O que é uma ordem de parada?

Ordens stop, também conhecidas como ordens stop loss, são instruções de negociação para sua corretora comprar ou vender um ativo assim que ele atingir um determinado nível de preço. Essa ordem foi criada para ajudar você a proteger seus lucros ou mitigar perdas caso o mercado se mova contra você, iniciando automaticamente uma transação sem que você precise monitorar o mercado constantemente. Assim que o preço de stop é atingido em uma operação, uma ordem stop se torna uma ordem de mercado. Ela é executada prontamente ao melhor preço disponível.

Compreendendo como funcionam as ordens de parada

Ordens de parada são consideradas uma ferramenta vital para gerenciar riscos relacionados às atividades de negociação. Quando um indivíduo define uma ordem de parada, ele está essencialmente especificando o nível de preço no qual deseja vender ou comprar seu ativo e sair do mercado caso a tendência do mercado se torne desfavorável.

Uma vez atingido o preço de parada, uma ordem stop loss se transforma em uma ordem de mercado, mas não garante um preço certo para execução. Alternativamente, você pode usar uma ordem stop limit para restringir a execução da ordem ao preço limite ou a um preço melhor; no entanto, se o preço da ação se afastar rapidamente do nível pretendido, a ordem não poderá ser concluída.

Benefícios das ordens de parada

A implementação de ordens stop pode oferecer vantagens para traders e investidores em termos de gerenciamento de risco e automação de posições de negociação em diferentes períodos, como day trading ou investimentos de longo prazo. Um benefício fundamental é a capacidade de se proteger de perdas sem a necessidade de monitoramento constante de gráficos. Com a execução automática, os traders podem manter seus portfólios protegidos e gerenciar seus riscos sem precisar monitorar constantemente o mercado ou os gráficos.

Outro benefício das ordens stop é que elas ajudam você a se proteger de forma eficaz, garantindo lucros quando o valor dos seus ativos tiver aumentado desde o momento em que você abriu a operação. Em situações em que o mercado está em tendência de alta e você deseja manter sua posição aberta e continuar a acompanhar a alta, ao mesmo tempo em que se protege contra potenciais quedas ou reversões na direção do mercado, usar uma ordem stop é perfeito. Por exemplo, você pode fazer isso definindo uma ordem stop. À medida que o preço de mercado sobe, você pode ajustar o preço stop de acordo para garantir ganhos e, ao mesmo tempo, proteger os fundos em caso de mudanças repentinas.

Ordens de parada oferecem vantagens psicológicas ao eliminar o componente emocional das decisões de negociação, algo que muitos traders e investidores consideram difícil de administrar por conta própria — principalmente ao decidir vender um ativo em meio a preocupações com potenciais oportunidades perdidas ou ao desconforto de perceber perdas prematuramente. A implementação de uma ordem de parada elimina esses fatores ao implementar um plano de saída predefinido que promove uma abordagem mais estruturada e lógica às decisões de negociação, em vez de agir com base nas emoções, especialmente ao começar com um prejuízo não realizado. Stop Loss são uma maneira fácil de adicionar mais disciplina a uma estratégia de negociação.

Além disso, as ordens stop oferecem um benefício aos investidores que não conseguem acompanhar os gráficos e monitorar seus investimentos o tempo todo por diversos motivos, como limitações de tempo ou outras obrigações que os mantêm ocupados e impedem o gerenciamento ativo de suas posições o tempo todo. As ordens stop oferecem uma solução ao automatizar o processo de execução, permitindo que as negociações sejam executadas conforme o esperado, sem a necessidade de supervisão contínua. Esse recurso torna as ordens stop uma ferramenta valiosa, adequada tanto para traders ativos quanto para aqueles com objetivos de investimento de longo prazo.

Desvantagens das ordens de parada

Embora as ordens stop ofereçam benefícios a traders e investidores, as potenciais desvantagens também não devem ser ignoradas. É crucial que os indivíduos avaliem cuidadosamente os riscos envolvidos com as ordens stop. Uma grande preocupação é o deslizamento de preço que pode ocorrer quando uma ordem stop é acionada. Assim que isso acontece, a ordem se transforma em uma ordem de mercado e é executada ao preço vigente. Em mercados de baixa liquidez, isso pode levar à conclusão da ordem a um preço bem diferente do preço de stop, resultando no que é conhecido como deslizamento. Essa situação pode resultar na venda ou compra a um preço não tão favorável quanto o esperado ao definir uma ordem stop e pode potencialmente diminuir os lucros ou tornar as perdas ainda maiores.

Outra desvantagem é a possibilidade de ordens stop serem ativadas por variações de preço de curta duração e que não refletem com precisão a direção do mercado a longo prazo. Os mercados financeiros podem ser bastante imprevisíveis às vezes, especialmente quando se trata de criptomoedas, e os preços podem subir ou cair brevemente sem sinalizar uma mudança na tendência do mercado. Definir uma ordem stop muito próxima da ação do preço pode fazer com que ela seja acionada por esses movimentos temporários de preço, fechando suas posições quando você não pretendia fazê-lo. O que muitas vezes piora as coisas em tal cenário, em que você vende um ativo por menos do que esperava, é quando você vê o ativo retomar seu movimento favorável após uma recuperação, mas você perde todos os lucros e, em vez disso, garante um prejuízo por causa de uma ordem stop.

Além disso, mercados de baixa liquidez apresentam desafios com preenchimentos parciais. Isso acontece quando ordens stop são acionadas no preço de parada, mas são preenchidas apenas parcialmente devido à presença insuficiente de compradores ou vendedores para concluir a ordem inteira. Isso resulta em apenas uma fração da ordem sendo preenchida ao preço pretendido, especificado e desejado, mas o restante da ordem é executado a taxas menos favoráveis ou não é concluído. Essa transação incompleta pode tornar as estratégias e os planos de negociação mais complexos para o investidor, pois pode resultar em uma posição que precisa ser gerenciada.

Além disso, embora as ordens de parada possam automatizar as negociações e eliminar a influência das emoções nos processos de tomada de decisão, elas também podem criar uma sensação enganosa de segurança. Os traders podem confiar demais nas ordens de parada, acreditando que são completamente seguras, sem levar em conta os possíveis perigos de slippage, preenchimentos parciais, erro humano ao posicioná-las ou circunstâncias de mercado que podem impactar a execução das ordens. É crucial reconhecer que as ordens de parada servem como uma ferramenta, e não como uma medida de segurança, e devem ser usadas em conjunto com um plano abrangente de gerenciamento de risco.

Em alguns casos, em mercados fortemente influenciados ou com baixo volume de negociação, ordens de parada podem não funcionar de forma eficaz, pois os preços podem ser manipulados para ativá-las intencionalmente. Essa estratégia, chamada de "caça de stop", consiste em empurrar o preço para níveis onde muitas ordens de parada estão posicionadas, levando a uma cadeia de execuções que pode empurrar o preço em uma direção indesejada. Usando mapas de calor, é possível ver onde as ordens de parada estão se agregando e, em seguida, empurrar o preço para esses níveis a fim de acionar essas ordens de parada e liquidar os traders. Nesses casos, os traders podem ser parados de suas posições apenas para ver o mercado se recuperar imediatamente a seu favor após a conclusão da ordem de parada.

Dicas práticas para usar ordens stop

Ao usar ordens de parada de forma eficaz, é importante colocar seu preço de parada não muito próximo ou muito distante do preço de mercado atual para evitar ser acionado por mudanças normais de mercado ou enfrentar perdas maiores do que o pretendido devido à volatilidade dos ativos e considerações de tolerância ao risco.

Integrar ordens stop com outras técnicas de negociação também pode aumentar sua eficiência! Por exemplo, incorporar uma ordem stop móvel modifica automaticamente o preço de stop conforme o preço de mercado se desloca a favor da ordem. Isso pode ajudar a garantir lucros e, ao mesmo tempo, proteger contra potenciais perdas.

Também é crucial reavaliar e modificar suas ordens de parada de acordo com as tendências de mercado e sua abordagem de investimento. Os mercados estão sempre mudando; uma ordem de parada que antes fazia sentido pode não se alinhar mais às condições de mercado ou aos seus objetivos de investimento à medida que evoluem.

Conclusão

Utilizar uma ordem stop é um recurso valioso para traders, pois ajuda a lidar com riscos e a proteger o lucro, executando operações automaticamente quando o mercado se move desfavoravelmente contra uma posição. Ao compreender completamente o funcionamento das ordens stop e aprender sobre seus prós e contras, juntamente com as técnicas de aplicação, traders e investidores podem aprimorar suas táticas de negociação e tomar decisões bem informadas em cenários de negociação. Embora as ordens stop apresentem riscos e não sejam infalíveis, quando utilizadas corretamente, oferecem tranquilidade aos traders e melhor gerenciamento dos resultados dos investimentos.