Hiểu và làm chủ tâm lý giao dịch

Mỗi nhà giao dịch thành công đều sử dụng tâm lý giao dịch làm kim chỉ nam cho quyết định của mình. Việc kiểm soát cảm xúc và định kiến của bản thân sẽ giúp giao dịch thành công. Việc hiểu rõ cách bạn phản ứng với những biến động của thị trường cũng quan trọng như việc có một nghiên cứu kỹ thuật và chiến lược giao dịch vững chắc.

Hiểu bản chất của tâm lý giao dịch

Về cơ bản, tâm lý giao dịch là trạng thái tinh thần, cảm xúc và hành động ảnh hưởng đến quyết định giao dịch. Đó là cấu trúc nội tại chi phối phản ứng của bạn trước thành công, thua lỗ và biến động của thị trường tài chính. Những cảm xúc như lòng tham và sợ hãi có thể làm sai lệch phán đoán và dẫn đến những lựa chọn hấp tấp, đi chệch khỏi các nguyên tắc giao dịch lý trí. Bước đầu tiên để thành thạo một phương pháp giao dịch kỷ luật là nhận ra những yếu tố kích hoạt cảm xúc này.

Tác động của nỗi sợ hãi và lòng tham lên các quyết định giao dịch

Hai trong số những cảm xúc mạnh mẽ nhất có thể ảnh hưởng đáng kể đến lựa chọn của nhà giao dịch là nỗi sợ hãi và lòng tham. Nhiều khi, nỗi sợ hãi xuất phát từ nỗi lo về những tổn thất tiềm ẩn. Nó có thể biểu hiện bằng sự do dự khi tham gia vào các giao dịch phù hợp với phân tích của mình, do đó bỏ lỡ cơ hội. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể nhận thấy các tín hiệu giá thuận lợi cho thấy một giao dịch có lợi nhuận nhưng lại chọn không hành động vì lo lắng về việc mất tiền. Sự do dự này có thể ngăn cản sự phát triển danh mục đầu tư và hạn chế việc tận dụng các triển vọng tốt.

Mặt khác, lòng tham xuất phát từ mong muốn tối đa hóa lợi nhuận và đôi khi thúc đẩy các nhà giao dịch thực hiện các hành vi không an toàn. Lòng tham có thể gây ra giao dịch quá mức, khi một nhà giao dịch nhắm đến lợi nhuận đáng kể bằng cách tham gia nhiều giao dịch mà không cân nhắc kỹ lưỡng. Sự tự tin thái quá này cũng có thể dẫn đến việc bỏ qua các nguyên tắc quản lý rủi ro, chẳng hạn như bỏ qua lệnh dừng lỗ, với giả định rằng thị trường sẽ tiếp tục biến động thuận lợi. Một ví dụ là việc đầu tư số tiền lớn vào các tài sản có độ biến động cao mà không nghiên cứu kỹ lưỡng, chỉ vì bị hấp dẫn bởi lợi nhuận đáng kể.

Những cảm xúc này có thể làm lu mờ khả năng phán đoán và lấn át các phân tích logic, dẫn đến những quyết định đi chệch khỏi kế hoạch giao dịch được xây dựng bài bản. Nhận biết và quản lý nỗi sợ hãi và lòng tham là điều tối quan trọng để duy trì kỷ luật và đưa ra những lựa chọn giao dịch sáng suốt.

[postLink id=400]

Nghiên cứu điển hình: Bong bóng Dotcom

Một ví dụ điển hình về việc lòng tham có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến các quyết định giao dịch và động lực thị trường là bong bóng Dotcom cuối những năm 1990. Các nhà đầu tư trên toàn thế giới bị ám ảnh bởi sự trỗi dậy bùng nổ của các doanh nghiệp dựa trên internet trong thời gian này. Sự phấn khích xung quanh tiềm năng của internet đã dẫn đến làn sóng đầu tư vào bất kỳ công ty nào liên quan đến bối cảnh kỹ thuật số mới nổi, thường không quan tâm đến định giá kinh doanh cơ bản hay lợi nhuận.

Các nhà đầu tư bị thúc đẩy bởi lòng tham lợi nhuận tiềm năng khổng lồ, đổ tiền vào các công ty khởi nghiệp với mô hình kinh doanh chưa được chứng minh chỉ vì chúng mang nhãn hiệu ".com". Các thước đo truyền thống để đánh giá công ty phần lớn bị bỏ qua, và giá cổ phiếu của các công ty công nghệ tăng vọt lên mức chưa từng có dựa trên thu nhập tương lai mang tính đầu cơ hơn là hiệu suất thực tế.

Sự cường điệu của truyền thông và niềm tin chung rằng internet sẽ thay đổi toàn bộ các lĩnh vực chỉ sau một đêm đã thúc đẩy cơn sốt đầu cơ này. Càng ngày càng nhiều nhà đầu tư tham gia vào cơn sốt này do lo sợ bỏ lỡ cơ hội khi giá cổ phiếu liên tục tăng, khiến bong bóng cổ phiếu phình to.

Tuy nhiên, niềm tin của nhà đầu tư đã bị tổn hại khi rõ ràng nhiều doanh nghiệp này không đạt được những tuyên bố xa hoa. Giá cổ phiếu giảm mạnh khi bong bóng vỡ. Những người đầu tư lớn mà không đủ thận trọng đã chịu thiệt hại nặng nề về mặt tài chính. Sự sụt giảm này không chỉ gây ra hậu quả kinh tế rộng lớn hơn mà còn ảnh hưởng đến các nhà đầu tư cá nhân, do đó tác động đến thị trường.

Những thành kiến tâm lý phổ biến trong giao dịch

Những thành kiến tâm lý có thể ảnh hưởng tinh vi đến quá trình ra quyết định, đôi khi khiến các nhà giao dịch rời xa những quyết định hợp lý và rơi vào những nguy hiểm tiềm ẩn. Việc phát triển các phương pháp nhằm giảm thiểu ảnh hưởng của những thành kiến này và cải thiện hiệu suất giao dịch phụ thuộc vào nhận thức và sự hiểu biết về chúng.

Sự thiên vị quá tự tin

Khi các nhà giao dịch đánh giá quá cao kỹ năng, chuyên môn hoặc độ chính xác của dự đoán, họ đang gặp phải thiên kiến quá tự tin. Sự tự tin thái quá này có thể dẫn đến việc chấp nhận rủi ro quá mức và thiếu các chiến lược kiểm soát rủi ro phù hợp. Ví dụ, một nhà giao dịch đang trải qua một chuỗi giao dịch thành công có thể bắt đầu tin rằng họ sở hữu hiểu biết hoặc kỹ năng đặc biệt. Niềm tin này có thể thúc đẩy họ đầu tư mạnh vào một cổ phiếu hoặc một lĩnh vực thị trường duy nhất mà không nghiên cứu kỹ lưỡng, cho rằng trực giác của họ là hoàn hảo.

Sự tự tin thái quá này có thể dẫn đến việc bỏ qua các dấu hiệu cảnh báo hoặc chỉ báo thị trường trái ngược với kỳ vọng của họ. Nhà giao dịch có thể bỏ qua những tin tức tiêu cực về một công ty hoặc ngành, giữ nguyên vị thế ngay cả khi có nhiều bằng chứng cho thấy sự suy giảm. Họ cũng có thể chọn cách tránh đa dạng hóa, tập trung tiền bạc và do đó tự đặt mình vào tình thế rủi ro trước những biến động của thị trường. Một ví dụ lịch sử cho thấy sự tự tin thái quá của các tổ chức và nhà đầu tư dẫn đến việc chấp nhận rủi ro quá mức và cuối cùng là suy thoái kinh tế nghiêm trọng là cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Sự thiên vị neo đậu

Thiên kiến neo đậu liên quan đến việc tập trung vào thông tin cụ thể - thường là thông tin đầu tiên được tiếp cận - và sử dụng nó làm điểm tham chiếu cho các quyết định tiếp theo, ngay cả khi thông tin đó không còn phù hợp hoặc đã lỗi thời. Trong giao dịch, một điểm neo phổ biến là giá mua cổ phiếu. Các nhà giao dịch có thể bị gắn chặt về mặt cảm xúc với giá trị ban đầu này, ảnh hưởng đến quyết định nắm giữ hay bán ra dựa trên mong muốn quay trở lại mức giá đó.

Dựa trên niềm tin rằng tài sản sẽ phục hồi lên 100 đô la, một nhà giao dịch mua cổ phiếu với giá 100 đô la mỗi cổ phiếu có thể phản đối việc bán ra khi giá giảm xuống còn 80 đô la. Nỗi ám ảnh này có thể khiến mọi người không đánh giá đúng hiệu suất hiện tại của tài sản và triển vọng tương lai của nó. Họ có thể bỏ qua các yếu tố quan trọng như thay đổi điều kiện thị trường, báo cáo thu nhập của công ty hoặc xu hướng ngành cho thấy cổ phiếu có thể không phục hồi.

Việc neo giá cũng có thể ảnh hưởng đến sự sẵn lòng tham gia vào các vị thế mới. Một nhà giao dịch có thể do dự khi mua một cổ phiếu đầy hứa hẹn đã tăng từ 50 đô la lên 70 đô la, bị neo ở mức giá thấp hơn trước đó và tin rằng nó hiện đang được định giá quá cao, bất chấp các chỉ báo mạnh mẽ cho thấy sự tăng trưởng liên tục. Sự thiên vị này cản trở khả năng thích ứng và có thể dẫn đến việc bỏ lỡ các cơ hội hoặc tiếp xúc lâu dài với các tài sản đang giảm giá.

Tâm lý bầy đàn

Tâm lý bầy đàn là xu hướng của các nhà giao dịch - thường không thực hiện nghiên cứu độc lập - áp dụng hành vi của một nhóm lớn hơn hoặc các xu hướng thị trường chủ đạo. Nỗi sợ bỏ lỡ những lợi nhuận tiềm năng mà người khác đang tận hưởng, hoặc niềm tin rằng trí tuệ tập thể của đám đông có nhiều khả năng chính xác hơn, là động lực thúc đẩy loại hành vi này.

Sự bùng nổ của Bitcoin những năm gần đây là minh chứng rõ ràng cho tâm lý đám đông. Nhiều nhà đầu tư tham gia thị trường chỉ vì sự hào hứng của truyền thông và những câu chuyện thành công thay vì hiểu biết sâu sắc về công nghệ nền tảng hoặc động lực thị trường khi các loại tiền kỹ thuật số như Bitcoin và Ethereum chứng kiến giá tăng nhanh. Những nhà đầu tư này đã chịu thiệt hại nặng nề khi thị trường điều chỉnh và giá giảm mạnh.

Tâm lý đám đông có thể thổi phồng bong bóng tài sản, trong đó sự phấn khích của công chúng đẩy giá lên cao hơn giá trị thực. Mặt khác, sự suy thoái của thị trường có thể trở nên tồi tệ hơn khi các nhà đầu tư đồng loạt bán tháo vì hoảng loạn. Việc chạy theo đám đông có thể khiến các nhà giao dịch đi chệch khỏi nguyên tắc tài chính cơ bản là mua thấp bán cao.

Chiến lược để làm chủ tâm lý giao dịch

Để đạt được thành công bền vững trong giao dịch, ngoài kỹ năng phân tích và kiến thức thị trường, bạn còn cần phải làm chủ được tâm lý của mình. Việc phát triển các chiến lược quản lý cảm xúc và định kiến nhận thức là điều cần thiết để đưa ra quyết định sáng suốt dưới áp lực. Dưới đây là những phương pháp chính để rèn luyện tư duy giao dịch kỷ luật và kiên cường.

Phát triển nhận thức về bản thân

Tâm lý giao dịch hiệu quả chủ yếu dựa trên sự tự nhận thức. Nó đòi hỏi nhận thức sâu sắc về các yếu tố kích hoạt cảm xúc, thói quen tinh thần và xu hướng hành vi tác động đến lựa chọn giao dịch của bạn. Bạn có thể bắt đầu chủ động kiểm soát cảm xúc bằng cách nhận ra cách chúng ảnh hưởng đến hành vi của bạn - sợ hãi, tham lam, thất vọng hoặc quá tự tin.

Ghi chép nhật ký giao dịch đầy đủ là một cách đơn giản để nâng cao nhận thức bản thân. Ghi lại mọi giao dịch bạn thực hiện vào nhật ký cùng với lý do bạn vào hoặc thoát khỏi một vị thế, cảm xúc trước, trong và sau giao dịch, và kết quả. Ví dụ, hãy xem liệu sự lo lắng của bạn trước khi thực hiện giao dịch là do thua lỗ gần đây hay do suy nghĩ quá lạc quan sau một chuỗi lợi nhuận.

Theo thời gian, việc xem lại nhật ký giao dịch có thể tiết lộ những mô hình mà cảm xúc lấn át lý trí. Được gọi là "giao dịch trả thù", bạn có thể nhận thấy rằng sau một lần thua lỗ, bạn bắt đầu các giao dịch mới một cách bốc đồng nhằm nhanh chóng gỡ gạc lại khoản lỗ. Hiểu được những xu hướng này sẽ giúp bạn áp dụng các chiến lược để bù đắp, chẳng hạn như tạm dừng giao dịch sau một giao dịch tồi tệ để thay đổi quan điểm.

Thiết lập một kế hoạch giao dịch vững chắc

Một kế hoạch giao dịch kỹ lưỡng đóng vai trò như một lộ trình, định hướng hoạt động của bạn trên thị trường và do đó giảm thiểu tác động của cảm xúc lên việc ra quyết định. Chiến lược này phải nêu rõ mục tiêu giao dịch, thị trường và tài sản ưu tiên, khả năng chịu rủi ro và các quy tắc vào và thoát lệnh cụ thể.

Ví dụ, kế hoạch giao dịch của bạn có thể bao gồm:

• Tiêu chí tuyển sinh: Xác định các chỉ báo kỹ thuật hoặc yếu tố cơ bản báo hiệu cơ hội giao dịch thuận lợi. Đây có thể là một mô hình biểu đồ cụ thể, đường trung bình động cắt nhau hoặc dữ liệu kinh tế được công bố.
• Chiến lược thoát hiểm: Xác định điều kiện chốt lời và cắt lỗ. Việc đặt mục tiêu lợi nhuận được xác định trước đảm bảo bạn khóa lợi nhuận, trong khi lệnh dừng lỗ bảo vệ bạn khỏi những khoản lỗ đáng kể bằng cách tự động đóng các vị thế ở mức giá đã đặt.
• Quy tắc quản lý rủi ro: Phác thảo số vốn bạn sẵn sàng mạo hiểm cho mỗi giao dịch. Nhiều nhà giao dịch áp dụng quy tắc 1% hoặc 2%, tức là không mạo hiểm quá 1% hoặc 2% tổng vốn của họ cho một giao dịch.
• Định cỡ vị trí: Xác định quy mô phù hợp cho mỗi giao dịch dựa trên các thông số rủi ro và tính biến động của tài sản.

Việc tuân thủ chính xác kế hoạch giao dịch sẽ giúp bạn giảm thiểu khả năng đưa ra những quyết định vội vàng bị thúc đẩy bởi cảm xúc nhất thời. Chiến lược này đóng vai trò như một lực lượng ổn định, đảm bảo rằng ngay cả giữa những biến động đột ngột của thị trường, bạn vẫn bám sát các mục tiêu dài hạn của mình.

Ví dụ, việc bám sát kế hoạch sẽ giúp bạn chống lại sự cám dỗ chạy theo giá mà không nghiên cứu kỹ lưỡng trong trường hợp cổ phiếu bạn đang theo dõi đột ngột tăng giá dựa trên tin tức. Thay vào đó, bạn hãy đánh giá xem tình huống đó có phù hợp với tiêu chí của mình hay không trước khi phản ứng.

Việc xem xét và thay đổi kế hoạch giao dịch thường xuyên cũng rất quan trọng. Thị trường thay đổi, chiến lược của bạn cũng nên thay đổi. Tuy nhiên, việc thay đổi kế hoạch nên được cân nhắc kỹ lưỡng thay vì phản ứng với những thất bại tạm thời hoặc cảm xúc bốc đồng.

Thực hành quản lý rủi ro

Quản lý rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt để bảo toàn vốn và đảm bảo sự bền vững trong lĩnh vực giao dịch. Nó bao gồm việc triển khai các chiến lược hạn chế tổn thất tiềm ẩn và bảo vệ nhà đầu tư trước những biến cố thị trường bất ngờ.

Một nguyên tắc cơ bản là đừng bao giờ mạo hiểm số tiền lớn hơn khả năng mất mát của bạn. Tư duy này thúc đẩy việc ra quyết định thận trọng và ngăn ngừa những tổn thất nghiêm trọng có thể chấm dứt sự nghiệp giao dịch của bạn. Việc phân bổ một phần vốn cụ thể cho mỗi giao dịch, chẳng hạn như quy tắc 1%, giúp quản lý rủi ro một cách có hệ thống.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư là một trong những yếu tố then chốt của kiểm soát rủi ro. Việc nắm giữ đa dạng tài sản, ngành nghề hoặc thị trường sẽ giảm thiểu tác động của bất kỳ sự kiện tiêu cực nào xảy ra đối với danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ, bạn nên đa dạng hóa cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và tiền tệ để bảo vệ danh mục đầu tư của mình khỏi sự suy thoái trong các ngành cụ thể.

Điều quan trọng là bạn phải hiểu và áp dụng lệnh dừng lỗ. Trong một giao dịch, lệnh dừng lỗ sẽ hạn chế tổn thất của bạn bằng cách tự động bán vị thế của bạn ở mức được xác định trước. Công cụ này giúp tăng cường tính kỷ luật bằng cách đảm bảo bạn thoát khỏi các vị thế thua lỗ trước khi chúng có thể gây ra thiệt hại đáng kể.

[postLink id=456]

Hơn nữa, việc lưu ý đến đòn bẩy là điều cần thiết. Đòn bẩy làm tăng khả năng thua lỗ đáng kể, ngay cả khi nó có thể tăng lợi nhuận. Các nhà giao dịch nên sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng. đòn bẩy và đánh giá đầy đủ những nguy hiểm liên quan.

Đặc biệt là sau những thay đổi lớn trong danh mục đầu tư hoặc điều kiện thị trường, việc liên tục đánh giá mức độ rủi ro là vô cùng quan trọng. Cách tiếp cận chủ động này giúp bạn điều chỉnh kế hoạch để duy trì mức độ rủi ro phù hợp.

Chánh niệm và Kiểm soát Cảm xúc

Đặc biệt dưới áp lực của giao dịch năng động, việc học chánh niệm và kiểm soát cảm xúc sẽ giúp bạn nâng cao khả năng đưa ra quyết định sáng suốt. Việc hoàn toàn hiện diện và nhận thức được suy nghĩ và cảm xúc của mình mà không phán xét có thể giúp bạn phản ứng với các sự kiện một cách chiến lược thay vì bốc đồng.

Việc kết hợp các kỹ thuật chánh niệm - chẳng hạn như các bài tập hít thở sâu - vào lịch trình hàng ngày của bạn sẽ giúp tăng cường sự tập trung và giảm căng thẳng. Ví dụ, dành chút thời gian mỗi sáng để suy ngẫm có định hướng có thể giúp bạn thư giãn và đầu óc minh mẫn cho ngày giao dịch. Dành một chút thời gian hít thở sâu sẽ giúp bạn bình tĩnh lại nếu bạn cảm thấy lo lắng hoặc thất vọng trong quá trình giao dịch.

Việc nhận ra khi nào bạn đang ở trong trạng thái cảm xúc cao độ và quyết định dừng lại cũng là một phần của việc quản lý cảm xúc. Sẽ là khôn ngoan nếu bạn tạm dừng giao dịch nếu giao dịch không diễn ra như mong đợi và bạn cảm thấy tức giận hoặc cần phải gỡ lại ngay lập tức. Việc rời khỏi màn hình trong một khoảng thời gian ngắn có thể ngăn ngừa những quyết định vội vàng đi chệch khỏi kế hoạch giao dịch của bạn.

Hơn nữa, duy trì lối sống lành mạnh giúp ổn định cảm xúc. Việc tập thể dục thường xuyên, ngủ đủ giấc và chế độ ăn uống cân bằng sẽ giúp kiểm soát căng thẳng và cải thiện khả năng nhận thức. Việc theo đuổi sở thích và các hoạt động ngoài giao dịch giúp cân bằng mọi thứ và chống lại sự mệt mỏi.

Phần kết luận

Cũng quan trọng không kém việc nắm vững các nguyên tắc thị trường và phân tích kỹ thuật là việc nắm vững tâm lý giao dịch. Các nhà giao dịch có thể cải thiện khả năng ra quyết định của mình bằng cách phát triển nhận thức bản thân, kiểm soát cảm xúc và liên tục xem xét các định kiến cá nhân. Học hỏi chỉ là một khía cạnh trên con đường trở thành một nhà giao dịch giỏi; một khía cạnh khác là xây dựng sức mạnh tinh thần để tự tin đối mặt với sự phức tạp của thị trường tài chính.