스톱 주문은 중개인이나 거래 플랫폼에게 가격이 설정한 수준에 도달한 후에만 행동하라고 지시합니다. 이는 손실 포지션을 닫거나, 열린 이익의 일부를 보호하거나, 가격이 주요 수준을 돌파할 때 거래를 열 수 있습니다.
중요한 세부사항은 놓치기 쉽습니다: 표준 정지 주문은 일반적으로 트리거되면 시장 주문으로 전환됩니다. 트리거 가격은 귀하가 제어합니다. 최종 실행 가격은 귀하가 제어하지 않습니다.
그 차이는 시장이 빠르게 움직일 때 가장 중요합니다.
짧은 답변
스톱 주문은 자산이 스톱 가격에 도달할 때 활성화됩니다. 매도 스톱은 일반적으로 현재 시장 가격 아래에 설정됩니다. 매수 스톱은 일반적으로 그 위에 설정됩니다.
예를 들어, 당신이 $100에 주식을 보유하고 있고 $95에 매도 정지를 설정했다고 가정해 보겠습니다. 관련 시장 가격이 $95에 도달하면 플랫폼은 시장 매도 주문을 보냅니다. $95에 체결될 수 있습니다. $94.80에 체결될 수도 있습니다. 갭이 있거나 시장이 얇을 경우 더 낮은 가격에 체결될 수 있습니다.
Investor.gov는 시장, 제한 및 중지 주문에 대한 개요에서 동일한 구분을 합니다. 중지 가격은 주문을 활성화합니다. 이것은 보장된 종료 가격이 아닙니다.
스톱 주문이 작동하는 방식
단계가 두 개 있습니다.
- 당신은 정지 가격을 설정합니다.
- 플랫폼의 트리거 조건이 충족되면, 해당 정지로 정의된 주문을 보냅니다.
정기적인 스톱 마켓 주문을 통해 발동된 주문은 시장 주문입니다. 이는 귀하가 신속하게 포지션에서 나오거나 들어가도록 하는 것을 목표로 합니다. 이는 가격보다 실행을 우선시합니다.
스톱-리미트 주문을 사용하면, 트리거된 주문은 리미트 주문입니다. 이는 가격에 대한 더 많은 제어를 가능하게 하지만, 주문이 전혀 체결되지 않을 수도 있습니다.
| 주문 유형 | 정지 가격에서 발생하는 일 | 주요 거래 양보 |
|---|---|---|
| 매도 정지 시장 | 시장 매도 주문이 전송됩니다. | 더 쉽게 종료할 수 있지만, 체결 가격이 정지 가격보다 낮을 수 있습니다. |
| 매수 정지 시장 | 시장 매수 주문이 전송됩니다. | 더 쉽게 진입하거나 공매도를 종료할 수 있지만, 체결 가격이 정지 가격보다 높을 수 있습니다. |
| 정지 한도 | 한도 주문이 활성화됩니다. | 최악의 수용 가능한 가격을 제어할 수 있지만, 포지션에 남아 있을 수 있습니다. |
| 추적 정지 | 정지 수준이 가격이 유리하게 움직일 때 설정된 거리 또는 비율에 따라 이동합니다. | 추세를 보호할 수 있지만, 정상적인 변동성이 조기 발동을 유발할 수 있습니다. |
주문 중지, 손실 중지, 및 한도 중지
사람들은 종종 이 용어들을 같은 의미로 사용합니다. 그러나 그렇지 않습니다.
| 용어 | 의미 | 일반적인 사용 |
|---|---|---|
| 스톱 주문 | 가격이 스톱 레벨에 도달할 때 활성화되는 광범위한 주문 범주. | 브레이크아웃 매수, 숏 포지션 청산, 또는 롱 포지션 청산. |
| 스톱-로스 주문 | 보통 손실을 제한하거나 이익을 보호하기 위해 설정되는 스톱 주문. | 아이디어를 무효화하는 레벨 아래에서 롱 포지션을 종료. |
| 스톱-리미트 주문 | 시장 주문이 아닌 리미트 주문을 활성화하는 스톱. | 보장된 종료보다 가격 통제를 더 중요시하는 트레이더. |
| 트레일링 스톱 | 고정된 금액 또는 비율로 가격을 따라가는 스톱. | 열린 이익을 얼마나 줄일 수 있는지 제한하면서 추세에 머무는 것. |
FINRA는 스톱 오더를 특정 스톱 가격에서 유효해지는 주문으로 설명합니다. 그들의 주문 유형 설명서 는 또한 스톱-리밋 주문이 다른 문제를 가지고 있음을 분명히 합니다: 가격이 제한을 넘었을 때 주문이 체결되지 않을 수 있습니다.
어떤 정지 주문이 작업에 적합합니까?
거래에 가장 가까운 상황을 선택하십시오. 출력은 트리거, 가능한 주문 유형 및 진입 전에 수용해야 할 거래를 구분합니다.
매도 정지 및 매수 정지
롱 포지션 아래에서 매도 정지
셀 스톱은 자산을 보유한 사람이 가장 자주 사용합니다. 가격이 스톱 레벨로 떨어지면 주문이 포지션을 판매합니다.
예시: 당신이 $100에 구매합니다. 차트에는 최근 $96 근처에 지지 영역이 있습니다. 당신은 $95 아래에서 마감하는 것은 롱 아이디어가 잘못되었다고 결정합니다. $94.90에서의 매도 중지 주문은 퇴출을 자동화할 수 있습니다. 정확한 수준은 시장, 스프레드, 정상 변동성 및 거래 계획에 따라 달라집니다. $95가 둥글어 보인다고 해서 선택해서는 안 됩니다.
단기 포지션 위에서 매수 정지
매수 정지는 가격이 상승할 때 숏 포지션을 종료할 수 있습니다. 또한 트레이더가 브레이크아웃 후에만 진입하고 싶을 때 저항 위에서 롱 포지션을 열 수 있습니다.
예시: 주식이 $50 근처의 명확한 저항 영역 아래에서 $48에 거래되고 있습니다. 돌파를 예상하는 트레이더는 $50.20에 매수 스톱을 설정할 수 있습니다. 가격이 그 지점에 도달하면 스톱 주문이 활성화됩니다. 모멘텀이 강할 경우 주문은 $50.20 이상에서 체결될 수 있습니다.
작동된 정지 시장 예제
유동성이 있는 주식에서의 예시적인 포지션을 고려해 보세요. 당신은 주당 $100에 100주를 소유하고 있으며, $95에 매도 정지를 설정합니다.
| 가격 이벤트 | 스탑에 일어나는 일 | 가능한 결과 |
|---|---|---|
| 가격이 정상 조건에서 $95로 하락합니다. | 스탑이 활성화되어 시장 매도 주문을 보냅니다. | 주식은 $95에 가까운 가격에 매도될 수 있습니다. |
| 나쁜 뉴스로 인해 가격이 $96에서 $92로 갭이 생깁니다. | 트리거가 충족되면 스탑이 활성화되지만, 이용 가능한 입찰가는 더 낮습니다. | 주식은 $95가 아닌 $92 근처에서 매도될 수 있습니다. |
| 가격이 잠시 $95에 닿았다가 $99로 회복합니다. | 플랫폼의 트리거 조건이 충족되었다면 스탑은 여전히 활성화됩니다. | 가격이 나중에 회복되더라도 거래에서 벗어나게 됩니다. |
마지막 결과는 실망스럽지만, 그 정지가 잘못되었다는 증거는 아닙니다. 정지는 위험 계획의 일부입니다. 모든 좋은 아이디어가 성공할 것이라고 약속할 수 없으며, 모든 출구가 가장 깨끗한 가격에 이루어질 것이라고 보장할 수 없습니다.
스톱 마켓 대 스톱 리미트
자동 중지를 사용하기 전에 대부분의 트레이더가 이해해야 하는 결정입니다.
스톱 마켓 주문은 트리거 후에 주문이 실행되도록 하는 데 중점을 둡니다. 가격이 예상보다 나쁠 수 있다는 것을 수용합니다. 스톱 리미트 주문은 두 가지 숫자를 설정합니다: 스톱 가격과 리미트 가격. 한 번 트리거되면, 주문은 리미트 가격 또는 그보다 나은 가격에서만 실행될 수 있습니다.
주식이 $100에 있다고 가정하고, $95에서 중단하고 $94.50에서 제한하는 매도 스톱 리미트를 설정합니다. 가격이 점차 하락하면 $95와 $94.50 사이에서 매도될 수 있습니다. 만약 가격이 바로 $92로 떨어지면, 제한 주문은 체결되지 않을 수 있습니다. 가격이 계속 움직이는 동안 여전히 주식을 보유하고 있습니다.
| 질문 | 스톱 마켓 | 스톱 리미트 |
|---|---|---|
| 실행 가격을 제어합니까? | 아니오. | 예, 설정한 한도 내에서. |
| 트리거 후 실행될 가능성이 있습니까? | 보통 유동 시장에서 더 가능성이 높습니다. | 가격이 한도를 넘어 이동하면 아닙니다. |
| 어떤 위험을 줄입니까? | 한도 가격이 없어서 손실 포지션에 남아 있는 위험. | 트리거에서 멀리 떨어진 실행 가격을 수용할 위험. |
| 어떤 위험이 남아 있습니까? | 관련된 슬리피지, 갭, 부분 체결. | 빠른 움직임 중 비실행. |
어느 선택도 자동으로 더 안전하지 않습니다. 그것은 그 상황에서 당신이 가장 필요로 하는 것이 무엇인지에 달려 있습니다: 탈출할 확률이 더 높은 것, 아니면 수용 가능한 가격에 대한 더 많은 통제입니다.
전문가 통찰: 정지 거리란 포지션 크기 결정이다
일반적인 실수는 거래 크기를 먼저 선택한 다음, 수용 가능한 손실이 발생하는 곳에 손절매를 설정하는 것입니다. 이것은 논리를 뒤바꿉니다.
차트로 시작하세요. 거래 가설을 잘못되게 만드는 지점을 찾으세요. 그런 다음 진입 지점에서 그 지점까지의 거리를 계산하세요. 결과적인 위험이 너무 크면 규모를 줄이거나 거래를 건너뛰세요.
이것은 거래에서의 리스크 관리의 화려하지 않은 부분입니다. 또한 더 넓은 스톱이 더 많은 돈을 위험에 빠뜨리는 변명이 되는 것을 방지합니다.
“`html정지 수준이 포지션 크기를 결정합니다
거래, 정지, 위험 예산 및 가능한 갭 필드를 입력하세요. 이 블록은 계획된 정지에 맞는 크기와 갭이 결과를 얼마나 악화시킬 수 있는지를 보여줍니다.
트레일링 스톱
트레일링 스톱은 가격이 당신에게 유리하게 움직일 때 가격과 함께 움직입니다. 이는 고정된 달러 금액, 비율 또는 때로는 지표를 기반으로 할 수 있습니다. 정확한 옵션은 플랫폼에 따라 다릅니다.
자산이 $100에서 $110로 상승하고 5% 트레일링 스톱을 사용하는 경우를 가정해 보겠습니다. 가격이 상승함에 따라 스톱 레벨도 상승합니다. 나중에 가격이 선택한 거리만큼 하락하면 주문이 트리거됩니다.
트레일링 스톱은 트레이더가 강한 추세를 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 정상적인 변동성 동안 포지션을 줄일 수도 있습니다. 2% 트레일은 조용한 대형주에서 효과적일 수 있지만, 변동성이 큰 암호 자산에서는 반복적으로 실패할 수 있습니다. 설정은 시장이 실제로 어떻게 움직이는지를 반영해야 합니다.
누구도 당신에게 말하지 않는 중지 트리거에 대한 것
모든 플랫폼이 동일한 가격에서 스탑을 트리거하지는 않습니다. 한 플랫폼은 마지막 거래 가격을 사용할 수 있습니다. 다른 플랫폼은 매도 스탑에 대해 매도 호가를, 매수 스탑에 대해 매수 호가를 사용할 수 있습니다. CFD 또는 외환 플랫폼은 자체적으로 인용한 가격이나 마크 가격을 사용할 수 있습니다.
스프레드가 넓어질 때 이는 중요합니다. 매도 정지는 차트의 마지막 가격이 다르게 보일 때에도 입찰가가 해당 수준에 도달하면 트리거될 수 있습니다. 주문을 하기 전에 플랫폼의 주문 정책, 트리거 규칙, 거래 시간, 그리고 정규 세션 외부에서 정지가 작동하는지 확인하십시오.
장소가 정지 주문을 전혀 수락하는지 확인하는 것도 가치가 있습니다. 일부 거래소 및 중개인은 서로 다른 주문 유형을 사용하며, 일부 플랫폼은 중앙 주문 책이 아닌 자체 시스템에서 정지를 처리합니다. 이것은 당신이 주문서 에서 볼 수 있는 것과 주문이 어떻게 작동할지를 변경합니다.
“`html스톱은 입찰, 요청, 마지막 또는 기준 가격에서 트리거할 수 있습니다
중간 가격과 스프레드를 이동시켜 차트의 마지막 가격이 여전히 스톱 레벨 위에 있어도 매도 스톱이 활성화될 수 있는 이유를 확인하세요.
슬리피지, 갭 및 유동성
슬리피지는 예상 가격과 실제 체결 가격의 차이입니다. 이는 빠른 시장에서는 정상입니다. 수익 발표, 경제 발표, 시장 개장, 거래량이 적은 시간대, 그리고 가용 유동성에 비해 큰 주문이 있을 때 더 가능성이 높아집니다.
갭이 더 심각합니다. 주가는 $100에 종료될 수 있고, 시간 외에 약한 수익을 발표한 후 $88에 개장할 수 있습니다. $95에 대한 스톱은 시장에서 $95를 다시 나타나게 할 수 없습니다. 주문은 실제로 존재하는 입찰과만 거래될 수 있습니다.
이것이 스탑이 가격 보장이 아닌 리스크 통제라는 이유입니다. CFTC는 외환 리스크 권고안에서 유사한 점을 지적합니다: 변동성이 큰 시장과 마진은 손실이 빠르게 쌓이게 할 수 있습니다.
전문가 통찰: 모든 스톱 아웃을 스톱 헌팅 탓으로 돌리지 마세요
트레이더들은 종종 눈에 보이는 낮은 수준을 통과하는 짧은 움직임을 스톱 헌팅이라고 부릅니다. 때때로 유동성은 명백한 차트 수준 주위에 집중되기도 합니다. 때때로 가격은 단순히 판매자가 통제하고 있기 때문에 그 수준에 도달합니다.
유용한 반응은 두 경우 모두 동일합니다. 다른 모든 트레이더가 놓을 가능성이 있는 위치에 정확히 스톱을 두지 마십시오. 정리된 느낌이 든다고 해서 그렇습니다. 거래에 정상적인 변동성을 위한 여유를 주고, 그 다음 위험에 처한 금액이 변하지 않도록 크기를 줄이십시오.
그리고 만약 레벨이 계정에 비해 정말로 너무 멀리 있다면, 거래가 맞지 않을 수 있습니다. 이를 해결하는 주문 유형은 없습니다.
외환, CFD 및 암호화폐의 중지 주문
스톱 주문은 여러 시장에서 작동하지만, 위험은 시장 구조에 따라 달라집니다.
| 시장 | 확인할 사항 | 놓칠 수 있는 위험 |
|---|---|---|
| 상장된 주식 | 유동성, 거래 시간, 수익 발표 날짜, 및 브로커의 정지 주문 규칙. | 하룻밤 사이의 갭으로 인해 정지 가격을 우회할 수 있습니다. |
| 외환 | 매도와 매수 스프레드, 뉴스 일정, 롤오버 기간, 및 브로커의 트리거 방법. | 스프레드가 확대되면 얇은 조건에서 정지를 활성화할 수 있습니다. |
| CFD | 인용 가격, 마진 규칙, 하룻밤 자금 조달, 및 제공되는 경우 보장된 정지 가능성. | 레버리지로 인해 소규모 변동이 훨씬 더 비쌉니다. |
| 암호화폐 | 거래소 유동성, 24/7 거래, 변동성, 및 마지막 가격, 기준 가격, 지수 가격 간의 차이. | 빠른 휘둘림이 더 큰 움직임이 명확해지기 전에 정지를 트리거할 수 있습니다. |
외환 거래를 배우는 사람은 forex trading 에서 깔끔한 차트만으로는 부족하다는 것을 금방 알게 될 것입니다. 금리 결정과 고용 데이터는 실행 조건을 몇 초 만에 변경할 수 있습니다.
소매 CFD에 대해 FCA의 규정은 소매 고객에게 판매되는 CFD에 대한 레버리지 한도, 마진 청산 보호 및 마이너스 잔고 보호를 포함합니다. 이러한 보호는 중요합니다. 이들은 갭 리스크를 제거하지 않거나 과도한 포지션을 합리적으로 만들지 않습니다.
일반적인 스톱 주문 실수
정수에서 스톱 배치하기
정수는 기억하기 쉽습니다. 또한 명확합니다. 거래 아이디어가 더 이상 의미가 없을 때 정지가 있어야 하며, 일반적인 시장 움직임에 대한 약간의 여유를 두어야 합니다.
모든 자산에 대한 동일한 정지 거리 사용
1%의 움직임은 한 종목에게는 중요할 수 있지만, 다른 종목에게는 일반적인 소음일 수 있습니다. 거리는 변동성과 구조에 기반해야 하며, 모든 차트에 복사된 고정 숫자가 되어서는 안 됩니다.
이벤트 캘린더 무시하기
수익 또는 중앙은행 결정 이전에 설정된 스톱은 조용한 세션에서 사용되는 스톱과 다른 실행 위험을 가집니다. 차트는 유효할 수 있지만, 조건은 동일하지 않습니다.
비수행 수락 없이 스톱 리밋 사용하기
스톱-리밋은 시장이 가격 경계로 돌아올 때만 보호합니다. 급격한 하락 중에는 포지션을 유지하게 될 수 있습니다. 이는 플랫폼 오류가 아닙니다. 당신이 선택한 트레이드오프입니다.
진입 후 스톱을 더 멀리 이동하기
손실을 줄이기 위해 스톱을 이동하는 것은 계획된 손실을 더 큰 손실로 조용히 바꿀 수 있습니다. 스톱 조정은 유효할 수 있지만, 불편함이 아니라 정의된 규칙을 따라야 합니다.
짧은 정지 주문 체크리스트
- 스톱 마켓 주문이 필요합니까, 아니면 스톱 리미트 주문이 필요합니까?
- 이 플랫폼에서 어떤 가격이 중지를 유발합니까?
- 스톱이 정상적인 변동성 범위를 벗어나고 명확한 둥근 숫자 바로 아래에 있지 않습니까?
- 어떤 뉴스, 수익, 또는 시장 마감이 갭을 만들 수 있을까요?
- 정지 거리가 포지션 크기에 맞나요?
- 확산 확대가 명령을 유발할 수 있을까요?
- 주문이 정지 가격에서 체결되지 않으면 어떻게 되나요?
기술 도구는 논리적인 무효화 영역을 정의하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이동 평균, 모멘텀 지표 및 거래량 도구 는 명확한 거래 아이디어를 지원할 때만 유용합니다. 이들은 출구 계획을 대체하지 않습니다.
결론
스탑 주문은 감정이 지배하기 전에 당신이 내려야 할 결정을 자동화할 수 있습니다. 이는 손실을 제한하고, 열린 이익을 보호하며, 가격이 수준을 확인할 때 진입을 촉발할 수 있습니다.
하지만 스톱 가격은 체결 가격이 아닙니다. 슬리피지, 갭, 스프레드 변화 및 유동성은 거래의 일부입니다.
가장 좋은 정지는 가장 가까운 것도 아니고 가장 넓은 것도 아닙니다. 그것은 차트, 시장, 그리고 당신이 잃을 용의가 있는 금액에 맞는 수준입니다.
FAQ
What Is A Stop Order?
정지 주문은 자산이 선택한 정지 가격에 도달했을 때 활성화되는 지시사항입니다. 표준 정지 주문은 일반적으로 트리거된 후 시장 주문으로 전환됩니다.
주문 중지 주문과 손실 중지 주문의 차이점은 무엇입니까?
A stop order is the wider category. A stop-loss is usually a stop order used to close a position and limit a loss or protect an existing profit.
Is A Stop Price Guaranteed?
아니요. 스톱 가격이 주문을 트리거합니다. 스톱-마켓 주문의 경우, 최종 체결 가격은 해당 가격보다 더 좋거나 나쁠 수 있습니다. 빠른 움직임과 갭은 상당한 슬리피지를 초래할 수 있습니다.
What Is A Stop-Limit Order?
A stop-limit order activates a limit order when the stop price is reached. It controls the worst acceptable price, but it may not execute if price moves past the limit too quickly.
스프레드에서 스톱 주문이 트리거될 수 있나요?
플랫폼과 시장에 따라 다를 수 있습니다. 일부 시스템은 입찰가, 제안가, 마지막 가격, 표시 가격 또는 인용 가격을 사용하여 주문을 트리거합니다. 중단에 의존하기 전에 브로커의 주문 실행 정책을 확인하세요.
모든 거래에 스톱 주문이 있어야 할까요?
모든 전략이 동일한 유형의 스톱 오더를 사용하는 것은 아니지만, 모든 거래에는 명확한 리스크 포인트가 필요합니다. 아이디어가 잘못된 지점이 정의되어 있지 않다면, 완전한 거래 계획이 없습니다.
