O que é Stop Loss (SL) e Take Profit (TP) e Como Usá-los?

A maioria dos traders falha, não por causa de escolhas ruins, mas porque não controlam seu risco. É aí que as ordens de Stop Loss (SL) e Take Profit (TP) são úteis.

Considere-os sua rede de segurança:

• SL para grandes perdas.
• TP garante que você assegure seus ganhos antes que o mercado se desvalorize.

Acontece que, cerca de 88% dos traders diários usam ordens de stop-loss para manter seu risco sob controle e proteger seu dinheiro. Por outro lado, a Capital.com fez este estudo e descobriu que a maioria dos traders que ignoram estratégias de stop-loss, como 60% deles, foram muito menos bem-sucedidos. Apenas 44% realmente ganharam dinheiro. Portanto, usar stop-loss não se trata apenas de seguir as regras; trata-se de permanecer no jogo de negociação a longo prazo.

Então, se você não usa SL e TP, você está jogando. Se você usa, está negociando com disciplina.
Eu adicionaria um gráfico simples aqui, idealmente um gráfico de barras ou gráfico de pizza. Ele compararia a porcentagem de traders que usam ordens de stop loss em comparação com aqueles que não usam. Por exemplo, o gráfico poderia mostrar que 88% dos traders usam ativamente ordens de stop loss, enquanto entre aqueles que não usam, apenas 44% acabam sendo lucrativos.

Principais Conclusões

• Uma ordem de stop loss (SL) permite que você limite sua perda ao fechar automaticamente sua posição quando o preço cai abaixo de um nível especificado.
• Uma ordem de take profit (TP) permite que você realize seus lucros em um preço predeterminado com base no movimento do mercado em direção ao seu alvo.
• Usar ordens de SL e TP ajuda a manter as emoções fora do trading e enfatiza a importância de ter uma abordagem disciplinada em suas operações.
• Quando a relação risco-recompensa é favorável, as operações podem ter uma maior probabilidade de serem lucrativas, independentemente de com que frequência elas ganham.
• O SL e o TP devem ser estabelecidos antes de entrar em qualquer operação.
• A dependência de ordens de SL e TP para gerenciar a atividade de trading torna-se um processo estruturado e baseado em regras, em vez de uma atividade especulativa ou de jogo.

O que é Stop Loss (SL)

Uma ordem de stop loss é como uma rede de segurança para suas operações. Ela fecha automaticamente uma operação se o preço se mover contra você até um certo ponto.

Diga que você compra EUR/USD a 1.1000 e define seu stop loss em 1.0950. Se o preço cair para 1.0950, seu corretor fechará a operação, então você só perde 50 pips. Esse tipo de proteção é especialmente importante em mercados Forex alavancados, onde a volatilidade e o tamanho da posição influenciam fortemente os resultados.

Aqui está como descobrir o seu preço de stop loss:

Fórmula:

Preço de Stop Loss (Longo) = Preço de Entrada - Perda Permitida (em pips)

Preço de Stop Loss (Curto) = Preço de Entrada + Perda Permitida (em pips)

Por que é útil?

• Ajuda a evitar que você perca todo o seu dinheiro.
• Remove as emoções do trading (Talvez volte a subir).
• Permite que você decida exatamente quanto está disposto a arriscar em cada negociação.

O que é Take Profit (TP)?

Um Take Profit é o oposto de um Stop Loss. Ele automaticamente garante seus lucros.

Por exemplo, você compra EUR/USD a 1.1000. Você define seu TP em 1.1100. Se o preço subir até esse nível, seu corretor fecha a operação e você mantém 100 pips de lucro.

Fórmula:

Preço TP (Longo) = Preço que você comprou + Quantos pips você quer ganhar

TP Preço (Curto) = Preço que você vendeu - Quantos pips você quer ganhar

Por que é útil?

• Isso garante que você não perca o dinheiro que ganhou se o mercado mudar de direção.
• Ajuda você a manter o foco na sua estratégia de negociação.
• Pode melhorar a estabilidade dos seus lucros a longo prazo.

Diferenças entre SL e TP

Propósito

• SL visa restringir a perda e fechar um mercado adverso.
• TP visa garantir os lucros e fechar uma negociação favorável.

Tipo de Pedido

• Geralmente, SL emprega o tipo de ordens de mercado, que são executadas quase instantaneamente; a desvantagem pode ser slippage na execução.
• TP é uma ordem limite para garantir que um preço alvo seja recebido, mas não é preenchida em todos os cenários.

Horizonte de Tempo

• SL é útil para day trades ou operações de swing trading de curto prazo que devem garantir uma saída da posição.
• O TP pode ser utilizado de forma aplicável em operações de posição onde as posições de um trader são mantidas por múltiplos períodos de tempo.

Uso de Trailing

• As ordens de stop loss com trailing ajustam dinamicamente a barreira de preço à medida que a ação do preço favorável ocorre. 
• Os lucros de acompanhamento podem não ser tão comuns, já que os ganhos devem ser garantidos em níveis predeterminados.

Perfil de Risco

• SL ajuda a prevenir pequenas perdas de se transformarem em drásticas reduções se uma operação reverter.
• TP permite que alguém realize alguns lucros, mas ainda mantém uma parte da alta caso o preço avance para ganhos mais significativos.

Psicologia

• SL garante disciplina e remove a emoção de cortar posições prejudiciais, reforçando a importância de dominar a psicologia do trading.
• Os alvos de TP garantem pelo menos alguns ganhos para se sentir bem-sucedido em vez de ganancioso por lucro máximo.

Em resumo: enquanto ambos são ferramentas de gerenciamento de risco, o SL foca na proteção contra perdas, garantindo saídas em caso de deterioração; por outro lado, o TP visa assegurar ganhos mantidos em níveis ótimos de acordo com a análise e o plano originais. Seus papéis estão interligados, mas distintos em seus propósitos.

Resumo da Comparação

Recurso	Stop Loss	Take Profit
Propósito	Limitar perdas	Garantir lucros
Tipo de Ordem	Ordem de mercado	Ordem limitada
Psicologia	Corta o medo	Controla a ganância
Quando Usado	Qualquer momento	Em negociações vencedoras
Impacto	Protege o capital	Trava os ganhos

Vantagens das Ordens de Stop Loss

Flexível

Ordens de stop-loss dão flexibilidade aos traders. Com ordens sofisticadas como os stops móveis, o preço de stop se move conforme o mercado se movimenta a seu favor. Isso protege seus ganhos sem prendê-lo a um único ponto de saída, permitindo que você se adapte às situações, obtenha os maiores ganhos e mantenha o risco sob controle.

Sem Sentimentos Envolvidos

As ordens de stop-loss mantêm os sentimentos fora das negociações. Uma vez que sua saída está definida, a negociação se fecha sozinha: sem dúvidas, sem desespero e sem esperança de que melhore. Isso ajuda você a seguir seu plano de negociação em vez de deixar que os sentimentos baguncem as coisas.

Controle de Risco

Um stop-loss é uma ferramenta útil de controle de risco. Ele limita perdas e evita que pequenos problemas se tornem grandes questões. Conhecer seu limite de risco gera confiança e protege sua negociação.

Economiza Tempo

Com os stop-losses definidos, você não precisa ficar olhando gráficos o dia todo. Suas saídas acontecem sozinhas, então você tem tempo para pensar, fazer planos e procurar novas oportunidades em vez de ficar assistindo negociações sem parar.

Desvantagens das Ordens de Stop-Loss

Riscos de Execução

Em mercados malucos e rápidos, os preços podem ultrapassar seu alvo de lucro. Isso pode significar que seu pedido é preenchido apenas parcialmente ou que você recebe um preço pior do que gostaria. Às vezes, seu pedido pode ser executado muito cedo, interrompendo seus lucros antes que eles atinjam o máximo.

Rigidez

Ordens de realização de lucro estão definidas em pedra. Isso traz alguma ordem, com certeza, mas não é ótimo quando as coisas mudam rapidamente. Se o mercado mudar, seu objetivo pode ser atingido muito rapidamente, encerrando a negociação antes que ela pudesse ter gerado mais lucro.

Oportunidades Perdidas

Uma ordem de lucro pode te segurar. Se você sair em um determinado ponto, pode perder ganhos muito maiores se o mercado continuar a seu favor. Isso pode ser irritante, fazendo você se perguntar e se, especialmente quando uma tendência simplesmente continua indo e indo.

Vantagens das Ordens de Take Profit

Gestão de Risco e Retorno

Ordens de take-profit são ótimas porque mantêm seu risco e ganhos potenciais sob controle. Quando você define metas com antecedência, suas negociações melhoram e você tem uma chance melhor de se sair bem mais tarde. Dessa forma, você pode concentrar sua atenção em boas negociações e não apenas correr atrás de tudo que acontece no mercado.

Garanta Seus Ganhos

Com uma ordem de take-profit, você automaticamente recebe o dinheiro. Em vez de ficar em um bom negócio por muito tempo e correr o risco de uma perda, você recebe seu dinheiro no nível que você escolheu. Isso mantém seus fundos seguros enquanto você decide o que fazer no futuro.

Desvantagens das Ordens de Take-Profit

Riscos de Execução

Ordens de take-profit podem ser atingidas por lacunas de mercado ou mudanças repentinas de preço que saltam sobre o seu nível definido. Isso pode resultar em uma posição parcialmente fechada e, portanto, você pode perder a totalidade da ação de preço favorável que estava antecipando. Em mercados voláteis, seu nível de take-profit pode ser acionado muito rapidamente e não permitirá que você capture completamente a alta de um movimento antes de fechar a posição.

Rigidez

As ordens de take-profit podem ser rígidas, o que pode se provar uma desvantagem em alguns mercados. Elas oferecem uma maneira estruturada de sair, mas podem não se encaixar nos níveis fixos sob dinâmicas de mercado em mudança. No caso de um ambiente altamente volátil, uma ordem de take-profit pode ser executada muito cedo e perder lucros adicionais.

Oportunidades Perdidas

Outra desvantagem das ordens de take-profit é perder ganhos maiores. Um take profit definido em um determinado nível pode fechar uma posição muito cedo e, portanto, perder lucros adicionais. Isso pode frustrá-lo se o mercado se mover na direção em que você negociou inicialmente, deixando-o arrependido pelos ganhos que nunca foram realizados.

Como Calcular Níveis de Stop Loss e Take Profit

Com os conceitos básicos entendidos, a próxima pergunta importante é como determinar níveis ótimos para a colocação de stop loss e take profit. Existem algumas abordagens, frequentemente usadas em conjunto para uma confirmação robusta:

Suporte e Resistência

Procurar áreas no gráfico de preços com os maiores volumes de negociação oferece uma visão sobre zonas que atuaram como barreiras no passado. Os traders geralmente colocam stops de proteção abaixo das zonas de suporte recentes rompidas em prazos maiores, como o diário ou semanal. Os lucros são então definidos no próximo alvo resistente. Essas zonas frequentemente atuam como pontos de referência em estratégias baseadas em indicadores.

Médias Móveis 

Médias móveis simples ou exponenciais moving averages (SMA/EMA) são indicadores que seguem a tendência e suavizam a ação do preço. Quebras e retestes de uma SMA de longo prazo, como a de 50 períodos, podem fornecer pontos de referência para SLs, enquanto cruzamentos de MAs mais curtos ajudam com TPs. 

Retrações de Fibonacci

Ao traçar níveis de retração de Fibonacci entre os extremos de um movimento significativo no gráfico, estes definem áreas potenciais de retrocesso em porcentagens (38,2%, 50%, 61,8%). As SLs são colocadas abaixo dos níveis chave de Fibonacci em retrações maiores para manter a posição.

Baseado em Percentagem

Essa abordagem simplista fixa o SL em uma porcentagem definida abaixo da entrada, como 3-5%, para controlar o risco. Por outro lado, os níveis de TP são definidos em 2-3x o valor do risco para alcançar uma relação risco:recompensa aceitável.

Um trader deve avaliar cada método, sempre incorporando o contexto geral do mercado e sua tolerância ao risco pessoal. O objetivo é estabelecer um sistema lógico e consistente para calcular os níveis dinâmicos de SL e TP em cada negociação. Isso proporciona uma experiência de negociação muito mais gratificante a longo prazo.

Importância da Relação Risco-Recompensa

Calcular a relação risco-recompensa de uma operação é uma parte importante para determinar os níveis apropriados de stop loss e take profit. A relação compara a recompensa potencial de uma operação com a quantidade de risco assumido. Os traders buscam estruturar posições onde o lucro esperado supera significativamente qualquer perda máxima possível. 

Uma relação risco-recompensa de 1:2 ou 1:3 significa que o primeiro alvo de lucro é o dobro ou o triplo da distância do preço de entrada até o nível de stop loss. Compreender essa relação ajuda a identificar negociações que apresentam um retorno assimétrico, caso a análise original se prove precisa.

A relação risco-recompensa é calculada usando uma fórmula simples:

RRR = Lucro Potencial / Perda Potencial

Por exemplo, 

Entrada = $100

SL = $95 (Risco = $5)

TP = $110 (Recompensa = $10)

RRR = 10 / 5 =2: 1

A relação risco-recompensa é calculada usando uma fórmula simples que divide a recompensa potencial pelo risco potencial. Por exemplo, com uma entrada a $100, um stop loss a $95 e um primeiro alvo a $105, o risco é de $5 (Entrada - Stop Loss) e a recompensa é de $10 (Take Profit - Entrada). 

Inserir esses números resulta em uma relação risco-recompensa de 2:1. Focar em posições com relações favoráveis enfatiza a preservação de capital enquanto mantém o potencial de valorização. Concentrar-se consistentemente em negociações com recompensas antecipadas maiores em comparação com riscos definidos pode produzir uma expectativa altamente positiva ao longo de várias rodadas. 

Selecionar pontos de entrada e níveis de stop loss e take profit que os acompanham impacta diretamente o perfil de risco-recompensa de uma operação. Testes retroativos aprofundados podem fornecer estatísticas valiosas sobre quais níveis de preço tendem a equilibrar a viabilidade a longo prazo com resultados probabilísticos. 

No geral, compreender risco-recompensa permite estruturar atividades para probabilidades de vantagem que se acumulam ao longo do tempo através da reinvestimento de lucros e retenção de capital. Essa otimização constante de processos eventualmente acumula riqueza com sucesso ao longo de períodos prolongados.

Lista de Verificação SL/TP

Para garantir precisão e consistência em suas operações, certifique-se de verificar os seguintes itens:

• O preço de entrada está claramente delineado.
• O Stop Loss é colocado de forma lógica e não por acaso.
• O Take Profit é colocado em níveis de resistência, estrutura de tendência ou seu alvo pessoal de risco/recompensa.
• A quantia que você arrisca na negociação (geralmente 1-2% do seu capital) está dentro dos seus próprios limites aceitáveis.
• Você quer ter uma relação de Risco/Retorno de no mínimo 1:2.
• Assim que você abrir o pacote para sua negociação, deve colocar ordens de Stop Loss e Take Profit.
• Quando você estiver faltando algum desses critérios, seu comércio ainda não estará pronto.

Exemplos de Stop Loss e Take Profit por Estilo de Negociação

Diferentes estilos de negociação usam diferentes colocações de SL e TP. Usar as mesmas regras de SL e TP em diferentes estratégias de negociação provavelmente levará a resultados ruins.

Day Trading

• SL apertado é colocado próximo ao suporte ou resistência intradia.
• O alvo TP geralmente está próximo a zonas de liquidez ou extensões de preço de curto prazo.
• A negociação é normalmente encerrada no mesmo dia.
• Day trading geralmente tem razões de risco-recompensa de 1:1,5 a 1:3.

Swing Trading

• SL está definido logo além do suporte e resistência do tempo mais alto.
• Os alvos de TP são normalmente para alvos de preço de vários dias ou várias semanas.
• As posições geralmente estão abertas de 3 a 7 dias até 3 a 4 semanas.
• As negociações de swing normalmente têm razões de risco-recompensa de pelo menos 1:2.

Scalping

• Scalping geralmente envolve perdas de parada muito mais apertadas devido a metas de preço menores.
• O objetivo é fazer pequenos ganhos incrementais, geralmente várias vezes por dia.
• A alta frequência de negócios requer um alto grau de precisão e disciplina rigorosa.

Negociação de Posição

• O stop loss geralmente será muito mais amplo para permitir flutuações relacionadas a movimentos de preço de longo prazo.
• Os alvos de lucro geralmente são para extensões de tendências significativas ou níveis de preço impulsionados por eventos macroeconômicos.
• Períodos de manutenção muito mais longos para negociações posicionais (3-4 semanas a vários meses).
• As negociações posicionais focam em capturar o movimento de preço maior em vez de realizar muitas negociações em um curto período de tempo.

Como Usar SL/TP em Seu Plano de Negociação

Agora que exploramos várias considerações por trás da colocação de níveis, é crucial delinear exatamente como essas ordens se encaixarão na estratégia e no plano de negociação geral. Essa clareza minimiza a tomada de decisões emocionais e orienta a saída com base puramente nos fatores técnicos ou fundamentais iniciais que desencadeiam a negociação. Alguns fatores importantes:

• Defina Horizontes de Tempo: Será este um scalp ou uma operação swing de curto prazo mantida por semanas? Defina as expectativas de SL/TP de acordo com os prazos menores em comparação com os maiores. 
• Regras de Confirmação de Nota: Quantas indicações, como cruzamentos de médias móveis, são necessárias antes de entrar? Adicione diretrizes sobre quando apertar os stops ou realizar lucros parciais. 
• Evite o Viés de Ancoragem: Não se agarre teimosamente aos níveis iniciais se os mercados se moverem consideravelmente contra a posição. Esteja pronto para ajustar rapidamente para evitar perdas maiores.
• Gerenciamento de Endereços: Os pedidos serão rastreados manualmente ou usando recursos automáticos? Conheça as regras para fechamentos parciais ou adição a vencedores.

Importante, faça pedidos de forma passiva sem ajustes uma vez na negociação. Isso remove completamente sentimentos subjetivos da equação. Siga diligentemente o plano de negociação e suas regras, aconteça o que acontecer. Com o tempo, uma expectativa positiva deve resultar.

Quando Ajustar o Stop Loss e o Take Profit

É importante não ajustar impulsivamente seus níveis de stop loss e take profit. Existem circunstâncias em que faz sentido alterar esses níveis com base no movimento de preços, níveis de suporte e resistência que se formam nos gráficos após a entrada e regras de estratégia. 

Existem várias razões pelas quais é aceitável ajustar seus níveis de stop loss e/ou take profit após entrar em uma posição:

• Quando um novo nível de suporte/resistência é criado após entrar em uma negociação.
• Quando a estrutura de preços muda, por exemplo, Baixa Mais Alta (HL) - Tendência de Alta / Alta Mais Baixa (LH) - Tendência de Baixa.
• Notícias importantes anunciadas, & aumento de volume leva a grandes flutuações de preço (aumento da volatilidade).
• Movimentando seu stop para garantir lucros não realizados.
• Lucros parcialmente de acordo com seu plano de negociação.

Evite mover seu stop loss para mais longe do ponto de entrada para não ser estopado; isso apenas aumenta o risco e transforma uma perda controlada em uma perda descontrolada.

Como Evitar Erros Comuns Ao Usar SL/TP?  

Enquanto SL e TP são pilares da gestão de risco, alguns traders ainda lutam contra vários vieses comportamentais:

• Perseguindo Perdas: Ser teimoso em relação a posições fracas e mover os stops progressivamente mais longe para evitar a perda. Corte as perdas rapidamente de forma agressiva.
• Realizando Lucros Antecipados: Não deixar os vencedores correrem de acordo com o sistema original. Resista a registrar pequenos ganhos com muita facilidade e deixe que os alvos sejam alcançados.
• Não Usar Stops: Acreditar que o autocontrole é suficiente, mas o envolvimento emocional altera a percepção da operação. Ordens de proteção são essenciais para todas as posições. 
• Aumentando o Tamanho das Posições: Em vez de um único tamanho de negociação arriscado e tudo ou nada, entre e saia de forma incremental com fechamentos parciais para garantir lucros com segurança.

Ao antecipar essas tendências, os traders podem manter o foco na execução de sua estratégia e alcançar suas metas de desempenho ao longo de muitos meses de negociação consistente. Disciplina e paciência com o processo são requisitos absolutos para o sucesso a longo prazo.

Mitos sobre Stop Loss e Take Profit

• "Eu vou fechar a negociação manualmente."

Many traders are emotional, they hesitate or panic rather than execute based on their trading plan.

• "Ter um stop muito apertado é menos arriscado porque o preço não vai se mover contra mim tanto."

O seu posicionamento de stop loss deve refletir quão voláteis são os mercados. Um stop apertado pode ser facilmente acionado por flutuações normais de preço encontradas no trading intradiário. Se você colocar um stop que é muito apertado, você será estopado muitas vezes devido ao ruído de preço normal.

• "O mercado me parou, então eu estava certo."

Ser interrompido em sua operação reflete uma má colocação de stop da sua parte, não má sorte ou manipulação do mercado.

• "Eu posso recuperar tudo que perdi com uma grande vitória."

O sucesso no trading a longo prazo é alcançado ao gerenciar consistentemente seu risco e perdas, não por uma única grande vitória.

Estratégias Avançadas de Stop Loss e Take Profit

Embora o básico não deva ser negligenciado, abordagens mais sutis podem otimizar ainda mais os perfis de risco/recompensa:

Stops Trailing

À medida que as operações vencedoras progridem favoravelmente, os stops móveis acompanham dinamicamente a tendência de alta para garantir lucros crescentes, mas cortam perdas precocemente em correções. Existem opções manuais ou automáticas.

Análise de Múltiplos Horizontes de Tempo

Os períodos de tempo mais altos oferecem uma visão macro estratégica, enquanto os períodos mais baixos fornecem entradas de negociação intradiárias. Filtre as negociações através de sinais convergentes em diferentes períodos.

Ordens de Bracket  

Use uma combinação de níveis SL/entrada e entrada/TP para escalar sistematicamente em posições vencedoras para um perfil de risco mais flexível. 

Swing Vs Day Trading SL/TP

As operações de swing mantidas de 1 a 5 dias exigem colocações de SL dinâmicas mais amplas em comparação com as operações diárias que saem na mesma sessão. Ajuste conforme o estilo.

Estratégias de Hedge

Compense posições longas e curtas em ativos correlacionados para neutralizar o risco setorial por meio de portfólios delta-neutros. Protege contra reversões repentinas.

Estudos de caso demonstram a integração de abordagens multilayered na prática. Com a experiência, os traders ganham um sexto sentido para saídas e entradas oportunistas que ampliam os retornos. Mas as bases devem primeiro estar fundamentadas em disciplina, preparação e estratégias básicas comprovadas.

Conclusão

Ordens de stop-loss e take-profit não são extras - são essenciais. 

• Eles mantêm seu dinheiro seguro.
• Eles garantem que você receba seu lucro.
• Eles ajudam você a negociar sem que os sentimentos atrapalhem.

O que faz um bom trader se diferenciar de alguém que está apenas apostando? Muitas vezes, é o uso de ordens de stop-loss e take-profit toda vez, sem falhar.