ทุกสิ่งที่คุณควรทราบเกี่ยวกับการซื้อขายมาร์จิ้น

การซื้อขายมาร์จิ้นหมายความว่าคุณต้องลงทุนมาร์จิ้น (เปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนของต้นทุนการลงทุนทั้งหมด) และเงินที่เหลือจะถูกยืมจากบริษัทนายหน้า หรือจากการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล

เมื่อพูดถึงการเทรด ผู้ใช้มีสองเส้นทางให้เลือก: การเทรดแบบสปอตและการเทรดแบบมาร์จิ้น แพลตฟอร์มการเทรดหลายแห่ง รวมทั้งสองเส้นทาง เพื่อให้ลูกค้าสามารถเลือกวิธีใดวิธีหนึ่งหรือชอบโมเดลแบบไฮบริด

ทำไมความนิยมของการซื้อขายมาร์จิ้นถึงเพิ่มขึ้น และข้อดีและความเสี่ยงหลักที่เกี่ยวข้องกับประเภทการลงทุนนี้คืออะไร?

การสรุปอย่างรวดเร็ว

• การซื้อขายมาร์จิ้น = เงินทุนยืม => คุณจ่ายส่วนหนึ่งของขนาดการซื้อขายและยืมส่วนที่เหลือจากโบรกเกอร์หรือการแลกเปลี่ยนคริปโต
• การใช้ประโยชน์เพิ่มผลลัพธ์ => มันทำให้ทั้งกำไรและขาดทุนสูงสุดตามการเคลื่อนไหวของราคา.
• สองประเภทของมาร์จิ้น => มาร์จิ้นแบบแยกมีความเสี่ยงต่อสถานะหนึ่ง ในขณะที่มาร์จิ้นแบบข้ามกำหนดความเสี่ยงต่อยอดรวมของคุณทั้งหมด.
• มีค่าใช้จ่ายที่ซ่อนอยู่ => คาดหวังค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ค่าคอมมิชชั่น รวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่ลดกำไรสุทธิ.

ความเสี่ยงจากการชำระบัญชีเป็นความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุด => ทันทีที่เงินทุนตกต่ำกว่ามาร์จิ้นที่กำหนด โบรกเกอร์ของคุณสามารถปิดสถานะโดยอัตโนมัติได้

การเทรดมาร์จิ้นคืออะไร?

การเทรดมาร์จิ้นช่วยให้คุณเปิดตำแหน่งได้โดยไม่ต้องจ่ายมูลค่าทั้งหมดของสินทรัพย์ คุณวางมาร์จิ้น (สัดส่วนของมูลค่าการเทรด) และกู้ยืมส่วนที่เหลือจากโบรกเกอร์หรือการแลกเปลี่ยนของคุณ สิ่งนี้จะทำให้ความเสี่ยงของคุณเพิ่มขึ้นและเพิ่มการเปิดเผยของคุณต่อตลาด

มันทำงานอย่างไร (ทีละขั้นตอน ง่ายๆ)

• เลือกสินทรัพย์และเลเวอเรจ (เช่น 5 เท่า, 10 เท่า, 30 เท่า).
• ฝากมาร์จิ้นเริ่มต้น.
• ที่เหลือจะถูกครอบคลุมโดยแพลตฟอร์ม.
• กำไร/ขาดทุนของคุณขึ้นอยู่กับขนาดตำแหน่งทั้งหมดของคุณ ไม่ใช่กับมาร์จิ้นของคุณ.
• หากทุนลดลงต่ำกว่าขอบเขตการบำรุงรักษา คุณจะได้รับการเรียกเก็บเงินหรือการชำระหนี้.

สูตรสำคัญ (มีประโยชน์ต่อผู้อ่าน)

• ขนาดตำแหน่ง = มาร์จิ้น x เลเวอเรจ
• มาร์จิ้นที่ต้องการ = มูลค่าทางทฤษฎี + เลเวอเรจ

ตัวอย่าง (BTC)

• ซื้อทันที 0.5 BTC ที่ราคา 60,000 ดอลลาร์ = 30,000 ดอลลาร์.
• เลเวอเรจ 10 เท่า => มาร์จิ้นที่ต้องการ ≈ $3,000.
• เลเวอเรจ 100 เท่า => มาร์จินที่ต้องการ ≈ $300.
• การเคลื่อนไหวของราคาเหมือนกัน แต่มีการแกว่งของ P/L ที่มากขึ้นเนื่องจากผลตอบแทนถูกนำไปใช้กับเงินที่มีมูลค่า $30,000.

อีกตัวอย่างง่าย (หุ้น)

• ซื้อ TSLA มูลค่า $10,000 โดยใช้เลเวอเรจ 5 เท่า => มาร์จิน = $2,000.
• การเคลื่อนไหวของราคา +2% ≈ +$200 จาก $10,000 ที่คิดเป็นมูลค่า ( +10% จากมาร์จิ้น $2,000 ของคุณ ก่อนค่าธรรมเนียม).
• การเคลื่อนไหว -2% ≈ -$200 (-10% ของมาร์จิ้น). ขาดทุนสามารถสะสมได้หากตลาดยังคงตกลงต่อไป.

คำเตือน: การใช้เลเวอเรจที่มากขึ้นจะทำให้ต้นทุนเบื้องต้นต่ำลง แต่จะเพิ่มความเสี่ยงของการเรียกมาร์จินและการบังคับขายทรัพย์สิน ควรคำนึงถึงค่าธรรมเนียม/ต้นทุนในการระดมทุนในการคำนวณจุดคุ้มทุนเสมอ.

การทำงานของเลเวอเรจในทางปฏิบัติ

เลเวอเรจมาในรูปแบบของอัตราส่วน (เช่น 1:10) มันกำหนดว่าคุณจ่ายเงินสำหรับตำแหน่งนั้นด้วยเงินของคุณเองมากแค่ไหนและใช้เงินที่ยืมมาเท่าไหร่

• 1:10 เลเวอเรจ - คุณลงทุน 10% ของเงินของคุณเอง, 90% ยืมมา。
• 1:30 เลเวอเรจ - ข้อจำกัดการซื้อขายในระดับผู้บริโภคในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่ของสหภาพยุโรป (CySEC, ESMA).
• 1:2000 เลเวอเรจ - มีให้บริการโดยโบรกเกอร์นอกชายฝั่งบางราย แต่มีความเสี่ยงสูงมาก.

ตัวอย่างกำไร & ขาดทุน

การใช้เลเวอเรจทำให้การเคลื่อนไหวของตลาดทุกครั้งมีขนาดใหญ่ขึ้น:

• ด้วยเลเวอเรจ 10 เท่า, การเพิ่มขึ้นของราคา +2.5% = กำไร +25% จากมาร์จิ้นของคุณ.
• ด้วยการใช้เลเวอเรจ 20 เท่า การลดราคาลง 3% = ขาดทุน 60% จากมาร์จินของคุณ。

กฎเกณฑ์ทั่วไป: ยิ่งเลเวอเรจสูงมากเท่าไร มาร์จิ้นที่คุณต้องการก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น - แต่ยอดบัญชีของคุณก็จะเปลี่ยนแปลงได้เร็วขึ้น และความเสี่ยงในการถูกบังคับขายก็จะสูงขึ้น。

มาร์จิ้นแบบแยกตัว Vs มาร์จิ้นแบบข้าม. มาร์จิ้นประเภทไหนที่ดีที่สุดในการเลือก?

เมื่อผู้ค้าเปิดตำแหน่งมาร์จิน จะมีตัวเลือกสองอย่างที่เป็นไปได้ – เขาสามารถเลือกได้ระหว่างมาร์จินแบบแยกหรือมาร์จินแบบข้าม ความแตกต่างระหว่างตัวเลือกเหล่านี้คืออะไรและประเภทมาร์จินไหนคือการตัดสินใจที่ดีที่สุด?

การมาร์จิ้นแบบแยกช่วยให้นักเทรดสามารถกำหนดจำนวนเงินที่ใช้เป็นมาร์จิ้นได้อย่างแม่นยำ แพลตฟอร์มไม่สามารถเรียกเก็บเงินเพิ่มเติมได้

ข้ามมาร์จิ้นหมายความว่าตำแหน่งมาร์จิ้นของคุณอาจใช้เงินจากเงินฝากของคุณ ในกรณีเช่นนี้ เงินฝากทั้งหมดจะถูกเข้าใจว่าเป็นมาร์จิ้น การตั้งค่านี้มีความคล้ายคลึงกับ บัญชีที่จัดการ ซึ่งยอดรวมของบัญชีจะถูกใช้ในการรักษาตำแหน่ง

เรามาเปรียบเทียบประเภทเหล่านั้นในตัวอย่างกันเถอะ。

• ผู้ค้าจะเปิดตำแหน่งมาร์จิ้นและลงทุน $100 โดยเลือกประเภทมาร์จิ้นแบบแยก เมื่อเงินลงทุน $100 ไม่ครอบคลุมการขาดทุน แพลตฟอร์มจะปิดตำแหน่งโดยบังคับ และผู้ค้าจะสูญเสียเงินลงทุน
• ผู้ค้าจะเปิดตำแหน่งมาร์จิ้นและลงทุน $100 แต่เลือกมาร์จิ้นแบบข้าม โดยมีเงินฝากรวม $500 ซึ่งหมายความว่าพลตฟอร์มจะเข้าถึงเงินทุนอื่นเพื่อครอบคลุมการขาดทุนในกรณีที่ราคาสินทรัพย์จะไปในทิศทางตรงกันข้าม

สำหรับเทรดเดอร์แล้ว วิธีแก้ปัญหาที่ดีที่สุดคืออะไร? ทั้งประเภทมาร์จิ้นแบบแยกและแบบข้ามต่างมีข้อดีและข้อเสีย ประเภทแยกช่วยให้เทรดเดอร์สามารถควบคุมตำแหน่งของตนได้อย่างเต็มที่และเพิ่มมาร์จิ้นเมื่อพวกเขาต้องการ ส่วนประเภทมาร์จิ้นแบบข้ามนั้นช่วยลดความเสี่ยง ในขณะเดียวกัน ประเภทนี้ไม่ใช่การตัดสินใจที่ดีที่สุดเมื่อเทรดเดอร์เปิดตำแหน่งหลายตำแหน่ง ความกังวลเดียวกันนี้ก็มีอยู่กับการใช้เลเวอเรจสูง – เมื่อเทรดเดอร์ใช้ตัวคูณสูง (1:20 ขึ้นไป) มาร์จิ้นแบบข้ามอาจทำให้เงินฝากของเขาหมดเร็วได้

ตำแหน่งยาวและตำแหน่งสั้นในตลาดมาร์จิ้น

การเทรดมาร์จิ้นช่วยให้คุณสามารถทำกำไรได้ทั้งในตลาดกระทิงและตลาดหมี - ซึ่งเป็นสิ่งที่คุณไม่สามารถทำได้ด้วยการเทรดแบบสปอต:

• ตำแหน่งยาว - คุณซื้อสินทรัพย์ โดยคาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้น คุณจะทำกำไรเมื่อคุณขายมันในภายหลังในราคาที่สูงขึ้น.
• ตำแหน่งขายชอร์ต - คุณขายสินทรัพย์ที่ยืมมา โดยคาดหวังว่าราคาจะลดลง คุณจะมีกำไรเมื่อคุณซื้อมันในราคาที่ถูกกว่าเพื่อนำไปคืนให้กับตลาดหรือโบรกเกอร์.

ประเด็นสำคัญที่ควรทราบ: ผู้ค้าสปอตสามารถทำเงินได้ก็ต่อเมื่อตลาดปรับตัวสูงขึ้น แต่ผู้ค้าทางมาร์จิ้นสามารถซื้อขายได้ทั้งสองทาง - ซื้อในแนวโน้มขาขึ้น ขายชอร์ตในแนวโน้มขาลง。

ค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นที่เกี่ยวข้องกับการเทรดมาร์จิ้น

เงินกู้ยืมไม่เคยฟรี ในการซื้อขายมาร์จิ้น คุณจะต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายหลายประเภทที่สามารถส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์สุทธิของคุณอย่างมีนัยสำคัญ:

• ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย - แพลตฟอร์มเรียกเก็บเงินเพื่อเปิดและถือครองตำแหน่ง.

ตัวอย่าง: Kraken คิดค่าธรรมเนียม 0.02% สำหรับการเปิด + 0.02% ทุก 4 ชั่วโมง.

• ค่าธรรมเนียมการสนับสนุน - เป็นเรื่องปกติในสัญญาฟิวเจอร์ส การจ่ายเงินเหล่านี้จะทำให้เกิดความสมดุลระหว่างราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์ส.

ผู้ค้าอาจจ่ายหรือรับเงินทุนขึ้นอยู่กับสภาพตลาด

• ค่าคอมมิชชั่นจากโบรกเกอร์ - โบรกเกอร์บางรายรวมค่าธรรมเนียมแบบคงที่หรือเรียกเก็บเปอร์เซ็นต์จากขนาดตำแหน่ง.

เคล็ดลับ: อย่าลืมรวมค่าธรรมเนียมเหล่านี้ในการคำนวณกำไร/ขาดทุนของคุณเสมอ ภายใต้เลเวอเรจสูง ค่าธรรมเนียมจะทบต้นในลักษณะเดียวกับที่กำไรและขาดทุนทำ

ข้อดีของการเทรดมาร์จิน

การซื้อขายมาร์จิ้นมอบโอกาสให้กับเทรดเดอร์ที่ไม่มีในตลาดสปอต:

• ซื้อขายตำแหน่งที่ใหญ่กว่าด้วยเงินทุนที่น้อยลง - เลเวอเรจช่วยให้คุณควบคุมตำแหน่งขนาดใหญ่ด้วยราคาเพียงเศษเสี้ยวเท่านั้น.
• ทำเงินในตลาดที่ทั้งขึ้นและลง - ซื้อในช่วงตลาดขาขึ้นหรือขายชอร์ตในช่วงตลาดขาลง。
• เข้าถึงกลยุทธ์เพิ่มเติม - Margin ช่วยให้สามารถใช้กลยุทธ์ในตลาดฟอเร็กซ์ หุ้น ดัชนี และคริปโตได้
• ลดอุปสรรคในการเข้าถึง - เงินฝากเล็กน้อยสามารถใช้เริ่มต้นตำแหน่งใหญ่ได้。

ข้อสรุป: การซื้อขายมาร์จิ้นเพิ่มความยืดหยุ่น ประสิทธิภาพของทุน และทางเลือกในกลยุทธ์ของคุณ。

ความเสี่ยงของการซื้อขายมาร์จิ้น

แม้ว่าการเทรดด้วยมาร์จิ้นจะให้โอกาส แต่ก็มีความเสี่ยงที่สำคัญซึ่งนักเทรดทุกคนต้องตระหนักถึง:

• การใช้เลเวอเรจทำให้ขาดทุนเพิ่มขึ้น - แม้ว่าจะเพิ่มกำไร แต่การใช้เลเวอเรจทำให้ขาดทุนเพิ่มขึ้นเมื่อราคาตลาดเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่ตรงข้ามกับคุณ.
• การขายทอดตลาดโดยบังคับอาจเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว - แม้แต่การเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยก็สามารถนำไปสู่การขายทอดตลาดโดยอัตโนมัติของตำแหน่งของคุณได้
• การเรียกหลักประกัน - โบรกเกอร์สามารถเรียกร้องให้คุณเพิ่มเงินเพื่อรักษาตำแหน่ง หากไม่ทำเช่นนั้นจะนำไปสู่การขายสินทรัพย์
• การล่อลวงให้ซื้อขายมากเกินไป - ผู้เริ่มต้นเปิดตำแหน่งมากเกินไป ทำให้มีความเสี่ยงสูงขึ้น

ประเด็นสำคัญ: การใช้เลเวอเรจที่มากขึ้นช่วยลดความต้องการเงินทุนแต่ทำให้การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งที่จำเป็น ราคามาร์จินคอลและราคาการชำระบัญชีคือความเสี่ยงหลักของการซื้อขายมาร์จิน?

การเรียกหลักประกันและการชำระบัญชีอธิบาย

การเทรดมาร์จิ้นหมายถึงการที่เทรดเดอร์ใช้เงินที่ยืมมาจากโบรกเกอร์หรือการแลกเปลี่ยนคริปโต สองคำสำคัญกำหนดความเสี่ยงของคุณในการเทรดมาร์จิ้น:

• ราคาล้างบัญชี - ราคาของสินทรัพย์ที่มาร์จิ้นของคุณถูกใช้หมดและโบรกเกอร์ของคุณบังคับปิดสถานะของคุณ.
• Margin call - การเตือนว่าคุณต้องเพิ่มเงินเพื่อรักษาการซื้อขายของคุณให้เปิดอยู่ การมองข้ามมันอาจนำไปสู่การขายชิ้นส่วน.

ตัวอย่าง

• คุณซื้อ TSLA ที่ราคา $209 โดยใช้เลเวอเรจ 20 เท่า.
• ยอดของคุณ = 41.8 ดอลลาร์ (แทนที่จะเป็น 836 ดอลลาร์).
• การลดราคา 5% ทำให้กำไรของคุณหายไป。
• ราคาหมดสภาพ = $198.55.

ข้อสรุป: ติดตามระดับการเรียกหลักประกันและราคาลงทุนตลอดเวลา - สิ่งเหล่านี้กำหนดระยะเวลาที่ตำแหน่งของคุณสามารถอยู่รอดจากการเคลื่อนไหวของราคาในทางที่ไม่ดีได้

คำแนะนำที่เป็นประโยชน์สำหรับการเทรดมาร์จิ้นอย่างปลอดภัย

การเทรดมาร์จิ้นมีความเสี่ยงมากกว่า แต่คุณสามารถลดความเสี่ยงได้โดยการปฏิบัติตามแนวทางที่ดีที่สุดบางประการ:

• เริ่มต้นด้วยเลเวอเรจต่ำ (1:3 - 1:5) - ตัวคูณสูงไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น.
• ตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนเสมอ - ปกป้องเงินลงทุนของคุณจากความผันผวนที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหัน.
• ซื้อขายกับโบรกเกอร์ที่มีการควบคุม - ให้ราคาที่เป็นธรรม สภาพคล่องที่ดี และการป้องกันสำหรับนักลงทุน.
• ฝึกซ้อมในบัญชีทดลองก่อน - การทดสอบกลยุทธ์ที่ปราศจากความเสี่ยงก่อนการซื้อขายจริง.
• หลีกเลี่ยงการข้ามมาร์จิ้นหากทำการซื้อขายหลายตำแหน่ง - ป้องกันการขาดทุนจากการลุกลามไปยังยอดรวมทั้งหมดของคุณ.

เคล็ดลับที่ดีที่สุด: การมุ่งเน้นของคุณควรอยู่ที่การบริหารความเสี่ยง ไม่ใช่การไล่ตามเลเวอเรจสูงสุด.

ข้อสรุป

การซื้อขายมาร์จิ้นขยายโอกาสที่มีอยู่สำหรับผู้ค้า พวกเขาสามารถเข้าถึงเงินทุนที่ใหญ่กว่ามากและอาจทำกำไรได้ในตลาดที่มีแนวโน้มขาขึ้นและขาลง ในทางกลับกัน การซื้อขายมาร์จิ้นมีความเสี่ยงที่สูงขึ้น – ผู้ใช้สามารถสูญเสียเงินฝากของตนได้ง่าย โหมดการซื้อขายนี้มีประโยชน์อย่างแน่นอน แต่ผู้ค้าจำเป็นต้องทำการวิเคราะห์อย่างลึกซึ้งและปฏิบัติตาม กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง อย่างเคร่งครัด.