định thời điểm nội tại. Bạn mua tài sản khi bạn dự đoán giá sẽ tăng và bán khi bạn dự đoán giá sẽ giảm.
Giao dịch ký quỹ yêu cầu duy trì liên tục số dư ký quỹ, tích lũy lãi suất và rủi ro thanh lý. Bạn phải nhận thức được tỷ lệ đòn bẩy, ký quỹ duy trì và các kỹ thuật quản lý rủi ro để tránh những tổn thất thảm khốc.
Ưu điểm và Nhược điểm
Cả hai hình thức giao dịch đều có những lợi thế và nhược điểm cụ thể phù hợp với các hồ sơ nhà giao dịch và tình huống thị trường khác nhau.
Lợi ích của Giao dịch T Spot
- Dễ hiểu và Đơn giản: Mối quan hệ mua và giữ cơ bản mà không có toán học phức tạp hay nghĩa vụ tái diễn. Tuyệt vời cho người mới bắt đầu để hiểu mối quan hệ thị trường.
- Không có phí bổ sung: Không có phí lãi suất hoặc phí vay. Chi phí của bạn chỉ là phí và chênh lệch khi giao dịch.
- Không giới hạn thời gian nắm giữ: Nắm giữ các vị trí mãi mãi mà không lo lắng về việc tích lũy phí hoặc yêu cầu ký quỹ.
- Sở hữu Tài sản Tuyệt đối: Sở hữu hoàn toàn cho phép tham gia vào cổ tức, quyền biểu quyết, phần thưởng staking và tất cả các lợi ích tài sản liên quan.
- Thoải Mái Tâm Lý: Các giới hạn rủi ro được định nghĩa rõ ràng giúp giảm áp lực và căng thẳng liên quan đến việc ra quyết định cảm xúc.
You may also like
Vitaly Makarenko
November 26, 2024
Rủi ro Giao dịch Tại chỗ
- Tiềm năng lợi nhuận hạn chế: Lợi nhuận bị giới hạn bởi vốn có sẵn của bạn và hướng đi của thị trường, bỏ lỡ cơ hội trong các xu hướng mạnh do thiếu vốn.
- Vấn đề Hiệu quả Vốn: Các khoản chi lớn cho các vị trí nổi bật có thể quá tốn kém đối với các tài khoản nhỏ.
- Chi Phí Cơ Hội: Vốn bị khóa trong mỗi vị trí ngăn cản việc đa dạng hóa qua nhiều cơ hội.
Lợi ích của Giao dịch Ký quỹ
- Tiềm năng lợi nhuận cao hơn: Đòn bẩy tăng lợi nhuận vì các giao dịch có lợi cho bạn. Lợi nhuận cao có thể đạt được từ số dư tài khoản thấp.
- Hiệu quả vốn: Kiểm soát các vị thế lớn hơn với số tiền thấp hơn, giải phóng vốn cho các cơ hội khác hoặc để phòng ngừa.
- Triển Khai Chiến Lược Linh Hoạt: Hỗ trợ các chiến lược tinh vi liên quan đến kích thước vị thế lớn hơn mức vốn có sẵn.
- Tiếp cận Thị Trường: Tiếp cận các công cụ hoặc thị trường có chi phí cao trước đây vượt quá khả năng tài chính của bạn.
Những nhược điểm của giao dịch ký quỹ
- Lỗ Tăng Cường: Đòn bẩy có tác động hai chiều, khuếch đại lỗ lẫn lợi nhuận. Những biến động giảm nhỏ có thể xóa sạch toàn bộ tài khoản.
- Lãi suất và Phí: Các khoản phí vay mượn liên tục làm giảm lợi nhuận và khuếch đại thua lỗ. Thời gian là một yếu tố tốn kém.
- Rủi ro thanh lý: Thanh lý thường diễn ra nhanh hơn giao dịch giao ngay. Việc đóng vị trí tự động có thể khóa lại những khoản lỗ lớn.
- Quản lý Rủi ro Phức tạp: Nó đòi hỏi một sự hiểu biết tinh vi về cơ chế biên, hiệu ứng đòn bẩy, và các quy tắc xác định kích thước vị trí.
- Áp lực tâm lý: Các yêu cầu giám sát liên tục và những mối đe dọa thanh lý tạo ra căng thẳng đáng kể và những thách thức trong việc ra quyết định.
Các yếu tố cần xem xét trong quản lý rủi ro
Quản lý rủi ro hiệu quả trở nên rất quan trọng bất kể phương pháp giao dịch mà bạn chọn, nhưng các cách tiếp cận khác nhau một cách đáng kể giữa giao dịch giao ngay và giao dịch ký quỹ.
Quản lý rủi ro giao dịch giao ngay
Kích thước vị trí vẫn là công cụ chính để kiểm soát rủi ro. Không bao giờ mạo hiểm nhiều hơn số tiền bạn có thể mất hoàn toàn. Đa dạng hóa vào nhiều tài sản và ngành nghề sẽ giảm thiểu rủi ro tập trung.
Các lệnh dừng lỗ giúp hạn chế thua lỗ khi giá giảm, mặc dù chúng không phải là điều cần thiết cho các vị trí giao dịch ngay. Bạn có thể giữ các vị trí thua lỗ với hy vọng chúng sẽ phục hồi, nhưng điều này sẽ chiếm dụng vốn và có thể làm bạn mất đi những cơ hội tốt hơn. Hãy thường xuyên cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn để duy trì phân bổ tài sản phản ánh mức độ chấp nhận rủi ro và điều kiện thị trường hiện tại.
Quản Lý Rủi Ro Giao Dịch Ký Quỹ
Kiểm soát đòn bẩy quan trọng hơn bất cứ điều gì khác. Bắt đầu với tỷ lệ thấp hơn (2:1 hoặc 3:1) cho đến khi bạn hiểu hoàn toàn cơ chế biên. Đòn bẩy bổ sung tăng tiềm năng lợi nhuận và rủi ro thanh lý theo cấp số nhân.
Bảo trì các khoảng đệm lớn trên mức tối thiểu. Điều này bảo vệ chống lại việc thanh lý trong các dao động thị trường bình thường và cho phép sự biến động giá tiêu cực.
Các kỹ thuật quản lý rủi ro thiết yếu khác bao gồm:
- Công thức Định cỡ Vị trí: Tính kích thước vị trí dựa trên khả năng rủi ro của tài khoản, không phải từ khả năng đòn bẩy tối đa. Rủi ro 1-2% vốn tài khoản mỗi giao dịch, tính đến các tác động của đòn bẩy.
- Kỷ luật Dừng lỗ: Bắt buộc trong các vị thế ký quỹ. Đặt lệnh dừng trước khi vào giao dịch và giữ lệnh bất kể cảm xúc hay ý kiến.
- Theo dõi chi phí lãi suất: Thường xuyên theo dõi chi phí vay. Kết hợp chi phí lãi suất vào các phép tính lợi nhuận và chiến lược thoát ra.
Kiến thức về các yếu tố rủi ro này cho phép bạn chọn các phương pháp giao dịch phù hợp và áp dụng các biện pháp bảo vệ thích hợp. Để biết các kỹ thuật quản lý rủi ro đầy đủ, hãy tham khảo hướng dẫn toàn diện của chúng tôi về quản lý rủi ro trong giao dịch .
Chọn Phương Pháp Đúng
Chọn phương pháp giao dịch của bạn phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm kinh nghiệm, khả năng vốn, khẩu vị rủi ro và nhận thức thị trường.
Tính Thích Hợp Của Giao Dịch Tại Chỗ
- Nhà giao dịch mới bắt đầu: Giao dịch giao ngay vẫn là một lựa chọn yêu thích trong số những người mới bắt đầu do tính đơn giản của nó. Cơ chế đơn giản cho phép tập trung vào phân tích thị trường thay vì quản lý vị thế phức tạp.
- Nhà đầu tư dài hạn: Sở hữu tài sản và thời gian nắm giữ không giới hạn rất phù hợp cho các chiến lược mua và giữ—không có áp lực từ lãi suất hay yêu cầu ký quỹ.
- Các Hồ Sơ Rủi Ro Bảo Thủ: Các giới hạn thua lỗ rõ ràng thu hút những nhà đầu tư tránh rủi ro. Mức thua lỗ tối đa bằng với khoản đầu tư ban đầu mà không cần cam kết thêm.
- Giai đoạn giáo dục: Dễ dàng hơn để học về điều kiện thị trường mà không phụ thuộc vào những phức tạp. Những sai lầm có thể tốn kém nhưng không phải là thảm họa.
Tính phù hợp của Giao dịch Ký quỹ
- Nhà giao dịch nghề nghiệp: Các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể sử dụng giao dịch ký quỹ để thực hiện các kế hoạch trước với khoản đầu tư vốn lớn hơn.
- Các Kế Hoạch Giao Dịch Hoạt Động: Các kế hoạch ngắn hạn khai thác sự khuếch đại đòn bẩy. Giao dịch lướt sóng, giao dịch trong ngày và giao dịch xoay vòng có thể đạt được lợi nhuận đáng kể với những biến động giá nhỏ.
- Các Tài Khoản Bị Giới Hạn Vốn: Các tài khoản có vốn ít hơn có thể tham gia vào các tài sản có giá cao hoặc thực hiện các kế hoạch đa dạng thông qua đòn bẩy.
- Nhà giao dịch chuyên nghiệp: Nhà giao dịch chuyên nghiệp có kỹ năng quản lý rủi ro toàn diện có thể sử dụng đòn bẩy để đạt được lợi nhuận gia tăng.
Kết luận
Quyết định giữa giao dịch ký quỹ và giao dịch giao ngay cuối cùng phụ thuộc vào mức độ kinh nghiệm, khả năng chấp nhận rủi ro và nhu cầu giao dịch của bạn. Giao dịch giao ngay mang lại sự đơn giản và an toàn cho những người mới tham gia, trong khi giao dịch ký quỹ cung cấp đòn bẩy cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm trong việc tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Cả hai đều có thể hiệu quả khi được hiểu và áp dụng đúng cách, với điều kiện bạn áp dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro hiệu quả.
FAQ
No, beginners should first master the fundamentals of spot trading. Margin trading requires an understanding of leverage, risk management, and market analysis. Start with spot trading to learn market dynamics without amplified risks.
Minimum amounts vary by platform, typically ranging from $100 to $1,000. However, effective margin trading requires larger amounts to maintain adequate safety margins and manage positions properly.
Interest is levied on borrowed funds, normally hourly or daily. They are platform- and asset-specific and range between 0.01% and 0.1% daily. Charges accrue continuously until the position is closed.
No, spot trading limits losses to your initial investment. You own the assets and can't lose more than you initially paid, excluding trading fees.
Liquidation occurs when your account equity falls below maintenance margin levels. The system automatically liquidates your positions for current market prices, which can cause enormous losses.
In fact, the majority of traders use hybrid techniques with central positions in spot and strategic margin trading for special occasions. This strategy combines stability and potential for gain.
Both work well with cryptocurrencies. Spot trading is suitable for long-term investors and beginners, whereas margin trading is suitable for professional traders seeking leveraged returns. Your choice depends on experience, sensitivity to risks, and goals for trading.
Tax treatment is jurisdiction-dependent. Margin trading is typically subject to short-term rates due to turnover, and spot trading can be treated as long-term capital gains. Professional tax advice should be sought.
