Giao dịch lướt sóng là thực hành giữ một vị trí trong vài ngày hoặc vài tuần để nắm bắt một phần của một chuyển động giá lớn hơn. Nó nằm giữa giao dịch trong ngày và đầu tư dài hạn.
Sự hấp dẫn thì rõ ràng. Bạn không cần phải nhìn chằm chằm vào màn hình cả ngày. Bạn cũng không cần phải chờ đợi hàng tháng để một giả thuyết đầu tư diễn ra. Nhưng sự đánh đổi cũng rõ ràng không kém một khi bạn đã nắm giữ một vị thế qua một thông báo thu nhập bất ngờ hoặc một khoảng cách mở cửa vào thứ Hai: các nhà giao dịch lắc lư chấp nhận rủi ro qua đêm một cách có chủ đích.
Điều đó có nghĩa là công việc không chỉ đơn thuần là tìm kiếm một mẫu biểu đồ. Nó liên quan đến việc quyết định một sự điều chỉnh bình thường trông như thế nào, giao dịch cần bao nhiêu không gian, tin tức nào có thể thay đổi bức tranh và tài khoản có thể chịu đựng bao nhiêu khoản lỗ nếu thị trường mở ra xa điểm dừng đã lên kế hoạch.
Giao dịch lướt sóng không phải là một hình thức đầu tư ngắn hạn hay một giao dịch trong ngày chậm hơn. Nó cần có những quy tắc riêng.
Câu trả lời nhanh
Một nhà giao dịch swing cố gắng nắm bắt một xu hướng kéo dài nhiều ngày trong một tài sản. Họ có thể mua một đợt giảm giá trong một xu hướng tăng đã xác lập, bán một sự bứt phá không thành công, hoặc giao dịch một sự đảo chiều trong phạm vi. Các vị trí thường được giữ từ vài ngày đến vài tuần.
Quyết định then chốt đến trước khi vào lệnh: nơi nào mà ý tưởng giao dịch không còn hiệu lực? Khi mức đó đã rõ ràng, nhà giao dịch có thể đặt lệnh dừng, tính toán kích thước vị trí và quyết định xem phần thưởng khả thi có xứng đáng với rủi ro qua đêm hay không.
Nhiều người bắt đầu với một chỉ báo. Trên thực tế, điều đó là ngược lại. Thứ tự tốt hơn là: bối cảnh thị trường, ý tưởng giao dịch, mức độ không hợp lệ, kích thước vị trí, sau đó là điểm vào.
Cách giao dịch lướt sóng khác với các phong cách giao dịch khác
| Phong cách | Thời gian giữ típ | Nó cố gắng nắm bắt điều gì | Nguy cơ chính |
|---|---|---|---|
| Scalping | Giây đến phút | Những biến động rất nhỏ trong ngày | Chi phí, thực hiện nhanh và những sai lầm nhỏ lặp lại. |
| Giao dịch trong ngày | Phút đến một phiên | Di chuyển trong phiên, phản ứng tin tức và xu hướng ngắn | Giao dịch quá mức và điều kiện biến động trong ngày. |
| Giao dịch swing | Ngày đến tuần | Một chân ý nghĩa trong một xu hướng hoặc phạm vi | Các khoảng cách, tài trợ qua đêm và thoát khỏi tiếng ồn bình thường. |
| Giao dịch vị thế | Tuần đến năm | Xu hướng kinh tế hoặc kinh doanh dài hạn | Giữ một luận điểm bị phá vỡ quá lâu. |
Không có hệ thống phân cấp nào ở đây. Một nhà giao dịch làm việc toàn thời gian có thể thấy giao dịch lướt sóng là thực tiễn vì nó có thể được xem xét vào những thời điểm nhất định. Một nhà giao dịch cần mọi vị trí phải cân bằng trước khi ngủ có thể thích giao dịch trong ngày. Những khác biệt chi tiết giữa giao dịch lướt, giao dịch trong ngày, giao dịch lướt sóng và giao dịch vị thế là quan trọng vì mỗi phong cách đưa tài khoản vào một loại rủi ro khác nhau.
Một Giao Dịch Swing Tốt Trông Như Thế Nào
Một thiết lập tốt không có nghĩa là một người chiến thắng đảm bảo. Nó có nghĩa là nhà giao dịch có thể giải thích giao dịch bằng ngôn ngữ đơn giản trước khi vào lệnh.
- Bối cảnh: Thị trường đang xu hướng, dao động, phản ứng với tin tức, hay trở nên bất thường biến động?
- Ý tưởng: Hành vi giá nào cho thấy một sự di chuyển có thể phát triển?
- Không hợp lệ: Hành động giá nào sẽ chứng minh ý tưởng này là sai?
- Điểm mục tiêu hoặc quy trình thoát: Nơi nào có thể là điểm quyết định tiếp theo nếu giao dịch thành công?
- Rủi ro: Điều gì sẽ xảy ra nếu lệnh dừng được thực hiện, và điều gì có thể xảy ra trong một khoảng trống?
- Rủi ro sự kiện: Có phải thu nhập, quyết định của ngân hàng trung ương, số liệu lạm phát, hoặc các yếu tố kích thích khác sẽ xảy ra trong khi giao dịch đang mở không?
Có một bài kiểm tra hữu ích. Nếu một nhà giao dịch không thể viết sáu điểm này trong vài câu, thì thiết lập có thể vẫn chỉ là một ý kiến hơn là một kế hoạch giao dịch.
Một Ví Dụ Giao Dịch Swing Đã Hoàn Thành
Các con số dưới đây chỉ mang tính minh họa. Chúng thể hiện một quy trình lập kế hoạch, không phải là một khuyến nghị để mua hoặc bán bất kỳ tài sản nào.
Hãy tưởng tượng một tài sản đang tạo ra các đỉnh cao hơn và các đáy cao hơn trên biểu đồ hàng ngày. Nó điều chỉnh về một khu vực bứt phá trước đó, sau đó giữ trên mức đó trong hai phiên giao dịch. Nhà giao dịch xem xét một vị thế mua dài hạn.
| Quyết định | Kế hoạch minh họa | Lý do |
|---|---|---|
| Bối cảnh | Xu hướng hàng ngày vẫn đang đi lên, nhưng tài sản đang trong giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn. | Nhà giao dịch đang tìm cách tham gia vào xu hướng, không phải dự đoán đáy. |
| Vào lệnh | Vào lệnh sau khi giá giữ trên khu vực bứt phá trước đó và đóng cửa mạnh mẽ. | Nó yêu cầu thị trường xác nhận thay vì mua ngay cây nến đỏ đầu tiên. |
| Vô hiệu hóa | Thoát dưới mức thấp gần đây, nơi cấu trúc đáy cao hơn thất bại. | Ý tưởng tiếp tục xu hướng ban đầu không còn hợp lệ. |
| Kích thước vị thế | Xác định kích thước vị thế sao cho khoản lỗ dự kiến phù hợp với giới hạn rủi ro của tài khoản. | Khoảng cách dừng đến từ biểu đồ. Kích thước vị thế đến từ tài khoản. |
| Đánh giá lần đầu | Đánh giá tại phiên đóng cửa hàng ngày tiếp theo và trước một sự kiện đã lên lịch. | Một nhà giao dịch swing không cần phản ứng với mọi biến động trong ngày. |
Một lỗi phổ biến là sử dụng một lệnh dừng chặt chẽ vì một vị thế lớn cảm thấy hấp dẫn hơn. Điều đó thay đổi giao dịch. Nhà giao dịch không còn cho ý tưởng biểu đồ hàng ngày không gian để hoạt động. Họ đang cố gắng thực hiện một giao dịch ngắn hạn với câu chuyện biểu đồ dài hạn.
Cái Nhìn Chuyên Gia: Kích Thước Vị Trí Là Đòn Bẩy Thực Sự
Hầu hết các nhà giao dịch tập trung vào điểm vào. Trong giao dịch trực tiếp, kích thước vị trí thường quan trọng hơn. Một điểm vào được chọn kỹ lưỡng vẫn có thể trở thành một giao dịch tồi nếu kích thước quá lớn cho một đợt điều chỉnh hai ngày bình thường.
Thứ tự thực tiễn rất đơn giản: chọn điểm hủy bỏ, tính khoảng cách từ điểm vào đến điểm dừng, quyết định số tiền bạn sẵn sàng mất, sau đó tính kích thước. Nếu kích thước kết quả cảm thấy quá nhỏ, hãy bỏ qua giao dịch. Đừng làm cho điểm dừng trở nên không thực tế chỉ để sử dụng nhiều vốn hơn.
Does the position size fit the swing idea?
Start with the invalidation level, then size the trade. This keeps a wide daily-chart stop from quietly becoming an account-level risk.
Bốn Cách Giao Dịch Swing Hợp Lý Để Nghiên Cứu
Xu Hướng Rút Lại
Một thiết lập pullback theo xu hướng tìm kiếm giá di chuyển tạm thời ngược lại với xu hướng lớn hơn, sau đó cho thấy bằng chứng rằng xu hướng chiếm ưu thế đang trở lại. Các nhà giao dịch có thể sử dụng một mức phá vỡ trước đó, một đường trung bình động, hoặc một swing trước đó làm bối cảnh.
Phiên bản yếu là mua mỗi khi giá giảm trong một xu hướng tăng. Phiên bản mạnh hơn chờ đợi sự điều chỉnh ngừng có hành vi giống như một đợt bán tháo. Điều đó có thể có nghĩa là một sự đóng cửa theo ngày, một mức thấp hơn cao hơn, hoặc một sự bứt phá trên một mức kháng cự ngắn hạn.
Đảo Ngược Phạm Vi
Các thị trường nhất định dành hàng tuần để di chuyển giữa hỗ trợ và kháng cự được xác định rõ ràng. Một sự đảo chiều trong phạm vi cố gắng mua gần hỗ trợ hoặc bán gần kháng cự, với sự không hợp lệ ngay bên ngoài phạm vi.
Cài đặt này trở nên nguy hiểm khi phạm vi kết thúc. Một nhà giao dịch thường xuyên giảm giá ở một mức độ nên tự hỏi liệu có một chất xúc tác mới, khối lượng tăng hay một sự phá vỡ cấu trúc nào thay đổi điều kiện không.
Phá Vỡ Và Kiểm Tra Lại
Một sự bứt phá không tự động trở thành một giao dịch. Giá có thể vượt qua một mức nào đó một cách tạm thời và đảo ngược. Một thiết lập kiểm tra lại chờ đợi thị trường quay trở lại mức đã bị phá vỡ và giữ nó từ phía bên kia.
Cách tiếp cận này có thể bỏ lỡ những chuyển động rất nhanh. Nó cũng có thể bảo vệ nhà giao dịch khỏi việc tham gia vào một sự bứt phá không có sự tiếp diễn. Sự đánh đổi này đáng để hiểu trước khi quyết định rằng một lần kiểm tra lại luôn tốt hơn.
Thất bại trong việc bứt phá
Một sự bứt phá thất bại xảy ra khi giá di chuyển vượt qua một mức độ rõ ràng, không thể giữ ở đó và quay trở lại phạm vi trước đó. Chính sự thất bại đó có thể trở thành thiết lập, đặc biệt khi các nhà giao dịch đã theo đuổi sự bứt phá cần phải thoát ra.
Đây không phải là một lời mời để làm mờ mọi sự bứt phá. Sự thất bại cần phải rõ ràng. Nếu không, nhà giao dịch chỉ đơn giản là đặt cược chống lại động lực.
| Cài đặt | Điều gì xác nhận điều đó | Điều gì thường làm mất hiệu lực điều đó |
|---|---|---|
| Pullback xu hướng | Giá giữ một khu vực hỗ trợ hợp lý và tiếp tục theo hướng xu hướng. | Một sự phá vỡ bên dưới cấu trúc swing đã hỗ trợ xu hướng. |
| Đảo chiều trong phạm vi | Sự từ chối ở rìa phạm vi với khoảng trống quay trở lại giữa hoặc phía đối diện. | Một sự phá vỡ bền vững và chấp nhận bên ngoài phạm vi. |
| Phá vỡ và kiểm tra lại | Giá kiểm tra lại mức bị phá vỡ và giữ ở phía mới. | Giá quay trở lại qua mức và ổn định trở lại bên trong phạm vi. |
| Phá vỡ không thành công | Giá từ chối sự phá vỡ và đóng lại bên trong phạm vi trước đó. | Giá lấy lại hướng phá vỡ và giữ vượt qua mức. |
Which swing setup does this market actually support?
Move the market-condition inputs. The map scores four common swing setups and names the invalidation logic that should come next.
Các chỉ số nên trả lời một câu hỏi
Các chỉ báo có thể tổ chức biểu đồ. Chúng không thể loại bỏ sự không chắc chắn. Vấn đề bắt đầu khi một trader thêm nhiều chỉ báo mà tất cả đều mô tả cùng một lịch sử giá và nhầm lẫn sự đồng thuận với bằng chứng.
| Công cụ | Một câu hỏi hữu ích | Một cách sử dụng yếu |
|---|---|---|
| Trung bình động | Giá có giữ trên hay dưới một tham chiếu xu hướng trong quá trình điều chỉnh không? | Mua vào mỗi lần giao nhau mà không kiểm tra cấu trúc giá. |
| RSI | Động lực có thay đổi khi thiết lập phát triển không? | Gọi mọi chỉ số cao là tín hiệu bán hoặc mọi chỉ số thấp là tín hiệu mua. |
| Khối lượng | Có sự tham gia nào đứng sau một sự bùng nổ hoặc đảo chiều không? | Giả định một cú nhảy khối lượng đảm bảo một xu hướng. |
| Phục hồi Fibonacci | Liệu một sự điều chỉnh có phù hợp với một khu vực hỗ trợ hoặc kháng cự rộng hơn không? | Xem xét một mức phần trăm đơn lẻ như một dự đoán. |
Sử dụng trung bình di động và các mức thoái lui Fibonacci như những công cụ bối cảnh, không phải là các điểm vào tự động. Biểu đồ vẫn nên kể một câu chuyện mạch lạc mà không cần chúng.
Rủi ro qua đêm và cuối tuần thay đổi kế hoạch
Một lệnh dừng lỗ là một chỉ thị. Nó không phải là một lời hứa về giá thoát chính xác. Thị trường có thể nhảy qua một lệnh dừng sau khi công bố thu nhập, quyết định lãi suất, tin tức địa chính trị hoặc sự kiện cuối tuần. Trong điều kiện mỏng, việc thực hiện có thể tệ hơn nhiều so với mức kích hoạt.
Đó là lý do tại sao một nhà giao dịch theo kiểu swing nên kiểm tra lịch trước khi vào lệnh, không phải sau khi vị thế đã mở. Một giao dịch được giữ qua một sự kiện đã biết là một giao dịch khác với một giao dịch được giữ trong một khoảng thời gian yên tĩnh.
Bảng dưới đây không phải là về việc tránh tất cả các sự kiện. Nó nói về việc làm cho sự tiếp xúc trở thành một lựa chọn có chủ đích.
| Sự kiện sắp tới | Câu hỏi cần hỏi | Câu trả lời có thể |
|---|---|---|
| Lợi nhuận của công ty | Tôi có đang nắm giữ vị thế vốn qua một kết quả có thể định giá lại ngay lập tức không? | Giảm kích thước, đóng trước kết quả, hoặc chấp nhận rủi ro sự kiện một cách rõ ràng. |
| Quyết định của ngân hàng trung ương | Điều này có thể thay đổi nhanh chóng kỳ vọng về tiền tệ, chỉ số, trái phiếu hoặc hàng hóa không? | Xem xét rủi ro và tránh coi khoảng cách dừng bình thường như là bảo vệ hoàn toàn. |
| Cuối tuần | Liệu thị trường liên quan có thể mở lại với giá rất khác không? | Giảm rủi ro nếu khoảng cách vượt quá rủi ro tài khoản đã dự kiến. |
| Phát hành dữ liệu quan trọng | Liệu giao dịch có phụ thuộc vào một góc nhìn vĩ mô sẽ được kiểm tra ngay lập tức không? | Chờ đợi phát hành, hoặc sử dụng kích thước nhỏ hơn và một kế hoạch rõ ràng. |
Đối với các tài khoản ký quỹ, các công ty có thể đặt yêu cầu duy trì cao hơn và có thể hành động khi vốn tài khoản giảm xuống dưới yêu cầu của họ. FINRA giải thích về những rủi ro tài khoản ký quỹ, bao gồm khả năng bị bán buộc. Các quy tắc phụ thuộc vào sản phẩm, môi giới và khu vực pháp lý, nhưng điểm thực tiễn là ổn định: đòn bẩy làm cho một vị thế kém dung thứ hơn trước những biến động bình thường của thị trường.
Is the holding risk deliberate or accidental?
Select known event exposure and position pressure. The score is not a prediction; it is a prompt to resize, wait, or explicitly accept gap risk.
Nhận định từ chuyên gia: Một điểm dừng không phải là sự thay thế cho kích thước nhỏ hơn
Các nhà giao dịch thường nói rằng họ kiểm soát được rủi ro vì mỗi giao dịch đều có mức dừng. Điều đó chỉ đúng khi kích thước phù hợp với khoảng cách dừng và khả năng có khoảng trống.
Một vị trí nắm giữ qua cuối tuần có thể vượt qua điểm dừng trước khi thị trường cung cấp một mức giá thực hiện. Một vị trí nhỏ hơn có thể cảm thấy kém hấp dẫn hơn, nhưng nó cho phép tài khoản có cơ hội sống sót qua loại rủi ro mà biểu đồ không thể hiện trước.
Cách Xây Dựng Quy Trình Giao Dịch Lướt Sóng
Các nhà giao dịch swing giỏi thường ít phản ứng hơn so với những gì các nguồn tin truyền thông xã hội cho thấy. Họ làm việc với một quy trình lặp lại.
| Khi nào | Phải làm gì | Tại sao điều này hữu ích |
|---|---|---|
| Cuối tuần hoặc đầu tuần | Đánh dấu các mức thời gian cao hơn, các sự kiện đã lên lịch và các thị trường đáng chú ý. | Nó ngăn việc tìm kiếm giao dịch sau khi giá đã di chuyển. |
| Trước khi vào lệnh | Ghi lại các điều kiện vào lệnh, không hợp lệ, số tiền rủi ro, quy trình mục tiêu và sự tiếp xúc với sự kiện. | Nó giữ cho vị trí không bị quản lý bởi hy vọng. |
| Tại thời điểm xem xét đã lên kế hoạch | Kiểm tra đóng cửa hàng ngày, tin tức và liệu giao dịch có hành xử như mong đợi hay không. | Nó tránh phản ứng cưỡng bức với tiếng ồn trong ngày. |
| Sau khi thoát lệnh | Lưu lại biểu đồ và ghi lại thiết lập, rủi ro thực tế, thực hiện, và lý do thoát lệnh. | Nó cho thấy những thiết lập nào xứng đáng được lặp lại. |
Điều này không cần phải là một cuốn nhật ký phức tạp. Một ảnh chụp màn hình, một vài ghi chú, và các nhãn nhất quán cho thiết lập và điều kiện thị trường là đủ để tiết lộ các mẫu sau một mẫu giao dịch hợp lý.
Những Sai Lầm Thường Gặp Trong Giao Dịch Swing
Giữ Vị Trí Mà Không Biết Lịch Sự Kiện
Một thiết lập đẹp mắt có thể trở nên không còn ý nghĩa sau khi công bố thu nhập hoặc quyết định lãi suất. Đây không phải là lý do để sợ hãi mọi sự kiện. Đó là lý do để biết liệu bạn có giữ vững trong một sự kiện như vậy hay không.
Di chuyển một điểm dừng xa hơn vì giao dịch đang thua
Có những lúc cần điều chỉnh điểm dừng, nhưng quyết định nên dựa trên bằng chứng mới, chứ không phải sự khó chịu. Mở rộng điểm dừng sau khi vào lệnh thường khiến một khoản lỗ đã lên kế hoạch trở thành khoản lỗ không mong muốn.
Sử Dụng Kích Thước Vị Trí Giống Nhau Trong Mọi Giao Dịch
Một điểm dừng biểu đồ hàng ngày rộng và một điểm dừng phạm vi chặt chẽ không thể so sánh. Kích thước cố định làm cho số tiền thực tế có nguy cơ không nhất quán. Kích thước vị trí giữ cho rủi ro nhất quán khi điều kiện biểu đồ thay đổi.
Biến Giao Dịch Lướt Sóng Thành Đầu Tư
Điều này xảy ra khi sự hủy bỏ ban đầu bị tác động nhưng nhà giao dịch quyết định giữ lại vì tài sản có thể phục hồi cuối cùng. Một giao dịch và một khoản đầu tư đều có thể là những cách tiếp cận hợp lệ. Chúng không nên bị nhầm lẫn khi giao dịch đã mất.
Bỏ Qua Chi Phí Giữ Hàng
Các khoản chênh lệch, hoa hồng, tài chính qua đêm, phí vay trên các giao dịch bán khống và việc cấp vốn có thể quan trọng khi một vị trí giữ mở. Kiểm tra thông số kỹ thuật sản phẩm trước khi quyết định rằng việc nắm giữ trong nhiều tuần là rẻ.
Các quy tắc rủi ro quan trọng hơn một thiết lập hoàn hảo
Không có tỷ lệ phần trăm vốn tài khoản nào là phổ quát mà mọi người nên mạo hiểm cho mỗi giao dịch. Một số nhà giao dịch sử dụng một phần nhỏ cố định. Những người khác sử dụng phương pháp dựa trên sự biến động. Số tiền phù hợp phụ thuộc vào kích thước tài khoản, độ biến động của sản phẩm, kinh nghiệm và mức giảm tối đa mà nhà giao dịch có thể chịu đựng mà không thay đổi hành vi.
Các quy tắc hữu ích là những quy tắc bạn có thể tuân theo:
- Xác định mức độ không hợp lệ trước khi tính kích thước.
- Biết được tổn thất dự kiến tại điểm dừng và xem xét rủi ro khoảng cách một cách riêng biệt.
- Giới hạn tổng mức độ tiếp xúc khi một vài vị trí có khả năng di chuyển cùng nhau.
- Không thêm vào một vị trí thua lỗ trừ khi kế hoạch ban đầu mô tả chính xác khi nào và tại sao.
- Giảm hoặc đóng rủi ro khi lý do cho giao dịch đã thay đổi.
- Giữ một bản ghi về việc liệu kế hoạch có được thực hiện hay không, không chỉ là liệu giao dịch có mang lại lợi nhuận hay không.
Một kế hoạch quản lý rủi ro không phải là nội dung thú vị. Nó là điều giúp một chuỗi thua lỗ bình thường không trở thành một vấn đề ở cấp độ tài khoản.
Ai có thể phù hợp với giao dịch lướt sóng
Giao dịch lướt sóng có thể phù hợp với người có thể xem xét thị trường một cách nhất quán nhưng không thể theo dõi chúng suốt cả ngày. Nó có thể phù hợp với một nhà giao dịch thích đưa ra một vài quyết định có kế hoạch mỗi tuần hơn là nhiều quyết định nhanh chóng trong mỗi phiên giao dịch.
Có thể đây không phải là sự lựa chọn tốt cho những người không chịu đựng được sự không chắc chắn qua đêm hoặc không thể tránh khỏi việc kiểm tra từng thay đổi giá nhỏ. Nó cũng không phù hợp với bất kỳ ai sử dụng tiền cần thiết cho chi tiêu hàng ngày, các tình huống khẩn cấp, giáo dục, hoặc thanh toán nợ.
Phong cách giao dịch đúng không phải là một bài kiểm tra tính cách. Nó là sự phù hợp giữa thời gian, mức độ chấp nhận rủi ro, kiến thức sản phẩm và cách bạn thực sự có thể đưa ra quyết định.
Kết luận
Giao dịch swing mang lại cho nhà giao dịch nhiều thời gian hơn so với giao dịch trong ngày, nhưng nó cũng yêu cầu họ phải chấp nhận nhiều sự không chắc chắn hơn. Một giao dịch swing tốt cần có một ý tưởng rõ ràng, một điểm vô hiệu hóa hợp lý, kích thước vị thế phù hợp với tài khoản, và một kế hoạch trung thực cho rủi ro qua đêm và sự kiện.
Các chỉ báo có thể giúp tổ chức biểu đồ. Chúng không thay thế cho một quy trình. Câu hỏi hữu ích hơn không phải là liệu một thiết lập có trông hoàn hảo hay không. Mà là liệu bạn có biết điều gì sẽ chứng minh điều đó sai và có đủ khả năng chịu đựng kết quả nếu nó xảy ra hay không.
