Что такое Stop Loss (SL) и Take Profit (TP) и как их использовать?

Введение

Эффективное управление рисками — один из важнейших навыков, которым должен овладеть любой трейдер. Хотя целью является совершение прибыльных сделок, сохранение капитала всегда должно быть приоритетом. Ключевым способом достижения этого является стратегическое использование ордеров Stop Loss и Take Profit. Ордера SL и TP позволяют трейдерам выходить из рынка дисциплинированно и объективно, не поддаваясь влиянию эмоций, характерных для двух крайностей.

Подробное руководство ниже позволит вам подробно разобраться в стоп-лоссах и тейк-профитах, а также в том, как использовать их в своей торговле. торговая стратегияНачнём с определения SL и TP и подробно расскажем об их основных функциях и преимуществах. Далее мы рассмотрим концепции технического анализа и различные расчёты, которые помогут определить идеальные уровни SL и TP.

Далее мы рассмотрим, как применять стоп-лосс и тейк-профит в рамках продуманного торгового плана и как избежать распространённых ошибок. Мы также рассмотрим некоторые продвинутые стратегии, включая трейлинг-стопы и анализ нескольких таймфреймов. К концу курса вы будете уверены в своей способности эффективно управлять рисками благодаря системному подходу к выходу из всех сделок.

Что такое стоп-лосс (SL) и тейк-профит (TP)?

Стоп-лосс в идеале можно определить как заранее установленную цену ниже цены открытия сделки. Когда рынок достигает этой цены, он автоматически продаёт, закрывая позицию. Тейк-профит в идеале устанавливается выше цены открытия и должен отражать пиковое благоприятное движение, ожидаемое от сделки. После срабатывания тейк-профит может исполнить ордер на покупку для закрытия короткой позиции или ордер на продажу для закрытия длинной позиции с целью фиксации прибыли.

Разница между этими ордерами — стоп-лосс и тейк-профит — приводит к разным оптимальным вариантам их применения для трейдеров. Учитывая, что стоп-лоссы, строго говоря, являются рыночными ордерами, они лучше подходят для краткосрочных дневных или внутридневных сделок, обеспечивая выход из позиции. Конструкция трейлинг-стопов, где ценовой барьер динамически изменяется вместе со сделками, больше соответствует средне- и долгосрочным свинг-позициям. Эти различия, хотя и имеют нюансы, играют важнейшую роль в построении целостной общей стратегии.

Даже в рамках стоп-лоссов некоторые типы технических ордеров создают компромиссы. Стоп-маркет-ордер исполняется мгновенно по рыночной цене, принимая на себя проскальзывание Риски. Стоп-лимит создаёт буфер против неблагоприятных колебаний, но может просто не сработать при недостаточной ликвидности. Трейлинг-стоп-ордера пытаются сбалансировать эти два фактора: они позволяют оптимально использовать тренд, периодически переустанавливая стоп-лимит по мере благоприятных колебаний цены.

Основная цель размещения ордеров SL и TP — управление рискамиОни исключают катастрофические небольшие потери, которые в противном случае могли бы обернуться большими потерями, исключая влияние человеческих эмоций, таких как страх и жадность, на решение о выходе. Это позволяет полностью сосредоточиться на техническом и базовом анализе, лежащем в основе первоначальной сделки. Кроме того, TP фиксирует прибыль на целевых уровнях сопротивления, предотвращая чрезмерную жадность. Ордера SL более важны, поскольку вы решили ограничить убытки, в то время как прибыль остаётся на ваше усмотрение.

[postLink id=456]

Различия между SL и TP

Цель

• Целью SL является ограничение убытков и закрытие неблагоприятного рынка.
• Целью ТП является получение прибыли и закрытие выгодной сделки.

Тип заказа

• Обычно SL использует рыночный тип ордеров, которые исполняются практически мгновенно; недостатком может быть проскальзывание в исполнении.
• TP — это лимитный ордер, обеспечивающий получение целевой цены, но не охватывающий все сценарии.

Горизонт времени

• SL полезен для дневные сделки или краткосрочные свинг-трейды, которые должны гарантировать выход из позиции.
• TP может эффективно использоваться в позиционной торговле, когда позиции удерживаются в течение нескольких таймфреймов.

Конечное использование

• Скользящие стоп-лоссы динамически корректируют ценовой барьер по мере возникновения благоприятного ценового движения.
• Отслеживание прибыли может быть не столь распространенным явлением, поскольку прибыль должна быть зафиксирована на заранее определенном уровне.

Профиль риска

• SL помогает предотвратить превращение небольших убытков в резкие просадки в случае разворота сделки.
• ТП позволяет зафиксировать некоторую прибыль, но при этом сохраняет некоторый потенциал роста на случай, если цена пойдет на более существенный рост.

Психология

• SL обеспечивает дисциплину и устраняет эмоции, возникающие при сокращении разрушительных позиций.
• Целью ТП является зафиксировать хотя бы часть прибыли, чтобы чувствовать себя успешным, а не жадным до максимальной прибыли.

Подводя итог: хотя оба инструмента являются инструментами управления рисками, SL фокусируется на защите от снижения, гарантируя выход из сделки при ухудшении ситуации; с другой стороны, TP направлен на обеспечение сохранения прибыли на оптимальном уровне в соответствии с первоначальным анализом и планом. Их роли взаимосвязаны, но различны по своим целям.

Преимущества использования ордеров Stop Loss и Take Profit

• Управление рисками: SL/TP помогает предотвратить возникновение крупных потенциальных дефицитов, сохраняя прибыль в рамках заранее определенных лимитов риска и удерживая капитал с течением времени.
• Дисциплина: Наличие заранее определённых точек выхода значительно снижает влияние таких эмоций, как паника и жадность, на любые принимаемые решения. Это подчёркивает важность систематической торговли по плану.
• Гибкость: Расширенные типы ордеров, такие как скользящие стоп-ордера, позволяют легко адаптировать их для динамической корректировки выходов в случае, если рыночная конъюнктура будет благоприятствовать вашей торговле, что позволит вам извлечь максимальную прибыль.
• Меньше стресса: Автоматически выходите из позиций через уровни SL/TP, а не постоянно следите за ними. Это позволяет сосредоточиться на других возможностях.
• Лучшая производительность: Соблюдение строгого режима SL/TP в нескольких сделках обеспечивает положительное ожидание, поскольку сокращает убытки и позволяет выигрышным позициям расти.

Недостатки ордеров Stop Loss и Take Profit

• Проскальзывание: Резкие колебания объемов рынка могут привести к тому, что цены SL или TP будут срабатывать через большие спреды/проскальзывание, не на определенном уровне.
• Ранние выходы: Изменения ценовой политики могут привести к преждевременному закрытию позиций и не отразить более крупные колебания. Это особенно актуально для более широких стоп-лоссов, призванных сдерживать незначительные колебания.
• Риск ликвидности: Тонкий книги заказов означает, что лимитные ордера SL рискуют не исполниться вообще, если цены пройдут уровень без достаточного объема.
• Альтернативные стоимость: Получение прибыли с помощью TP может полностью исключить закрытие выигрышных сделок, что в свою очередь не позволит трейдеру выйти на рынок и получить более значительную прибыль в дальнейшем.
• Сбой системы: Между тем, для автоматизированных SL/TP существует риск возникновения проблем с программным обеспечением, которые могут помешать размещению и исполнению ордеров в периоды высокой волатильности и больших объемов.

В целом, при разумном использовании с учётом этих возможных ограничений, стоп-лосс и тейк-профит обеспечивают ощутимые преимущества, которые перевешивают затраты для дисциплинированных трейдеров, уважающих риск. Тщательное тестирование стратегий крайне важно.

[postLink id=834]

Преимущества стоп-ордеров

Гибкость

Стоп-лосс ордера предоставляют трейдерам гибкость в торговле. Продвинутые типы ордеров, такие как трейлинг-стоп, позволяют ценам корректироваться независимо от того, движется ли рынок в вашу пользу. Это также помогает защитить прибыль, автоматически повышая стоп-лосс вместо того, чтобы придерживаться фиксированного уровня выхода. Это позволяет адаптировать уровни стоп-лосс к изменениям рынка и максимизировать прибыль в пределах разумного риска.

Эмоциональная отстраненность

Ещё одно ключевое преимущество стоп-лосс-ордеров заключается в том, что они помогают исключить эмоции из процесса принятия решений о выходе. Автоматически закрывая позицию по указанному вами уровню цены, вы не поддаётесь психологическому влиянию таких эмоций, как жадность и упрямство. Отсутствие этих эмоций помогает гарантировать объективность принимаемых решений в соответствии с вашей торговой стратегией. Таким образом, вы избегаете эмоциональных спадов и эффективно реализуете свой торговый план.

Управление рисками

Стоп-лосс ордера являются важным инструмент управления рисками в торговлеУстанавливая цену автоматического закрытия, вы можете ограничить потенциальные убытки и эффективно управлять рисками. Это также предотвращает перерастание небольших убытков в крупные просадки, которые могут повлиять на ваш капитал и доходность. Это неизменно повышает уверенность, поскольку потенциальные убытки определены, ограничены, а риски уже ограничены.

Экономия времени

Автоматизация стоп-лосс-ордеров экономит время трейдеров. Нет необходимости тратить время на постоянный мониторинг позиций и ручное закрытие сделок. Таким образом, у трейдера появляется время сосредоточиться на других важных аспектах торговли, таких как исследования, анализ и управление портфелем.

Минусы стоп-ордеров

Преждевременные уходы

Один из основных недостатков стоп-лосс ордеров заключается в том, что они могут привести к преждевременному выходу из сделки. Незначительные колебания цены могут легко сработать стоп-лосс и не позволить вам открыть сделку, что может привести к упущению выгодных ценовых движений. Близкие уровни стоп-лосс подвержены срабатыванию при обычных рыночных движениях, поэтому важно найти правильный баланс между управлением рисками и предоставлением возможности для развития сделок.

Риск проскальзывания

Проскальзывание is the execution of an order at a worse price than desired, mostly occurring during sudden market volatility, especially in fast or illiquid conditions. The stop-loss, when triggered, may result in larger losses than expected. Проскальзывание risk is of great importance when deciding on the placement and size of stop loss levels.

Проблемы ликвидности

При определённых рыночных условиях ваш стоп-лосс может не сработать, если рыночные разрывы превышают ваш уровень и оставляют достаточную ликвидность. Подобное действие приведёт к открытию нежелательных позиций с увеличением убытков по мере того, как рынок будет продолжать двигаться против вас. Неисполнение, связанное с ликвидностью, безусловно, является одной из основных проблем при размещении стоп-лосс-ордера, особенно на вялых или высоковолатильных рынках.

Преимущества ордеров «Тейк-профит»

Управление рисками и вознаграждениями

Ордера «Тейк-профит» помогают управлять соотношением риска и доходности. Установка их на правильном уровне может улучшить соотношение риска и доходности ваших сделок, увеличивая потенциал долгосрочного успеха. Дисциплинированное управление точками входа и выхода крайне важно для надежной торговой стратегии. Сосредоточение внимания на оптимизации соотношения риска и доходности способствует принятию правильных решений и значительно повышает вероятность успеха.

Обеспечение прибыли

Ордера «Тейк-профит» позволяют зафиксировать прибыль от торговли. В противном случае трейдеры могут удерживать прибыльные сделки в надежде максимизировать прибыль. Эти ордера борются с этим предубеждением, закрывая вашу позицию по достижении установленной целевой прибыли. Это поможет вам сохранить потенциал роста даже в случае разворота рынка. Процесс фиксации прибыли защищает от потери с трудом заработанной прибыли.

Недостатки ордеров «Тейк-профит»

Риски исполнения

Ордера тейк-профит могут сработать из-за рыночных разрывов или резких изменений цены, превышающих установленный вами уровень. Это может привести к частичному закрытию позиции, и вы упустите весь ожидаемый благоприятный ценовой маневр. На волатильных рынках ваш уровень тейк-профит может сработать слишком быстро и не позволит вам полностью воспользоваться потенциалом роста до закрытия позиции.

Жесткость

Ордера тейк-профит могут быть жёсткими, что может оказаться недостатком на некоторых рынках. Они обеспечивают структурированный способ выхода, но могут не соответствовать фиксированным уровням при меняющейся рыночной динамике. В условиях высокой волатильности ордер тейк-профит может быть исполнен слишком рано и привести к потере прибыли.

Упущенные возможности

Ещё один недостаток ордеров тейк-профит — упущение большей прибыли. Тейк-профит, установленный на определённом уровне, может закрыть позицию слишком рано и, следовательно, лишить вас дальнейшей прибыли. Это может вас расстроить, если рынок пойдёт в том же направлении, в котором вы изначально торговали, и вы будете сожалеть о нереализованной прибыли.

Как рассчитать уровни стоп-лосса и тейк-профита

Разобравшись с основами, переходим к следующему важному вопросу: как определить оптимальные уровни для установки стоп-лосса и тейк-профита? Существует несколько подходов, которые часто используются вместе для надёжного подтверждения:

Поддержка и сопротивление

Поиск областей на ценовом графике с максимальными объёмами торгов позволяет понять зоны, которые в прошлом служили барьерами. Трейдеры обычно размещают защитные стоп-ордера ниже недавних зон поддержки, пробитых на более крупных таймфреймах, таких как дневной или недельный. Затем тейк-профиты устанавливаются на следующем уровне сопротивления.

Скользящие средние

Простой или экспоненциальный скользящие средние (SMA/EMA) — это трендовые индикаторы, сглаживающие движение цены. Прорывы и повторные тесты более долгосрочных SMA, таких как 50-периодные, могут служить ориентирами для стоп-лосса, а пересечения более коротких скользящих средних помогают в определении тейк-профитов.

Уровни коррекции Фибоначчи

Рисуя Уровни коррекции Фибоначчи Между крайними значениями значительного движения на графике они определяют потенциальные области отката в процентах (38,2%, 50%, 61,8%). Стоп-лосс размещаются ниже ключевых уровней Фибоначчи на более крупных откатах для сохранения позиции.

Процентный

Этот упрощённый подход устанавливает стоп-лосс на определённом проценте ниже уровня входа, например, на 3–5%, для контроля риска. В свою очередь, уровни тейк-профита устанавливаются в 2–3 раза больше суммы риска для достижения приемлемого соотношения риска и прибыли.

Трейдер должен взвешивать каждый метод, всегда учитывая общую рыночную ситуацию и свою индивидуальную толерантность к риску. Цель — создать логичную и последовательную систему расчета динамических уровней стоп-лосса и тейк-профита для каждой сделки. Это обеспечивает гораздо более выгодный опыт торговли в долгосрочной перспективе.

Важность соотношения риска и доходности

Расчёт соотношения риска и доходности сделки — важный этап определения подходящих уровней стоп-лосса и тейк-профита. Это соотношение позволяет сопоставить потенциальную прибыль от сделки с размером принятого риска. Трейдеры стремятся структурировать позиции таким образом, чтобы ожидаемая прибыль значительно превышала максимально возможный убыток.

Соотношение риска и доходности 1:2 или 1:3 означает, что первый уровень тейк-профита находится на расстоянии, в два или три раза превышающем расстояние от цены входа до уровня стоп-лосса. Понимание этого соотношения помогает выявлять сделки с асимметричной доходностью, если первоначальный анализ окажется верным.

Соотношение риска и доходности рассчитывается по простой формуле, которая делит потенциальную доходность на потенциальный риск. Например, при входе на уровне $100, стоп-лоссе на уровне $95 и первой цели на уровне $105 риск (вход - стоп-лосс) составляет $5, а доходность (тейк-профит - вход) — $10.

Подставив эти значения, получаем соотношение риска к доходности 2:1. Выбор позиций с благоприятными коэффициентами делает акцент на сохранении капитала при сохранении потенциала роста. Постоянный акцент на сделках с более высокой ожидаемой доходностью по сравнению с заданными рисками может обеспечить весьма положительное ожидание в течение нескольких раундов.

Выбор точек входа и соответствующих уровней стоп-лосса и тейк-профита напрямую влияет на соотношение риска и доходности сделки. Тщательное бэк-тестирование может предоставить ценную статистику о том, какие уровни цен, как правило, обеспечивают баланс между долгосрочной жизнеспособностью и вероятностными результатами.

В целом, понимание соотношения риска и доходности позволяет структурировать деятельность с учётом вероятности получения прибыли, которая в долгосрочной перспективе умножается за счёт реинвестирования прибыли и удержания капитала. Такая последовательная оптимизация процессов в конечном итоге успешно приумножает богатство в течение длительного времени.

Как использовать SL/TP в вашем торговом плане

Теперь, когда мы рассмотрели различные аспекты размещения уровней, крайне важно точно определить, как эти ордера впишутся в общую торговую стратегию и план. Такая ясность минимизирует эмоциональный подход к принятию решений и позволяет выходить из сделки исключительно на основе исходных технических или фундаментальных факторов, положивших начало сделке. Вот некоторые важные факторы:

• Определить временные горизонты: Будет ли это краткосрочная скальпинговая или свинговая сделка, удерживаемая неделями? Установите ожидаемые уровни SL/TP соответственно на меньших и больших таймфреймах.
• Правила подтверждения заметок: Сколько сигналов, таких как пересечения скользящих средних, требуется для входа? Добавьте рекомендации о том, когда следует подтягивать стоп-лоссы или фиксировать частичную прибыль.
• Избегайте предвзятости привязки: Не стоит упорно держаться за начальные уровни, если рынок значительно движется против вашей позиции. Будьте готовы быстро скорректировать позицию, чтобы избежать больших потерь.
• Управление адресами: Будет ли отслеживаться ордера вручную или с использованием автоматических функций? Ознакомьтесь с правилами частичного закрытия или добавления к выигрышным позициям.

Важно размещать ордера пассивно, не корректируя их после открытия сделки. Это полностью исключает субъективные ощущения. Четко придерживайтесь торгового плана и его правил, что бы ни случилось. Со временем должно появиться положительное ожидание.

Как избежать распространенных ошибок при использовании SL/TP?  

Хотя SL и TP являются краеугольными камнями управления рисками, некоторые трейдеры все еще сталкиваются с различными поведенческими предубеждениями:

• В погоне за потерями: Упорно бороться со слабыми позициями и постепенно отодвигать стоп-лоссы, чтобы избежать убытков. Вместо этого агрессивно сокращайте убытки.
• Получение ранней прибыли: Не позволяйте победителям развиваться по изначальной системе. Не позволяйте слишком легко фиксировать небольшие выигрыши и позвольте целям быть достигнутыми.
• Неиспользование стопов: Вера в самоконтроль достаточна, но эмоциональное участие меняет восприятие торговли. Защитные ордера обязательны для всех позиций.
• Масштабирование размеров позиций: Вместо того чтобы заключать сделку по принципу «все или ничего» единовременно, увеличивайте и уменьшайте ее постепенно, совершая частичные закрытия, чтобы безопасно фиксировать прибыль.

Предвосхищая эти тенденции, трейдеры могут сосредоточиться на реализации своей стратегии и достигать поставленных целей в течение многих месяцев последовательной торговли. Дисциплина и терпение — абсолютные требования для долгосрочного успеха.

Расширенные стратегии Stop Loss и Take Profit

Хотя не следует упускать из виду основы, более тонкие подходы могут дополнительно оптимизировать профили риска и доходности:

Трейлинг-стопы

По мере развития прибыльных сделок трейлинг-стопы динамически следуют за восходящим трендом, фиксируя увеличивающуюся прибыль и одновременно сокращая убытки на ранних откатах. Доступны ручные и автоматические варианты.

Анализ нескольких таймфреймов

Более высокие таймфреймы дают стратегический макроэкономический обзор, а более низкие — для внутридневных сделок. Фильтруйте сделки по сходящимся сигналам за разные периоды.

Заказы в скобках

Используйте комбинацию уровней SL/входа и входа/TP для систематического масштабирования выигрышных позиций и более гибкого профиля риска.

Свинг против дневной торговли SL/TP

Свинговые сделки, удерживаемые в течение 1–5 дней, требуют более широкого динамического размещения стоп-лосса по сравнению с дневными сделками, выходящими из той же сессии. Скорректируйте соответствующим образом в зависимости от стиля.

Стратегии хеджирования

Компенсируйте длинные и короткие позиции по коррелированным активам для нейтрализации отраслевого риска посредством дельта-нейтральных портфелей. Защищает от внезапных разворотов.

Примеры из практики демонстрируют интеграцию таких многоуровневых подходов на практике. С опытом трейдеры развивают шестое чувство, позволяющее им находить выгодные выходы и входы, увеличивающие доходность. Но фундамент должен быть основан на дисциплине, подготовке и проверенных базовых стратегиях.

Заключение

В заключение, стоп-лосс и тейк-профит — это не механизмы, которые можно установить и забыть, а гибкая система, адаптированная к рыночным условиям и индивидуальной готовности к риску. Их стратегическое использование, будь то для краткосрочных скальпинговых или позиционных сделок, обеспечивает научную опору по сравнению с эмоциональным принятием решений.

Хотя размещение SL/TP не гарантирует прибыль, оно является неотъемлемой привычкой для стабильно прибыльных трейдеров, управляющих своей волатильностью. Продолжайте тестировать и оптимизировать методологию, используя многочисленные бэктесты и реальные сделки. Благодаря постоянной работе над созданием надежной торговой системы и ее последовательному применению, трейдеры могут получить значительную выгоду от применения этой передовой практики управления рисками.